Giao thức DeFund: một “quỹ trên chuỗi” phi tập trung thay thế CeFi

Sau sự bùng nổ của các nền tảng CeFi như C và Voyager, ngành quản lý quỹ tập trung dường như đã trở thành một từ ngữ tiêu cực trong lĩnh vực mã hóa và mọi người bắt đầu tìm kiếm những lựa chọn thay thế mới trong lĩnh vực DeFi. Khi tâm lý thị trường khởi sắc trong năm nay, sự đổi mới trong lĩnh vực DeFi cũng nhận được nhiều sự quan tâm hơn, hai hướng phổ biến nhất là phái sinh và quản lý quỹ phi tập trung.

Trong tài chính truyền thống, quỹ là một trong những công cụ có khối lượng giao dịch lớn nhất. Các nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm có thể giúp người dùng hạ ngưỡng đầu tư, giảm rủi ro đầu tư và giúp đỡ người dùng Đạt được lợi nhuận tài sản tốt hơn. Trong tài chính blockchain phi tập trung, người dùng cũng cần những người quản lý quỹ blockchain chuyên nghiệp và giao thức DeFund ra đời dựa trên nhu cầu đó. Giao thức DeFund Chính xác thì giao thức này làm gì? Làm thế nào nó hoạt động? Và làm thế nào để tham gia? BlockBeats đã tóm tắt ngắn gọn điều này.

Giao thức quản lý quỹ độc quyền Web3

Giao thức DeFund là một giao thức hủy quỹ dựa trên blockchain. thỏa thuận đầu tư quỹ tập trung cho phép mọi người quản lý tài sản quỹ thông qua hợp đồng thông minh và có thêm thu nhập, đồng thời các nhà quản lý quỹ không cần tài sản cao hoặc chứng thực của công ty quỹ. Giao thức DeFund bao gồm các hợp đồng thông minh trên Ethereum và được sử dụng để thực hiện quản lý quỹ phi tập trung.Người dùng có thể tương tác với hợp đồng bất kỳ lúc nào mà không cần bất kỳ sự cho phép hoặc cho phép nào của bên thứ ba để thực hiện các hoạt động của quỹ.

Giao thức DeFund hy vọng sẽ đảm bảo tính phân cấp của giao thức đồng thời hiện thực hóa việc trao đổi và kết nối các nhà tạo lập thị trường thanh khoản với các giao thức DeFi như Uniswap. của giao thức. Giao thức DeFund hiện dựa trên giao thức được thiết lập trên giao thức Uniswap. Các Pool và Token được hỗ trợ đều được chọn từ Uniswap. Trong tương lai, DeFund cũng sẽ thiết lập khả năng kết hợp với nhiều giao thức DeFi hơn để cung cấp chiến lược đầu tư tốt hơn cho các quỹ phi tập trung. .

Nhằm bảo vệ lợi ích của LP (nhà đầu tư) và GP (quỹ người quản lý), Decontracts Fund đã đặt ra các yêu cầu đối với Pool và Token. Các quy tắc lựa chọn Pool và Token ban đầu là: Uniswap Pools TVL lớn hơn 5 triệu$; số lượng Vị trí lớn hơn 100; số lượng chủ sở hữu độc lập vượt quá 70% số lượng số lượng Vị trí. Yêu cầu này có thể được thông qua ở giai đoạn sau. Điều chỉnh quản trị DAO.

LP (nhà đầu tư quỹ) có thể kiểm tra trạng thái hoạt động của quỹ trong thời gian thực, tiến hành đăng ký và mua lại quỹ, đồng thời có thể đặt điểm dừng lỗ cho khoản đầu tư của chính họ. điểm dừng lỗ được kích hoạt. Tự động đổi tất cả.

GP (Người quản lý quỹ) có quyền quản lý tài khoản và có thể tạo tiền, đặt giới hạn đầu tư và phí quản lý, thực hiện, các giao thức đã chọn và Mã thông báo cũng như các thông số khác , Và chỉ định tài khoản LP và số tiền đầu tư tối thiểu. GP (người quản lý quỹ) có thể tiến hành các hoạt động đầu tư (trao đổi, nhóm thanh khoản) trên Uniswap theo phạm vi hoạt động do quỹ đặt ra. Đồng thời, người quản lý quỹ cũng có thể thành lập người giao dịch cho quỹ để hỗ trợ điều hành quỹ, mỗi quỹ được thành lập không quá 5 người giao dịch.

Giống như quỹ truyền thống, giao thức DeFund cũng có quỹ đại chúng và quỹ tư nhân. Quỹ đại chúng chấp nhận đầu tư từ bất kỳ ai, trừ khi số lượng nhà đầu tư vào quỹ đạt đến mức cao hơn giới hạn. Các quỹ tư nhân yêu cầu các nhà đầu tư phải có danh sách trắng của quỹ và chỉ những địa chỉ trong danh sách trắng mới có thể đầu tư vào quỹ.

Giới thiệu cơ chế

Giao thức DeFund hiện cho phép giao dịch mở từ một đến nhiều thông qua hợp đồng Đối với hoạt động quản lý quỹ, các giao thức DeFi hiện được hỗ trợ là sàn giao dịch Uniswap và nhóm thanh khoản, đồng thời nhiều giao thức DeFi khác sẽ được hỗ trợ trong tương lai.

Hợp đồng thỏa thuận quỹ là được ký bởi GP Được khởi xướng và tạo ra, quỹ được chia thành quỹ công và quỹ tư nhân. Bất kỳ ai cũng có thể mua quỹ công, trong khi quỹ tư nhân chỉ có thể được mua từ địa chỉ danh sách trắng do GP chỉ định. Số tiền mua ban đầu của LP cần phải cao hơn hoặc bằng số tiền đăng ký ban đầu được xác định theo hợp đồng. Ví dụ: trong hình trên, GP và LP đóng góp lần lượt là 1ETH và 9ETH, tài sản ban đầu của quỹ là 10ETH, sau đó GP bắt đầu vận hành quỹ, vận hành quỹ theo tỷ lệ 20% và quản lý. phí 1% mỗi năm. Theo thỏa thuận đã chọn và Token được sử dụng để thực hiện các hoạt động quỹ hàng ngày và thu nhập.

Mô hình kinh tế của giao thức DeFund chủ yếu bao gồm ba bên là LP (GP cũng là LP khi thực hiện hành vi đăng ký), GP và bên nền tảng. Quỹ được quản lý thống nhất bởi GP, đơn vị vận hành quỹ và chia sẻ lợi nhuận kiếm được. LP có thể cung cấp một lượng vốn lớn để GP hoạt động và khi thu hồi quỹ sẽ trả phí mang GP dựa trên hiệu suất . Có hai phần thu nhập mà GP có thể nhận được hàng năm: một là phí quản lý, một là phí thực hiện, ngoài ra GP cũng có thể tự ấn định phí mua lại.

Phí quản lý là phí hàng ngày mà LP phải trả tới GP Chi phí vận hành quỹ, bắt đầu từ khi thành lập quỹ (hoàn tất thanh toán GP & LP), được tính hàng năm (365 ngày) theo tỷ lệ quy định khi quỹ được thành lập. tính toán là giây. GP có thể rút phí quản lý bất cứ lúc nào trong quá trình hoạt động của quỹ. Khi bất kỳ bên nào kích hoạt thanh lý, phí quản lý chưa rút còn lại sẽ vẫn được tính và thanh toán cho GP.

Phí vận chuyển là cách duy nhất để GP thu được lợi nhuận cao hơn. Bất cứ khi nào LP kích hoạt hoạt động mua lại, việc tính toán lợi nhuận sẽ được thực hiện. Nếu nó có lãi, Để tính toán tỷ lệ chia sẻ, tỷ lệ chia sẻ phí thực hiện hiện tại của thỏa thuận là 5% trên tổng lợi nhuận. Sau đó, thông số này có thể được điều chỉnh thông qua quản trị DAO và số tiền được phân bổ sẽ được ghi có vào địa chỉ của tất cả các bên. Quy tắc công thức tính cụ thể đối với phí thực hiện như sau:

Để quỹ vận hành tốt hơn, GP có thể ấn định tỷ lệ hoàn lại và thời gian thu. trong thời gian quy đổi, phí quy đổi sẽ được khấu trừ theo tỷ lệ tương ứng. Khi LP được đổi trong thời gian quy đổi, giao thức sẽ trích số tiền thu được từ phí quy đổi vào tài khoản DAO. Tỷ lệ chia sẻ phí quy đổi hiện tại do giao thức tính là 20% và GP tính phí 80%.

Tiến trình phát triển

Hiện tại, giao thức DeFund đang ở giai đoạn V1 và hỗ trợ dựa trên ERC20 Quản lý quỹ của Ethereum Token cung cấp các chức năng như lệnh giới hạn, nhóm bảo hiểm và phí thỏa thuận. Vào quý 2 năm 2023, giao thức DeFund có kế hoạch triển khai giai đoạn V2 để hỗ trợ quản lý quỹ xuyên chuỗi, bao gồm các nền tảng blockchain như BSC, Polygon và Solana, đồng thời cung cấp nhiều chiến lược và công cụ đầu tư hơn. Ngoài ra, theo Jason, người sáng lập DeFund, nhóm cũng sẽ phát triển API chiến lược đầu tư trong tương lai. Các GP có thể sử dụng API này để tùy chỉnh nhanh chóng và dễ dàng các chiến lược giao dịch tự động trên chuỗi của riêng họ, giúp giảm hơn nữa chi phí và khó khăn của quỹ vận hành .

Làm cách nào để tạo quỹ của riêng bạn trên DeFund?

1. Vào trang chủ của trang web chính thức của giao thức DeFund, liên kết ví và chuyển sang mạng thử nghiệm. Nhấp vào "Nhập APP" ở góc trên bên phải để vào trang sản phẩm. Nhấp vào nút "Tạo quỹ" để vào trang tạo quỹ, sau đó nhấp vào nút "Bắt đầu".

2. Điền thông tin cơ bản của quỹ theo nhu cầu cá nhân, bao gồm tên quỹ, tài sản cơ sở, số tiền đăng ký tối thiểu, phương thức gây quỹ và số lượng nhà đầu tư tối đa (tùy chọn). Sau khi điền và xác nhận là chính xác, hãy cuộn xuống và nhấp vào "Tiếp tục".

3. Nhập cài đặt quỹ Trang, trang này có thể đặt địa chỉ của người quản lý quỹ, phí quản lý, phí thực hiện, phí mua lại, trợ lý giao dịch quỹ (tùy chọn), các giao thức cho phép tương tác và tài sản được phép giao dịch. Sau khi điền và xác nhận là chính xác, hãy cuộn xuống và nhấp vào "Tiếp tục".

4. Nhập bản phát hành quỹ Trên giao diện hợp đồng, xác nhận thông tin lần cuối, sau khi xác nhận đúng, bạn có thể nhấp vào "Xuất bản hợp đồng" để phát hành quỹ. Sau khi khối được xác nhận, việc phát hành quỹ phi tập trung được hoàn thành. Các khoản tiền đã được phát hành có thể được xem trong phần "Quỹ tôi quản lý".

Cách mua và tham gia DeFund ;Đổi quỹ

1. Nhập link quỹ để truy cập trang quỹ và xem các thông tin cơ bản của quỹ, bao gồm giới thiệu, phí, người quản lý quỹ, v.v. . Nếu được xác nhận, hãy nhấp vào nút "Bơm tiền" ở phía trên bên phải để đăng ký quỹ.

2. Chọn số tiền đầu tư và nhấp vào "Tiêm" để xác nhận. Sau khi khối được xác nhận, quá trình bơm vốn của quỹ phi tập trung hoàn tất. Đối với số tiền đầu tư, bạn có thể nhấp vào "Nhà đầu tư" hoặc nhấp vào "Quỹ của tôi" để xem thông tin chi tiết.

3. Nếu bạn muốn để đổi quà Quay lại số tiền bạn đã đầu tư, nhập quỹ bạn muốn đổi và nhập trang chi tiết quỹ. Nhấp vào nút "Đổi", chọn tỷ lệ quy đổi và nhấp vào "Đổi" sau khi xác nhận rằng nó đúng. Sau khi khối được xác nhận, tài sản đã đổi sẽ tự động được trả về tài khoản ví ban đầu.

BlockBeats nhắc nhở rằng mặc dù giao thức DeFund đang cố gắng giải quyết các vấn đề quản lý quỹ trong lĩnh vực tiền điện tử, nhưng nó cũng phải đối mặt với một số thách thức, rủi ro như cạnh tranh thị trường, đổi mới công nghệ, giám sát pháp lý, v.v. Người dùng nên thận trọng trước khi thực hiện đầu tư chính thức trên mạng chính, tiến hành nghiên cứu và phân tích đầy đủ, đồng thời lựa chọn cẩn thận các nhà quản lý quỹ đáng tin cậy.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia