Phản hồi của Circle: 80% tài sản dự trữ là trái phiếu chính phủ và 20% tiền mặt
Tiêu đề gốc: "Cách chúng tôi giảm thiểu rủi ro"
Tác giả gốc: CFO của Circle, Jeremy Fox-Geen
Nguồn gốc: Trang web chính thức của Circle
Bản gốc biên soạn: 0x711, BlockBeats
Bài viết này là Giám đốc tài chính (CFO) của Circle Điều 4 của Jeremy Fox-Geen về độ tin cậy và tính minh bạch của USDC. BlockBeats đã biên soạn và dịch nó như sau:
"Tiền của bạn được an toàn". world Mỗi CEO của một tổ chức tài chính đều nói với khách hàng điều này. Cho đến thời điểm này nó không còn an toàn nữa.
Như đã đề cập trong bài viết trước của tôi, mọi tổ chức tài chính đều có rủi ro cố hữu. Đó là lý do tại sao xã hội có luật và quy định được thiết kế để làm cho chúng an toàn hơn và bảo vệ người tiêu dùng. “An toàn” là thuật ngữ tương đối, không tuyệt đối, rủi ro có ở khắp mọi nơi.
Ngoài luật pháp và các quy định, các tổ chức tài chính còn dựa vào năng lực quản lý rủi ro của mình. Trên thực tế, việc chấp nhận và quản lý rủi ro chính xác là mô hình kinh doanh của họ (ví dụ: ngân hàng cho người cho vay tiền của người dùng hoặc tài trợ cho bộ phận giao dịch của ngân hàng; một tổ chức không được kiểm soát kiểm soát rủi ro mà nó gặp phải).
"Khả năng kiểm soát rủi ro của chúng tôi thuộc đẳng cấp thế giới." Đây là một câu nữa mà mọi CEO của mọi tổ chức tài chính trên thế giới sẽ nói, cho đến khi tổ chức đó có giông bão và khách hàng không thể lấy lại được tiền.
USDC thì khác.
Đối với USDC, mô hình kinh doanh của chúng tôi là giảm thiểu rủi ro thay vì "chấp nhận và quản lý rủi ro". Hãy để tôi giải thích cách thức và lý do:
Cung cấp Sound Money trên Internet
Giống như hàng tỷ người sử dụng Internet để trao đổi hàng nghìn tỷ byte dữ liệu mỗi ngày, chúng tôi tin rằng một ngày nào đó, hàng chục tỷ mọi người sẽ sử dụng Internet để trao đổi hàng nghìn tỷ đô la giá trị gần như ngay lập tức và miễn phí.
Điều này sẽ mang lại lợi ích cho tất cả mọi người, cải thiện hiệu quả tài sản hàng tỷ đô la (chẳng hạn như thời gian thanh toán T+2) và giảm đặc lợi kinh tế (chẳng hạn như 6% phí chuyển tiền xuyên biên giới), Phí 3% cho các giao dịch thẻ tín dụng), thúc đẩy đổi mới dịch vụ tài chính (chẳng hạn như thị trường tài sản đuôi dài trên chuỗi) và bao gồm tài chính (chẳng hạn như tăng khả năng tiếp cận dự trữ tài sản), chưa kể đến các loại tiền tệ trên chuỗi có thể lập trình để hỗ trợ cắt giảm- các hình thức kinh doanh và tài chính tiên tiến. Điều này sẽ mang lại lợi ích cho Circle – chúng tôi mong muốn trở thành một phần của cơ sở hạ tầng cơ bản và nhà cung cấp dịch vụ đáng tin cậy trong hệ sinh thái tài chính mới này.
Nhưng tất cả những điều này chỉ có thể xảy ra nếu nguồn vốn cơ bản lành mạnh, đáng tin cậy và an toàn. Và điều này chỉ có thể đến từ việc giảm thiểu rủi ro.
Sẽ Lợi ích tài chính của chúng tôi là giảm thiểu rủi ro USDC. Và đó là những gì chúng tôi làm.
Tài sản dự trữ USDC được bảo vệ bởi luật pháp và quy định
Khi lần đầu tiên ra mắt USDC, chúng tôi phải thuyết phục các cơ quan quản lý quản lý chúng tôi. Ngày nay, Circle được quản lý bởi luật chuyển tiền của tiểu bang và USDC được quản lý như một công cụ “có giá trị được lưu trữ” điện tử. . Chúng tôi tuân thủ các luật và quy định được thiết kế để bảo vệ người tiêu dùng—các luật và quy định tương tự được áp dụng bởi các công ty thanh toán lớn khác phục vụ hàng trăm triệu người dùng cuối và hàng triệu doanh nghiệp.
Luật lưu thông tiền tệ quy định rằng Circle có quyền sở hữu hợp pháp đối với khoản dự trữ USDC, nhưng không giống như ngân hàng, sàn giao dịch hoặc tổ chức không được kiểm soát, Circle không được hưởng các quyền tương đương khác. Đây là một điểm quan trọng.
Tài sản dự trữ USDC là tài sản thuộc về chủ sở hữu USDC chứ không phải Circle và được lưu trữ hoàn toàn trong "Được thiết kế cho chủ sở hữu USDC" trong một tài khoản riêng được chỉ định dựa trên "các cân nhắc về lãi suất". Circle không được sử dụng tài sản dự trữ USDC cho bất kỳ mục đích nào khác. Không giống như các ngân hàng, sàn giao dịch hoặc các tổ chức không được kiểm soát, chúng tôi không thể cho họ vay, không thể vay và không thể sử dụng chúng để thanh toán hóa đơn của mình.
Sự bảo vệ được cung cấp theo luật lưu thông tiền tệ của tiểu bang tách biệt với tài sản phá sản.
Một lần nữa, tài sản dự trữ USDC tách biệt với các hoạt động kinh doanh và hoạt động khác của Circle và được bảo vệ bởi luật pháp và quy định.
Quản lý tài sản dự trữ USDC để giảm thiểu rủi ro
Tất cả các lựa chọn mà chúng tôi đưa ra về việc nắm giữ tài sản dự trữ USDC đều được thiết kế để giảm thiểu rủi ro cho người nắm giữ USDC, bao gồm cả rủi ro đối tác (do đó rủi ro khi nắm giữ tài sản dự trữ USDC là các tổ chức trả lại chúng), rủi ro thị trường ( để giá trị của chúng không biến động), rủi ro hoạt động (để mọi thứ diễn ra suôn sẻ) và rủi ro thanh khoản (để chúng luôn có sẵn theo yêu cầu).
Khoảng 80% tài sản dự trữ của USDC là tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ có kỳ hạn từ 3 tháng trở xuống. Đây được coi là một trong những tài sản an toàn nhất trên thế giới, được hỗ trợ bởi "sự tin tưởng và chứng thực tín dụng hoàn toàn" của chính phủ Hoa Kỳ, vốn được hỗ trợ bởi nền kinh tế lớn nhất thế giới. Tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ Với thị trường sâu nhất và thanh khoản cao nhất thế giới, giá cả ổn định và việc mua lại có thể được thanh toán trong cùng ngày. BlackRock mua chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn do BNY Mellon nắm giữ—hai trong số các tổ chức tài chính lớn nhất, đáng tin cậy nhất và hoạt động linh hoạt nhất trên thế giới.
Khoảng 20% tài sản dự trữ USDC được lưu trữ dưới dạng tiền mặt trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ, với các đối tác bao gồm Silvergate, Signature Bank và New York Community Bank. Trong khi hầu hết mọi người (bao gồm cả chúng tôi) coi tiền mặt được giữ trong các ngân hàng Hoa Kỳ là "an toàn", chúng tôi cũng nhận thấy rằng việc nắm giữ một lượng lớn tiền mặt tại bất kỳ ngân hàng nào đều gây ra rủi ro tín dụng và đối tác của ngân hàng đó. Vì vậy, chúng tôi xem xét mức độ tín nhiệm của ngân hàng và sự tập trung tài sản để giảm thiểu rủi ro hơn nữa. Ngoài ra, chúng tôi tiếp tục mở rộng các đối tác ngân hàng của mình và tích cực khám phá những cách khác để giảm thiểu rủi ro ngân hàng hơn nữa đối với phần tiền mặt trong tài sản dự trữ của USDC. Như đã nêu trước đây, mục tiêu dài hạn của chúng tôi là dự trữ tiền mặt trực tiếp tại Cục Dự trữ Liên bang.
Chúng tôi giữ tiền mặt trong hệ thống ngân hàng để có thể đổi USDC kịp thời theo yêu cầu của khách hàng. Trên thực tế, nếu khách hàng có tài khoản với một số đối tác ngân hàng của chúng tôi, họ có thể đúc, đổi và thanh toán USDC gần như ngay lập tức vào bất kỳ lúc nào trong năm, ngay cả khi hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ đóng cửa (trong hầu hết các trường hợp). Vào tháng 6, chúng tôi đã dễ dàng chuyển 14,7 tỷ USDC cho khách hàng thông qua cơ sở hạ tầng hoạt động thanh khoản mạnh mẽ của mình. 14,7 tỷ USD đã được mua lại thành công.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
