Được viết bởi: Jaleel, Kaori, BlockBeats

Biên tập viên: Jaleel, BlockBeats

Tuân thủ quy định hiện là chủ đề không thể tránh khỏi trong lĩnh vực mã hóa. Trước đây, các CEX chính thống như Binance và Coinbase đã phải đấu tranh với các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, sau đó là Ripple, Grayscale và SEC đã đấu tranh trong và ngoài tòa án. Nếu chúng ta tập trung vào lĩnh vực DeFi, Tornado Cash gặp phải các vấn đề pháp lý và người sáng lập phải đối mặt với án tù. Giờ đây, nhà lãnh đạo DEX Uniswap cũng đã tham gia "bữa tiệc bình dân" này và đưa vấn đề giám sát DeFi cứng rắn vào bàn thảo luận.

Khoảnh khắc “Chiến thắng lớn” của DeFi

“Tòa án tin rằng lời phản bác của bị cáo là chính đáng “Trường hợp này giống như yêu cầu các nhà phát triển xe tự lái phải chịu trách nhiệm pháp lý đối với bên thứ ba sử dụng xe để gây vi phạm giao thông hoặc cướp ngân hàng.” Trong một chủ đề dài ngày hôm nay, người sáng lập Uniswap Hayden Adams đã trích dẫn một tài liệu tòa án từ Tòa án quận phía Nam New York của Hoa Kỳ và hét lên "Chiến thắng lớn, DeFi muôn năm!"

Vấn đề này, được gọi là "Chiến thắng lớn", là thẩm phán của Tòa án quận Hoa Kỳ phụ trách Quận Nam của New York. Một vụ kiện tập thể chống lại Uniswap đã bị bác bỏ.

Vào ngày 9 tháng 4 năm 2022, các công ty luật Hoa Kỳ Kim & Serritella và Barton đã thông báo khởi động một vụ kiện tập thể về chứng khoán chống lại Uniswap Labs, Paradigm, a16z, v.v. Các bị cáo đã vi phạm luật chứng khoán khi phát hành và bán chứng khoán chưa đăng ký dưới dạng token kỹ thuật số trên nền tảng Uniswap, bao gồm cả token UNI của chính Uniswap.

Kết quả của vụ kiện này dự kiến diễn ra vào ngày 29 tháng 8 năm 2023. Các tài liệu tòa án từ Tòa án quận Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York chỉ ra rằng nền tảng Uniswap có khả năng và trong nhiều trường hợp hoạt động hợp pháp; không có giao dịch nào giữa nguyên đơn với nền tảng và giao thức Uniswap; luật chứng khoán hiện hành dường như không điều chỉnh chính giao thức DeFi để sử dụng nó để lừa gạt người khác. Thẩm phán nhận thấy rằng các nguyên đơn đã bị tổn hại bởi các nhà phát hành mã thông báo gian lận, những kẻ khai thác các hợp đồng và chuyển tiếp cốt lõi của Uniswap, đồng thời Uniswap đã tạo ra nền tảng trong đó các nhà phát hành mã thông báo lừa đảo thực hiện hành vi gian lận, ít nhất là theo luật chứng khoán của Hoa Kỳ. Điều này không có nghĩa là Uniswap phải chịu trách nhiệm về gian lận và những thiệt hại phát sinh.

Luật sư Bill Hughes của Consensys cho biết thẩm phán đã xác định rõ ràng trong phán quyết vụ kiện tập thể chống lại Uniswap rằng Ethereum là hàng hóa, không phải chứng khoán. Mặc dù không rõ liệu nguyên đơn có kháng cáo hay không, nhiều luật sư trong lĩnh vực tiền điện tử có thể viện dẫn vụ việc này và phán quyết của nó trong tương lai, và khoảnh khắc “Chiến thắng lớn” của Uniswap cũng khiến chúng ta nhớ đến vụ Tornado Cash.

Tornado Cash bị ảnh hưởng bởi lệnh trừng phạt mạnh mẽ của Mỹ

Ngày 8 tháng 8, một năm trước , quan chức Trang web của OFAC (Văn phòng kiểm soát tài sản nước ngoài của Bộ Tài chính Hoa Kỳ) cho thấy một số địa chỉ tương tác với giao thức Tornado Cash hoặc các địa chỉ Ethereum liên quan đến nó sẽ được đưa vào Danh sách SDN (Danh sách quốc gia được chỉ định đặc biệt của Hoa Kỳ) để xử phạt .

Bài đọc liên quan: "Giải thích các biện pháp trừng phạt tiền điện tử nghiêm khắc nhất trong lịch sử: Điều gì đã xảy ra với Tornado Cash》

Tornado Cash đã nhấn mạnh nền tảng của nó kể từ đó Quyền riêng tư ban đầu của nó, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch mà không tiết lộ danh tính của họ. Tuy nhiên, tính năng bảo mật này cũng tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch bất hợp pháp ở một mức độ nào đó.

Nguồn: Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ Kho bạc

Người sáng lập Uniswap Hayden Adams từng tweet để bày tỏ quan điểm của mình về sự cố Tornado Cash: "Quyền riêng tư rất quan trọng đối với một xã hội bình thường và an toàn. Thật nực cười và lố bịch khi chỉ tập trung vào quyền riêng tư để tạo điều kiện cho các hoạt động bất hợp pháp. Nguy hiểm. Xử phạt các công ty để khiến họ tuân thủ luật pháp thường kém hiệu quả hơn so với việc đưa ra các luật hoặc chính sách hợp lý."

Và năm nay, Tornado Cash đã phải chịu các lệnh trừng phạt mới từ Bị ảnh hưởng bởi một loạt lệnh trừng phạt, chính phủ Hoa Kỳ cáo buộc rằng Tornado Cash bị cáo buộc cung cấp vỏ bọc cho một loạt giao dịch bất hợp pháp. Vào ngày 24 tháng 8, Roman Storm, người đồng sáng lập Tornado Cash đã bị FBI và Sở Thuế vụ bắt giữ với cáo buộc "âm mưu rửa tiền, âm mưu điều hành một doanh nghiệp chuyển tiền không có giấy phép và âm mưu vi phạm lệnh trừng phạt". Nhưng họ thất vọng khi các công tố viên buộc tội Roman Storm giúp phát triển phần mềm và lý thuyết pháp lý mới của họ có những tác động nguy hiểm đối với tất cả các nhà phát triển phần mềm. Một người sáng lập Tornado Cash khác, Roman Semenov, vẫn chưa bị bắt.

Giờ đây, người sáng lập Tornado Cash cũng đã bị đưa vào danh sách vô số tội phạm chính trị khác ở Mỹ, như Ross Ulbricht (người sáng lập Darknet Silk Road ) trước anh ấy Giống như Julian Assange (người sáng lập WikiLeaks).

Sự cố Tornado Cash đã khiến tất cả các lớp giao thức trong vòng tròn mã hóa đổ mồ hôi, bởi vì lệnh trừng phạt này bỏ qua lớp quyền riêng tư của người dùng và nhắm mục tiêu trực tiếp vào lớp giao thức. Đây là một cuộc tấn công trực tiếp vào lớp giao thức theo quy định. "Việc tạo ra các giao thức bảo mật có thể bị bọn tội phạm sử dụng là một tội ác."

Lớp giao thức và DeFi: Hướng đi mới cho quy định toàn cầu

Sau Tornado Cash, các loại tiền điện tử khác các nhà cung cấp dịch vụ cũng đã được cảnh tỉnh, nhắc nhở họ đảm bảo tuân thủ trong khi theo đuổi đổi mới công nghệ. Vụ kiện Uniswap ngày hôm nay cũng đã khơi dậy cuộc thảo luận của chúng tôi về quy định DeFi.

Ngày nay, DeFi không chỉ là một xu hướng phổ biến mà còn được nhiều người trong ngành coi là kẻ đột phá trong tương lai của tài chính. Tuy nhiên, cùng với sự chuyển đổi của hệ thống tài chính, những khó khăn về pháp lý đối với mô hình kinh tế mới này cũng xuất hiện. Khi lĩnh vực DeFi tiếp tục mở rộng, các cơ quan quản lý đã bắt đầu hành động và xây dựng các chính sách tương ứng để đảm bảo sự phát triển lành mạnh của lĩnh vực này. Có thể nói, DeFi đã dần thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia khác nhau, từ Hoa Kỳ, Pháp đến Hồng Kông, xu hướng quản lý toàn cầu đã thay đổi đáng kể.

Vào tháng 4 năm 2023, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã tặng thế giới một món quà đáng suy ngẫm và công bố báo cáo đánh giá về các hoạt động tài chính bất hợp pháp trong DeFi. Tài liệu được biên soạn cẩn thận này không chỉ tiết lộ những rủi ro tiềm ẩn trong dịch vụ DeFi mà còn cung cấp phân tích chuyên sâu về những kẻ bất hợp pháp sử dụng các dịch vụ này để thực hiện các hoạt động tội phạm. Ngoài ra, vào tháng 7, bốn thượng nghị sĩ Hoa Kỳ đã đề xuất “Đạo luật thực thi và tăng cường an ninh quốc gia về tài sản tiền điện tử”, nhằm tăng cường giám sát trong các lĩnh vực KYC, AML và DeFi.

Một số điều khoản đã gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trên mạng xã hội: Dự luật cung cấp một khuôn khổ mới để giám sát DeFi. Nó yêu cầu việc giám sát DeFi phải giống như giám sát các tổ chức tiền điện tử khác thường yêu cầu bất kỳ ai có thể kiểm soát dự án đều phải chịu trách nhiệm về dự án. Dự luật có thể đề cập rằng nếu không có người cụ thể nào có thể kiểm soát dịch vụ DeFi thì bất kỳ nhà đầu tư nào đầu tư hơn 250.000 USD vào dự án đều phải chịu trách nhiệm về dự án.

Nguồn: Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ Kho bạc

Chỉ một ngày sau, những diễn biến của Tổ chức Ủy ban Chứng khoán Quốc tế (IOSCO) một lần nữa làm dấy lên mối lo ngại rộng rãi trên thị trường. Các nguồn tiết lộ rằng tổ chức này dự định sẽ dần dần đưa ra các tư vấn pháp lý về tài sản tiền điện tử và DeFi trong năm nay. Điều đáng chú ý là IOSCO không phải là một cá nhân đơn lẻ, nó đại diện cho một mạng lưới hợp tác quốc tế nhằm thúc đẩy các tiêu chuẩn quản lý chứng khoán được công nhận trên toàn cầu.

Tại Châu Âu, Cơ quan Thị trường Tài chính Pháp (AMF) có thái độ tích cực hơn đối với DeFi. Báo cáo thảo luận gần đây của họ tin rằng DeFi không chỉ có tiềm năng thúc đẩy đổi mới tài chính mà còn tiềm ẩn những rủi ro. Vì vậy, AMF bày tỏ ý định hợp tác sâu rộng với tất cả các bên trong vài năm tới để tạo ra một hệ thống quản lý cân bằng.

Chủ tịch SEC Gary Gensler, một đối thủ cũ trong cộng đồng tiền điện tử, có quan điểm chính xác hơn. Ông tin rằng hầu hết các nền tảng giao dịch DeFi về mặt định nghĩa đều giống như các sàn giao dịch truyền thống. Bốn thượng nghị sĩ nặng ký ở Hoa Kỳ cũng đã đề xuất các dự luật mới về tài sản tiền điện tử, KYC, chống rửa tiền và DeFi, nhằm làm rõ hơn khuôn khổ pháp lý và những người chịu trách nhiệm.

Hầu hết các quốc gia vẫn đang trong giai đoạn khám phá các chiến lược quản lý cụ thể cho DeFi. Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), là một trong số ít khu vực ban hành rõ ràng các chính sách liên quan đến DeFi, đã đặt ra ngưỡng cấp phép rõ ràng cho những người tham gia DeFi. Cơ quan quản lý tài chính Anh (FCA) cũng đã mở hộp cát quản lý cho các ứng dụng DeFi, cung cấp nơi thử nghiệm cho các công ty mới nổi.

Hồng Kông, với tư cách là một trong những trung tâm tài chính toàn cầu, dường như có thái độ thực dụng hơn đối với DeFi. Theo quan điểm của Cai Zhonghui, Chủ tịch Nhóm Tư vấn Công nghệ Tài chính của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, DeFi không phải là một sự tồn tại hoàn toàn mới và các hoạt động thực chất của nó phải tuân theo các yêu cầu pháp lý tương tự như các tổ chức tài chính truyền thống.

Các quyết định pháp lý đối với Uniswap và Tornado Cash hoàn toàn khác nhau

Sự cố Tornado Cash có ý nghĩa như vậy Cuộc chiến giữa "giao thức mã hóa" và "quy định" lại leo thang, nhưng hôm nay trong vụ kiện tập thể chống lại Uniswap, thẩm phán đã ra phán quyết có lợi cho Uniswap, dường như muốn dập tắt ngọn lửa của cuộc chiến này.

Cuối năm ngoái, a16z đã viết thư Thư bình luận, ngay từ đầu đã đề cập rằng mối quan hệ giữa DeFi và CeFi cần được thảo luận rõ ràng về những khác biệt và cách một khung quy định DeFi thích hợp sẽ điều chỉnh các ứng dụng Web3 thay vì các giao thức Web3 (điều tiết doanh nghiệp, không phải phần mềm). Cuộc tranh luận vẫn tiếp tục về việc các giao thức và ứng dụng DeFi phù hợp với bối cảnh quy định ở đâu, nhưng ngay cả như vậy, hầu hết các chuyên gia pháp lý đều đồng ý rằng bất kỳ giao diện DeFi nào có quan hệ với Hoa Kỳ (được định nghĩa rộng rãi) đều phải tuân thủ luật trừng phạt của Hoa Kỳ.

Hai nhận định khác nhau của Tornado Cash và Uniswap cung cấp những ví dụ quan sát tuyệt vời cho quan điểm này. Các cơ quan quản lý đang cố gắng tìm kiếm sự cân bằng không ngăn cản sự đổi mới công nghệ tài chính trong khi vẫn đảm bảo sự công bằng, công bằng và ổn định của thị trường. Đằng sau điều này, thách thức thực sự đối với việc giám sát là làm thế nào để đảm bảo rằng công nghệ và luật pháp tiến bộ đồng thời và làm thế nào để tìm ra chuẩn mực chung trong thị trường tài chính toàn cầu hóa.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia