Lượng tương tác vượt quá Uniswap. Làm cách nào để tương tác với Vela Exchange sau khi xác nhận airdrop?

Do những kỳ vọng về đợt airdrop gần đây, hợp đồng vĩnh viễn của Hệ sinh thái Arbitrum Giao thức Vela Exchange đã nhận được sự quan tâm cực kỳ cao trong nhiều cộng đồng tiền điện tử. Theo dữ liệu của Dune Analytics, hoạt động tương tác hợp đồng của Vela đã tăng vọt, vượt xa Uniswap và khối lượng giao dịch của nó cũng tăng nhanh, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đã lên tới 341 triệu đô la Mỹ. Khối lượng giao dịch của GMX trong cùng kỳ chỉ là 111 triệu đô la Mỹ, bao gồm cả lưu lượng truy cập trong hệ sinh thái Avalanche.

Bài viết này sẽ xem xét cấu trúc cơ bản và cơ chế hoạt động của Vela Exchange, những đặc điểm khác biệt của nó với các giao thức như GMX và quy trình tương tác đơn giản của nó.

Bài đọc liên quan: "Dự án Arbitrum Vela Exchange xác nhận airdrop, chi tiết là gì? 》

Giới thiệu về cơ chế

Vela Exchange là một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung nhằm cải thiện các công cụ phái sinh DeFi bằng cách sử dụng mô hình kết hợp giữa sổ đặt hàng ngoài chuỗi và trên chuỗi tốc độ giao dịch và bảo mật. Theo tài liệu chính thức, người dùng Vela có thể mở các vị thế dựa trên hiệu suất của tài sản tổng hợp với đòn bẩy lên tới 100 lần. Cơ cấu phần thưởng của Vela Exchange được cân bằng cẩn thận để quản lý nguồn cung cấp token và phần thưởng trong khi vẫn duy trì nguồn cung thanh khoản và khuyến khích giao dịch ở mức cao.

Cấu trúc cơ bản

Cơ sở hạ tầng của Vela Exchange bao gồm 4 phần chính. Các máy chủ ngoại tuyến lưu trữ dữ liệu cụ thể trên chuỗi để cải thiện hiệu suất, chẳng hạn như dữ liệu lịch sử giao dịch, thông báo, dữ liệu hồ sơ, cài đặt ngôn ngữ, v.v. Các giao thức trên chuỗi sở hữu tất cả các vị trí mở Tài trợ, Tài sản thế chấp, chức năng đặt cược VLP/Vela, Trình kích hoạt quản lý vị trí được lưu trữ trên máy chủ để cải thiện hiệu suất và được đẩy lên chuỗi khi các điều kiện được đáp ứng, Cổng dữ liệu Ba các bên cung cấp API và trích xuất dữ liệu từ các oracle và nhà cung cấp dữ liệu.

Tất cả giá tài sản đều được nhóm Vela vận hành và duy trì đầy đủ thông qua dịch vụ cung cấp giá độc quyền có tên Vela Stream và được thiết kế để đảm bảo hiệu suất, bảo mật và tính linh hoạt. Nền tảng này hiện lấy dữ liệu trực tiếp từ một số nguồn CEX và trên chuỗi vào nguồn cấp dữ liệu giá Vela Exchange độc quyền. Nguồn cấp dữ liệu giá của Vela Stream được xuất bản trực tuyến và minh bạch đối với mọi tài sản có thể giao dịch và phản ánh giá tổng hợp duy nhất của các CEX hàng đầu trong hệ sinh thái.

Để có thể thực hiện cấp vốn kích hoạt, quản lý tiền, thanh toán bù trừ và các giao dịch bị trì hoãn (để giảm hoạt động chạy trước), Vela Exchange có quyền truy cập theo vai trò và có thể hủy hoặc đúc các stablecoin USD trong giao thức, nhưng các stablecoin đó không thể chuyển nhượng và giao dịch được. Trong các tình huống khẩn cấp như cập nhật thỏa thuận và thay đổi hợp đồng, quản trị viên Vela có quyền tạm dừng các chức năng chính của hợp đồng trong thỏa thuận ngoại trừ việc rút tiền.

Cơ chế giao dịch

Vela sử dụng tài sản thế chấp và đòn bẩy để xác định số lượng tài sản thế chấp và mức đòn bẩy có thể lựa chọn. Ví dụ: nếu người dùng chọn mức đòn bẩy gấp 10 lần và tài sản thế chấp là 500 USD thì quy mô mua sẽ là 5.000 USD. Về tài sản giao dịch, Vela cung cấp ba loại tài sản: tiền điện tử, ngoại hối và vốn hóa thị trường.

Thiết kế cơ chế thanh lý của Vela khá sáng tạo. Giá mà tại đó việc thanh lý giá xảy ra là số lượng tài sản [Q], giá vào lệnh trung bình [E], tài sản thế chấp [C], vị thế đóng cộng với phí tài trợ [F] và hệ số rủi ro trượt giá [f] (1% đối với tài sản không phải là tài chính). tài sản ngoại hối), hàm 0,3% đối với tài sản ngoại hối), tài khoản yếu tố này có mạng lưới an toàn tích hợp để bảo vệ giao thức khỏi tổn thất vượt quá tài sản thế chấp. Các công thức tính mức lỗ cho phép thanh lý vị thế [A] (trái) và giá thanh lý [L] (phải) lần lượt là:

Trong trường hợp thanh lý, thương nhân sẽ phải chịu trượt giá [ S] để thu hồi một phần tài sản đảm bảo, trượt giá thể hiện chênh lệch giữa giá thanh lý thực tế và. Tài sản thế chấp được trả lại cho người giao dịch là:

Ví dụ: giả sử giao dịch mua BTC/USD sử dụng tài sản thế chấp là 1.000 USD thì số lượng giao dịch mua là 1,25 BTC và số tiền gửi trung bình Giá vị thế là 16.000, tổng chi phí đóng là 20 USD và giá thanh lý tương ứng là 15.376. Khi quỹ không bị buộc phải đóng cửa cho đến mức giá 15.350 do giá giảm nhanh gần giá thanh lý, dẫn đến trượt giá 26,00. Trong trường hợp này, giao thức sẽ trả lại tổng cộng 167,50 USD cho người giao dịch. VLP Vault của Vela có thể chịu được độ trượt lên tới fE=160,00 mà không bị tổn thất.

Ngoài ví thanh lý của nhóm Vela, bất kỳ ai cũng có thể kích hoạt thanh lý, nhưng hiện tại là 100% phí thanh lý sẽ được chuyển đến LP của VLP như một phần thưởng cho việc cung cấp tính thanh khoản. Ngoài ra, Vela đã thiết lập giới hạn Lãi suất mở (OI) cho cả vị thế mua và vị thế bán, nhằm bảo vệ giao thức khỏi tổng OI vượt quá TVL (trong trường hợp này là tính thanh khoản được hỗ trợ bởi VLP). Đối với mỗi tài sản có thể giao dịch, các giới hạn này dựa trên tỷ lệ phần trăm TVL ở cấp độ người dùng và tài sản. Vì hồ sơ rủi ro thay đổi tùy theo tài sản nên các tỷ lệ này có thể thay đổi trong tương lai.

Cơ chế chi phí

Khi giao dịch trên Vela, bạn cần phải trả hai khoản phí giao dịch: phí nắm giữ và phí cấp vốn. Phí nắm giữ bao gồm khi mở và đóng một vị thế. Phí tối đa mà người dùng phải trả cho tài sản không phải ngoại hối là 0,1% vốn mở và phí tối đa mà người dùng phải trả cho tài sản ngoại hối là 0,01% vốn nắm giữ. Phí cấp vốn bao gồm lãi suất bắt đầu khi một vị thế được mở dựa trên số tiền được vay từ kho tiền và tỷ lệ cấp vốn hiện tại. Quỹ mở càng lâu thì phí cấp vốn càng cao, được trả khi đóng vị thế.

Tokenomis

VELA & amp; esVELA

Mã thông báo gốc của Vela là VELA (xem hình bên dưới để biết chu kỳ phân bổ và mở khóa ban đầu). đặt cược, bạn có thể Lấy chứng chỉ cam kết esVELA. esVELA sẽ tiếp tục mở khóa cùng một lượng VELA trong thời gian đặt cược tuyến tính 6 tháng. esVELA được sử dụng để đặt cược không thể nhận phần thưởng đặt cược. Việc yêu cầu bất kỳ số lượng VELA nào hoặc thêm esVELA mới vào hợp đồng đặt cược sẽ đặt lại thời gian đặt cược. . Tất cả phần thưởng esVELA đặt cược đều được cung cấp bởi mô hình mua lại của VELA.

VLP

VLP là LP Token của giao thức Vela, được sử dụng Để cung cấp các ưu đãi cho người nắm giữ Token và người đặt cọc. VLP dựa trên cam kết USDC, có thể đổi bất kỳ lúc nào. Bất kỳ ai cũng có thể đặt cọc USDC để đúc VLP và kiếm phí dựa trên khối lượng giao dịch được tạo trên nền tảng.

VLP cũng cung cấp tính thanh khoản cho các nhà giao dịch, cho phép họ đảm nhận các vị thế có đòn bẩy. Nếu người giao dịch thua, người nắm giữ VLP sẽ kiếm được lợi nhuận, nếu người giao dịch kiếm được lợi nhuận, người nắm giữ VLP sẽ thua. Mặc dù giá trị VLP trung lập trên thị trường và không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi những biến động của thị trường tiền điện tử nhưng vẫn có những rủi ro liên quan đến việc nắm giữ VLP. Để giải quyết những rủi ro này, người đặt cược VLP có thể kiếm tới 60% phí nền tảng do hoạt động giao dịch tạo ra.

Quy trình tương tác

Truy cập trang web chính thức của Vela Exchange và kết nối với ví, nơi bạn có thể xem danh mục đầu tư, tài sản tiêu chuẩn, lịch sử giao dịch, menu điều hướng và liên kết xã hội cũng như sử dụng tiền gửi nút gửi tiền Gửi một số USDC và sau đó bạn có thể bắt đầu giao dịch, đặt cược và nhận phần thưởng trên nền tảng.

Các tùy chọn sau khi chuyển sang tab "giao dịch" là: trước tiên hãy chọn một cặp giao dịch, mua và bán, đặt tài sản thế chấp (tối thiểu 5$), chọn đòn bẩy (Crypto có cao nhất 30 lần, tối đa 100 lần đối với các tài sản khác). Sau khi hoàn tất việc lựa chọn tham số, vị trí có thể được mở.

Nhảy Sau khi truy cập trang Cổ phần, bạn có thể đúc hoặc đổi VRP trên tab VLP. Đặt cược để kiếm phần thưởng VLP hoặc hủy đặt cược khi cần. Trên tab Vela - eVela, Vela, Stake/Unstake có thể được mua để nhận thêm phần thưởng.

Blockbeats nhắc nhở rằng mặc dù hợp đồng Vela đã được kiểm toán đầy đủ nhưng người dùng vẫn phải đối mặt với một số vấn đề Rủi ro tiềm ẩn. Chẳng hạn như rủi ro đối tác, nếu nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận thì lợi nhuận sẽ được trả cho nhà giao dịch từ nhóm VLP. Ngoài ra còn có nguy cơ tách rời, nếu USDC tách rời, VLP sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp. Ngoài ra, các vị thế khả dụng của hợp đồng vĩnh viễn bị giới hạn bởi tổng số USDC có sẵn trong VLP. Nếu vị thế nền tảng đạt hoặc vượt quá tổng TVL của VLP, nhà giao dịch không thể mở các vị thế mới.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia