Đừng nghĩ rằng các tổ chức đã cứu thế giới tiền điện tử

"tổ chức xxx đã bắt đầu mua BTC!", "xxx đã tăng lượng nắm giữ trở lại!", thị trường tăng trưởng này được hầu hết mọi người trong vòng gọi là "thị trường tăng giá thể chế". Sự gia nhập của các quỹ bên ngoài chắc chắn sẽ có tác động tích cực đến thị trường và mở rộng quy mô của thị trường Crypto lên rất nhiều, nhưng không phải những nguồn vốn từ các tổ chức bên ngoài này mới thực sự thúc đẩy sự phát triển của thế giới Crypto.

Tiền điện tử gặp khó khăn trong những ngày đầu phát triển. Không ai biết cách tận dụng tốt công nghệ sổ cái phân tán này . Hầu hết các tổ chức đều chưa nghe nói đến Crypto. IC0 đã đưa Crypto đến với công chúng và các tổ chức tại thời điểm này vẫn tiếp tục theo dõi. DeFi và NFT là những ứng dụng thực sự và các tổ chức không thể ngồi yên và lao vào bầy đàn được nữa. Tuy nhiên, tại thời điểm này, Crypto đã hình thành một vòng sinh thái khép kín tích cực hợp lý gồm các nhà phát triển, tổ chức Crypto và người dùng và tiền từ các tổ chức bên ngoài chỉ là chất xúc tác.

Bài viết này của Threebody Capital kể một câu chuyện về các tổ chức và thế giới tiền điện tử từ chiều hướng tự tạo trong phạm vi Hệ sinh thái tiền điện tử. Rhythm BlockBeats đã dịch văn bản gốc:

Một năm trước, "Thời kỳ hoàng kim của DeFi" nằm trong "Food Token" (từ Lễ hội Sushi đến Yam, Burgers đến Pancakes đã kết thúc đột ngột. Một giấc mơ đã mang lại hy vọng cho thế giới tiền điện tử và viễn cảnh giấc mơ đó trở thành hiện thực đã khiến giá BTC và ETH tăng vọt trong dịp Giáng sinh và Năm mới.

Giấc mơ này là "Các tổ chức sẽ xuất hiện!".

Kể từ khi thành lập, lĩnh vực Tiền điện tử đã luôn thúc đẩy và theo đuổi tính hợp pháp. Để chứng minh rằng Tiền điện tử không phải là một loại tiền tệ trong trò chơi trực tuyến điên rồ, những người đam mê Tiền điện tử cố gắng chứng minh rằng Tiền điện tử nằm trong "buồng phản âm" của họ (một người chỉ ở trong môi trường có niềm tin hoặc quan điểm phù hợp với chính họ, để họ các ý kiến hiện có được phản ánh (được củng cố mà không tính đến các quan điểm khác) có một số giá trị trong thế giới thực: điều này bắt đầu bằng việc Bitcoin được sử dụng để mua pizza và Dogecoin được sử dụng để mua một chiếc Toyota đã qua sử dụng. Sau đó là sự ra mắt hợp đồng tương lai BTC và ETH của CME (Sàn giao dịch hàng hóa Chicago). Tin tức mới nhất khiến họ vui lên là El Salvador biến BTC trở thành đồng tiền hợp pháp của đất nước.

Kỳ vọng giống như Chén Thánh trong suy nghĩ của một số người là một khi tiền điện tử được phân loại là một loại tài sản chính thống, các tổ chức sẽ chủ yếu tập trung vào các quỹ tương hỗ Vốn sẽ chảy vào BTC và vòng tròn Tiền điện tử, và nguồn vốn đáng thèm muốn này sẽ mang lại lợi ích cho toàn bộ vòng tròn Tiền điện tử, điều này cũng sẽ khiến tất cả những người đầu tiên sử dụng Tiền điện tử trở nên giàu có. Một phép ẩn dụ phổ biến mà chúng tôi thường đề xuất với các nhà quản lý tổ chức là "Sở hữu một số Bitcoin" (giảm 0) và quan điểm tương ứng là "Nếu 1% vốn tổ chức được phân bổ cho BTC, giá sẽ tăng đáng kinh ngạc." ”

Giấc mơ này vẫn đang được thực hiện - và chúng tôi tiếp tục chú ý đến giấc mơ này. Khi sự quan tâm đến không gian này dần tăng lên trong các nhà quản lý đầu tư truyền thống, giấc mơ còn lâu mới kết thúc. Nhưng câu hỏi của chúng tôi là, giấc mơ này có còn quan trọng với chúng tôi không?

Chúng ta hãy xem xét tình hình hiện tại của Tiền điện tử từ góc độ tổng thể và chúng ta không thể không kết luận rằng Tiền điện tử đã bắt đầu khám phá lộ trình phát triển của riêng mình: Tiền điện tử Xây dựng dựa trên sự giàu có được tạo ra trong hệ sinh thái của chính nó, thay vì dựa vào sức mạnh của các tổ chức.

Có hoặc không có tổ chức, Tiền điện tử sẽ tiếp tục phát triển

Tái tạo một thế giới mới

Chúng ta thường quên rằng chúng ta có thể nghĩ đến các "thể chế" trong thế giới ngày nay Hầu hết đều có tên của nhà tài trợ: J.P. Morgan, Goldman Sachs, Rothschild, Schroders, Salomon Brothers, Raytheon, v.v. Lehman Brothers và Smith Barney. Chưa kể những gã khổng lồ ngoài lĩnh vực tài chính như Rockefellers, Fords, Mellons, Vanderbilts và Walton.

Chính các cá nhân đã tạo ra những tổ chức lớn này và những người sáng lập này cũng đã biến những tổ chức này trở thành bá chủ kinh tế trong thời đại của họ—— Một số không còn tồn tại và một số vẫn tiếp tục tồn tại mặc dù cấu trúc nội bộ công ty của họ đã phát triển qua nhiều thập kỷ hoặc thế kỷ.

Cũng giống như các ngành truyền thống khác, nhiều tổ chức lớn này đã có một khởi đầu khó khăn. Nhưng đây là điểm khác biệt: Những người sáng lập các tổ chức lớn đã đưa ra một loạt lựa chọn dẫn đến sự tăng trưởng của cải theo cấp số nhân và tạo ra sự giàu có giữa các thế hệ. Tất nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với những rủi ro rất lớn, mặc dù những rủi ro này đã được tính toán kỹ lưỡng nhưng may mắn thay, nỗ lực của họ đã được đền đáp: như tài trợ cho chiến tranh, đầu tư vào đường sắt, sản xuất hàng hóa, v.v. Những thực tiễn này đã mang lại cho Hoa Kỳ, lúc đó được gọi là “Tân Thế giới”, hai thế kỷ tăng trưởng không thể ngăn cản.

Điều thú vị là những người sáng lập này không phải là người đầu tiên làm điều này, nhiều người khác đã hành động trước họ và tận hưởng nhiều hơn trước- ưu điểm của động cơ. Nhưng không thể phủ nhận họ phải là những người đi đầu.

Tôi nghĩ điều này cũng đang xảy ra trong thế giới tiền điện tử. Những người chơi đầu tiên đó đã bắt kịp tốc độ tăng trưởng theo cấp số nhân trong vài năm qua và tạo ra sự giàu có cho nhiều thế hệ. Những người này tuy không phải là những người tham gia đầu tiên nhưng là lứa người tham gia đầu tiên cũng đủ để bắt kịp tốc độ tăng trưởng kinh tế bùng nổ. Và họ đủ hiểu biết để nắm giữ những lợi ích đó.

Sự giàu có này đã được tái đầu tư vào hệ sinh thái, tạo ra các loại "tổ chức bản địa" tiền điện tử mới và có quyền truy cập vào những người phục vụ Crypto đang tăng lên nhanh chóng với sự hỗ trợ của các cá nhân đóng góp. Nhưng cuối cùng, người chiến thắng lớn nhất của Crypto không phải là “nhà đầu tư”. Vâng, họ đã đạt được những lợi ích không thể tưởng tượng được. Nhưng những người chiến thắng thực sự như chúng ta biết là những người đã xây dựng nền tảng cho tiền điện tử. Các nhà phát triển nhận thấy giá trị của các dự án của riêng họ tăng vọt khi họ đạt được sản phẩm phù hợp với thị trường và phục vụ một thị trường đang phát triển.

Các nhà đầu tư và nhà phát triển táo bạo đưa tài sản thu được trở lại hệ sinh thái, thúc đẩy một chu kỳ tích cực . Là quả cầu tuyết giá trị, nó không chỉ tạo ra việc làm mà còn đặt nền tảng cho việc xây dựng các ứng dụng ngày càng phức tạp trên lớp cơ sở của Crypto.

Đặc điểm nổi bật nhất ở đây là nhiều nhà sáng lập/nhà phát triển/doanh nhân không chỉ đầu tư và nắm giữ các dự án của riêng mình mà còn trở thành rất giàu có thông qua các dự án của đồng nghiệp của họ. Nếu họ nắm giữ chéo các dự án ngay từ đầu, họ hoàn toàn có thể hưởng lợi từ sự phối hợp giữa các dự án cũng như giữa các dự án và hệ sinh thái, điều này phản ánh tính độc đáo của triết lý phát triển nguồn mở. Hãy tưởng tượng Steve Jobs và Bill Gates đầu tư vào công việc kinh doanh của nhau? ...Tôi không dám nghĩ về điều đó. Đối với một số người, nó mang lại kết quả ở cấp độ thiên văn. VC DAO như Metacartel (vốn chung do cộng đồng quản lý nhằm mục đích đầu tư vào cộng đồng) Đang làm việc trên it --- Danh sách đối tác của Metacartel về cơ bản bao gồm tất cả các nhà phát triển tiền điện tử hàng đầu.

Các nhà phát triển đang tài trợ cho nhiều nhà phát triển hơn và thế là đủ. Như chúng tôi đã viết trước đây, Mã đang ăn mòn thế giới. Không giống như việc xây dựng một nền kinh tế vật chất đòi hỏi đất đai, văn phòng, nhà máy và nguyên liệu thô, các ứng dụng dựa trên phần mềm (đặc biệt là các ứng dụng phi tập trung) chỉ yêu cầu mã và nhiều vốn trí tuệ. Vì vậy, mặc dù ngành này được tài trợ tốt nhưng nguồn vốn cần thiết để thực hiện một dự án từ ý tưởng đến thực hiện lại thấp hơn nhiều so với trước đây.

Ngưỡng đầu tư thấp do tính chất vốn có của mã, cộng với hệ sinh thái được tài trợ tốt, nên “thể chế” truyền thống ” Kinh phí chắc chắn không phải là điều kiện cần thiết để thành công.

Tiền điện tử khó kiểm soát

Trước hết, cuộc đấu thầu bạo lực năm ngoái báo trước “sự đổ bộ sắp xảy ra của các tổ chức đầu tư” thực ra không liên quan đến bất kỳ tổ chức nào. Tôi khá chắc chắn về điều này vì thời điểm ra mắt thị trường là từ Giáng sinh đến Năm mới và tôi bắt đầu nhận được email về kỳ nghỉ từ các tổ chức này vào giữa tháng 12.

Tuy nhiên, các tổ chức vẫn có thể tham gia vào một ngày nào đó trong tương lai. Suy cho cùng, sự phát triển của Tiền điện tử không ngừng tác động đến hoạt động Đầu tư mô hình kinh doanh (như ngành game, ngành ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, v.v.). Ngày càng có nhiều công ty truyền thống (bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán truyền thống như Visa hay PayPal) bắt đầu sử dụng công nghệ Crypto cho mục đích riêng của họ, thay vì chọn cách bỏ qua lĩnh vực mới nổi này. Vì nó sẽ không biến mất nên bạn cũng có thể trở thành bạn với nó.

Tuy nhiên, ngay cả khi các tổ chức đầu tư tham gia, họ có thể thấy rằng những người đã giúp họ đạt được vinh quang và thống trị trong quá khứ Nhiều yếu tố khác nhau hiện đã trở thành trở ngại cản trở sự phát triển của họ hướng tới lĩnh vực phân quyền mới. Một trong những điểm khác biệt là hầu hết Crypto được thiết kế dành cho các cá nhân có chủ quyền: tài sản được giữ riêng và chỉ có thể truy cập thông qua khóa riêng, điều này cho phép chủ sở hữu ví có quyền kiểm soát tuyệt đối tài sản của mình nhưng cũng phải chịu mọi rủi ro. Nói cách khác, nếu mất chìa khóa riêng thì sẽ không có bộ phận chăm sóc khách hàng nào giúp bạn lấy lại, vì vậy có chuyện có người lẽ ra đã trở thành triệu phú BTC nhưng không lấy lại được chìa khóa, họ đã quên mật khẩu từ lâu. thời gian Những nỗ lực sai lầm sẽ chỉ tiêu tốn một số cơ hội còn lại.

Người giám sát bên thứ ba, cơ quan thanh toán bù trừ tập trung, người khắc phục sự cố, công ty bảo hiểm có thể giải quyết những rắc rối lớn và các văn bản pháp lý dài và dài làm rõ trách nhiệm và rủi ro không còn tồn tại trong thế giới Crypto. Vì vậy, đối với các nhà quản lý đầu tư truyền thống, đầu tư vào tiền điện tử không chỉ cực kỳ không đáng tin cậy từ góc độ rủi ro mà còn liên tục phát ra cờ đỏ, điều này đặt ra rất nhiều trách nhiệm cho họ. Từ quan điểm này, không có gì đáng ngạc nhiên khi hơn 90% vốn trong nhiều “quỹ” Crypto mà chúng tôi tiếp xúc trước đây nằm trong tay những người sáng lập, bởi vì có rất ít “nhà đầu tư” thực sự tham gia. , chỉ thiểu số mới đi theo đám đông.

Mặc dù việc bắt đầu một dự án tiền điện tử đòi hỏi trách nhiệm tương ứng nhưng nó đòi hỏi quy mô vốn ban đầu rất thấp. Kết hợp hai điểm này sẽ tạo nên điều đó dễ dàng hơn Điều này đưa ra vấn đề về kích thước vị thế. Tuy nhiên, như đã đề cập trước đó, các dự án tiền điện tử về cơ bản không chỉ là những khoản đầu tư vốn mạo hiểm giai đoạn đầu với giá niêm yết mà còn khiến các nhà đầu tư rơi vào tình thế khó xử khi khó quyết định quy mô đầu tư của họ. Vì vậy, hoàn toàn có thể dự đoán được rằng nhiều tổ chức truyền thống tin rằng việc dành nhiều thời gian cho các dự án Crypto là không đáng giá. Một mặt, vị thế phải đủ lớn để có thể đóng một vai trò trong quỹ, nhưng mặt khác, vị thế không được quá lớn, vì khi đó quỹ sẽ chiếm một phần lớn trong dự án, chưa kể liệu mã thông báo có đủ tính thanh khoản. Tình dục là đủ để một quỹ có quy mô đáng kể có được vị trí lý tưởng.

Tóm lại, chúng tôi chỉ là một phần của hệ thống. (Đây là trích dẫn từ lời bài hát "Another Brick In The Wall, Pt. 2" của Pink Floyd)

Hãy đi theo con đường của riêng bạn

Vì vậy, chúng ta đang gặp khủng hoảng sâu sắc: Tiền điện tử đã tự tìm ra con đường riêng của mình với sự trợ giúp của rất nhiều vốn nội bộ; Cộng đồng tài chính truyền thống ở bên ngoài vẫn đang chờ đợi và theo dõi, mặc dù biết rằng hệ thống mà họ dày công thiết lập không thể giúp họ có được một phần Crypto nhưng họ không biết làm cách nào để đảo ngược tình trạng này.

Cuối cùng, chúng ta sống trong một thế giới được thúc đẩy bởi tính thanh khoản, vì vậy chúng ta thường quên rằng không phải mọi thứ đều cần phải đi theo dòng chảy . Các tổ chức không cần phải tham gia: miễn là mọi người dần dần tham gia vào thế giới tiền điện tử, cuối cùng họ sẽ phải làm theo.

Ngay cả bây giờ, tiền điện tử vẫn còn gây nhầm lẫn với hầu hết mọi người: ngay cả một khái niệm rõ ràng như DeFi cũng chỉ được biết đến bởi các cựu nhà phân tích Phố Wall. mọi người có thể hiểu được nó, nhưng người bình thường vẫn chỉ hiểu được một phần về nó. Thu nhập tiết kiệm cao là rất lớn nhưng đối với “người bình thường” hay “người bình thường” thì thực sự khó có thể đạt được.

Sau đó, các tác phẩm nghệ thuật NFT ra đời (ở đây đề cập đến những sản phẩm thực sự cao cấp, được sản xuất trên các nền tảng như SuperRare Excellent tác phẩm nghệ thuật) và trò chơi blockchain (như chúng tôi đã viết rất nhiều trước đây Axie Infinity). Theo chúng tôi, sự xuất hiện của những tác phẩm này đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với Crypto - chúng cho phép người bình thường tham gia vào Crypto: khi bạn thành thạo một vật phẩm đặc biệt, bạn có quyền kiểm soát tuyệt đối đối với một vật phẩm, cảm giác sở hữu theo nghĩa ý nghĩa sẽ trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết. Cho dù bạn có tác phẩm nghệ thuật NFT, chim cánh cụt hay Axie, miễn là bạn có thể sử dụng nó để kiếm tiền, đưa nó vào trò chơi để chơi với bạn bè hoặc đặt nó vào ảo yêu thích của bạn. Sẽ thật tuyệt nếu nó được hiển thị ra thế giới (hoặc trên màn hình ở nhà) và có hồ sơ có thể xác minh được về quyền sở hữu tác phẩm nghệ thuật.

Cuối cùng, tôi muốn nói rằng thị trường được tạo ra bởi các cá nhân của chúng ta chứ không phải các tổ chức đó. Crypto càng hữu ích cho mọi người thì nó sẽ càng có giá trị.

Tiền điện tử không cần sự công nhận của tổ chức vì nó đã tự chứng minh được. Cũng giống như Hoa Kỳ sau khi giành được độc lập và trong những năm đầu sau Nội chiến, Hoa Kỳ là một thị trường dần lớn lên trong môi trường đổi mới mở, rồi ngày càng lớn mạnh hơn, cho đến khi cuối cùng giành lại được vị trí dẫn đầu. từ những người thực dân trước đây của nó.

Có hoặc không có các tổ chức, thế giới tiền điện tử sẽ luôn tìm được chỗ đứng của mình.

Ngay cả những tổ chức này đôi khi cũng đưa ra đề nghị với họ.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia