Đếm ngược một tuần đến lúc nâng cấp Ethereum Thượng Hải: Cơ hội nào để đường đua LSD phục hồi trước?

Tiêu đề gốc: " Đếm ngược một tuần đến lúc nâng cấp Ethereum Thượng Hải: Cơ hội nào để đường đua LSD phục hồi trước? 》

Nguồn gốc: Viện nghiên cứu Baize

Bản nâng cấp Thượng Hải của mạng chính Ethereum sẽ được triển khai sau một tuần nữa.  

Giao thức phái sinh thế chấp thanh khoản (LSD) và mã thông báo dường như có Awakening bên trong:  

à $LDO +8,5% 

$ RPL +8,9% 

à $SWISE +11,3% 

$ FXS +7,6% 

$ SD +15%  ;

Việc đặt cược thanh khoản ETH đã phát triển thành một thị trường trị giá hơn 15 tỷ USD. Tất cả các thỏa thuận này sẽ chuẩn bị cho những thay đổi của thị trường do việc nâng cấp Thượng Hải mang lại trong vòng chưa đầy một tuần.

Kể từ đầu năm, tổng số ETH đặt cược thông qua thanh khoản đã tăng từ 6,8 triệu lên 8,23 triệu ETH, tăng là 21%. Sau khi nâng cấp Thượng Hải, nguy cơ không thể đổi ETH theo giá trị thực sẽ biến mất.

Vì vậy, trong khung thời gian lớn hơn, tôi thực sự kỳ vọng điều này sẽ dẫn đến một dòng ETH khổng lồ đổ vào giao thức LSD, vì điều này sẽ bổ sung thêm thêm Thu nhập nhiều hơn.

1. Bể bơi tên lửa

Tổng số ETH thế chấp: 441.000 ETH

Phát triển trong quý 1 năm 2023:

→ Đã thêm 90.000 ETH

Thị phần tăng từ 4,9% lên 5,3% 

Giá $RPL +137%

Bản nâng cấp Atlas của giao thức sẽ ra mắt vào ngày 18 tháng 4 và sẽ cho phép người dùng hủy đặt cược ETH đồng thời giới thiệu tính năng tối ưu hóa gas, phần thưởng cho người vận hành nút cao hơn và ra mắt nhóm khai thác mini 8 ETH. Vì vậy, sau này bạn có thể chạy một nút chỉ với 8 ETH và phần thưởng sẽ cao hơn nhiều.

Khi chạy một nút/nhóm nhỏ, người dùng phải khóa 10%-150% số ETH được thế chấp vào $RPL làm tài sản thế chấp (bảo hiểm giao thức). Do đó, số lượng ETH đặt cược trên Rocket Pool càng lớn thì giá trị vốn hóa thị trường $RPL càng lớn. Củng cố hơn nữa nền kinh tế mã thông báo.

2. Tài chính Frax

Tổng số ETH cam kết: 128.000 ETH

2023 Những phát triển trong giai đoạn đầu quý:

→ Thêm 82.000 ETH (+175%) 

Thị phần Từ 0,7% đến 1,6%  

→ Giá $FXS +122%

Số lượng ETH cam kết trên Frax đã chứng kiến mức tăng trưởng lớn nhất trong năm nay và Thị phần tiếp tục tăng tăng nhanh.

Frax tiếp tục cung cấp mức đặt cược cao nhất hiện có trên thị trường thông qua mô hình mã thông báo kép của frxETH và sfrxETH APR.

Ngoài ra, Frax sẽ được nâng cấp thêm. Ngay sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, Frax sẽ được nâng cấp lên V2, ngoài việc unstake ETH, nó cũng sẽ tăng cường cơ chế xác minh phi tập trung của frxETH. Trong V1, các nút chỉ có thể được chạy bởi danh sách trắng nội bộ. Trong V2, bất kỳ ai cũng có thể trở thành nút.

3. Tài chính đa dạng

Tài chính đa dạng cung cấp các giải pháp phần mềm trung gian DeFi, bao gồm tối ưu hóa MEV, xây dựng các khối cho người dùng và người xác thực, v.v.

Vài ngày trước, Manifold đã thông báo rằng họ đang phát triển giao thức LSD của riêng mình - mevETH.

mevETH sẽ là mã thông báo toàn chuỗi sử dụng công nghệ LayerZero, được thiết kế để mang lại lợi nhuận đặt cược cao hơn bằng cách tăng doanh thu thông qua các cơ hội MEV. Họ đã nhận được 25.000 ETH từ Cream Finance và có kế hoạch ra mắt trong những tháng tới. Đó là giá trị chú ý đến.

4. Lido Finance

Tổng số ETH cam kết: 5,95 triệu ETH

Những diễn biến trong quý đầu tiên của năm 2023:

© 109 triệu ETH mới (+22,5%) 

→ Thị phần từ 74% đến 72,3% 

Doanh thu giao thức: 117 triệu USD 

$ Giá LDO +152%

Mặc dù Lido đã mất một số thị phần vào tay các đối thủ cạnh tranh nhưng vẫn là công ty lớn nhất công ty tham gia thị trường trong ngành và là giao thức tính phí lớn thứ hai sau Uniswap.

5. StakeWise

Tổng số ETH cam kết: 94.000 ETH

Phát triển trong quý 1 năm 2023:

→ Đã thêm 10.000 ETH (+12%) 

Thị phần tăng từ 1,28% lên 1,18% 

Doanh thu từ Thỏa thuận : 1,68 triệu USD 

→ $SWISE +128%

Stakewise là hiện đang tiến hành nâng cấp V3. Kho tiền sẽ trở thành một trong những thành phần chính của giao thức và sẽ được trình bày dưới dạng đặt cược mô-đun: bất kỳ ai cũng có thể tạo kho tiền và người dùng có thể tự do chọn kho tiền nào để gửi ETH vào. năng suất, độ ổn định, v.v.).

6. Stader

Stader đã thu được 120 triệu USD TVL trên nhiều chuỗi như Polygon, Fantom và BNB Chain, đồng thời sẽ sớm ra mắt giao thức LSD-ETHx của riêng mình.

Một trong những tính năng cốt lõi của ETHx là khả năng bất kỳ ai cũng có thể chi tiêu chỉ 4 ETH (và số tiền trị giá 0,4 ETH). $SD ) để chạy nút.

Phân tích so sánh các giao thức LSD

Bảng sau đây cho thấy các nhà cung cấp LSD chính thống trên thị trường và số tiền cam kết tương ứng của họ. Không có gì ngạc nhiên khi frxETH đã chứng kiến mức tăng tương đối lớn nhất về khối lượng đặt cược ETH trong ba mươi ngày qua. Sự tăng trưởng này có thể sẽ tiếp tục miễn là họ có thể tiếp tục mang lại sản lượng cao nhất.

Bảng sau đây cung cấp thông tin tổng quan về các giao thức được đề cập trong bài viết này cũng như dữ liệu cho các giao thức gốc mã thông báo.

Giá trị ETH đặt cọc/vốn hóa thị trường là một chỉ báo tốt về định giá giao dịch của các token gốc này.

Số cao = định giá thấp hơn, cho thấy $LDO đang giao dịch ở giá trị cao dựa trên giá trị của ETH được thế chấp.

Tất nhiên, các yếu tố khác cần được xem xét, chẳng hạn như nâng cấp giao thức sắp tới, nâng cấp kinh tế mã thông báo, v.v. . Theo số liệu này, $FXS giao dịch ở giá trị rất cao và điều này là do Frax Finance không chỉ là giao thức LSD mà còn có nhiều sản phẩm tạo thu nhập khác.

Tôi tin rằng tất cả các giao thức LSD này đều có lý do để phát triển trong tương lai, đặc biệt là với ETH Mở rộng thị trường đặt cược thanh khoản.

Văn bản gốc Liên kết

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia