ABCDE: Tại sao chúng tôi đầu tư vào Gravity?

Tác giả gốc: Lào Bài, đối tác nghiên cứu đầu tư của ABCDE Capital

GRVT (Gravity) là một nền tảng giao dịch trên chuỗi kết hợp - Hybrid Exchange (Hex), kết hợp trải nghiệm người dùng của Cex + bảo mật tài chính của Dex. Gravity sẽ trở thành giao thức giao dịch phái sinh hàng đầu trên zkSync, cạnh tranh với gmx và Dydx của Arbitrum, có nguồn gốc từ Starkex và sẽ được ra mắt trên mạng thử nghiệm vào Quý 4.

ABCDE đã đầu tư vào Gravity trong vòng hạt giống. Các tổ chức tham gia vòng này bao gồm Matrix Partners China, Delphi Digital, C² Ventures và các tổ chức khác.

1. Lối thoát cho các công cụ phái sinh trên chuỗi 

Trong kỷ nguyên của EtherDelta vào năm 2017, "Nỗi xấu hổ" khi giao dịch giao ngay trên chuỗi, mặc dù cầm biểu ngữ phân quyền và hô khẩu hiệu "Không phải chìa khóa của bạn, không phải tài sản của bạn", nhưng anh ấy rất trung thực, 99,9% giao dịch diễn ra trên nền tảng giao dịch tập trung. .

Sau đó, Uniswap ra đời và mô hình AMM được cách mạng hóa. Sau vài năm phát triển, khối lượng giao dịch giao ngay của Dex so với Cex đã tăng từ dưới 1 % đến 10% - Tỷ lệ 20% này cũng thiết lập tình trạng Dex của sự độc quyền Uniswap và Curve. Nếu Dex mới muốn đột phá trong lĩnh vực giao ngay, có thể chỉ có một chuỗi mới có cơ hội tồn tại trong tự nhiên Giai đoạn.

Về phía phái sinh, so với Đại dương Đỏ của giao dịch giao ngay, nó vẫn đang trong giai đoạn chuyển tiếp từ đại dương xanh sang đại dương đỏ. giao dịch phái sinh chiếm tỷ lệ giao dịch tập trung, nền tảng chỉ có 1% -2%, tương tự như điểm bắt đầu của thời kỳ Mùa hè Dex Defi giao ngay. Mặc dù GMX và DYDX dường như chiếm vị trí độc quyền tương tự như Uni+Curve, nhưng sự thống trị của chúng hoàn toàn không thể so sánh được. Có thể thấy từ việc phát hành GMX V2 và DYDX V4 gần đây rằng không có thay đổi nào về giá tiền tệ hoặc khối lượng giao dịch.

Vậy thì câu hỏi đặt ra là đâu là hướng đi của các công cụ phái sinh trên chuỗi?

Lý do cơ bản khiến các công cụ phái sinh trên chuỗi luôn phổ biến nhưng không phổ biến là do không thể cung cấp cho Cex trải nghiệm khác biệt. Uniswap bắt đầu bằng cách dựa vào "những kẻ sao chép không có giấy phép" (thường được gọi là chó địa phương) và khai thác thanh khoản, trong khi Curve dựa vào độ trượt giá cực thấp trong các giao dịch stablecoin, nhóm thanh khoản cho hóa đơn và tài sản cầm cố (chẳng hạn như stETH), veToken đổi mới, v.v. Chiếm lợi thế tuyệt đối, đây là những dịch vụ, trải nghiệm mà Cex không thể cung cấp. Tuy nhiên, do đặc điểm của công cụ phái sinh, Dex chỉ có thể cung cấp dịch vụ tương lai hoặc quyền chọn cho các tài sản phổ thông hoặc blue-chip và không thể thực sự khác biệt với Cex. Với tiền đề là hiệu suất và tính thanh khoản không tốt bằng Cex, ngoài Degen hay những cá voi rất coi trọng vấn đề bảo mật và tự chủ tài chính, thường có rất ít người dùng phổ thông sẵn sàng chuyển từ Cex sang Dex.

Nói cách khác, đối với những chức năng không có trên Cex, người dùng có thể đến chuỗi và “nhân cơ hội” để phân cấp nó. Nhưng chúng tôi sẽ không từ bỏ hiệu suất và kinh nghiệm của Cex vì mục đích phân cấp "đúng đắn về mặt chính trị".

Vậy thì bạn cũng có thể thay đổi quyết định. Nếu bạn có thể làm cho tài sản của mình an toàn và tự chủ hơn thông qua các phương tiện phi tập trung mà không ảnh hưởng đến hiệu suất và trải nghiệm của Cex, Will người dùng có hào hứng với điều này không? Đây có phải là cách khả thi để các công cụ phái sinh trên chuỗi bị phá vỡ?

2. Bão FTX - thời điểm thích hợp để hỗ trợ

Vấn đề an toàn sẽ không bao giờ tồn tại được thực hiện nghiêm túc—cho đến thời điểm xảy ra sự cố bảo mật.

Không ai có thể ngờ rằng FTX, nền tảng giao dịch tiền điện tử xếp thứ hai thế giới, có thể trở thành nền tảng giao dịch có trải nghiệm giao dịch tổng thể tốt nhất chỉ trong vòng vài ngày Nói một cách thẳng thắn, có bao nhiêu người dùng và tổ chức đã liên quan đến tiền của họ và chịu tổn thất nặng nề. Vấn đề bảo mật của Cex cuối cùng đã thu hút sự chú ý của người dùng, và Not your Key, Not your Asset một lần nữa làm dấy lên cuộc thảo luận sôi nổi.

Lĩnh vực phái sinh cuối cùng đã mở ra một mô hình mới—Hybrid Exchange (Hex) 

3. Nền tảng giao dịch kết hợp—Gravity 

Nhìn chung, là một nền tảng giao dịch kết hợp, định vị của Gravity thiên về Cex hơn, nhưng so với Cex, nó có cơ chế cốt lõi hơi khác một chút—đó là Giao dịch tự giám sát, hoặc Đó là quyền tự giám sát của quỹ đã đề cập trước đó. Đối với Degen, bạn có thể dễ dàng sử dụng Metamask hoặc Wallet Connect cho các giao dịch gần giống với DYDX hoặc GMX. Đối với những người dùng mới đã quen thuộc với Cex và không chơi nhiều trên chuỗi, Gravity sẽ rất chu đáo cung cấp email có Web3Auth -giống như trải nghiệm. Đăng ký để tạo trải nghiệm Ví MPC, loại bỏ rắc rối về cụm từ ghi nhớ và quản lý khóa riêng. Với tiền đề là đảm bảo an toàn cho tiền, ngưỡng vào lệnh được giảm thiểu.

So với Dex thông thường, chẳng hạn như DYDX, GMX, v.v., Gravity khác biệt hơn nhiều, chẳng hạn như các tính năng chính của nó

· Quyền riêng tư trong giao dịch—Các công cụ phái sinh trên chuỗi hiện tại về cơ bản là "minh bạch" và Gravity sử dụng công nghệ Validium để đảm bảo rằng các giao dịch của mỗi Người dùng đều ẩn đối với những người dùng khác trên chuỗi

· Sổ đặt hàng hiệu suất cao—một hệ thống khớp lệnh CLOB ngoài chuỗi hiệu suất cực cao có thể đạt tốc độ lên tới 600KTPS và độ trễ 2ms , về cơ bản Phù hợp với trải nghiệm giao dịch của Cex

· Quản lý hồ sơ người dùng—hệ thống cung cấp phân tích SPAN, biên lợi nhuận danh mục đầu tư và thị trường chéo phòng ngừa rủi ro, v.v. Một loạt bảng người dùng và chức năng quản lý thường thấy trên các nền tảng giao dịch phái sinh tập trung

· Cũng cung cấp quyền chọn và Hợp đồng tương lai—Thông thường, quyền chọn phái sinh trên chuỗi và hợp đồng tương lai là những dự án hoàn toàn khác nhau. Gravity cũng thiên về phong cách Cex về mặt này. Nó cung cấp các quyền chọn và giao dịch hợp đồng tương lai cùng một lúc, trở thành nền tảng một cửa cho các công cụ phái sinh

· Tích cực nắm bắt các quy định và tuân thủ—hỗ trợ nghiêm ngặt KYC và AMP (chống rửa tiền)

Bốn. Tích hợp giữa nhóm tài chính chuyên nghiệp và kinh nghiệm Web3

Ngoài bản thân sản phẩm, đội ngũ và định vị thị trường cũng là yếu tố chính khiến chúng tôi quyết định đầu tư vào Gravity

·  ;Bản thân nhóm có cả những "cựu chiến binh tài chính" truyền thống như Goldman Sachs và DBS Bank, và "OG bản địa" tiền điện tử từ Bybit và OKX

·  Đội ngũ có trụ sở tại Hàn Quốc và có hiểu biết rất tốt về thị trường Hàn Quốc, sự nhiệt tình giao dịch tại thị trường Hàn Quốc cũng cao hơn đáng kể hơn các nước khác. Sản phẩm ban đầu tỏa ra từ thị trường Hàn Quốc và khởi đầu nguội tương đối dễ dàng

·  Gravity sẽ được ra mắt trên Zk-Sync. Đối với ZK-Sync, nó đã gặp phải nhiều vấn đề khác nhau và thiếu tính độc đáo cách đây một thời gian. Dự án đang gặp khó khăn và cần có một dự án đổi mới và chất lượng cao để hồi sinh toàn bộ sinh thái. GMX đã biến Arbitrum thành hiện thực và chúng tôi thấy khả năng Gravity dẫn đầu hệ sinh thái Zk-Sync

· Vòng cuối cùng của Defi Summer, tập trung vào các giao dịch giao ngay và các công cụ phái sinh trên chuỗi về cơ bản không có. Trong thị trường tăng giá tiếp theo, giao dịch phái sinh trên chuỗi, đặc biệt là nền tảng giao dịch sáng tạo lai kết hợp các lợi thế của Cex và Dex, chắc chắn sẽ chiếm một vị trí

Nhóm sẽ ra mắt mạng thử nghiệm vào quý 4 năm nay và mạng chính vào quý 1 năm sau. Chúng tôi rất mong đợi trải nghiệm giao dịch kết hợp do Gravity mang lại, sẽ tiếp quản Dydx từ Starkex. Nó sẽ trở thành "Dydx mới" trên Starkex, mang đến một chương mới cho các công cụ phái sinh trên chuỗi.

Liên kết gốc

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia