Người sáng lập Pantera Capital: Thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ tiếp tục bị kéo xuống bởi chính sách của Fed

Tiêu đề gốc: "Cựu nhà giao dịch trái phiếu Goldman xây dựng khối tiền điện tử khổng lồ trị giá 5,6 tỷ USD"

Nguồn gốc: Bloomberg Wealth

Tác giả gốc: Tom Maloney

Bản tổng hợp gốc: Gu Yu, ChainCatcher

Nhiều người ước họ đã mua tiền điện tử sớm hơn khi đó chỉ là sự tò mò.

Cựu nhà giao dịch trái phiếu của Goldman Sachs Group Inc., Dan Morehead là một trong số ít người đã làm như vậy, tung ra thị trường của mình khi Bitcoin có giá thấp hơn một túi hàng tạp hóa. quỹ.

“Tôi đã bị cuốn hút,” Dan Morehead, 56 tuổi, nói trong một cuộc phỏng vấn, gọi đây là “giao dịch vĩ mô toàn cầu đầu tiên thực sự xuyên biên giới”.

Kết quả là Quỹ Bitcoin Pantera đã mang lại lợi nhuận hơn 65.000% kể từ năm 2013 và Pantera Capital Management của ông giờ đây đã từng đặt cược vào các xu hướng kinh tế vĩ mô truyền thống. quản lý 5,6 tỷ đô la tài sản tiền điện tử vào cuối năm 2021. Đó là trên 6 tỷ USD mà công ty đã trả lại cho các nhà đầu tư.

Luôn có khả năng nó sẽ sụp đổ. Khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa tại New York vào thứ Sáu, Bitcoin đã giảm 17% vào đầu năm và được giao dịch ở mức 38.600 USD, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh tháng 11 là khoảng 68.000 USD trong bối cảnh kỳ vọng lãi suất toàn cầu tăng và nỗ lực tích cực của ngân hàng trung ương nhằm kiềm chế lạm phát tăng vọt. Sự suy giảm của Bitcoin.

Đây là nơi thế giới của Morehead va chạm nhau.

Morehead nổi bật trong những ngày đầu của tiền điện tử vì ông ấy trải nghiệm Sau sự nghiệp tài chính huyền thoại, ông đã cống hiến hết mình cho nó. Ông bắt đầu giao dịch trái phiếu tại Goldman Sachs vào những năm 1980 và sau đó làm việc cho huyền thoại quỹ phòng hộ Julian Robertson trước khi thành lập Menlo Park, Pantera có trụ sở tại California vào năm 2003.

Morehead cho biết lạm phát gia tăng và cách các ngân hàng trung ương phản ứng sẽ là chủ đề chính trong năm 2022, đồng thời trước đó ông đã đặt cược rằng lạm phát và lợi suất sẽ giảm trong dài hạn.

Thỏa thuận đó "về cơ bản đã tạo nên sự nghiệp của tôi", anh nói "Tôi nghĩ đó là cái kết của câu chuyện."

  ;

Morehead kỳ vọng sự đảo ngược xu hướng này sẽ kéo giá tiền điện tử xuống, nhưng điều đó không làm giảm sự nhiệt tình của ông đối với công nghệ cơ bản.

Pantera không chỉ đơn thuần là đặt cược vào Bitcoin. Quỹ đầu tư mạo hiểm của nó đầu tư vào các công ty hỗ trợ hệ sinh thái tiền điện tử, bao gồm các nền tảng giao dịch như FTX, Coinbase và Gemini, trong khi quỹ Token của công ty đầu tư vào các nhà phát triển blockchain. Gần đây, Pantera đã tập trung vào DeFi, một phong trào đang cố gắng thay thế cách kinh doanh cũ của Phố Wall.

“Bitcoin và blockchain đang phá vỡ thế giới tài chính,” Pete Briger, đồng Giám đốc điều hành của Fortress Investment Group, người từng làm việc với Morehead, cho biết. “Morehead là trung tâm của tất cả.” Morehead có thể đã bước vào không gian tiền điện tử sớm hơn, vào năm 2011, khi anh trai anh giới thiệu Bitcoin cho anh. Anh ấy đọc một số cuốn sách về nó, nghĩ rằng đó là một ý tưởng hay, nhưng rồi gần như quên mất nó.

"Người thu gom rác"

Hai năm sau, Briger triệu tập anh ta và những nhà truyền giáo mật mã đầu tiên Mike Novogratz ghé qua văn phòng Fortress ở San Francisco để thảo luận về Bitcoin. Briger, một chuyên gia về nợ rắc rối 58 tuổi, người tự gọi mình là “người thu gom rác” của hệ thống tài chính, tin rằng Bitcoin có khả năng phá vỡ hoạt động ngân hàng truyền thống.

“Blockchain là công cụ thay đổi cuộc chơi cho ngành dịch vụ tài chính,” Briger cho biết. “Điều này buộc ngành ngân hàng và thanh toán phải suy nghĩ lại về việc họ dựa vào các rào cản truyền thống để bảo vệ lợi thế cạnh tranh.” Sau cuộc họp, Morehead cam kết sẽ tiến hành nhiều nghiên cứu hơn. Một tháng sau, ông nói với Briger rằng tiền điện tử là điều thú vị nhất trong sự nghiệp của ông. Từ văn phòng của mình tại Fortress, anh bắt đầu thành lập một quỹ đầu tư tiền điện tử.

Ngoài lợi nhuận từ Quỹ Bitcoin Pantara, Quỹ mạo hiểm và Quỹ mã thông báo lỏng mà ông ra mắt vào năm 2013 đã tạo ra lợi nhuận lần lượt là 51% và 385% vào năm 2021.

Fortress trở thành một trong những người ủng hộ Morehead lớn nhất. Việc tìm kiếm các nhà đầu tư tổ chức như vậy trong những ngày đầu của Bitcoin là một điều đặc biệt.

Morehead cho biết hầu hết các nhà đầu tư đều là "những cá nhân có giá trị ròng cao, đặc biệt là các doanh nhân công nghệ và giám đốc điều hành Phố Wall, những người đang đầu tư bằng tiền của chính họ".

Bỏ qua các phương thức tài trợ truyền thống hơn, Pantera đã có thể phát triển nhanh chóng.

“Giám đốc điều hành của một công ty công nghệ đã chuyển 2 triệu đô la vào quỹ và gọi điện vài tuần sau đó và nói: 'Này, các điều khoản là gì?'" Morehead nhớ lại

Morehead tổ chức hội nghị Bitcoin hàng năm mà ông gọi là Bitcoin Pacifica tại nhà riêng ở Lake Tahoe, thu hút những người đam mê tiền điện tử trên khắp thế giới

 . ;

Briger nói về một hội nghị mà anh ấy tham dự: "Họ không phải là loại người mà tôi từng gặp ở Fortress trước đây. Có rất nhiều người chơi ngoài lề, như Cypherpunks, nhà mật mã học, v.v."

Tiger Management

Điều này cũng đúng đối với Morehead. Một sự thay đổi lớn. Ông thành lập Pantera với tư cách là một quỹ phòng hộ vĩ mô truyền thống, chuyên môn của ông trong suốt 4 năm làm giám đốc chiến lược vĩ mô và giám đốc tài chính tại quỹ phòng hộ Tiger Management.

Phiên bản đầu tiên của Pantera đã đạt tài sản khoảng 1 tỷ USD trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Bây giờ, với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử thuần túy, nó lớn hơn gấp nhiều lần. Vào đầu năm, công ty quản lý khoảng 5,6 tỷ USD, bao gồm quỹ thứ tư đã huy động được 600 triệu USD vào tháng 11 năm ngoái.

Quay lại ngày 31 tháng 12 năm 2021.

Con số này giảm so với con số 6,4 tỷ USD mà Pantera quản lý vào cuối tháng 11. Trong một cuộc phỏng vấn ngày 23 tháng 12 với Bloomberg, Morehead dự đoán rằng kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn từ Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục đè nặng lên giá tiền điện tử.

Chỉ số Bloomberg Galaxy Crypto, theo dõi giá trị của nhiều loại tiền điện tử, giảm gần 20% kể từ đầu năm, trong khi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã tăng khoảng 25% điểm cơ bản.

“Blockchain hiện đang được thúc đẩy bởi hoạt động in tiền quá mức trên thế giới,” Morehead nói. Công ty của ông gần đây đã mở một tiền đồn ở Puerto Rico, nơi đã trở thành thiên đường cho các nhà đầu tư tiền điện tử.

Pantera, trong một lá thư gửi các nhà đầu tư vào tháng trước, đã gọi đây là kế hoạch Ponzi lớn nhất trong lịch sử của chính phủ Hoa Kỳ và thị trường trái phiếu thế chấp.

Về việc liệu công nghệ có đáp ứng được tầm nhìn của Briger về việc phá vỡ hệ thống ngân hàng hay không, ông cho biết quá trình này đã bắt đầu nhưng vẫn còn một chặng đường dài phía trước.

"Nó giống như email vào đầu những năm 1990, khi nó thực sự rắc rối," Briger nói. “Không ai có thể tưởng tượng được việc giao tiếp tức thời này có ý nghĩa như thế nào đối với doanh nghiệp và thế giới.” Morehead cho biết ông không còn quan tâm đến các tài sản truyền thống đã định hình sự nghiệp ban đầu của mình kể từ năm 2013.

"Mã hóa tốt hơn bất kỳ giao dịch nào khác Các giao dịch hấp dẫn hơn."

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia