Các vấn đề về quy định phát sinh thường xuyên.Những loại stablecoin phi tập trung nào có sẵn trên thị trường?

Tiêu đề gốc: " Làm thế nào để tránh thảm họa BUSD? Những stablecoin phi tập trung này rất đáng mong đợi 》

Tác giả gốc: @TheDeFinvestor

Bản tổng hợp gốc: Con đường của DeFi

SEC đang trấn áp hoạt động tập trung stablecoin . Vì vậy, đã đến lúc tìm kiếm các giải pháp thay thế phi tập trung.

Trong bài viết này, bạn sẽ có thể tìm hiểu tất cả về stablecoin phi tập trung.

SEC gần đây đã công bố vụ kiện chống lại Paxos, công ty phát hành stablecoin BUSD.

Một tuần trước, SEC đã buộc nền tảng giao dịch tiền điện tử Kraken phải đóng cửa dịch vụ đặt cược thanh khoản.

Cho dù bạn có sống ở Hoa Kỳ hay không, các quy định liên quan sẽ được ban hành và tốt nhất bạn nên sử dụng càng ít nền tảng tập trung càng tốt.

Trái ngược với những gì chính quyền tuyên bố, những hành động gần đây của họ không mang lại lợi ích hay bảo vệ nhà đầu tư.

SEC chỉ muốn giết chết ngành này.

Ngay cả khi việc sử dụng nền tảng phi tập trung không hoàn toàn bảo vệ bạn khỏi các quy định thì chúng chắc chắn là lựa chọn tốt hơn.

Hiện tại có 2 loại stablecoin phi tập trung:

- Được thế chấp quá mức – được thế chấp hoàn toàn bằng tài sản lưu động (ETH, USDC, v.v.)

- Thuật toán – những stablecoin này không được thế chấp hoàn toàn, điều này có thể được đúc hoặc đổi theo Token giao thức

Kể từ sự sụp đổ của thuật toán stablecoin UST, các stablecoin thuộc loại thứ hai đã không thể ngẩng đầu lên.

Tuy nhiên, Frax Finance vẫn là một công ty quan trọng trong không gian stablecoin thuật toán và là một công ty đáng để mắt tới.

Vấn đề là cả stablecoin thuật toán và stablecoin được thế chấp quá mức đều phải thỏa hiệp:

- Quá nhiều tài sản thế chấp - an toàn hơn và bền vững hơn nhưng hiệu quả sử dụng vốn kém hơn

- Thuật toán - ít kháng cự hơn nhưng hiệu quả sử dụng vốn cao hơn

p>

Cho đến nay, chưa có stablecoin nào có thể giải quyết được bộ ba bất khả thi này.

Nhưng đây là một số stablecoin phi tập trung thành công nhất:

1. DAI

DAI của MakerDAO hiện là loại tiền tệ ổn định phi tập trung lớn nhất.

DAI có thể được tạo ra bằng cách đặt cọc nhiều tài sản tiền điện tử blue-chip, bao gồm ETH, BTC và các tài sản tạo ra lợi nhuận. (ví dụ: stETH & Curve LP Mã thông báo )

Một mối lo ngại về DAI là DAI chủ yếu được hỗ trợ bởi stablecoin tập trung USDC.

Nếu USDC mất hoàn toàn tỷ giá cố định, DAI sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Điều này khó có thể xảy ra nhưng bạn nên ghi nhớ.

Một sự thật thú vị khác là MakerDAO đầu tư rất nhiều vào tài sản trong thế giới thực (RWA), với hơn 50% doanh thu đến từ RWA.

2. FRAX

Đồng tiền ổn định và phi tập trung dự trữ phân đoạn đầu tiên của Frax Finance.

FRAX được hỗ trợ một phần bởi tài sản (chủ yếu là USDC) và được hỗ trợ một phần bởi các thuật toán ổn định.

Frax Finance sử dụng Hoạt động thị trường thuật toán (AMO) để duy trì sự ổn định của FRAX và tạo ra doanh thu.

Nhóm đã và đang xây dựng thông qua thị trường giá xuống, tung ra một số sản phẩm mới giúp tăng doanh thu giao thức và tiện ích của FRAX.

Ngoài FRAX, Frax Finance cũng đã ra mắt một loại stablecoin thứ hai có tên là FPI.

FPI là một loại tiền ổn định được chốt theo CPI được thiết kế để chống lạm phát.

3. LUSD

LUSD của Liquity Protocol là loại tiền tệ phi tập trung và ổn định linh hoạt nhất. Nó có nhiều tính năng:

- Mã hợp đồng thông minh thanh khoản là bất biến

- Hợp đồng thanh khoản có thể được truy cập thông qua nhiều giao diện người dùng phi tập trung

- $LUSD chỉ có thể được đúc dựa trên ETH

- Việc thanh lý được xử lý thông qua nhóm ổn định

Nói tóm lại, cho dù sự giám sát trong tương lai có nghiêm ngặt đến đâu, $LUSD cũng không thể bị hạ xuống. .

Và nhờ cơ chế thanh lý hiệu quả, các khoản vay $LUSD có tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 110%.

Bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào quá trình thanh lý bằng cách gửi $LUSD vào nhóm ổn định và mua $ETH với giá chiết khấu.

Liquity hiện có sẵn trên Ethereum và Mạng Aztec.

Việc vay $LUSD trên Aztec có thể được thực hiện với mức phí tối thiểu và hoàn toàn bảo mật.

4.sUSD

sUSD là dự án được phát triển bởi Synthetix Mã thông báo SNX là một stablecoin được thế chấp quá mức.

Những người đặt cược SNX đúc tiền sUSD sẽ nhận được phần trăm doanh thu của Synthetix.

Tỷ lệ tài sản thế chấp mục tiêu là 400%, vì vậy sUSD có khả năng mở rộng không cao.

Nhưng khi Synthetix V3 đi vào hoạt động, sẽ có nhiều loại tài sản thế chấp hơn.

5. agEUR

Stablecoin agEUR của Angle Protocol hiện là loại tiền lớn nhất tính theo đồng euro Pegged phi tập trung stablecoin.

Như bạn đã biết, tỷ giá EUR/USD đã giảm từ 1,21 vào năm 2021 xuống mức đáy 0,97 vào tháng 10 năm 2022.

Sự sụt giảm mạnh này rõ ràng đã dẫn đến sự sụt giảm mối quan tâm đối với stablecoin bằng đồng euro.

Nhưng xu hướng đó có thể thay đổi khi đồng euro bắt đầu tăng giá trở lại so với đồng đô la.

Nhóm Angle đã xây dựng một hệ sinh thái sản phẩm xung quanh agEUR để tăng tiện ích của nó.

Bạn có thể hoàn thành các hoạt động như cho vay, nhận đòn bẩy cũng như gửi và rút tiền hợp pháp từ một giao diện duy nhất.

6.MIM

Đây là loại tiền tệ ổn định phi tập trung, chủ yếu bao gồm hỗ trợ tài sản thu nhập .

Bất chấp quá khứ đầy biến động, MIM vẫn cố gắng duy trì tỷ giá của mình với đồng đô la Mỹ.

Mã thông báo Curve LP, GLP và các tài sản khác có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong khi vẫn kiếm được phần trăm lợi tức tài sản thế chấp.

Dưới đây là một số stablecoin sắp ra mắt

Câu chuyện về lợi nhuận thực tế cho thấy mọi người đang tìm kiếm các dự án tạo ra doanh thu giống như kinh doanh gạch và vữa.

Để tạo ra dòng doanh thu mới và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cho các nhà cung cấp thanh khoản, một số giao thức nổi tiếng sẽ ra mắt stablecoin của riêng họ:

GHO stablecoin từ Aave (đã chạy trên testnet) crvUSD stablecoin từ Curve Finance (không có nhiều thông tin chi tiết về việc phát hành nó) DINERO stablecoin từ Redacted Cartel (được hỗ trợ bởi ETH Stake phái sinh) ERN stablecoin từ Ethos Reserve (phát hành trong vài tuần nữa)

Một trong những thứ rất thú vị là crvUSD.

crvUSD sẽ sử dụng cơ chế thanh lý mới được gọi là thuật toán AMM cho vay-thanh lý.

Người đi vay không phải lo lắng về việc thanh lý ngay lập tức vì AMM sẽ dần dần thanh lý/hủy thanh lý tài sản thế chấp của họ mà không bị tính phí phạt.

Đây là những dự án tiền tệ ổn định cần được quan tâm.

Tôi kỳ vọng sự thống trị của stablecoin phi tập trung sẽ tăng lên theo thời gian.

Sự sụp đổ của nhiều hệ thống tập trung, không rõ ràng vào năm 2022 một lần nữa chứng tỏ tầm quan trọng của phân quyền.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia