Thảo luận về cách chính xác để tham gia Binance IEO từ logic định giá và dữ liệu lịch sử
Tác giả gốc: CapitalismLab
MAV IEO đã có thêm một nhóm bạn thua lỗ khác và gần đây họ đã đặt ra kết quả mở đầu của Binance Launchpad/Launchpool Càng ngày càng có nhiều thứ tê liệt , mặc dù gần đây có một làn sóng nhưng nhiều người vẫn chưa lấy lại được tiền thành công. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu logic định giá cơ bản của các dự án khác nhau để tránh mù quáng lao lên điểm cao nhất, đồng thời xem xét và so sánh thành tích lịch sử của Launchpool và Launchpad, đồng thời nhận xét phê phán về những điểm tương đồng, khác biệt và tư thế đầu cơ của hai lĩnh vực này. .
A . Logic định giá
Nếu nó không phải là "token quản trị vô nghĩa" hay memecoin, thì về mặt lý thuyết, nó có thể đạt được bằng cách trao cho chủ sở hữu token quyền. so sánh thống nhất quy mô lớn, nhưng xét cho cùng, tiền điện tử là một trò chơi gây chú ý. Các nguyên tắc cơ bản được gọi là quá nhỏ khi xét đến tường thuật, vì vậy việc định giá thường dựa trên điểm chuẩn giữa các dự án tương tự.
Ví dụ: MAV thuộc nhóm DEX trong danh mục DeFi và là một chỉ báo phổ biến của DeFi. TVL được sử dụng phổ biến hơn để đánh giá quy mô và tổng thu nhập phí và thu nhập giao thức ít được sử dụng hơn để đánh giá khả năng kiếm tiền. Cụ thể, đối với DEX, có một chỉ báo khối lượng giao dịch bổ sung để đánh giá đánh giá quy mô doanh nghiệp.
Đối với bản thân mã thông báo, có hai chỉ số: giá trị thị trường hiện tại mcap và giá trị thị trường lưu thông đầy đủ FDV, tương ứng với ngắn hạn và dài hạn thanh khoản kỳ hạn tương ứng.
Xem @BiteyeCN Biểu đồ chuẩn định giá sử dụng TVL hoặc thu nhập từ phí làm chỉ số đánh giá doanh nghiệp và đưa ra ý kiến định giá theo mcap/FDV tương ứng. Tất nhiên, đằng sau dữ liệu thường có một số mánh khóe. Ví dụ, vấn đề với việc MAV sử dụng phí xử lý hơn một tuần để đánh giá là MAV được airdrop và niêm yết trên Binance, nên đương nhiên có nhiều người muốn tăng giao dịch khối lượng, và khu vực này được tăng lên một cách tự nhiên.
Sử dụng Đây cũng là một cách hay để đánh giá với logic chi tiết và thông thường hơn. Giá của MAV $0,5+ sẽ khiến FDV của nó gần với Pancake. Cho dù MAV có gần Binance đến đâu thì nó cũng không thể gần hơn Cake, vì vậy nó là không thực tế nếu kỳ vọng giá sẽ vượt quá 0,5 USD với sự hỗ trợ của Binance.
FDV hiện tại của DEX Hashflow, cũng được ra mắt thông qua nhóm khởi chạy Binance, là khoảng 400 triệu và giá MAV tương ứng là dưới 0,2 USD.
Vì vậy, nếu ai đó thực sự đầu tư với quan điểm "tin tưởng Binance", 0,5 USD rõ ràng là vượt xa những gì nhóm khởi chạy ban đầu có thể hỗ trợ. phạm vi. Giá thị trường hiện tại khoảng 0,45 đã là một mức giá tương đối cao.
Các dự án DeFi thuận tiện hơn để đánh giá do ứng dụng một phần và khả năng kiếm tiền thực tế nhất định. Dữ liệu hoạt động quan trọng của người dùng của các dự án chuỗi công cộng về cơ bản đã được bên len đánh giá cao và giá trị tham chiếu thấp, chỉ còn lại một dữ liệu TVL gần như không thể nhìn thấy được. Do đó, nền tảng dường như quan trọng hơn chuỗi công khai dữ liệu. Đây là một trong những lý do khiến VC trở nên phổ biến trong lĩnh vực này. Dù sao, một nền tảng tốt dường như là điều không cần bàn cãi đối với 10B.
Xem Chúng tôi rất lạc quan về việc định giá ARB vào thời điểm đó. Dựa trên TVL và hệ sinh thái, chúng tôi đã đưa ra định giá gấp 2 lần OP FDV. Tuy nhiên, sau khi ARB phát hành tiền tệ, chênh lệch giá rất lớn và nó đã bị tát Ngược lại, sau một khoảng thời gian như vậy, khi giá OP tiếp tục giảm và ARB đã đạt được gấp đôi OP FDV.
Đối với EDU/HOOK, không có dự án nào nổi tiếng trong cùng một lộ trình, và chúng được sinh ra dưới dạng đường ray.Đối với các dự án hàng đầu, về cơ bản là không thể đo điểm chuẩn và tất cả đều phụ thuộc vào trí tưởng tượng.Ưu điểm là giới hạn trên là giới hạn của trí tưởng tượng, còn giới hạn dưới dù sao cũng được đặt thành 0.
B. FDV không chỉ là một con số
FDV = tổng lượng token lưu hành * giá tiền tệ
Khi đánh giá các dự án, tôi thường thích sử dụng vốn hóa thị trường mcap thay vì FDV để so sánh. Tuy nhiên, điều này phần lớn là do lượng phát hành của các dự án mới nóng hổi thấp và việc sử dụng mcap để so sánh sẽ có lợi hơn. Nhưng FDV không chỉ là một con số.
Ba công ty OKX/Bybit/Bitget đã hợp tác với IEO và tặng miễn phí 40 triệu token cho Binance Launchpool để tránh trùng lặp. SUI, hãng cũng mắc lỗi tương tự như Blur, giá đã giảm kể từ khi mở cửa.
Bùng nổ gần đây Nhóm dự án đang bí mật mở khóa và bán tiền xu trước, đồng thời tuyên bố rằng đó là hệ thống mã hóa linh hoạt, đây là quá trình đau đớn khi mcap dần dần tiến gần hơn đến FDV và sự gia tăng sẽ chuyển thành áp lực bán.
Tuy nhiên, ngay cả khi SUI thực hiện kế hoạch mở khóa mã thông báo một cách trung thực, tốc độ tăng trưởng của nó sẽ rất nhanh. Việc đo điểm chuẩn và đầu cơ ngắn hạn đã cho phép SUI có FDV là 10B+ khi thị trường mở cửa. Tại thời điểm này, mcap là <1B và nó hầu như không thể được hỗ trợ bởi sự nhiệt tình của thị trường. Tuy nhiên, về lâu dài, các nguyên tắc cơ bản đã làm được điều đó không cải thiện nhiều và FDV 10B dần dần được hiện thực hóa, giá sẽ giảm trong quá trình mcap là điều đương nhiên.
C. Launchpool và Launchpad Điểm tương đồng và Sự khác biệt Suy đoán
Nhiều người gọi MAV là dự án XX Phase Launchpad, nhưng thực chất đó là dự án Launchpool. Sự khác biệt giữa các dự án Launchpool và Launchpad là gì? Launchpool được cung cấp miễn phí, trong khi Launchpad yêu cầu chủ sở hữu BNB phải trả tiền, điều này vốn hàm ý thái độ của Binance đối với nó.
Đặc biệt đối với các dự án được triển khai thông qua Binance, có thể nói rằng sự hỗ trợ ngầm của dự án Launchpad ở mức cao hơn so với dự án Launchpool . Trước đây, khi tweet bên dưới, chúng tôi đã thảo luận về số liệu lợi nhuận tổng thể của Launchpad.
Lần này chúng tôi sẽ phân tích những điều sau đây từ góc độ của những người dùng đã vội vã mở cửa thị trường , phân tích giá mở cửa (giá trung bình ngày đầu tiên), giá cao nhất trong lịch sử (giá đóng cửa) và FDV tương ứng, cũng như ROI hoàn trả cho việc mở mua ATH và bán. Hình bên trái hiển thị dữ liệu Launchpool và hình bên phải hiển thị dữ liệu Launchpad. Tập trung vào điểm trung bình ở hàng cuối cùng.
Từ Đánh giá từ dữ liệu lịch sử, hiệu suất của dự án Launchpool trước đó kém hơn nhiều so với dự án Launchpad. Giả sử mua ở mức giá trung bình ngày đầu tiên và sau đó bán ở mức ATH, lợi nhuận trung bình là 2,9 lần đối với Launchpad và chỉ 1,9 lần đối với Launchpool.
Ngoài ra, Launchpool còn có hai dự án khác đã đạt đến đỉnh cao khi mới ra mắt, họ đã tham gia ngay từ khi mới mua, nhưng dự án này điều đó đã không xảy ra với Launchpad (tất nhiên là chúng đã được tung ra kể từ khi chúng ra mắt).Dữ liệu về giá trung bình trong ngày đầu tiên thuận tiện cho việc so sánh theo chiều ngang, nhưng nó không thể phản ánh toàn bộ bức tranh. EDU hiện đang bị khóa bang có xác suất mua cao trong ngày khai trương)
Về lý do, chúng ta có thể quan sát rằng Launchpad và Launchpool thực chất là đóng cửa theo FDV ATH, cả hai đều ở khoảng 1,9 tỷ. Tuy nhiên, FDV trung bình ngày đầu tiên của Launchpool là 780M cao hơn nhiều so với 460M của Launchpad.
Điều này chủ yếu là do vấn đề thanh khoản của Launchpool. Launchpad thường chia khoảng 5% cổ phần, trong khi Launchpool cung cấp coin miễn phí . Nó thường ít hơn, thường ít hơn 2%.
Mặc dù giá mở cửa của Launchpool cao một cách giả tạo nhưng vì hầu hết người nắm giữ BNB đều bán trực tiếp khi mở cửa nên giá mở cửa càng cao thì càng có lợi cho những người nắm giữ BNB. Vì vậy, Binance đương nhiên không có nhiều động lực để phân biệt điều này.
Đối với các nhà đầu tư, giá trị trò chơi lâu dài của Launchpool rõ ràng là thấp hơn Launchpad, vì vậy cần phải làm nhiều việc hơn trên Launchpool dự án. tốt Phân tích định giá và chuẩn bị thận trọng hơn, không động não và nắm giữ lâu dài dễ bị mắc kẹt.
Nếu bạn quá lười ước tính, hãy tham khảo FDV trung bình ngày đầu tiên của Launchpad là 460M. Một lần FDV mở ứng dụng Launchpool các dự án vượt quá giá trị số này thì khả năng đạt được lợi nhuận cao tiếp theo thực sự không cao lắm.
Tóm tắt Sử dụng các tiêu chuẩn định giá dự án tương tự là phương pháp định giá phổ biến nhất. Các dự án của Launchpool hoạt động kém hơn Launchpad. Giá tiền tệ thường cao sai ngay từ đầu do vấn đề thanh khoản nên cần thận trọng hơn. Launchpool có một số ít người chơi bị kẹt ở đỉnh cao kể từ khi mở cửa thị trường, trong khi Launchpad về cơ bản chưa bao giờ bị kẹt hoàn toàn.
Liên kết gốc
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
