Sáng tác: Sharon, Lucy, Joyce, BlockBeats

Biên tập viên: Jack, BlockBeats

Kể từ khi thị trường tiền điện tử bước vào thị trường gấu sâu sắc vào quý 2 năm nay, chiến lược đầu tư và quy mô của các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn đã bị thu hẹp. Theo thống kê chưa đầy đủ từ BlockBeats, trong vài tháng qua, số lượng tài trợ hàng tuần trong lĩnh vực mã hóa vẫn ở mức khoảng 10. Năm ngoái, dữ liệu này vẫn ở mức khoảng 30 mỗi tuần, với tối đa 60 khoản tài trợ mỗi tuần.

Tuy nhiên, vào cuối quý 3, một số VC mã hóa cấp một đã hoạt động trở lại. Lấy a16z làm ví dụ. Trong khoảng một tuần qua, nó đã dẫn đầu các vòng đầu tư liên tiếp 4 dự án tiền điện tử, với quy mô tài trợ dự án đạt 76,6 triệu USD. Hoạt động săn hàng giá hời của "a16z" trong ngành mã hóa dường như đã bắt đầu.

Thị trường mã hóa đã trải qua điều gì khi không có "a16z" trong sáu tháng qua?

Điều này cũng đúng với a16z, công ty dẫn đầu ngành. Theo thống kê chưa đầy đủ từ BlockBeats, a16z đã tham gia tổng cộng 58 khoản đầu tư vào lĩnh vực mã hóa vào năm 2022. Trong số đó, tổng số tiền tài trợ cho các dự án đầu tư vào tháng 3 năm 2022 là cao nhất, vượt quá 2,1 tỷ USD. Trong khi đó, khoản đầu tư cao nhất vào năm 2022, dẫn đầu là a16z, thuộc về Yuga Labs với 450 triệu USD.

Nhưng sau khi bước sang năm 2023, tần suất và số tiền đầu tư của nó có xu hướng giảm. Trong quý đầu tiên của năm 2023, a16z đã hoàn thành 13 khoản đầu tư và tổng số tiền tài trợ cho dự án mà nó tham gia giảm 86,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Số tiền đầu tư cao nhất mà nó dẫn đầu là 150 triệu USD, thuộc về công ty khởi nghiệp AI Character.AI. Số tiền đầu tư chì tối đa giảm từ 450 triệu vào năm 2022 xuống còn 150 triệu vào năm 2023. Mức độ co ngót có thể được tưởng tượng.

Đến quý hai, a16z rơi vào thời kỳ tương đối im ắng. Từ tháng 4 đến tháng 8, a16z chỉ hoàn thành 4 khoản tài trợ đầu tư chính, bao gồm vòng hạt giống 29,3 triệu đô la Mỹ cho Story Protocol cơ sở hạ tầng IP trên chuỗi và vòng A trị giá 43 triệu đô la Mỹ cho giao thức điện toán trí tuệ nhân tạo dựa trên blockchain Gensyn. giải pháp bảo mật phần mềm Ổ cắm đã huy động được 20 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series A và công cụ AI sáng tạo Ideogram AI đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 16,5 triệu đô la Mỹ.

Trong quý 2 vừa qua, quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử đã mở ra một “làn sóng thủy triều”. Ngoài a16z, Paradigm cũng sửa đổi thông tin trang web chính thức của mình vào cuối tháng 5, tự gọi mình là "công ty đầu tư công nghệ định hướng nghiên cứu" thay vì một công ty chuyên đầu tư vào "các công ty và giao thức mã hóa đột phá/Web3". rằng có mã hóa Thoát.

Các tổ chức mang đặc tính “thủ lĩnh tinh thần” trong ngành dần lụi tàn trên thị trường, còn ngành này như con ruồi không đầu dần bước vào thời kỳ giai đoạn hỗn loạn nơi các meme và chó địa phương bay khắp nơi. .

Vào tháng 3, đợt airdrop của Arbitrum đã bắt đầu một phong trào tạo ra của cải quy mô lớn nhưng tồn tại trong thời gian ngắn trong vòng tròn tiền tệ. Những câu chuyện huyền thoại về “quét hàng nghìn tài khoản”, “lấy hàng trăm nghìn token” và “tự do qua đêm” lại được lan truyền rộng rãi. Cộng đồng ngay lập tức mở ra kỷ nguyên làm tóc quốc gia và số lượng người dùng hoạt động hàng ngày của zkSync và StarkNet đã tăng hơn 10 lần.

Sau một thời gian ngắn dựng tóc gáy, mùa BRC20 đã đến. Vào tháng 5, giá của mã thông báo BRC20 Ordi đã vượt quá 10 đô la Mỹ và giá trị thị trường của nó vượt quá 200 triệu đô la Mỹ, tạo ra bầu không khí FOMO trong nhiều cộng đồng khác nhau. So với airdrop, hiệu ứng tạo ra sự giàu có của token BRC20 dường như dễ dàng hơn. Người dùng không cần phải tham gia vào quá trình vận hành trên chuỗi, cũng không cần lo lắng về việc không thể đáp ứng các điều kiện khắc nghiệt. Họ chỉ cần đúc token ngay khi chúng được phát hành. Ngay cả khi không có tắc nghẽn trên chuỗi Bitcoin ban đầu, họ chỉ phải trả một vài đô la chi phí phát hành ban đầu. Bạn có thể nhận được rất nhiều mã thông báo Ordi với phí Gas của U.

Trong kỷ nguyên BRC20, Meme cũng không chịu thua kém. Mã thông báo Meme có tên PEPE đã được ra mắt một cách lặng lẽ và tăng hàng nghìn lần chỉ sau bốn ngày. Huyền thoại về sự giàu có bất ngờ đã khiến PEPE trở nên nổi tiếng. Sự tăng trưởng liên tiếp của PEPE đã cho phép Meme Coin và Dogecoin một lần nữa bước lên giai đoạn chính của thị trường mã hóa. Trong vài ngày qua, hàng chục đồng Meme ra đời để “theo xu hướng”, thường tăng giá hàng chục lần khiến một nửa thị trường say sưa với huyền thoại tạo ra của cải, nửa còn lại vẫn còn lo lắng về Fomo.

Quay lại Base chuỗi công khai phổ biến gần đây. Thay vì dựa vào "Odyssey" hoặc airdrop để tạo động lực, Base mạng Lớp 2 do Coinbase tung ra đã làm bùng nổ thị trường chỉ với mức tăng gấp nghìn lần trong huyền thoại meme BALD, thu hút vô số ánh mắt và đạt được mức tăng gấp 2.000 lần trong khoảng 14 giờ.

Nhưng nó chỉ vượt qua được 3 Trong hơn một giờ, BALD đã nhe nanh và phá hủy mọi thứ. Nhóm dự án bất ngờ rút tổng cộng 8.660 ETH và 179 triệu thanh khoản BALD trong vòng 7 phút, nhận ra RUG. Điều thú vị là một số thám tử trên chuỗi tin rằng SBF Hoặc người đàn ông đằng sau BALD.

“Nhà đầu tư hàng đầu” vào đây có phải để mua đáy?

Bên kia của sự hỗn loạn, có người buồn bã ra đi. Từ đầu năm đến nay, nhiều dự án liên tiếp tuyên bố giải thể, đóng cửa, số dự án tạm dừng tăng ngày càng nhanh, từ trung bình 1 dự án/tháng lên trung bình 5 dự án/tháng. Các dự án lần lượt tuyên bố đóng cửa, bao gồm nền tảng NFT Voice, dự án DeFi Gro Protocol, dự án DeFi Fuji Finance, và robot giao dịch DeFi và NFT None Trading. Hầu hết các dự án này đã kết thúc do "không đủ vốn". "

Bài đọc liên quan: "Nhiều dự án lần lượt tuyên bố đóng cửa, liệu ngành công nghiệp mã hóa có đang mở ra một "làn sóng đóng cửa" không? 》

Về nguyên nhân "không đủ vốn", có thể rút kinh nghiệm từ thông báo tuần trước của Jocy, người sáng lập IOSG , một trong những tổ chức đầu tư mạo hiểm trong ngành tiền điện tử lớn nhất Trung Quốc. Đã thấy trong một bài báo. Sau hội nghị TOKEN 2049, Jocy đã đưa ra một bài báo chỉ ra rằng cái lạnh do thị trường gấu mang lại có thể ngăn cản nhiều bên tham gia dự án sống sót trong mùa đông này. Ông cũng chỉ ra rằng các tổ chức đầu tư ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại có xu hướng cắt giảm lương thực và thực phẩm. quần áo.

"Về cơ bản, nhiều đội có hy vọng tài chính cuối cùng vào năm 2049. Nếu thị trường giá xuống không kết thúc, đây có thể là lần cuối cùng đội của họ xây dựng một Bị lộ, bởi vì hầu hết các đội đầu tiên đã mở rộng trong hai năm qua, đường băng về cơ bản đã chạm đáy và tỷ lệ đốt cháy của một số đội rất cao."

Và thị trường châu Á Ngược lại, tổ chức đầu tư tiền điện tử phương Tây "Leader Sheep" đã quay trở lại khung cảnh sôi động của thị trường.

Tiếp theo vào tháng 5, Paradigm đã thay đổi mô tả trang chủ chính thức của trang web thành "một công ty đầu tư công nghệ định hướng nghiên cứu" và xóa mọi nội dung liên quan đến tiền điện tử, chỉ hơn một tháng trước đây, Paradigm đã đảo ngược sự thay đổi này và tuyên bố quay trở lại lĩnh vực tiền điện tử. Người đồng sáng lập Paradigm, Matt Huang cho biết việc xóa tất cả các đề cập đến tiền điện tử khỏi trang đăng nhập trang web của ông trước đây là “hơi lố bịch và là một sai lầm”. Và nhấn mạnh rằng Paradigm sẽ không từ bỏ khoản đầu tư vào tiền điện tử.

Sau khi quay trở lại ngành mã hóa, Paradigm ngay lập tức gia nhập thị trường MEV "ngành lớn nhất" và tham gia vào vòng tài trợ Series B trị giá 60 triệu USD do Flashbots hoàn thành vào tháng 7, khiến giá trị của nó tăng hơn 1 tỷ USD. Ngoài Flashbots, điều thậm chí còn ấn tượng hơn về Paradigm trong vài tháng qua là sự lựa chọn và đầu tư vàofriend.tech, công ty đã một mình tạo ra một công ty khởi nghiệp xã hội Web3 với giá trị thị trường hơn 100 triệu USD chỉ trong hai tháng. .

Ngoài đầu tư, blog chính thức của Paradigm cũng đã trở nên cực kỳ năng động. Vào tháng 7, Paradigm đã đưa ra thông báo "Hợp tác với Paradigm", cho biết họ hy vọng hợp tác với những tài năng xuất sắc hơn trong lĩnh vực mã hóa và kêu gọi các doanh nhân hoặc dự án đang ở giai đoạn hạt giống hoặc giai đoạn tài trợ Series A điền vào biểu mẫu để giới thiệu dự án của họ với Paradigm.

Hôm qua, Matt Huang đã xuất bản một bài viết dài khác, không chỉ bác bỏ quan điểm bi quan hiện nay rằng Crypto quá đầu cơ và chậm phát triển từ một góc độ khác mà còn cho biết Tràn đầy niềm tin vào triển vọng của Crypto.

Đề xuất đọc: "Người sáng lập Paradigm: Tiền điện tử, một hành tinh mới đang bị xâm chiếm"

Với sự trở lại nổi bật của Paradigm, a16z cũng đã lấy lại được sức sống của mình.

Có thể thấy từ hình bên dưới, từ tháng 4 đến tháng 7 năm nay, a16z dường như im hơi lặng tiếng trong cả quý 2, và số lượng trung bình bút đầu tư trong vài tháng là 1; Nhưng bắt đầu từ tháng 8, a16z dường như hoạt động trở lại, tăng từ 2 khoản đầu tư trong tháng 8 lên 5 khoản đầu tư trong tháng 9, tương đương với tổng số khoản đầu tư trong vài tháng qua. Và chỉ tính riêng từ giữa đến cuối tháng 9, a16z đã thực hiện 4 vụ cá cược liên tiếp trong vòng 10 ngày.

Ngày 12 tháng 9, a16z led vòng tài trợ Series A trị giá 15 triệu đô la Mỹ cho Pahdo Labs, một studio phát triển nền tảng trong Metaverse. Vào ngày 18, a16z cũng dẫn đầu vòng tài trợ hạt giống 25 triệu đô la Mỹ cho Bastion, một công ty khởi nghiệp cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử và các dịch vụ khác. Vào ngày 20, a16z đã dẫn đầu giao thức thị trường thông tin phi tập trung Freatic hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 3,6 triệu đô la Mỹ, sau đó dẫn đầu công ty khởi nghiệp trò chơi chuỗi Proof of Play với vòng tài trợ hạt giống trị giá 33 triệu đô la Mỹ vào ngày hôm sau.

Trong điều kiện thị trường khi nhiều bên tham gia dự án lần lượt ngừng hoạt động và Oriental Capital bị dàn mỏng, "a16z" đã xuất hiện nổi bật và thường xuyên xuất hiện động thái. Họ đang săn lùng món hời trong ngành mã hóa? ?

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia