Giao thức thanh khoản: Giao thức dẫn đầu về sự ổn định trong ngắn hạn, giao thức DeFi tập trung vào stablecoin + cho vay
Được tổng hợp bởi trí tuệ nhân tạo
Giới thiệu về Giao thức thanh khoản
Liquity Protocol là một giao thức cho vay phi tập trung hay còn gọi là Collaterized Debt Protocol - Giao thức nợ thế chấp (CDP), có thể dùng để thế chấp ETH (ETH). là Thanh khoản Loại tài sản thế chấp duy nhất được chấp nhận) đăng ký cho vay không lãi suất và nhận các khoản vay stablecoin LUSD. Là một giao thức DeFi, Giao thức thanh khoản có các đặc điểm là bất biến, không giám sát, quản trị miễn phí và là một giao thức DeFi hoàn toàn phi tập trung.
Sự khác biệt giữa LUSD, USDC và USDT stablecoin là USDT có tỷ lệ 1:1 với If tài sản và nợ phải trả được chốt bằng đô la Mỹ, nếu tài sản và nợ sai lệch với tỷ lệ 1:1 thì loại tiền tệ ổn định này sẽ sụp đổ và không còn ổn định nữa. Sự khác biệt với LUSD là thay vì được gắn với tiền tệ pháp định (tiền mặt được lưu trữ trong ngân hàng), LUSD được gắn với ETH. Và giao thức này có khả năng chống kiểm duyệt. Không cơ quan quản lý nào có thể cấm phát hành LUSD. Giao thức này hoàn toàn được vận hành bằng mã và mã là bất biến.
Cơ chế cho vay không lãi suất của Liquity Protocol là giao thức tính phí vay và mua lại một lần phí. Phí này được điều chỉnh theo thuật toán dựa trên thời gian quy đổi gần đây nhất. Ví dụ: Nếu có nhiều khoản rút lại hơn trong tương lai gần (có nghĩa là LUSD có thể giao dịch dưới 1 USD), lãi suất cho vay (phí) sẽ tăng, không khuyến khích việc vay và cho vay.
Cho vay đối với dự án này yêu cầu người đi vay phải mở kho bạc (trove) thông qua địa chỉ Ethereum ) , mỗi địa chỉ chỉ có thể có một kho tiền. Nếu bạn gửi một lượng ETH nhất định vào kho tiền, bạn có thể rút số lượng LUSD tương ứng, với điều kiện lãi suất thế chấp không thể cao hơn 110% và số tiền cho vay tối thiểu là 2000 LUSD . Tất nhiên, người dùng có thể trả hết nợ và đóng kho tiền bất cứ lúc nào. Mặc dù ETH cũng có nguy cơ giảm giá nhưng giao thức sẽ thanh lý các vị trí LUSD thành ETH ngay lập tức để đảm bảo tỷ lệ cho vay thế chấp 1:1 đầy đủ của giao thức.
Các trường hợp sử dụng Giao thức Liquity
Việc sử dụng các trường hợp bao gồm:
-Vay LUSD bằng cách cầm cố ETH;
-Gửi LUSD vào nhóm stablecoin để đảm bảo tính thanh khoản;
-Stake LQTY để kiếm phí vay và mua lại LUSD;
-Khi LUSD thấp hơn 1 USD, đổi 1 USD LUSD lấy ETH trị giá 1 USD.
Nguồn thu nhập của vốn cổ phần là:
-Trái phiếu LUSD
-Cam kết LQTY
-LUSD Quỹ ổn định
Thu nhập trái phiếu LUSD
Trái phiếu có lợi tức gộp tự động nâng cao và có thể được nắm giữ hoặc giao dịch. Tăng trưởng thu nhập cũng đạt được bằng cách chuyển đổi thu nhập của mình thành bLUSD từ ba nguồn khác nhau. Bản thân Trái phiếu có sẵn về mặt kỹ thuật dưới dạng NFT và được giao dịch trên OpenSea.
bLUSD Ưu điểm là:
So với việc gửi LUSD vào quỹ ổn định, nó mang lại lợi nhuận cao hơn;
Thu nhập được tạo ra sẽ được thu hoạch và gộp tự động;
Đây cũng là mã thông báo ERC-20 có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tăng giá sàn.
Cam kết LQTY
Kiếm một phần phí giao thức (ETH, LUSD) bằng cách đặt cọc LQTY. Sau khi bắt đầu cam kết, người dùng có thể kiếm được phí vay và phí mua lại theo tỷ lệ. Dữ liệu DefiLlama cho thấy LiquidityProtocol xếp thứ 11 về mặt phí trong 24 giờ qua.
Cơ chế quy đổi của Liquity Protocol là người dùng có thể đổi 1 USD LUSD thành 1 USD ETH mà không có bất kỳ giới hạn nào về giá và LUSD sẽ bị hủy, nhưng Như đã đề cập ở trên, khi số tiền quy đổi tăng lên (có nghĩa là LUSD có thể dưới 1 đô la Mỹ), phí vay được tính cũng sẽ tăng, do đó làm giảm sức hấp dẫn của việc vay Cơ chế này có thể Ngăn chặn LUSD mới tham gia thị trường và đẩy giá xuống dưới 1 USD.
LUSD Stable Pool
Gửi LUSD vào nhóm ổn định để kiếm thu nhập LQTY và thu nhập ETH từ việc thanh lý. APR hiện tại là khoảng 8,42%, tương đương đã đề cập ở trên, số tiền thanh lý đến từ trove.Khi người dùng gửi ETH và cho vay LUSD, khi giá ETH giảm, người dùng không tăng vị thế hoặc trả một phần nợ, điều này sẽ khiến lãi suất thế chấp thấp hơn 110% Sau đó việc thanh lý trove xảy ra.
Cơ chế đặc biệt của LUSD
Vậy làm thế nào để LUSD duy trì liên kết ổn định với ETH và duy trì nguồn cung lưu thông của riêng mình? LUSD có một số cơ chế đặc biệt.
Cơ chế chốt cứng đề cập đến thực tế là LUSD có thể được trao đổi lấy ETH với tỷ lệ: 1:1 và hệ thống tính phí một lần Phí quy đổi sẽ tăng theo mỗi lần quy đổi và giảm dần về 0 nếu không có quy đổi nào xảy ra theo thời gian. LUSD bị phá hủy khi quy đổi.
Ví dụ: Peg = 0,98 USD, nhà kinh doanh chênh lệch giá mua LUSD với giá 0,98 USD và mua LUSD với giá 1 USD Đổi lại và thu được lợi nhuận 0,02 USD, áp lực mua LUSD sẽ khiến giá của nó tăng; Peg = 1,15 USD, nhà kinh doanh chênh lệch giá rút khoản vay tối đa với lãi suất thế chấp là 110% và bán LUSD để thu được lợi nhuận 0,05 USD. LUSD Áp lực bán khiến giá giảm.
Cơ chế chốt mềm có nghĩa là LUSD cũng được hưởng lợi từ cơ chế ngang giá đô la gián tiếp, điều này sẽ giúp Tính chẵn lẻ của LUSD USD làm điểm Schelling là một trong số đó và do Giao thức thanh khoản coi LUSD tương đương với USD nên tính chẵn lẻ giữa hai điểm này là trạng thái cân bằng ngầm của giao thức.
Ngoài ra, cơ chế tương tự về phí vay và mua lại của LUSD cũng khiến nguồn cung LUSD không vượt khỏi tầm kiểm soát và gửi ETH Để vay LUSD, phí vay hoạt động giống như phí mua lại (càng nhiều người phát hành LUSD thì phí càng tăng).
Liquity Protocol đóng vai trò là nguồn dự trữ thanh khoản ổn định và cũng là nguồn thanh khoản để trả nợ nợ ở các vị thế thanh lý. , nếu quỹ ổn định cạn kiệt do thanh lý, nợ và tài sản thế chấp sẽ được phân bổ đều. Cơ chế này cũng là lớp đệm cho Giao thức thanh khoản chống lại rủi ro.
Liquity Protocol cũng có chế độ phục hồi đặc biệt được thiết kế để đối phó với việc thanh lý quy mô lớn. hệ thống được bắt đầu khi Tổng tỷ lệ tài sản thế chấp (TCR) giảm xuống dưới 150%, các vị trí có TCR dưới 150% có thể được thanh lý và chế độ thu hồi được thiết kế để khuyến khích gửi ETH và trả nợ.
Cách nhận LUSD
h4>Ngoài việc đặt cược ETH để nhận LUSD, người dùng cũng có thể nhận LUSD trên các Cex hoặc Cex khác Dex
Dex: Uniswap, Curve
CEX: Gemini
Các đối tác của Liquity Protocol và nền kinh tế token
Sự hợp tác của Liquity Protocol dòng sản phẩm cũng rất mạnh mẽ, bao gồm Pantera Capital, Polychain, Nexus Mutual, Synthetix, Coinbase, Velodrome, OlympusDAO, Gemini, Huobi và LUSD cũng nằm trong số 10 stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường.
Nguồn cung tối đa của LQTY là 100 triệu, với nguồn cung lưu hành là 91 triệu. Coinmarketcap cho thấy giá trị thị trường hiện tại của nó là khoảng 285 triệu USD
Link tham khảo:
0xJeff Twitter
Nikyous Twitter
Trang web chính thức của Liquity Protocol
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
