Hoạt động “bán thấp, mua cao” của MicroStrategy có phải là để trốn nghĩa vụ thuế?

Đọc bài viết này mất 12 phút

MicroStrategy đã bán 704 Bitcoin lần đầu tiên vào ngày 22 tháng 12 năm 2022. Diễn giải động thái này như thế nào?

Nguồn gốc: TheBlock, blockworks

Tác giả gốc: CaseyWagner, OsatoAvan-Nomayo

Bản tổng hợp gốc: PANews

Vào ngày 28 tháng 12 năm 2022, cựu Giám đốc điều hành MicroStrategy Michael Saylor đã thông báo trên mạng xã hội rằng công ty đã tăng lượng nắm giữ lên khoảng 2.500 Bitcoin. Tính đến thời điểm hiện tại, số lượng Bitcoin do MicroStrategy nắm giữ đã lên tới 132.500 và tổng số tiền mua vượt quá 4,03 tỷ đô la Mỹ. Giá mua trung bình là khoảng 30.397 đô la Mỹ./BTC.

Tại sao MicroStrategy lại mua Bitcoin?

Michael Saylor Được cho là một trong những người ủng hộ xu hướng tăng giá Bitcoin thẳng thắn nhất, trước đây ông đã tuyên bố rằng quyết định mua Bitcoin của ông là vì tài sản kỹ thuật số này là tương lai tài chính . Bởi vì MicroStrategy kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng theo thời gian nên họ tin rằng Bitcoin sẽ đóng vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát hiệu quả trong dài hạn.

Michael Saylor Tôi đã nhiều lần gọi Bitcoin là "vàng kỹ thuật số". Quan trọng hơn, bằng cách đầu tư vào Bitcoin, mức độ phổ biến của MicroStrategy đã tăng lên rất nhiều. , đã tăng lên rất nhiều từ một công ty vận hành dữ liệu "không dễ thấy" trở thành một cái tên quen thuộc với những người đam mê tiền điện tử và hiện đã trở thành công ty niêm yết tại Hoa Kỳ nắm giữ số lượng Bitcoin lớn nhất trên thế giới.

Tuy nhiên, “ý định ban đầu” mua Bitcoin của họ có thể không thực sự nằm ngoài sự thừa nhận của công nghệ mã hóa và blockchain. Gần đây, nhà kinh tế học Peter Schiff đã tiết lộ trên mạng xã hội lý do thực sự khiến Michael Saylor và MicroStrategy đầu tư vào Bitcoin, ông chỉ ra rằng Michael Saylor đã mua Bitcoin để cứu MicroStrategy, tránh bị thanh lý vì “công ty không có lựa chọn nào khác ngoài việc tham gia vào hoạt động đầu cơ có đòn bẩy trong tài sản kỹ thuật số."

Tuy nhiên, vấn đề của MicroStrategy không dừng lại ở đó.

Lần đầu tiên bạn bán Bitcoin là khi nào?

So với việc mua 2.500 Bitcoin, đợt bán Bitcoin đầu tiên của MicroStrategy đặc biệt đáng chú ý vì Michael Saylor đã cam kết với công ty Sẽ không bao giờ bán việc nắm giữ Bitcoin của nó.

Theo tài liệu được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ tiết lộ vào thứ Tư (28 tháng 12), với việc "thu lỗ thuế")" Khi thời hạn giao hàng đến gần , MicroStrategy đã bán được khoảng 704 Bitcoin vào ngày 22 tháng 12 năm 2022 với mức giá 1.800.000 USD. , bao gồm cả phí và chi phí, MicroStrategy cuối cùng đã kiếm được khoảng 16.700 USD cho mỗi Bitcoin. "Thu lỗ từ thuế" đề cập đến một chiến lược trong đó các công ty Hoa Kỳ bán tài sản kém hiệu quả để bù lỗ và có khả năng bù đắp lợi nhuận, nhưng các giao dịch này phải được hoàn thành vào cuối mỗi năm dương lịch.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ tin rằng MicroStrategy có kế hoạch khấu trừ khoản lỗ vốn phát sinh từ giao dịch này khỏi lãi vốn trước đó vì theo các quy định thuế thu nhập liên bang hiện hành của Hoa Kỳ Theo luật, việc bán Bitcoin có thể mang lại cho công ty lợi ích về thuế. Rõ ràng, mục đích của đợt bán Bitcoin đầu tiên của MicroStrategy là rất rõ ràng, họ muốn hưởng lợi từ các khoản nợ thuế.

IRS cấm các doanh nghiệp bán lỗ trong 30 Chứng khoán và sau đó mua lại các tài sản tương tự với mức giá "gần như giống nhau". Những hoạt động giao dịch như vậy sẽ bị IRS coi là "giao dịch rửa tiền", các công ty này không chỉ phải chịu hình phạt mà còn không bao giờ được nộp tờ khai thuế để yêu cầu bồi thường thiệt hại. Nhưng hiện tại, quy tắc này không áp dụng cho giao dịch tiền điện tử.

MicroStrategy dường như đã lợi dụng "lỗ hổng quy tắc" này bởi vì nó đã bán 704 BTC hai ngày sau đó vào 12 tháng 24 Tương tự trong ngày, công ty đã mua khoảng 810 Bitcoin với mức giá 16.845 USD mỗi đồng, với tổng giá trị khoảng 13,6 triệu USD. Vào ngày 11 tháng 11, công ty đã mua khoảng 13,6 triệu USD. Tổng cộng có khoảng 2395 Bitcoin đã được mua kể từ ngày đầu tiên. đến ngày 21 tháng 12.

MicroStrategy chuyển sang Bitcoin vào 2020 như một hàng rào chống lạm phát, nhưng cho đến nay chiến lược này đã được chứng minh là một canh bạc rủi ro, Khi "mùa đông tiền điện tử" tiếp tục kéo dài hơn và lâu hơn, Bitcoin và nhiều loại tiền điện tử tiếp tục giảm và hiệu suất thị trường của MicroStrategy gần như chạm đáy.

Ngay cả Michael Saylor tiết lộ rằng MicroStrategy sẽ ra mắt các ứng dụng và giải pháp phần mềm được cung cấp bởi Bitcoin Lightning Network vào năm 2023 cho tiền điện tử. Tuy nhiên, kể từ khi MicroStrategy công bố tăng lượng nắm giữ Bitcoin vào thứ Tư, giá cổ phiếu của công ty vẫn chưa phục hồi mà đã giảm khoảng 2%. .

Tất nhiên, ở giai đoạn này, MicroStrategy khó có thể gặp phải rủi ro thanh lý. Theo tiết lộ trước đây của Michael Saylor công ty có khoản vay có thời hạn 205 đô la và cần duy trì tài sản thế chấp trị giá 410 triệu đô la, nhưng sẽ cần Bitcoin giảm xuống 3, Vấn đề chỉ có thể xảy ra ở mức 562 đô la và gần như khó có thể thấy điều này xảy ra trong ngắn hạn.

Liệu MicroStrategy, công ty nắm giữ Bitcoin, có cố gắng chuyển đổi trong tương lai không?

Điều đáng nói là MicroStrategy dường như đã bắt đầu thử chuyển đổi "nhẹ nhàng" từ một công ty bán phần mềm kinh doanh thông minh. Vào tháng 8 năm nay, MicroStrategy đã đăng thông tin trên trang web chính thức của mình để tuyển dụng kỹ sư phần mềm Bitcoin Lightning toàn thời gian để xây dựng nền tảng SaaS dựa trên Lightning Network nhằm cung cấp cho doanh nghiệp các giải pháp sáng tạo trước những thách thức an ninh mạng và hỗ trợ các công nghệ điện tử mới. các trường hợp. Michael Saylor cũng tiết lộ rằng ông đang nghiên cứu các giải pháp để kết nối một số lượng lớn người dùng với Bitcoin Lightning Network, bao gồm nhưng không giới hạn ở ví doanh nghiệp Lightning Network, máy chủ doanh nghiệp Lightning Network, dịch vụ xác minh danh tính doanh nghiệp, v.v.

Khi MicroStrategy nhằm mở rộng ra ngoài các ứng dụng phần mềm thông thường sang Bitcoin, nó có thể tận dụng kiến thức hiện có của mình để cung cấp cho doanh nghiệp các công cụ cho hệ sinh thái Bitcoin và Lightning, chẳng hạn như kiếm tiền từ nội dung trực tuyến , tiếp thị doanh nghiệp, tường phí trực tuyến và kiểm soát nội bộ của công ty, v.v. Ngoài ra, MicroStrategy có kế hoạch tổ chức một sự kiện Bitcoin với chương trình nghị sự "Tia chớp doanh nghiệp" nhằm tìm hiểu sâu hơn về kế hoạch của công ty nhằm khám phá và đóng góp cho hệ sinh thái cũng như thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn. Michael Saylor tiết lộ trong sự kiện Twitter Spaces mới nhất rằng MicroStrategy đã bắt đầu công việc liên quan và hy vọng sẽ ra mắt thứ gì đó trước năm sau và dự kiến sẽ hoạt động trong quý đầu tiên.

Vì vậy, trong 2023 sắp tới, nếu MicroStrategy thực sự tuyên bố chuyển đổi thành công ty "Bitcoin", tôi mong mọi người đừng lo lắng ngạc nhiên.