Cuộc sống mới cho những người sáng lập Three Arrows Capital: lướt sóng, thiền định và du lịch vòng quanh thế giới

Tiêu đề gốc: "Công ty tiền điện tử của họ sụp đổ. Họ đã đến Bali."

Tác giả gốc: David Yaffe-Bellany, The New York Times

Văn bản gốc Biên soạn bởi: Hu Tao, ChainCatcher

Ngay sau khi quỹ phòng hộ tiền điện tử của anh sụp đổ vào năm ngoái, gây ra một vụ sụp đổ thị trường tàn phá ngành công nghiệp này, Kyle Davies đã lên máy bay và bỏ lại những rắc rối phía sau.

Anh ấy bay tới Bali. Khi công ty của mình đang bị giải thể và các cơ quan thực thi pháp luật đang tiến hành điều tra ở hai châu lục, Davies dành cả ngày để vẽ trong quán cà phê và đọc sách về Hemingway trên bãi biển.

Anh ấy cũng đi du lịch. Anh đã tới Thái Lan, nơi hàu chiên chỉ có giá vài đô la và chiêm ngưỡng kiến trúc địa phương ở Malaysia. Anh ấy đã đăng một bức ảnh chụp từ một vườn thú tư nhân ở Dubai, nơi anh ấy đang vuốt ve một con hổ bị xích vào cột. Tại Bahrain, anh đã tham gia cuộc đua dẫn đến Giải Grand Prix Công thức 1.

Một buổi tối đầy nắng trên sân thượng ở Bali, Davies đang săn nấm cùng một nhóm đồng nghiệp về tiền điện tử. “Bạn nhìn các ngôi sao và chúng dường như đang chuyển động”, anh nhớ lại vào tháng trước trong bữa tối tại một nhà hàng hải sản ở Barcelona, Tây Ban Nha, nơi anh đang đi nghỉ cùng vợ và hai cô con gái nhỏ. "Bạn chạm vào cỏ và có cảm giác như không giống như cỏ thông thường."

Hóa ra, cuộc sống của một người bị ruồng bỏ tiền điện tử rốt cuộc không tệ đến thế.

Một năm trước, quỹ phòng hộ Three Arrows Capital do Davies, hiện 36 tuổi và Su Zhu thành lập, gần như sụp đổ chỉ sau một đêm. Họ từng là những siêu sao tiền điện tử, được hàng trăm nghìn người theo dõi trên Twitter yêu mến và nổi tiếng với sự nhạy bén trong giao dịch cũng như những dự đoán táo bạo về thị trường. Họ là những người cố định trong lĩnh vực podcasting tiền điện tử và tầm ảnh hưởng của họ đã cho phép họ vay hàng trăm triệu đô la từ các công ty hàng đầu và đặt cược lớn vào tương lai của ngành.

Khi các quỹ phòng hộ của họ thất bại, toàn bộ ngành công nghiệp này đã bị phá sản. Cuộc khủng hoảng sau đó đã làm cạn kiệt tiền tiết kiệm của hàng triệu nhà đầu tư nghiệp dư và đẩy các công ty khác vào tình trạng phá sản.

Nhưng nhờ chính tài khoản của mình, Davies và Zhu đã phát triển mạnh mẽ. Họ rời trụ sở của Three Arrows Capital ở Singapore và đi du lịch khắp châu Á, tận hưởng kỳ nghỉ hè của mình một cách hiệu quả. Davies bắt đầu thiền định. Su Zhu chơi trò chơi điện tử và tìm được một người hướng dẫn lướt sóng. Những người bạn cũ của anh ấy đã nói xấu anh ấy trên các phương tiện truyền thông, nhưng anh ấy đã có được những người bạn mới, từ những vận động viên lướt sóng cho đến các võ sĩ UFC.

“Họ rất thông cảm và thông cảm với tôi,” Zhu nói từ biệt thự của mình ở Singapore. trận đấu lớn, mất tài trợ hay bất cứ điều gì, mọi người đều khóc. Nhưng sau đó, chính võ sĩ quyền anh - suy nghĩ của anh ấy đã chuyển sang trận đấu tiếp theo. "

Sau tiền điện tử ngành công nghiệp sụp đổ vào năm ngoái, xóa sạch hơn 1 nghìn tỷ USD khỏi thị trường, một số nhân vật hàng đầu của ngành phải chịu trách nhiệm. Changpeng Zhao, Giám đốc điều hành của Binance, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đang bị điều tra hình sự và phải đối mặt với vụ kiện từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Sam Bankman-Fried, người sáng lập nền tảng giao dịch FTX, đang bị quản thúc tại ngôi nhà thời thơ ấu của mình ở Palo Alto, California, chờ xét xử về tội gian lận. Do Kwon, doanh nhân Hàn Quốc, người tạo ra tiền điện tử Luna thất bại, đã bị bắt ở Montenegro vào mùa xuân năm nay sau khi trốn tránh chính quyền trong nhiều tháng.

Tuy nhiên, nhiều giám đốc điều hành khác đã đạt được sự giàu có và địa vị bằng cách bán tiền điện tử cho đại chúng. hậu quả. Họ rút tiền sớm và đầu tư vào bất động sản hoặc các thiên đường thuế.

Những người sáng lập Three Arrows Capital là hai trong số những ví dụ nổi bật nhất. Sau khi quản lý hơn 4 tỷ USD quỹ vào thời kỳ đỉnh cao, họ vẫn sống một cuộc sống thoải mái. Davies và Zhu từ chối cung cấp ước tính về tổng tài sản của họ nhưng cho biết họ đã tiết kiệm đủ tiền trong nhiều năm nên không còn phải làm việc nữa.

Không bên nào sẵn sàng xin lỗi về sự sụp đổ. Three Arrows nợ các chủ nợ 3,3 tỷ USD; người thanh lý công ty do tòa án chỉ định, được đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, tuyên bố rằng Davies và Zhu đã từ chối hợp tác trong quá trình phục hồi. Tháng 10 năm ngoái, Bloomberg đưa tin các cơ quan quản lý liên bang Hoa Kỳ đang điều tra xem liệu Davies và Zhu có nói dối về tình trạng tài chính của họ với các nhà đầu tư Three Arrows hay không.

Davies và Zhu khẳng định họ không làm gì sai. Họ cho biết họ đã phải đối mặt với những lời đe dọa giết chết nhưng lưu ý rằng không có cơ quan chính phủ nào truy tố họ hoặc kêu gọi bắt giữ họ.

Gần đây, một người bạn đã hỏi Davies liệu anh có điều gì hối tiếc không. "Bạn hối tiếc điều gì?" anh ấy trả lời.

Davies và Zhu đã lên kế hoạch trở lại trong vài tháng qua. Vào tháng 4, họ đã ra mắt Open Exchange, một thị trường dành cho các nhà giao dịch bị mất tiền trong vụ nổ tiền điện tử năm ngoái. Khách hàng sẽ có thể mua và bán các yêu cầu bồi thường đối với tài sản bị phá sản của các công ty tiền điện tử không còn tồn tại như FTX và Three Arrows.

Trong một tài liệu quảng cáo chiêu hàng gửi cho các nhà đầu tư vào tháng 1, Davies và Zhu đã đặt tên cho công ty mới của họ là "GTX", một dấu hiệu cho thấy sự thất bại của Bankman-Fried. nền tảng.

"Tôi chỉ nghĩ điều đó thật buồn cười," Zhu nói.

Mã hóa "Siêu chu kỳ"

Davies và Zhu đã vượt qua Sống những cuộc đời song hành. Họ lớn lên ở vùng Đông Bắc và cùng học trung học tại Học viện Phillips ở Andover, Massachusetts. Họ trở thành đối tác kinh doanh vào giữa những năm 2000 khi còn là sinh viên đại học tại Đại học Columbia. Mùa hè sau năm thứ nhất, họ đến Buenos Aires và mở cửa hàng trong một quán cà phê, dạy công nhân địa phương cách chơi bài poker trực tuyến và sau đó đặt cược cho họ một số tiền để đổi lấy giải Rút thăm.

Nhưng kế hoạch tạo ra một đội quân máy đánh bài ở Nam Mỹ của họ có một sai sót chết người: Không ai trong số họ nói được tiếng Tây Ban Nha. Họ đã sai lầm khi cho rằng người Argentina thuộc tầng lớp lao động sẽ hiểu được tiếng Anh.

Sau khi tốt nghiệp Đại học Columbia, Davies và Zhu làm việc một thời gian tại Credit Suisse trước khi thành lập Three vào năm 2012 khi họ ở độ tuổi 20. Arrow Capital. Họ bắt đầu giao dịch các sản phẩm tài chính liên quan đến ngoại tệ nhưng chuyển sang tiền điện tử vào khoảng năm 2019 khi thị trường phục hồi sau đợt suy thoái nghiêm trọng.

Khi giá tiền điện tử tăng vọt lên mức kỷ lục vào năm 2021, Davies và Zhu đã quản lý hàng tỷ đô la, đầu tư và vay tiền từ các công ty khởi nghiệp tiền điện tử Hàng trăm triệu đô la để thúc đẩy cá cược lớn hơn. Zhu đã thu hút được 500.000 người theo dõi trên Twitter, quảng bá lý thuyết của mình về một “siêu chu kỳ” tiền điện tử cho biết Bitcoin sẽ đẩy giá Bitcoin lên trên 1 triệu USD.

Davies cho biết ông coi toàn bộ doanh nghiệp không khác gì trò chơi trực tuyến. “Nếu bạn chơi giỏi, bạn sẽ kiếm được rất nhiều tiền,” anh nói.

Sau một thời gian, vụ cá cược đã được đền đáp. Theo báo cáo phương tiện truyền thông, Zhu đã trả 35 triệu USD cho một ngôi nhà gỗ cao cấp, một loại nhà sang trọng phổ biến trong giới thượng lưu tài chính Singapore và định cư tại một khu phố yên tĩnh, rợp bóng cây trên đảo.

Davies theo đuổi những phần thưởng xa hoa hơn. “Tôi chỉ nói với Zhu: ‘Tôi định mua một chiếc thuyền. Tôi cần nó’”, anh nhớ lại. "Zhu nói, 'Được rồi, tôi cũng cần cái đó.' Tôi nói, 'Được rồi, vậy chúng ta cần ở bên nhau.'"

Họ chọn A siêu du thuyền do nhà máy đóng tàu Sanlorenzo của Ý thiết kế với 5 tầng, hai sân thượng có thể thu vào và một bể bơi. Họ đặt tên cho con tàu là Many Wow, ám chỉ đến một meme phổ biến của các nhà đầu tư nói đùa về tiền điện tử Dogecoin.

Du thuyền đã trở thành món đồ yêu thích của Davies. Bên trong, anh ấy dự định trưng bày một loạt mã thông báo không thể thay thế, các bộ sưu tập kỹ thuật số độc đáo được gọi là NFT. Một tầng được thiết lập làm vườn thủy canh - một tầng bổ sung theo yêu cầu của vợ Zhu, một nhà sinh vật học và một người đam mê làm vườn.

Đó là một khoảng thời gian thú vị. “Thực ra tôi cũng đang xem xét một số hòn đảo,” Davies nói. Nhưng khi anh ấy đang hoàn thiện những công việc cuối cùng trên con thuyền thì thị trường tiền điện tử đang tiến tới một cuộc khủng hoảng. Tại Singapore, Davies và Zhu bắt đầu hẹn hò với người sáng lập Luna. Vào tháng 2 năm 2022, họ mua LUNA với giá 200 triệu USD.

Ba tháng sau, Luna mất hết giá trị chỉ sau vài ngày. Vụ tai nạn đã khiến giá của tất cả các token tiền điện tử lớn giảm mạnh. Nhiều vụ cá cược khác của Three Arrows nhanh chóng trở nên tồi tệ.

Khi thị trường sụp đổ, những người cho vay của những người sáng lập đã yêu cầu họ trả lại hàng trăm triệu đô la—số tiền mà Three Arrows không còn sở hữu nữa.

Có sự hỗn loạn ở hậu trường. Theo tài liệu nộp lên tòa án Quần đảo Virgin thuộc Anh, Three Arrows đã cố gắng vay 5.000 bitcoin (trị giá 125 triệu USD vào thời điểm đó) từ công ty cho vay tiền điện tử Genesis để trả khoản vay riêng từ một chủ nợ riêng. (Zhu cho biết những tuyên bố về việc thao túng tài chính của họ là không chính xác.) Khi số phận của công ty trở nên rõ ràng, những người cho vay phàn nàn rằng Davies và Zhu không trả lời tin nhắn.

Việc công ty sụp đổ sẽ có tác động ngay lập tức. Một trong những chủ nợ lớn nhất của Three Arrows là Voyager Digital, một ngân hàng tiền điện tử đã cho Three Arrows vay khoảng 700 triệu USD. Khi Three Arrows không trả được nợ, Voyager vỡ nợ và hàng triệu khách hàng mất tiền tiết kiệm.

Trong thư gửi thẩm phán giám sát việc phá sản của Voyager, các khách hàng của họ đã mô tả Tác động của sự mất mát làm thay đổi cuộc sống . "Mất số tiền này mà không thấy hồi kết là điều không thể chịu đựng được đối với gia đình tôi", một nhà đầu tư có 30.000 USD viết trên Du hành. "Tôi thức dậy hầu hết các đêm và chỉ đi lên đi xuống cầu thang. Hãy đi và suy ngẫm về những sai lầm của mình."

Trên Twitter, các nhà đầu tư tiền điện tử giận dữ đã cáo buộc Davies và Zhu đã đẩy nhanh sự sụp đổ của thị trường. Cơ quan quản lý tài chính Singapore khiển trách Three Arrows Capital, cho rằng công ty này đã cung cấp thông tin "gây hiểu lầm" cho chính phủ. Trên các phương tiện truyền thông, một chủ nợ đã cáo buộc những người sáng lập nói dối về tài chính của họ và so sánh họ với kẻ mưu mô Ponzi khét tiếng Bernie Madoff.

Zhu cho biết luật sư của ông đảm bảo với ông rằng hành vi của Sanjian "trong trắng hơn cả". Vào thời điểm công ty phá sản vào tháng 6 năm ngoái, anh và Davies đang ở Bali. Zhu đang học lướt sóng. Davies mua một bộ sơn và bắt đầu thử nghiệm vẽ tranh tĩnh vật.

"Ăn những món thịt heo rất béo, uống nhiều rượu rồi ra bãi biển ngồi thiền", Davies nói về chuyến đi của mình. "Bạn có những trải nghiệm kỳ diệu này."

Vào cuối tháng 6, một tòa án ở Quần đảo Virgin thuộc Anh đã chỉ định người thanh lý cho công ty tư vấn Teneo tiếp quản quỹ và theo đuổi Recover hơn 3 tỷ USD nợ các chủ nợ. Trong nhiều tuần, người ta không biết tung tích của người sáng lập. Những người thanh lý phàn nàn trước tòa rằng Davies và Zhu đang giữ lại những hồ sơ quan trọng.

Trong một cuộc gọi hội nghị vào tháng 7, người sáng lập đã tắt máy ảnh và xuất hiện trên Zoom và giữ im lặng, theo tuyên bố của người thanh lý trước tòa. lặp đi lặp lại.

Davies và Zhu cho biết họ đã hợp tác với quy trình pháp lý. Nhưng vào tháng 12, Adam Goldberg, luật sư của những người thanh lý, đã nói với thẩm phán phá sản rằng hai người đàn ông này “đã không cung cấp thông tin và tài sản cho chủ nợ theo đúng nghĩa vụ của họ”.

"Hành động của những người sáng lập cho thấy họ có điều gì đó muốn che giấu", Goldberg nói.

Trở lại

Sau khi đi du lịch ở Bali và Dubai, Zhu trở lại Singapore để gặp vợ Ông sống cùng hai cô con gái nhỏ trong một ngôi nhà gỗ cao cấp mà ông mua vào thời điểm Sam Arrow đang ở đỉnh cao thành công. Năm ngoái, cặp đôi đã biến sân của họ thành một trang trại nuôi trồng thủy sản — một hệ thống hồ và vườn phức tạp được thiết kế để tái tạo các hệ sinh thái tự duy trì có trong tự nhiên. Đây là nơi sinh sống của vịt, gà và một số loài chuồn chuồn.

Một buổi chiều tháng Năm, một người đàn ông cởi trần lang thang giữa những hàng cây cỏ, chụp ảnh. “Một trong những chuyên gia côn trùng hàng đầu của Singapore,” Zhu giải thích.

Giống như nhiều nhà truyền giáo tiền điện tử, Zhu có xu hướng đưa ra những tuyên bố táo bạo. Ông đã dự đoán rằng cuộc tranh luận về tiền điện tử có thể châm ngòi cho một cuộc nội chiến ở Hoa Kỳ và ông thường đưa ra những quan sát của mình về thị trường từ góc độ lịch sử thế giới.

"Chúng ta đang bước vào Thời đại hiệp sĩ," ông nói trong một bữa tối vào tháng trước. Một hoặc hai giờ sau, anh ta nói thêm, "Chúng ta đang ở thời kỳ hoàng kim của sự vu khống." Khi Zhu dẫn đầu một chuyến tham quan khuôn viên, anh ta nuôi gà. Khán giả dừng lại và giới thiệu lịch sử kinh tế. Ông nói: “Tôi luôn chống chủ nghĩa tư bản. Ông cũng nhấn mạnh rằng cá nhân ông "thực sự phản đối du thuyền".

Vợ anh nhìn anh đầy nghi ngờ. “Anh có ước mơ được đi du lịch khắp thế giới,” cô nói.

Much Wow chưa bao giờ ra khơi. Hồ sơ tòa án cho thấy xưởng đóng tàu đã hủy hợp đồng với Davies và Zhu sau khi họ không thực hiện khoản thanh toán cuối cùng, chiếc du thuyền đã được bán cho người mua mới và những người thanh lý của Three Arrows đã tìm cách cắt giảm số tiền nhận được 30 triệu USD từ giao dịch. Các nhà thanh lý cũng đã huy động tiền theo những cách khác: Tháng trước, Sotheby's đã bán đấu giá bộ sưu tập NFT của Three Arrows Capital với giá khoảng 2,5 triệu USD.

Davies và Zhu khẳng định họ đã bàn giao hồ sơ cho ban quản lý mới của công ty. Nhưng các nhà thanh lý cho biết họ vẫn thiếu nguyên liệu chính và việc thiếu sự hợp tác từ những người sáng lập đã khiến chi phí cho quá trình thu hồi tăng gấp đôi.

"Tại phiên điều trần mới nhất nơi họ phải xuất hiện, một trong số họ dường như đang ở trong Dubai đã tweet về một con tàu trên tàu", Russell Crumpler, giám đốc điều hành cấp cao tại Teneo, người đứng đầu việc thanh lý Quần đảo Virgin thuộc Anh, cho biết.

Cho đến nay, chưa có cuộc điều tra nào của chính phủ về Three Arrows dẫn đến cáo buộc. Người phát ngôn của Cơ quan tiền tệ Singapore, nơi đã khiển trách Davies và Zhu vào năm ngoái, cho biết cơ quan này đã "đánh giá xem liệu có thêm bất thường nào nữa hay không". Đại diện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai từ chối bình luận.

Davies cho biết anh sẵn sàng rời Three Arrows Capital trước cuối mùa hè năm ngoái. “Tôi thực sự đã dành rất nhiều thời gian để thiền định ở Bali và tôi thực sự thấy thư giãn,” anh nói.

Trong vòng vài tháng sau khi chứng kiến công ty của mình sụp đổ, anh và Zhu đã thảo luận về các dự án kinh doanh mới, bao gồm cả kế hoạch chung sống ở Bali, có thể liên quan đến Token mật mã.

“Sóng - chúng tiếp tục đến,” Zhu nói, sử dụng cách so sánh của một người lướt sóng. "Bạn có thể gặp phải một làn sóng lớn. Không sao cả. Bạn có thể làm tổn thương bản thân, chữa lành và đón nhận làn sóng tiếp theo."

Davies và Zhu bắt đầu thiết lập lại sự hiện diện mạnh mẽ trước công chúng vào tháng 11 năm ngoái, vào khoảng thời gian FTX thất bại. Đột nhiên, một nhân vật phản diện lớn hơn xuất hiện trong thị trấn.

Davies tiếp tục tranh luận trên CNBC mà không đưa ra nhiều bằng chứng cho thấy Bankman-Fried của FTX đã thao túng thị trường tiền điện tử và cố tình làm tổn hại đến vốn của Sanjian. (Ông Bankman-Fried phủ nhận điều này.) Một người điều hành hỏi Davies rằng liệu ông có chuyển đến Bali không vì Indonesia không có hiệp ước dẫn độ với Hoa Kỳ.

"Không," anh ta trả lời, "đó chỉ là một nơi tốt đẹp thôi."

Cuối năm ngoái, Davies và Zhu đã đồng sáng lập công ty mới Open Exchange của họ cùng với những người sáng lập CoinFLEX là Mark Lamb và Sudhu Arumugam. CoinFLEX là một công ty tiền điện tử đã sụp đổ vào năm ngoái.

Việc kinh doanh đã có một khởi đầu khó khăn. Một số công ty được liệt kê là nhà đầu tư trên tài khoản Twitter Open Exchange đã phủ nhận mọi liên quan. Một cơ quan quản lý tài chính ở Dubai cho biết Open Exchange đang hoạt động mà không có giấy phép.

Zhu cho biết ông sẽ gạt bỏ những lời chỉ trích. Trên Twitter, ông đáp lại một bài báo tiêu cực của Wall Street Journal bằng cách trích dẫn John F. Kennedy: "Chúng tôi chọn lên mặt trăng và làm những việc khác trong thập kỷ này không phải vì chúng dễ mà vì chúng khó."

“Tôi đã tạo ra 75 việc làm,” ông nói trong bữa tối ở Singapore. "Ít nhất những người này cũng thích tôi."

Tháng này, Open Exchange đã ra mắt tiền điện tử của riêng mình có tên OX. Giá tăng vọt trong ngày. “Tôi lại cảm thấy cảm giác đó của Three Arrows ban đầu,” Davies viết trên Twitter hôm thứ Ba. "Không có gì giống như năng lượng của một công ty khởi nghiệp." Riêng tư, Davies đã khuyến khích các chủ nợ của Three Arrows giao dịch các khoản phá sản của họ trên Open Exchange Debt. Vào tháng 1, ông đã mời các chủ nợ tham dự “cuộc họp chủ nợ 3AC bất thường”. Nhưng Davies vẫn tiếp tục nói chuyện trong suốt cuộc gọi và kết thúc cuộc họp khi có người cố gắng đặt câu hỏi, theo hai người quen thuộc với cuộc gọi.

Tại Barcelona vào tháng trước, Davies có vẻ thoải mái và nhiệt tình nói về "những quán cà phê tuyệt vời" trên La Rambla, nơi có một con đường đông đúc chạy qua trung tâm thành phố. Một tối thứ bảy, anh ăn tối muộn tại Els Pescadors, một nhà hàng hải sản gần bãi biển, nơi anh gọi hàu, bánh croquette, rượu vang địa phương và ba loại rượu whisky.

Đến cuối bữa ăn, Davies trình bày các ý tưởng kinh doanh. Anh ấy cho biết, ở Dubai, anh ấy đã hỏi về việc mở một nhà hàng gà, có thể dưới dạng một căn bếp trên mây không có mặt tiền cửa hàng. Trong một thời gian, anh và Zhu đã cân nhắc việc làm một bộ phim về sự suy sụp của Luna.

Davies cũng có ý tưởng đầu tư vào ngành trí tuệ nhân tạo. “Tôi muốn tin rằng mình có thể xây dựng thêm hai doanh nghiệp nữa,” ông nói, “nhưng tôi cũng đồng ý rằng giờ đây tôi đã nghỉ hưu hoàn toàn.”

Ông rời khỏi nhà hàng lúc nửa đêm, tản bộ dọc theo con phố đông đúc với những quán bar ngoài trời và tiếng rì rầm xa xa của cuộc trò chuyện đêm khuya. Anh ấy đang rạng rỡ.

"Nếu ai có thắc mắc," Davies nói, "hãy đến Bali." Sau đó anh ta quay người, lắc lư nhẹ và bước vào màn đêm.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia