Nghi ngờ phá sản FTX｜Forbes công bố toàn văn lời khai dự kiến của SBF

Tiêu đề gốc: "Giữa văn phòng phá sản | Tạp chí Forbes công bố toàn văn lời khai được đề xuất của SBF"

Nguồn gốc: Tạp chí Forbes

Bản tổng hợp gốc: Babywhale, Tin tức tầm nhìn xa

Trước phiên điều trần phá sản FTX được tổ chức vào tối hôm qua, giờ Bắc Kinh, tạp chí "Forbes" đã công bố dữ liệu Sam mà họ thu được. Bản thảo lời khai mà Bankman-Fried (SBF) dự định sẽ đưa ra tại phiên điều trần. Trong lời khai này, SBF đã mô tả chi tiết toàn bộ câu chuyện phá sản của FTX, nhưng sẽ phải mất thời gian để trả lời liệu những gì họ nêu có thực sự đúng hay không.

Tổng quan

Trước hết tôi xin chính thức tuyên thệ:

Tôi đã làm hỏng việc.

Tôi biết bây giờ nói xin lỗi cũng chẳng ích gì, nên tôi sẽ cho đi nhiều nhất có thể Sử dụng sức mạnh của riêng bạn để làm điều đúng đắn cho khách hàng của bạn. Khi tất cả đã được nói và làm xong, tôi sẽ đánh giá bản thân chủ yếu theo một tiêu chí: Cuối cùng thì người dùng có được đền bù không? Nếu tôi làm người dùng thất vọng về mặt này thì tôi đã thất bại.

Năm ngoái, giá trị tài sản ròng của tôi ước tính khoảng 20 tỷ USD.

Hôm nay, tôi không thể nói rằng tôi chẳng có gì cả. one Hungry, điều này đã tốt hơn nhiều so với cuộc sống của hàng tỷ người. Lần cuối cùng tôi kiểm tra tài khoản ngân hàng của mình, đáng lẽ phải có 100.000 đô la trong đó, nhưng tôi không thể chắc chắn vì tôi đã bị từ chối truy cập vào nhiều mật khẩu, dữ liệu, tệp và tài khoản cá nhân của mình.

Tính đến hôm nay, cả tôi và đội ngũ quản lý cũ của FTX International đều không thể đạt được thông tin để thông báo cho người dùng, nhóm phá sản, dữ liệu từ cơ quan quản lý nước ngoài, dữ liệu này hiện do nhóm phá sản kiểm soát.

Thực tế là nhiều người trong chúng ta vẫn không có quyền truy cập vào dữ liệu cá nhân của chính mình, mà Dữ liệu được kiểm soát bởi sự lãnh đạo của hội đồng phá sản. Khi chúng tôi hỏi hồ sơ và mật khẩu, câu trả lời chúng tôi nhận được là: "Bạn nên đặt lại 2FA/mật khẩu của mình như chúng tôi đã đề xuất cho những người khác có cùng hoàn cảnh."

Kết quả là phần lớn lời khai của tôi sẽ không được tự tin và chi tiết như tôi mong muốn. Tôi xin lỗi vì tôi không thể tự tin trả lời những câu hỏi chính đáng. Bởi vì hiện tại tôi không có quyền truy cập vào hầu hết dữ liệu lịch sử hoặc hiện tại của FTX để xác nhận. Tôi cũng không có quyền truy cập vào hầu hết các ghi chú, bài viết, bảng tính, dữ liệu hoặc email của riêng mình. Nhóm của Ray thậm chí còn từ chối trả lại thông tin xác thực tài khoản cá nhân của tôi cho tôi.

Những ngày sau khi biết rõ rằng FTX International có thể không có khả năng trả các khoản nợ của mình, tôi đã dưới áp lực phải ký vào các văn bản Chúng tôi vô cùng hối tiếc về quyết định nộp đơn xin bảo hộ phá sản. Trong số những điều khác, nhóm bảo vệ phá sản đã bị đẩy vào một tình thế rất khó khăn và tôi lo ngại rằng họ đã bị một số thành viên của nhóm FTX.US lừa dối khi gia nhập. Họ đang cố gắng quản lý nhiều thực thể và hệ thống phức tạp ở nước ngoài mà không có sự hỗ trợ của nhiều nhóm đã quản lý chúng trước đây. Tôi tin rằng sẽ rất khó, nếu không nói là không thể, để nhóm bảo vệ phá sản tiến lên một cách mang tính xây dựng mà không làm việc với nhiều khu vực pháp lý nước ngoài có quyền kiểm soát hoạt động và quản lý trực tiếp đối với FTX International và các công ty con của nó.

Tôi đã nhiều lần đề nghị giúp đỡ đội bảo vệ phá sản. Ví dụ: tôi có thể dễ dàng thu thập một số dữ liệu họ nói trong tài liệu tòa án mà họ không thể tìm thấy và tôi không nhận được phản hồi nào đối với những lời đề nghị đó hoặc bất kỳ thông tin nào khác được gửi đi.

Tôi đã liên hệ với Ray và nhóm phá sản nhiều lần. Đôi khi tôi yêu cầu quyền truy cập vào dữ liệu của riêng mình và những lần khác tôi cố gắng thông báo cho họ những thông tin có thể quan trọng đối với công việc của họ cũng như các chủ nợ và khách hàng của FTX.

Tôi đã gửi năm email cho Ray. Ray không bao giờ trả lời hoặc liên lạc theo bất kỳ cách nào khác.

Ví dụ: tôi đã viết trong một email mà Ray không trả lời: Chúng tôi có thể cung cấp FTX và các chủ nợ của nó có thông tin về các cơ hội và nguồn tài chính trong tương lai, cũng như thông tin tài chính có liên quan về FTX.US và thông tin quy định có thể có liên quan về FTX. Tôi rất muốn nói chuyện với bạn, dù bằng email hay điện thoại, và tôi muốn làm việc mang tính xây dựng với bạn và nhóm phá sản để làm những gì tốt nhất cho khách hàng/chủ nợ của bạn.

Theo như tôi biết, FTX.US luôn có khả năng thanh toán và vẫn có khả năng thanh toán, thậm chí tất cả người dùng có thể được hoàn trả đầy đủ vào ngày mai. Thật không may, nhóm bảo vệ phá sản đã đóng băng FTX.US và chặn quyền truy cập của khách hàng vào thông tin tài khoản và tiền của họ.

Khách hàng bị mất tài sản là những người giao dịch trên FTX International, nền tảng không chấp nhận cư dân Hoa Kỳ. Trọng tâm chính của tôi lúc này là làm điều đúng đắn cho những người dùng FTX International đã bị tổn hại. Tôi đang làm việc chăm chỉ để những khách hàng này được bồi thường nhiều nhất có thể và tôi sẽ tiếp tục làm điều đó cho đến khi tôi thấy có bất kỳ tiến triển nào, vì đó là trách nhiệm của tôi.

Tôi tin rằng việc huy động hàng tỷ đô la tài trợ bổ sung cho người dùng FTX International là điều đáng làm. Cách để thử . Điều này sẽ liên quan đến một lượng tài chính bên ngoài đáng kể mà tôi tin rằng sẽ yêu cầu sàn giao dịch FTX hoạt động trở lại. Điều này sẽ dễ thực hiện hơn nếu nhóm bảo vệ phá sản làm việc với các khu vực pháp lý nước ngoài có cơ quan quản lý đối với FTX International và FTX International.

Tôi đã nghe thấy khiếu nại rằng các ban bảo vệ phá sản từ chối trả lời các yêu cầu pháp lý từ các cơ quan quản lý nước ngoài. trước những yêu cầu pháp lý từ các cơ quan quản lý nước ngoài đôi khi có nguy cơ khiến nhân viên phải ngồi tù.

Tôi đã nghe khiếu nại rằng nhóm bảo vệ phá sản từ chối trả lời các yêu cầu pháp lý từ cơ quan quản lý nước ngoài, thậm chí đôi khi Và mạo hiểm ngồi tù cho nhân viên của mình. Tôi cũng đã nghe thấy những lời phàn nàn rằng nhóm bảo vệ phá sản đã can thiệp bằng cách đóng băng hoặc can thiệp vào các khoản tiền lẽ ra thuộc về các đơn vị điều hành khác nhau của FTX International. Tôi hy vọng rằng những tin đồn này đã bị phóng đại, hoặc ít nhất xuất phát từ việc chưa quen với công ty và ngành công nghiệp, và hiện đã ở phía sau chúng ta. Dù đã một tháng kể từ khi nộp đơn xin phá sản nhưng mật khẩu tài khoản Linkedln của tôi vẫn chưa được trả lại nên tôi cũng không quá lạc quan.

Tôi có trách nhiệm với những đồng nghiệp và những người ủng hộ đang ngày ngày đấu tranh cho FTX. Họ không phải chịu bất kỳ trách nhiệm nào về tổn thương sâu sắc do nó gây ra. sụp đổ.

Chuyện gì đã xảy ra

Vụ việc này liên quan đến FTX International, một nền tảng giao dịch tiền điện tử không thuộc Hoa Kỳ phục vụ những người không phải người Mỹ hoạt động ở Bahamas và không tuân theo quy định của Hoa Kỳ. Theo những gì tôi biết, FTX.US, một sàn giao dịch độc lập có trụ sở tại Hoa Kỳ, chấp nhận người dùng Hoa Kỳ và hoàn toàn có khả năng thanh toán, vì vậy tất cả khách hàng Hoa Kỳ có thể và cần được bồi thường ngay lập tức.

Tôi ước gì tôi có thể giải thích đầy đủ hơn những gì đã xảy ra. Thật không may, hiện tại tôi không thể lấy được nhiều dữ liệu liên quan. Sau đây là mô tả sự kiện dựa trên trí nhớ của tôi:

1) Tôi thành lập Alameda Research vào năm 2017, một công ty kinh doanh tiền điện tử tư nhân.

2) Tôi thành lập FTX International vào năm 2019, một nền tảng giao dịch tiền điện tử không phải của Hoa Kỳ phục vụ những người không phải người Mỹ. Đó là lúc tôi bắt đầu chuyển từ vai trò của mình tại Alameda Research sang FTX.

3) Tôi thành lập FTX.US vào năm 2020, một nền tảng giao dịch tiền điện tử của Hoa Kỳ chấp nhận người dùng Hoa Kỳ.

4) Khi khôi phục lại các sự kiện năm 2021-2022, tôi dựa vào trí nhớ và suy luận, vì khi có nhiều sự kiện quan trọng xảy ra, I Những sự kiện này là chưa được hiểu đầy đủ và hiện không có dữ liệu cho phép tôi xác nhận hoặc phủ nhận những suy đoán của mình vào lúc này. Đặc biệt, tôi đã không điều hành Alameda Research trong năm qua.

FTX có dịch vụ giao dịch phái sinh. Giống như hầu hết các sàn giao dịch tài chính, người dùng được phép giao dịch ký quỹ hoặc sử dụng đòn bẩy. Điều này có nghĩa là người dùng được phép đặt cược ít hơn vị thế của họ, với nghĩa vụ trả nợ được đảm bảo bằng tài sản thế chấp được cung cấp. Một tỷ lệ đáng kể khách hàng của FTX tham gia giao dịch ký quỹ. Alameda Research là một trong những người dùng như vậy.

FTX được cấp phép và quản lý bởi các cơ quan quản lý trên toàn thế giới, bao gồm Bahamas, Thụy Sĩ, Nhật Bản, Úc, Síp và Dubai.

Trong năm qua, giá trị tài sản của Alameda đã giảm mạnh khi thị trường sụp đổ.

Vào cuối năm 2021, tôi tin rằng giá trị tài sản ròng tính theo thị trường của Alameda Research ( NAV) có khả năng đạt hơn 50 tỷ USD.

Tôi nghĩ Alameda có thể sẽ sử dụng đòn bẩy khoảng 1,1 lần. Nghĩa là, tài sản tương ứng của nó chiếm khoảng 90% vị thế, 10% còn lại được đi vay. Đây là khoảng 1/20 mức đòn bẩy tối đa được FTX cho phép và khoảng 1/3 mức đòn bẩy mà nhà giao dịch ký quỹ FTX trung bình sử dụng.

Trong khoảng thời gian ba ngày vào đầu tháng 11 năm 2022, cổ phần của Alameda Research có giá trị thị trường đã giảm một cách đáng kinh ngạc -- tôi nghĩ nó đã hơn 50%.

Sau vụ sụp đổ đó, tôi hiểu rằng Alameda có tài sản khoảng 11 tỷ USD và nợ phải trả khoảng 11 tỷ USD, bao gồm cả khoản nợ của nó. vị trí trong FTX. Tuy nhiên, nhiều tài sản không có tính thanh khoản cao và không thể bán nhanh chóng. Tôi nghĩ khoảng 3 tỷ USD tài sản có tính thanh khoản cao, để lại khoảng cách thanh khoản khoảng 8 tỷ USD.

Đây là con số gần đúng rất sơ bộ về tài sản và nợ ròng của Alameda Research theo số thập phân 100 triệu. Hiện tại tôi không có quyền truy cập vào tất cả dữ liệu này và trước đây không biết nhiều về nó nên có thể những con số này không chính xác hoặc không đầy đủ.

Đồng thời, có một cuộc chạy đua trên FTX. Sau khi Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao tweet vào ngày 6 tháng 11 rằng ông sẽ bán số token FTT nắm giữ của mình (Alameda Research nắm giữ một lượng lớn FTT), đã có khoảng 4 tỷ USD tiền khách hàng rút mỗi ngày.

Điều này đã gây áp lực lớn lên FTX và buộc phải trao đổi với những Khách hàng có vị thế yêu cầu yêu cầu ký quỹ. Alameda Research không thể cung cấp đủ thanh khoản cho các lệnh gọi ký quỹ của mình và do đó FTX International bị vỡ nợ, do đó không thể đáp ứng yêu cầu rút tiền của khách hàng.

Có chuyện gì vậy?

Khi điều này xảy ra, chắc chắn có rất nhiều điều không ổn. Vì lúc đó tôi không điều hành Alameda nên tôi không biết về một số sự kiện quan trọng vào thời điểm đó. Tuy nhiên, tôi đang quản lý FTX, điều đó có nghĩa là cuối cùng tôi có trách nhiệm giám sát nó.

Điều này có nghĩa là tôi chịu trách nhiệm cuối cùng về việc thực hiện những gì cần phải làm cho người dùng FTX .

Khi điều kiện kinh tế thay đổi, Alameda Research mất khả năng thanh toán

- Vị thế ký quỹ của Alameda bền vững trong môi trường kinh tế vào cuối năm 2021, với tỷ lệ đòn bẩy khoảng 10%. Năm 2022, giá tài sản sụt giảm khi chính sách tiền tệ thắt chặt, chiến tranh và các vấn đề về chuỗi cung ứng xuất hiện. Tôi nghĩ tài sản của Alameda đã giảm khoảng 90% trong năm, vì vậy thậm chí đòn bẩy 10% cũng là quá nhiều.

-Việc tháo chạy buộc FTX phải bàn giao thanh khoản ngay lập tức. Điều này có nghĩa là FTX chỉ có vài ngày để bổ sung vào vị thế ký quỹ lớn nhưng khá kém thanh khoản của mình. Sự thất bại của việc phòng ngừa rủi ro.

Như tôi nhớ lại, vào cuối năm 2021, Alameda Research đã không được phòng ngừa đầy đủ; các vị trí ký quỹ, quy mô xấp xỉ 8 tỷ USD, hầu hết trong số đó không có trên FTX và có thể có khoảng 2 tỷ USD trong các khoản phòng ngừa rủi ro.

Vào mùa thu năm 2022, tôi tin rằng Alameda Research có giá trị khoảng 8 tỷ USD và có thể Có khoảng 8 tỷ USD tiền phòng hộ. Tuy nhiên. Vụ sụp đổ xảy ra vào tháng 11 năm 2022 không phải là một vụ sụp đổ thị trường trên diện rộng, hay thậm chí là một vụ sụp đổ thị trường tiền điện tử trên diện rộng. Từ ngày 7 tháng 11 đến ngày 9 tháng 11, Bitcoin giảm khoảng 17% và thị trường chứng khoán gần như đi ngang, nhưng nhiều tài sản của Alameda đã giảm hơn 50%. Vậy là biện pháp phòng ngừa rủi ro của Alameda đã không hiệu quả.

Đây là "rủi ro quỹ phòng hộ" điển hình, ngay cả khi một số được coi là phòng ngừa rủi ro, Tất cả các vị trí trong một công ty có thể trở nên có mối tương quan cao. Ví dụ, điều gì đã xảy ra với Công ty Quản lý Vốn Dài hạn trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Việc sử dụng vốn. Tổng hợp dữ liệu từ những gì tôi nhớ lại, Alameda Research có vị thế bán ròng ròng khoảng 8 tỷ USD tài sản lưu động, gần đủ trang trải các chi phí sau:

-Tiền lãi trả cho người cho vay: khoảng 1 tỷ USD;

-Đầu tư mạo hiểm: khoảng 40 USD tỷ đô la Mỹ;

-Mua lại cổ phiếu FTX do Binance nắm giữ: khoảng 3 tỷ đô la Mỹ;

FTX

Trang tổng quan của FTX

Trang tổng quan vị trí người dùng của FTX không hiển thị đầy đủ vị trí của Alameda. Do các vấn đề kế toán trong quá khứ, kích thước vị thế đầy đủ của Alameda không được hiển thị trên nền tảng. Bây giờ tôi tin rằng vị trí của Alameda cao hơn gấp đôi những gì được thể hiện. Đánh giá thường xuyên của tôi về mức độ rủi ro trong các vị thế của chúng tôi thường dựa trên các con số trên bảng điều khiển.

Dữ liệu tài chính

FTX đã kiểm toán báo cáo tài chính hàng năm GAAP, theo hiểu biết của tôi, báo cáo này nhìn chung là chính xác. Tuy nhiên, những điều này chỉ dành cho hoạt động tài chính doanh nghiệp của FTX và không phải là hoạt động kiểm toán rủi ro khách hàng.

Quản lý rủi ro

Mặc dù FTX International có một đội ngũ chuyên về tài chính và nhiều lĩnh vực kinh doanh khác. Nhưng nó không có đội ngũ chuyên trách quản lý rủi ro hoặc giám sát vị trí người dùng.

Tôi, với tư cách là Giám đốc điều hành, đã không nỗ lực đủ để giám sát các rủi ro của FTX.

Vai trò của Binance trong sự sụp đổ của FTX

Tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết về vấn đề này vì cuối cùng tôi đã làm sai. Tôi chỉ đơn giản chỉ ra những điều sau:

- Bắt đầu từ ngày 6 tháng 11 năm 2022, Alameda Giá trị của tài sản này giảm mạnh và vài giờ sau, Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao đã tweet rằng ông dự định bán số cổ phần FTT của mình.

-Cuộc chạy đua được kích hoạt bởi dòng tweet của Changpeng Zhao.

-Dòng tweet đó xuất hiện ngay sau điều mà tôi tin là PR tiêu cực đang diễn ra kéo dài một tháng đối với FTX, do Binance thúc đẩy.

- Việc phòng ngừa rủi ro của Alameda đã thất bại vào tháng 11 năm 2022 do sự cố xảy ra với các tài sản được phòng ngừa của nó, do chính chiến dịch PR của Changpeng Zhao gây ra.

-Khoảng ngày 8 tháng 11, chúng tôi đã đạt được thỏa thuận với Changpeng Zhao, theo đó Binance sẽ mua lại FTX với mức giá rất thấp. Chúng tôi đã ký một lá thư bày tỏ ý định rằng chúng tôi không thể nói chuyện với các nhà đầu tư tiềm năng khác chừng nào các cuộc đàm phán với Binance vẫn đang diễn ra. Trong thời gian này, nhiều nhà đầu tư tiềm năng bày tỏ sự quan tâm đến các khoản đầu tư có thể cho phép hoàn trả hàng tỷ đô la cho người dùng, nhưng tôi không thể phản hồi do những hạn chế trong việc nhận được thư bày tỏ ý định. Một ngày sau, Binance thông báo rằng họ không có ý định theo đuổi việc mua lại, điều mà chúng tôi đã biết trên Twitter. Theo những gì tôi biết, Binance chưa bao giờ có ý định theo đuổi giao dịch này.

-Khoảng 3 tỷ USD đã được sử dụng để mua cổ phiếu FTX của Binance, vì việc nắm giữ của Binance đã gây ra vấn đề KYC cho FTX: Binance đang xin giấy phép của FTX từ các cơ quan quản lý. Không hợp tác khi cung cấp thông tin về CZ.

- Vài tháng trước, FTX được nhiều người coi là đối thủ cạnh tranh toàn cầu quan trọng nhất của Binance. Sau sự sụp đổ của FTX, Binance đã chiếm được khoảng 70% khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu, tăng từ mức xấp xỉ 50% trước đó. Có báo cáo là do FTX sụp đổ Khi thị phần của nó tăng lên, Binance có thể giành được thị phần lớn hơn trên toàn cầu và có thể tránh được sự thực thi pháp lý. Còn nhiều điều để nói về Binance, vai trò của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử và mối quan hệ của nó với FTX. Nhưng bây giờ không phải là địa điểm cũng như thời gian.

Với suy nghĩ trên, tôi đã mắc một số sai lầm lớn với tư cách là Giám đốc điều hành của FTX.

1) Tôi nghĩ lý do chính gắn kết những lỗi này lại với nhau là vào năm 2022. Đối với hầu hết năm, tôi không biết chi tiết các hoạt động như trước đây.

2) Tôi từng tự hào về bản thân mình là người thực tế: ngày nào cũng bận rộn cho công ty.

3) Nhưng đến giữa năm 2022, tôi nghĩ rằng tôi đã dành khoảng:

25% thời gian của mình với Washington, DC Nói chuyện với các cơ quan quản lý và hoạch định chính sách ở nơi khác.

25% thời gian dành cho việc xây dựng thương hiệu của FTX và các kênh thanh toán mới, bao gồm chuyển tiền, thanh toán tài chính và hợp tác thể thao.

25% thời gian để quản lý lực lượng lao động ngày càng tăng của FTX.

4) Vào năm 2020, những điều này cộng lại có thể chiếm 25% thời gian của tôi, nhưng vào năm 2022, con số đó là gần 75%. Thời gian này không được dành cho sản phẩm cốt lõi thực tế, bao gồm cả quản lý rủi ro.

5) Tôi cũng tự hào vì mình có đạo đức làm việc tốt. Khi FTX bắt đầu, tôi thường xuyên làm việc 18 giờ mỗi ngày. Nhưng trong phần lớn thời gian của năm 2022, tôi tin rằng mình sẽ làm việc ít hơn khoảng 30% so với trước đây. Ngay cả khi làm việc, tôi cũng không còn tập trung và kỷ luật như trước nữa.

6) Tôi đã nghĩ rằng mình có thể duy trì quyền quản lý FTX mặc dù đã mở rộng, nhưng cái gọi là "cắn nhiều hơn bạn". có thể nhai" ”, và cuối cùng tôi đã không tập trung vào quản lý rủi ro.

Tôi vô cùng hối tiếc về những gì đã xảy ra và tôi sẽ trả bất cứ giá nào để quay lại quá khứ, thực hiện giám sát chi tiết và quản lý rủi ro.

Hiện tại, tôi đang tập trung vào những gì tôi có thể làm để khiến khách hàng được bồi thường và Suy ngẫm về những gì Tôi đã làm sai. Có rất nhiều điều tôi ước mình đã làm:

1) Tôi ước mình đã điều hành FTX International Luôn duy trì mức độ minh bạch cao với bản thân, nhân viên, khách hàng và cơ quan quản lý của chúng tôi.

Chúng tôi minh bạch về dữ liệu thị trường, quyền truy cập, phí và nhiều khía cạnh khác. Chúng ta không minh bạch về tài sản, lợi nhuận, vị thế và rủi ro của mình, ngay cả trong nội bộ hoặc thậm chí với chính chúng ta.

Tôi ước gì mình đã xây dựng trang tổng quan để hiển thị:

-Tổng số dư của khách hàng; tổng số dư trên chuỗi và địa chỉ tương ứng;

-FTX Tổng số dư tài khoản ngân hàng và đồng tiền pháp định đứng tên tổ chức thanh toán;

-Tổng số dư tài khoản ngân hàng và đồng tiền pháp định đứng tên tổ chức thanh toán;

- Tổng kích thước của các vị thế ký quỹ và tổng kích thước của các vị thế tương lai, cũng như Số lượng và loại tài sản thế chấp hỗ trợ cho các vị thế này;

-Xử lý ký quỹ và rủi ro cho tất cả các tài khoản;

Tôi hy vọng chúng tôi đã triển khai lúc đó:

-Công khai Giao diện API để lấy dữ liệu trên;

-Giao diện API riêng để cung cấp số dư tài khoản ẩn danh và dữ liệu rủi ro cho cơ quan quản lý để giám sát;

2) Tôi hy vọng rằng khi chúng tôi có giao diện API công khai để lấy dữ liệu trên, chúng tôi có thể cung cấp các phiên bản ẩn danh về số dư tài khoản và rủi ro cho các cơ quan quản lý để xem xét giám sát. Tôi ước mình có thể giao tiếp cởi mở với nhân viên, người dùng và cộng đồng của chúng tôi khi những rạn nứt bắt đầu lộ ra, thay vì làm theo hướng dẫn của luật sư và đóng băng tài sản cũng như giữ im lặng trong khi mọi người muốn biết chuyện gì đang xảy ra.

3) Tôi ước mình đã không nhấp vào nút Docusign lúc 4:30 sáng và khiến một số người ở FTX phải chịu sự lãnh đạo tồi. Tôi cũng hối hận vì đã không nghe theo lời khuyên của các nhân viên và những người ủng hộ, những người biết việc bảo vệ phá sản có ý nghĩa như thế nào đối với khách hàng của chúng ta. Có lần tôi nhận được một cuộc gọi ngay trước 4:30 từ một cố vấn có kinh nghiệm về quản lý mà tôi vô cùng tin tưởng và tôn trọng, đề nghị tôi không nên làm điều này. Lúc đó, tôi nghĩ anh ấy đúng. Sau đó, tôi đã hỏi ý kiến luật sư của mình và bị phản đối kịch liệt. Bây giờ nhìn lại, tôi có thể tự tin nói rằng nhà tư vấn đã đúng và luật sư đã sai.

4) Quan trọng hơn: Tôi ước mình có thể giữ vững lập trường và dành ít nhất nhiều thời gian để tập trung và bảo vệ tài sản của người dùng cũng như Quản lý rủi ro, giống như tôi làm với thương hiệu và quan hệ đối tác.

Bảo vệ phá sản

Từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 10 tháng 11, tôi đã nhận được rất nhiều cuộc gọi từ các nhà đầu tư tiềm năng, nhiều người trong số họ có thể quan tâm đến việc cung cấp khoản tài trợ hơn 1 tỷ USD. Nhìn chung, số tiền tài trợ mà họ có thể cung cấp vượt quá đáng kể chi phí để tất cả khách hàng được bồi thường ngay lập tức.

Bắt đầu từ ngày 8 tháng 11, tôi bị áp lực rất lớn phải nộp đơn xin phá sản.

1) Áp lực này chủ yếu đến từ Công ty Luật Sullivan &Cromwell (S&C ), đối tác cũ tại FTX.US, tổng cố vấn Ryne Miller, chính Sullivan & Cromwell LLP.

2) Công ty luật Sullivan & Cromwell là công ty luật chính đại diện cho FTX.US và FTX International Một trong những công ty luật bên ngoài.

Tôi có 19 trang ảnh chụp màn hình của Sullivan & Cromwell, Ryne Miller và những người khác mà tôi nghĩ đã bị ảnh hưởng bởi nó. Tôi nghĩ tôi đã bị họ ảnh hưởng và trong hai ngày họ đã gây áp lực buộc tôi phải nộp đơn xin phá sản càng sớm càng tốt. Một số thì kiên quyết, và một số thậm chí còn hơi "bất thường về tinh thần". Họ còn gọi điện cho nhiều bạn bè, đồng nghiệp, người thân trong gia đình để gây áp lực với tôi, có người đã suy sụp tinh thần và có người đã đến thẳng chỗ tôi và khóc.

Sau đó tôi được thông báo rằng việc một đơn đăng ký lớn như vậy được nộp nhanh như vậy là điều hết sức bất thường.

3) Sullivan & Cromwell LLP đã chọn John Ray để quản lý nhóm xử lý tình trạng mất khả năng thanh toán của mình.

4) Luật sư của Sullivan & Cromwell đã nói gì với tôi khi tôi bị áp lực phải nộp đơn Luật sư, tôi có quyền lựa chọn ai là chủ tịch hội đồng quản trị. Vài ngày sau, Sullivan & Cromwell lặng lẽ từ bỏ.

5) Vào khoảng 4 giờ 30 sáng ngày 10 tháng 11 năm 2022, tôi đã phớt lờ Phán quyết của mình, một liên kết Docusign đã được nhấp vào sẽ đề cử John Ray làm Giám đốc điều hành của mỗi đơn vị.

6) Chưa đầy 10 phút sau tôi nhận được lời đề nghị tài trợ tiềm năng với số tiền hàng tỷ đô la để giúp khách hàng lấy lại tiền.

7) Sau vài phút, tôi đã chỉ thị cho luật sư của mình rút hồ sơ; không phải là cách tốt nhất

8) Vài phút sau, luật sư của tôi nói với tôi rằng đã quá muộn để rút lại tài liệu và nói Sullivan & Các luật sư của Cromwell đã thay mặt tôi nộp hồ sơ mặc dù tôi đã hướng dẫn không nộp chúng.

9) Dù có đủ thời gian để thay đổi mọi thứ nhưng khoảng 6 tiếng sau, Sullivan & Cromwell đã nộp tài liệu lên tòa trái với mong muốn và yêu cầu rõ ràng của tôi.

10) Sau đó, John Ray đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản cho tất cả các công ty, bao gồm cả một công ty đã hoàn toàn bị phá sản. Khả năng dung môi của công ty Mỹ FTX US. Họ đóng quyền truy cập và rút tiền của khách hàng, đồng thời John Ray và nhóm của ông đã chỉ định Sullivan & Cromwell làm cố vấn pháp lý cho nhóm bảo vệ phá sản (các con nợ).

11) John Ray chủ yếu được biết đến nhờ công trình nghiên cứu về vụ phá sản Enron.

Sullivan & Cromwell đề nghị John Ray quản lý vụ phá sản FTX; và sau vụ Enron phá sản, các công ty luật bao gồm Sullivan & đã thu được hàng triệu USD phí mà lẽ ra phải trả cho các chủ nợ. (Xem phần nàyLiên kết)

12) Do đó, theo những gì Tóm tắt những gì chúng tôi biết: Khi Enron hoàn tất thủ tục thanh lý phá sản, công ty đã trả khoảng 700 triệu USD phí pháp lý cho John Ray và S&C. Sau đó, khi FTX bùng nổ: các đối tác cũ của S&C đã chọn S&C đại diện cho FTX, và S&C buộc tôi phải ký vào hồ sơ phá sản và gửi chúng bất chấp chỉ dẫn của tôi. S&C đã chọn John Ray làm Giám đốc điều hành mới để giám sát việc thanh lý; John Ray sau đó đã chọn S&C để quản lý số tài sản còn lại, S&C đã từ bỏ thỏa thuận để tôi chọn chủ tịch hội đồng quản trị và John Ray đã bổ nhiệm thành viên hội đồng quản trị.

13) Trong một bản sao Tuyên bố chính thức, Bộ trưởng Tư pháp Bahamas Ryan Pinder cho biết "kỳ vọng về hàng triệu đô la phí pháp lý và tư vấn đang thúc đẩy chiến lược pháp lý của nhóm phá sản và những lời hùng biện mạnh mẽ của họ."

14) Tôi sẽ kết thúc phần này bằng ảnh chụp màn hình tin nhắn Miller gửi tới FTX:

Không cần phải nói, Sullivan & Cromwell đã không thực sự đại diện cho chúng tôi một cách nghiêm túc giải quyết vấn đề. Tuy nhiên, họ đã đảm bảo rằng họ nhận được 4 triệu USD.

Cho đến ngày nay, tôi vẫn nhận được hàng tỷ đô la tài trợ có thể khiến Người dùng về cơ bản được đền bù. Tuy nhiên, tôi tin rằng tất cả những điều này đều có điều kiện để FTX khởi động lại dưới dạng sàn giao dịch. Tôi chân thành hy vọng rằng tất cả các nhóm toàn cầu làm việc tại FTX đang xem xét nghiêm túc khả năng này, vì tôi tin rằng nó sẽ mang lại nhiều giá trị cho người dùng và chủ nợ. Ít nhất, tôi hy vọng rằng tất cả các thực thể FTX đang ưu tiên cho phép khách hàng truy cập vào dữ liệu và lịch sử tài khoản của họ.

Tuy nhiên, tôi thừa nhận rằng tôi không lạc quan về một số phần của quy trình. Tôi chưa thấy nhóm của Ray nỗ lực gây quỹ đáng kể hoặc khởi động lại sàn giao dịch. Trong những ngày trước khi nộp đơn xin phá sản, Miller nói rằng tôi không có cơ hội huy động vốn theo kế hoạch và trước mong muốn giữ cho FTX tiếp tục tồn tại của tôi, Miller nói: "Sam, chẳng còn gì để tiết kiệm cả."

Tính đến thời điểm hiện tại, FTX.US đã bị đóng cửa và khách hàng Hoa Kỳ thậm chí không thể truy cập vào tài khoản của họ dữ liệu Không cần phải nói về việc rút tiền. Theo những gì tôi biết, FTX.US có khả năng thanh toán và sẽ cho phép tất cả khách hàng được bồi thường. Tôi ngạc nhiên và buồn vì điều này đã không xảy ra.

Tôi hiểu rằng đội bảo vệ phá sản đã bị đặt vào một tình thế rất phức tạp và khó khăn. Tôi rất tiếc vì họ đã bị đặt vào tình thế này; tôi cũng rất tiếc vì sự giám sát ban đầu đã dẫn đến sự phá sản và việc chuyển giao quyền kiểm soát và nộp hồ sơ quá vội vàng và không đúng cách. Tôi đã nghe rất nhiều điều tốt đẹp về các thành viên nhóm bảo vệ phá sản, đặc biệt là từ Alvarez và Marsal, đồng thời tin rằng họ có thể là những thành viên cực kỳ có giá trị trong quy trình toàn cầu của FTX.

Quyền tài phán quốc tế của FTX

Theo những gì tôi được biết, những sự cố nghiêm trọng xảy ra vào đầu tháng 11 dẫn đến sự cố đều xảy ra trên FTX International. FTX.US nhìn chung không bị ảnh hưởng và theo như tôi biết thì vẫn có đầy đủ khả năng quy đổi.

Delaware hiện đang có nhiều thủ tục phá sản, bao gồm cả ở Bahamas, Úc, v.v. Theo như tôi biết thì một số thông tin liên quan như sau:

1.FTX International và FTX .US là hai thực thể riêng biệt; không thực thể nào là công ty con của thực thể kia hoặc của cùng một công ty mẹ.

2.FTX International không chấp nhận người dùng Hoa Kỳ, không được thành lập tại Hoa Kỳ, không tuyển dụng lao động Hoa Kỳ, không tuân theo chính sách của Hoa Kỳ. giám sát và được điều hành bởi các tổ chức không phải của Hoa Kỳ.

Điều khoản dịch vụ của FTX International cấm khách hàng truy cập vào nền tảng từ các quốc gia hoặc khu vực sau: Hoa Kỳ, Cuba, Crimea, Sevastopol , Luhansk People's Cộng hòa, Cộng hòa Nhân dân Donetsk, Iran, Afghanistan, Syria và Bắc Triều Tiên.

3.FTX International có trụ sở chính và văn phòng chính tại Bahamas.

4.FTX International có gần 100 nhân viên ở Bahamas, và theo tôi biết, ngoài cố vấn pháp lý Hoa Kỳ, không có ai cả chủ yếu có trụ sở tại Hoa Kỳ. nhân viên tại nơi làm việc.

5.FTX International được quản lý ở nhiều khu vực pháp lý, bao gồm Úc, Síp, Thụy Sĩ, UAE, Nhật Bản và các quốc gia khác, ngoại trừ Hoa Kỳ.

6. Đơn vị hoạt động chính của FTX International là FTX Digital Markets LTD (FDM) ở Bahamas.

7. Hầu hết những người chủ mưu và quản lý của FTX International đều làm việc tại FDM ở Bahamas.

8. Cơ quan quản lý chính là Ủy ban Chứng khoán Bahamas, cơ quan giám sát FDM.

9. Tôi nghĩ hầu hết người dùng là khách hàng FDM và phần lớn tài sản là tài sản của khách hàng FDM

10.FDM không phải là một phần của thủ tục phá sản. Khoảng một ngày trước khi bắt đầu thủ tục phá sản, Ủy ban Chứng khoán Bahamas đặt FDM dưới sự giám sát của Cơ quan thanh lý tạm thời chung (JPL) mà không đưa vào bất kỳ tài liệu phá sản nào.

11.JPL đã nộp đơn lên tòa án Delaware để được công nhận là thủ tục phá sản cơ bản.

12. Tôi không tin rằng Ray hoặc bất kỳ thành viên nào trong nhóm của anh ấy là Giám đốc điều hành hoặc thành viên Hội đồng quản trị của hiệu trưởng FTX International. các đơn vị điều hành và do đó, I Họ không được coi là có thẩm quyền pháp lý đối với thủ tục phá sản của FTX International.

FTX.US

Ít nhất thì khách hàng Mỹ vẫn được bảo vệ cho đến khi nhóm của Ray tiếp quản.

1) FTX.US chịu sự giám sát của nhiều cơ quan quản lý, bao gồm CFTC, SEC , FINRA và Nhiều cơ quan quản lý nhà nước, theo như tôi biết, đều ở Hoa Kỳ. FTX International được quản lý bởi các cơ quan quản lý hoàn toàn khác nhau, không ai trong số đó là cơ quan quản lý của Hoa Kỳ.

2) FTX.US duy trì một sổ đặt hàng riêng, công cụ khớp và thư viện người dùng.

3) Tôi không tin rằng FTX.US có bất kỳ vị thế ký quỹ được thanh lý đáng kể nào trong khoảng thời gian đã nêu (hoặc vào bất kỳ thời điểm nào khác).

4) Theo như tôi biết, FTX.US đã tách quỹ khỏi FTX International, ít nhất là cho đến khi John Ray là Giám đốc điều hành của FTX.US Đây là trường hợp.

5) Trên thực tế, theo như tôi biết, FTX.US đã và luôn có khả năng thanh toán. Tôi không nghĩ các sự kiện vào đầu tháng 11 sẽ gây tổn hại trực tiếp đến khách hàng Mỹ. Trên thực tế, tất cả khách hàng của FTX.US, bất kể họ sống ở đâu, đều có thể và phải nhận được khoản thanh toán ngay lập tức.

6) Theo như tôi biết, tính đến lần cuối cùng tôi truy cập dữ liệu FTX.US (vào hoặc khoảng ngày 10 tháng 11 năm 2022), Net của FTX.US tài sản (tài sản vượt quá nợ phải trả của khách hàng) xấp xỉ 350 triệu USD, không có tình trạng khách hàng mất khả năng thanh toán hoặc sự không khớp giữa tài sản và nợ phải trả có thể ảnh hưởng trọng yếu đến các số liệu trên.

7) Xét những điều trên, tôi tin rằng:

Tài sản của khách hàng Mỹ đã được xử lý thành công được bảo vệ;

b>

Khách hàng Hoa Kỳ phải được hoàn tiền ngay lập tức;

Khách hàng Hoa Kỳ phải được hoàn trả ngay lập tức;

8) Khi John Ray Khi ông trở thành Giám đốc điều hành của FTX.US vào ngày 10 tháng 11 năm 2022, FTX.US vẫn đang hoạt động và vẫn xử lý việc rút tiền của khách hàng. Tôi lập kế hoạch và mong đợi việc rút tiền vẫn được mở để tất cả khách hàng có thể được hoàn trả. Tôi ngạc nhiên là điều này đã không xảy ra.

9) Tôi không nghĩ thủ tục bảo hộ phá sản áp dụng cho FTX.US và tôi cũng vậy cho rằng khách hàng Hoa Kỳ sẽ bị ảnh hưởng đáng kể bởi vụ kiện mà không có lý do chính đáng.

Tuyên bố sai

Trong quá trình này, tôi nghĩ có Một số tuyên bố không chính xác hoặc gây hiểu lầm nghiêm trọng, một số tuyên bố được nêu dưới đây:

1) Theo đến quá trình bảo vệ phá sản và nhóm, John Ray là Giám đốc điều hành của FTX International, nhưng không phải là Giám đốc điều hành của đơn vị điều hành chính của FTX International.

2) Quá trình phá sản và nhóm đã nhiều lần khẳng định rằng Bahamas đã có được quyền truy cập trái phép vào khách hàng quỹ

-Trong hồ sơ của nhóm bảo vệ phá sản, John Ray Cho biết: "Có bằng chứng đáng tin cậy cho thấy chính phủ Bahamas đã chỉ đạo truy cập trái phép vào hệ thống của con nợ để lấy tài sản kỹ thuật số của con nợ - điều này xảy ra sau khi các vụ phá sản này bắt đầu.";

-Bahamas là của FTX International trụ sở chính; Ủy ban An toàn Bahamas là cơ quan quản lý chính của FTX International;

-Người chủ mưu và quản lý của FTX International luôn ở Bahamas. Ngoài ra, trước khi nộp đơn theo Chương 11, Ủy ban Chứng khoán Bahamas đã khởi xướng các thủ tục hành chính đối với FDM (không nằm trong thủ tục phá sản);

-Bahamas vào cuộc để bảo vệ tài sản của khách hàng và hoàn thành vai trò là cơ quan quản lý chính của FTX International. Trong khi đó, nhóm của John Ray ở Hoa Kỳ đã tiến hành thu giữ tài sản đối với FTX International. FTX International là một công ty do Bahamian điều hành và do Bahamian quản lý, phục vụ các khách hàng không phải của Hoa Kỳ;

- Những giả định về mục đích xấu và sự kém cỏi liên quan đến các chủng tộc, nền văn hóa và chính phủ khác mà không có bằng chứng sẽ bị coi là cực kỳ xúc phạm nếu nó nhắm vào một nhóm thiểu số người Mỹ. Nhưng nó cũng gây khó chịu không kém khi nhắm vào công dân của các quốc gia khác, chưa kể đến cơ quan quản lý của họ. Đồng thời, việc tịch thu tài sản dưới sự giám sát của các chính phủ khác chỉ được coi là phù hợp nhất cách đây vài thế kỷ;

3) Tôi tin rằng đội bảo vệ phá sản hiện tại đã vượt xa phạm vi nhiệm vụ của mình.

Nhiều thực thể đã bị các nhóm xử lý tình trạng phá sản đưa vào tố tụng một cách không phù hợp vì những lý do bao gồm: