Báo cáo Chuỗi BNB quý đầu tiên của Messari: doanh thu giảm 11,7% theo quý, hoạt động của người dùng vẫn mạnh

Tiêu đề gốc: " Báo cáo Chuỗi BNB quý đầu tiên của Messari: doanh thu giảm 11,7% theo quý, hoạt động của người dùng vẫn mạnh 》

Tác giả gốc: Messari

Bản tổng hợp gốc: PANews

Những điểm chính

BNB Chuỗi Giá trị thị trường của quý này theo sau sự phục hồi của thị trường rộng lớn hơn, tăng 24,9% so với quý trước. Tuy nhiên, doanh thu của Chuỗi BNB (tổng phí giao dịch được thanh toán bằng BNB ) đã giảm 11,7%  so với tháng trước.

Trong Quý 1, một số hoạt động phát triển hệ sinh thái tiếp tục thúc đẩy hoạt động địa chỉ và giao dịch, nhờ sự ra mắt của Uniswap, các ứng dụng GameFi và SocialFi mới.

Việc nâng cấp mạng trong quý 4 đã thúc đẩy quá trình phân quyền hơn nữa trong quý này. Số lượng người xác thực trung bình và tổng số cổ phần tăng lần lượt là  10,7%  và  12,1% 

Jump Crypto đã phát hiện ra một lỗ hổng trong BNB beaconchain và sửa nó trong vòng 24 giờ, ngăn chặn việc khai thác độc hại, bảo vệ tiền.

Các chỉ số chính

Phân tích hiệu suất

Tổng quan về mạng

Sau khi đạt được cơ sở người dùng cơ bản vào quý 3 năm 2022, số lượng trung bình hàng ngày của Chuỗi BNB địa chỉ hoạt động và khối lượng giao dịch hàng ngày bắt đầu có xu hướng tăng lên vào quý 4 năm 2022. Trong quý đầu tiên của năm 2023, mức độ hoạt động ổn định nhưng vẫn có xu hướng tăng theo quý.

Trong quý 4 năm 2022, mức độ sử dụng mạng cơ bản của Chuỗi BNB cao hơn do số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày đã đảo ngược, tăng khoảng 30% vào cuối năm 2022. Bất chấp suy thoái kinh tế đang diễn ra, một số hoạt động phát triển hệ sinh thái trong quý đầu tiên của năm 2023 vẫn tiếp tục thúc đẩy hoạt động địa chỉ.

Tương tự như việc nhanh chóng áp dụng Giao thức Hooked  trong Quý 4, sự gia tăng hoạt động trong Quý 1 bắt nguồn từ:

Lifeform: Nhà cung cấp giải pháp DID

CyberConnect: giao thức đồ thị xã hội phi tập trung

Hoạt động giao dịch hàng ngày diễn ra theo mô hình tương tự với các địa chỉ hoạt động hàng ngày. Sau khi đạt được cơ sở người dùng cơ bản vào quý 3 năm 2022, hoạt động giao dịch đã ổn định vào quý 1 năm 2023. Nhìn chung, giao dịch trung bình hàng ngày của BNB Chain giảm nhẹ vào cuối quý (3,9%), nhưng tăng đều đặn trong suốt quý đầu tiên.

Tổng quan tài chính

Sau một 2022 năm đầy biến động, thị trường tiền điện tử đã hồi phục vào tháng 1 và kết thúc quý Đã thể hiện khả năng phục hồi. Do đó, hiệu quả tài chính của Chuỗi BNB được cải thiện khi hoạt động mạng có xu hướng đi lên. Phí giao dịch trung bình giảm và doanh thu giảm đồng thời giá trị thị trường lưu thông tăng 24,9% so với tháng trước.

Do cơ chế hủy token của BNB , lưu thông của BNB  tiếp tục giảm. Kể từ khi cơ chế tiêu hủy được triển khai vào năm 2017, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2023, hơn 44 triệu hàng triệu BNB (khoảng 2 tỷ) đã bị tiêu hủy 22% tổng nguồn cung). Năm ngoái, tỷ lệ giảm phát trung bình của BNB là 1,1%.

Doanh thu của BNB  (tổng phí giao dịch được thanh toán bằng BNB ) giảm 11,7% , trong khi giá trị mạng tăng 24,9%  Độ lệch giữa hai chỉ số này có thể chỉ ra rằng tâm lý chung của thị trường thúc đẩy tăng trưởng giá trị nhiều hơn tiện ích mạng cơ bản.

DeFi

Tính bằng USD TVL  đã tăng 10,2%  khi tháng Giêng bắt đầu phục hồi. Tuy nhiên, TVL bằng  BNB  đã giảm  14,6% , cho thấy rằng TVL được tạo ra bằng cách tăng giá tài sản bằng đồng đô la thay vì sử dụng BNB .

Nền tảng khai thác và đặt cược thanh khoản tiếp tục hỗ trợ BNB Chain và DeFi hệ sinh thái của nó. Giao thức LSD Ankr và nền tảng khai thác thanh khoản Coinwind tiếp tục phát triển trong quý. Họ đứng trong top 10 về TVL Q1, nắm giữ tổng cộng khoảng 245 triệu USD TVL. Lưu ý rằng những nền tảng này không được tính gấp đôi TVL.

Gần như tất cả các ứng dụng DeFi trên Chuỗi BNB đều được hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường trong suốt quý đầu tiên. Giao thức nổi bật nhất của BNB Chain, PancakeSwap, đã chứng kiến TVL tăng 3% so với tháng trước. Trong khi đó, TVL trên Venus và Alpaca Finance tăng trưởng ở mức hai con số, khiến sự thống trị của panakeswap giảm trong quý thứ ba liên tiếp.

Sự thay đổi liên tục về sự thống trị của TVL trên Chuỗi BNB cho thấy một hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ hơn đang hình thành. Nguy cơ TVL tập trung vào một giao thức duy nhất như PancakeSwap đang giảm dần. Tính đến cuối quý đầu tiên, PancakeSwap chiếm khoảng 43% TVL của BNB Chain DeFi, giảm từ 46% trong quý trước. Mặc dù thị phần giảm sút,  PancakeSwap vẫn tiếp tục đổi mới. Nó đã công bố ra mắt V3, sẽ ra mắt một loạt tính năng và sự kiện mới vào đầu quý hai.

Ngoài PancakeSwap, BNB Chain đã ra mắt Uniswap vào giữa tháng 3, đạt được tiến bộ đáng kể trong việc mở rộng DeFi. Uniswap đã thu hút được sự chú ý khi ra mắt: trong hai tuần đầu tiên, nó đã xử lý khối lượng giao dịch hơn 50 triệu USD và kiếm được 11 triệu USD TVL.

Những phát triển đáng chú ý khác trong Chuỗi BNB DeFi  bao gồm:

Trader Joe: A The DeFi DEX có nguồn gốc từ Avalanche và mở rộng sang Chuỗi BNB.

Euler Finance: một giao thức cho vay không giám sát được triển khai trên Chuỗi BNB.

Cộng sinh: giao thức thanh khoản đa chuỗi được tích hợp với Chuỗi BNB.

Uniwhale: một nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung được ra mắt trên BNB Chain .

Lif 3 : Sàn giao dịch LP vĩnh viễn được ra mắt trên Chuỗi BNB.

Radiant Capital: Giao thức cho vay xuyên chuỗi dựa trên LayerZero , được triển khai trên BNB Chain .

Stablecoin

Vị thế của BNB Chain trong lĩnh vực stablecoin là tương đối ấn tượng, còn stablecoin thì tổng vốn hóa thị trường đứng thứ ba, chỉ đứng sau Ethereum và Tron.

Vào đầu quý đầu tiên, BUSD chiếm 52% vốn hóa thị trường stablecoin của BNB Chain. Tuy nhiên, sau khi các cơ quan quản lý buộc Paxos ngừng phát hành BUSD, người dùng của nó đã ngừng sử dụng BUSD. Do đó, giá trị thị trường đô la Mỹ của BNB Chain giảm khoảng 2,5 tỷ USD (khoảng 54%) so với tháng trước và USDT bắt đầu thống trị.

Mặc dù giá trị thị trường stablecoin của Chuỗi BNB  cuối cùng đã giảm 30%  so với tháng trước (khoảng 2,8 USD),  Chuỗi BNB vẫn đứng thứ ba về tổng vốn hóa thị trường của stablecoin trên chuỗi.

NFT

2022 là năm bùng nổ trong lĩnh vực BNB Chain NFT  ; Mặc dù các yếu tố vĩ mô có thể khiến doanh số bán hàng trì trệ trong quý 4, nhưng doanh số bán hàng trong quý đầu tiên đã ổn định khi tổng doanh số bán trên thị trường thứ cấp NFT tăng 2,9% so với quý trước.

Mặc dù doanh số bán hàng ở mức trung bình, Người mua độc lập tiếp tục đông hơn người bán độc lập. Hoạt động mua tăng mạnh trong quý 4 năm 2022 khi NFT Chuỗi BNB được bán trên OpenSea. Tương tự như vậy, hoạt động mua hàng đã tăng mạnh vào cuối quý đầu tiên khi thị trường Joepegs NFT mở rộng sang Chuỗi BNB và sự kiện “ORIGINS Series” được tổ chức. Ngoài ra, ca sĩ nhạc pop Hàn Quốc G-Dragon còn hợp tác với Fandom Studios để phát hành series "Archive of PEACEMINUSONE" trên OpenSea.

GameFi

"Era 7: Game of Truth", "X World Games", "Tiny World", "Meta Apes" và "SecondLive" là The trò chơi ra mắt năm ngoái. Năm trò chơi này là năm ứng dụng trò chơi hàng đầu có ví hoạt động độc lập trung bình hàng ngày (UAW) cao nhất trên Chuỗi BNB. Hoạt động của ví chậm lại trong quý đầu tiên do hoạt động chơi game nói chung giảm 41% so với quý 4 năm 2022.

Mặc dù hoạt động ví trên các ứng dụng trò chơi hàng đầu này đã giảm nhưng các trò chơi mới vẫn tiếp tục được tung ra và thu hút được sự chú ý trên Chuỗi BNB . Các trò chơi Yuliverse và PlayZap có trung bình rất ít UAW hàng ngày trong quý 4 năm 2022. Tuy nhiên, vào cuối quý đầu tiên, cả hai trò chơi đều có xu hướng tăng lên, với UAW trung bình hàng ngày lần lượt là 1.500 và 8.500 cho Yuliverse và PlayZap.

Ngoài ra, UAW của MOBOX tiếp tục duy trì ở mức 5000  và Gameta tiếp tục ra mắt nhiều loạt trò chơi nhỏ trên nền tảng của mình, hợp nhất Nó đã đạt được vị trí trong số 15 hàng đầu trên Chuỗi BNB.

Các trường hợp sử dụng bổ sung, cơ sở hạ tầng và công cụ

Trong DeFi, NFT và  Bên ngoài lĩnh vực GameFi, hoạt động mạng trong các trường hợp sử dụng khác rất đáng được chú ý.

Game hóa SocialFi nền tảngHooked Protocol Sau khi phát triển nhanh chóng trong 4Q2022, cơ sở người dùng của nó đã được củng cố trong quý đầu tiên.

Nền tảng xã hội CyberConnect cũng có xu hướng tương tự như Hooked Protocol trong quý đầu tiên. Được thúc đẩy bởi Connected 2023 , UAW của CyberConnect là 3 triệu. Connected 2023 là một cuộc thi hackathon bao gồm bốn tuần phát triển ứng dụng, mang lại kết quả là 23 đội giành được 50.000 USD ở sáu hạng mục.

Trong quý đầu tiên, BNB Chain duy trì chiến lược chủ động và triển khai nguồn lực tài chính và nhân lực trên toàn hệ sinh thái. Mặc dù Chuỗi BNB có vị trí thích hợp trong DeFi, NFT và GameFi, hoạt động gia tăng mạng lớn nhất của nó được thúc đẩy bởi các trường hợp sử dụng khác, đặc biệt là trong không gian SocialFi.

Tổng quan về đặt cược và phân cấp

Việc đặt cược và phân cấp mạng tiếp tục được cải thiện trong quý đầu tiên. Tổng số cổ phần, số cổ phần tham gia trung bình (tổng số cổ phần chia cho tổng nguồn cung) và số lượng người xác nhận xác thực các khối đều tăng hàng tháng.

Như trong "  2022  Như đã nhấn mạnh trong Báo cáo quý 4 của Chuỗi BNB năm 2018, mạng sẽ tiếp tục phân quyền hơn nữa và tăng cường kiểm duyệt mạng thông qua những nỗ lực liên tục trong:

BEP-131:  BNB Giới thiệu trình xác thực ứng viên trên dây chuyền thông minh.

BEP-153 : Phiên bản này được phát hành vào quý 4 và triển khai hỗ trợ đặt cược cho Chuỗi BNB thông qua hợp đồng hệ thống đặt cược mới.

BEP-159 : BEP này giới thiệu cơ chế bầu cử người xác nhận không cần cấp phép để giới thiệu tính kinh tế đặt cược cho chuỗi beacon.

BEP-131, 153 và 159 sẽ tiếp tục đóng góp vào sự phát triển của bộ trình xác nhận đang hoạt động và ứng viên. Sự tăng trưởng này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc xác minh và tham gia đặt cược nhiều hơn, do đó tạo điều kiện cho việc phân phối đặt cược lớn hơn.

Phân tích định tính

Các sự kiện chính, chất xúc tác và chiến lược phát triển hệ sinh thái

Bên cạnh sự tăng trưởng nêu trên, Chuỗi BNB có ba mức tăng trưởng khác trong quý đầu tiên:

Phát triển công nghệ: Phát triển kiến trúc mạng và cải thiện chức năng.

Trải nghiệm và quyền truy cập của người dùng: Thu hút người dùng và nhà phát triển bằng cách cải thiện quyền truy cập và trải nghiệm của người dùng.

Cộng đồng: Thu hút các nhà phát triển và thúc đẩy việc áp dụng thông qua việc xây dựng cộng đồng.

Những thách thức về hệ sinh thái

Mặc dù Chuỗi BNB  mạng cũng phải đối mặt với một số thách thức trong quý đầu tiên.

Vào tháng 2, nhóm bảo mật của Jump Crypto đã phát hiện ra một lỗ hổng trong chuỗi đèn hiệu BNB. Nếu bị khai thác, lỗ hổng này sẽ cho phép kẻ tấn công đúc số lượng token tùy ý không giới hạn trên chuỗi BNB, dẫn đến khả năng mất tiền. Jump Crypto đã tiết lộ vấn đề một cách riêng tư cho nhóm BNB. Nhóm BNB sau đó đã phát triển và triển khai một bản vá để bảo vệ tiền trong vòng 24 giờ.

Vào tháng 3, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã điều tra Changpeng Zhao “CZ”, Binance Holdings Limited, Binance Holdings (IE) Limited, Binance (Services) ) Holdings Limited và Samuel Lim đệ đơn kiện cáo buộc vi phạm quy định về giao dịch và phái sinh. Mặc dù kết quả của vụ kiện là không thể đoán trước nhưng kết quả tiêu cực có thể làm chậm sự phát triển của hệ sinh thái Chuỗi BNB.

Để cho rõ ràng, Binance  và BNB Chain  là các thực thể độc lập, cái trước là một thực thể tập trung và cái sau là một mạng lưới phân cấp đang phát triển. Tuy nhiên, Binance, Binance Labs và Binance Launchpad giúp hệ sinh thái BNB Chain phát triển thông qua việc niêm yết tài sản, cung cấp thanh khoản, đầu tư và ra mắt dự án.

Kết luận

Khi tâm lý thị trường thay đổi và phục hồi trong quý đầu tiên, hoạt động của người dùng Chuỗi BNB vẫn mạnh mẽ lên. Địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày và khối lượng giao dịch vẫn ổn định. Số cổ phần và bộ xác thực tăng lên báo hiệu mạng đang hướng tới sự phân quyền nhiều hơn.

Với sự ra mắt của Uniswap, DeFi trên Chuỗi BNB đã mở rộng ra ngoài PancakeSwap. Những trò chơi mới liên tục được ra mắt và thu hút được sự chú ý nhất định. Các trường hợp sử dụng bổ sung trong không gian SocialFi đang thúc đẩy hoạt động web tăng trưởng.

Mặc dù BNB Chain đã đạt được tiến bộ hướng tới các mục tiêu dài hạn của mình nhưng nó vẫn phải đối mặt với một số thách thức trong quý đầu tiên. Jump Crypto đã phát hiện ra một lỗ hổng trong chuỗi đèn hiệu BNB. Các cơ quan quản lý đã buộc Paxos ngừng phát hành BUSD và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã đệ đơn kiện sàn giao dịch Binance.

Bất chấp những thách thức này, BNB Chain hy vọng sẽ duy trì tính cạnh tranh, tiếp tục chiến lược tăng trưởng và cố gắng đạt được kế hoạch tăng trưởng cho năm 2023.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia