AscendEX ra mắt PORT trên toàn mạng lưới, giúp Port Finance bắt đầu cuộc chiến giành vị trí dẫn đầu về Solana Lending

Nguồn gốc: Viện nghiên cứu Summit AscendEX

Summit AscendEX đã thông báo rằng mã thông báo Port Finance (PORT) sẽ được tung ra trên toàn bộ mạng cho lần đầu tiên vào ngày 9 tháng 8, giao dịch chính thức bắt đầu lúc 22:00. Động thái này sẽ giúp Port Finance kích hoạt hơn nữa hệ sinh thái dự án và giúp công ty nắm bắt thị trường khu vực cho vay Solana.

Tài chính Cảng là gì?

Port Finance là một giao thức cho vay được xây dựng trên chuỗi Solana, nhằm mục đích giới thiệu các khoản vay có lãi suất thay đổi, cố định đầy đủ một loạt các sản phẩm đầu tư có thu nhập cố định như cho vay lãi suất và hoán đổi lãi suất.

Cho dù đó là cho vay tập trung hay cho vay phi tập trung, vì đây là một thỏa thuận cho vay nên để hiểu nguyên tắc hoạt động của nó, bạn chỉ có thể bắt đầu với ba yếu tố cơ bản nhất của việc cho vay.

1. Người gửi tiền

Tương tự như các ngân hàng truyền thống, lý do người dùng sẵn sàng gửi tiền chủ yếu dựa trên hai yếu tố: thu nhập và sự an toàn. Thay vì tiết kiệm số tiền chết trong tay, tốt hơn hết bạn nên gửi nó vào ngân hàng và thu lãi định kỳ để kiếm tiền. Đồng thời, so với việc để một lượng lớn tiền mặt trực tiếp ở nhà, rõ ràng có những cân nhắc về an toàn khi để nó trong ngân hàng. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là tiền gửi ngân hàng an toàn 100%.

Tương tự, trong các giao thức cho vay phi tập trung, thu nhập và bảo mật cũng là những yếu tố quan trọng nhất để thu hút người dùng. Giao thức Port Finance cung cấp thêm thu nhập và dịch vụ vay thế chấp tiền điện tử cho tiền gửi của người dùng và sẽ có thể đáp ứng nhu cầu đầu tư của những người nắm giữ tiền điện tử dài hạn đang tìm kiếm thêm thu nhập, cũng như những người có sở thích đầu tư rủi ro cao. tìm kiếm các giao dịch có đòn bẩy.

Về mặt bảo mật, tài sản của người dùng trong thỏa thuận cho vay phi tập trung của Port Finance được lưu trữ trong các hợp đồng thông minh. Giao thức Port Finance được xây dựng trên chuỗi Solana và bảo mật cơ bản được đảm bảo đầy đủ. Chương trình cho vay cốt lõi và chương trình khai thác thanh khoản của nó đã được Bramah Systems kiểm tra và Kudelski đã được giao nhiệm vụ thực hiện vòng kiểm toán thứ hai. Mã hợp đồng là nguồn mở, minh bạch, thông minh và hiệu quả, có thể giảm thiểu một cách hiệu quả các lỗi vận hành của con người trong hoạt động cho vay tập trung (chẳng hạn như ngân hàng).

2. Người cho vay

Tại At Ở cấp độ người cho vay, bạn cần hiểu chức năng thế chấp, khả năng vay, lãi suất vay và mô hình thanh lý của hợp đồng cho vay, tương ứng với bốn khía cạnh chính mà người cho vay quan tâm nhất: có cần thế chấp không, bao nhiêu số tiền có thể được vay, số tiền phải trả là bao nhiêu và rủi ro thanh lý gặp phải trong quá trình trả nợ.

Trong giao thức Port Finance, công thức tính khả năng vay của người dùng như sau:

Số tiền cho vay của người dùng Nó bằng tổng số tiền thế chấp nhân với lãi suất thế chấp. Tổng số lượng tài sản thế chấp sẽ phụ thuộc vào giá của loại tiền điện tử mà người dùng đang đặt cọc và số lượng tài sản thế chấp. Các loại tiền điện tử khác nhau có lãi suất thế chấp khác nhau. Cụ thể, lãi suất thế chấp có liên quan đến sự biến động giá cả và tính thanh khoản của loại tiền thế chấp. Nhìn chung, tỷ lệ thế chấp các loại tiền tệ có độ biến động thấp và tính thanh khoản cao sẽ tương đối cao hơn, và ngược lại, tỷ lệ thế chấp các loại tiền tệ có độ biến động cao và tính thanh khoản thấp sẽ tương đối nhỏ hơn. Nói chung, có thể cho vay nhiều tiền hơn bằng cách cầm cố các loại tiền tệ chất lượng cao.

Mô hình lãi suất của Thỏa thuận tài chính cảng:

 (R0=lãi suất ban đầu, Roptimal=lãi suất tối ưu, Rmax=tối đa lãi suất)   

Lãi suất vay của Port Finance là lãi suất thay đổi, có liên quan đến tỷ lệ sử dụng vốn tiền tệ [tỷ lệ sử dụng vốn] = Tổng số tiền vay/(Tổng số tiền vay + thanh khoản khả dụng)] được liên kết, nghĩa là tỷ lệ sử dụng vốn càng cao thì lãi suất tiền gửi càng cao. Ngược lại, tỷ lệ sử dụng vốn càng thấp tỷ lệ sử dụng vốn tương ứng với lãi suất vay thấp hơn.

Công thức thanh lý giao thức Port Finance:

Ngưỡng thanh lý khoản vay của giao thức Port Finance sẽ thay đổi dựa trên sự biến động và tính thanh khoản của tiền điện tử được thế chấp. Khi hệ số rủi ro đạt hoặc vượt quá 100%, các khoản vay của người dùng sẽ được thanh lý, tuy nhiên, cần lưu ý ở đây rằng theo thông tin được công bố trong sách trắng chính thức, ngưỡng thanh lý khoản vay của giao thức Port Finance (111%-105%) là thấp hơn đáng kể so với hệ sinh thái Ethereum. Hợp chất (133%) và Aave (120%) là hai giao thức cho vay chính. Đồng thời, hệ thống sẽ cung cấp tỷ lệ thưởng thanh lý cao hơn để tạo động lực cho người thanh lý.

3. Nền tảng tài chính cảng

Xét về nền tảng cụ thể giữa ba yếu tố cho vay, ngoài sự khác biệt về lãi suất tiền gửi và việc lựa chọn, thiết kế mô hình lãi suất đi vay giữa các thỏa thuận cho vay lớn (về cơ bản, các mô hình khác nhau là sự thỏa thuận giữa lợi ích của người gửi tiền và người cho vay), người dùng cần tập trung tìm hiểu phí xử lý của từng nền tảng, vì phí xử lý đồng nghĩa với chi phí giao dịch của người dùng. Tiêu chuẩn tính phí nền tảng Port Finance là 0,1% tổng số tiền gửi và cho vay, thấp hơn đáng kể so với các giao thức cho vay chính thống là Composite và Aave trên chuỗi Ethereum. Xem hình bên dưới để biết chi tiết cụ thể:

Ba thị trường cho vay lớn

1. Biến đổi lãi suất Khoản vay

Thị trường giao thức cho vay này tương tự như giao thức Hợp chất trên Ethereum. Có ba đặc điểm cốt lõi:

1. Lãi suất thỏa thuận là lãi suất thay đổi dựa trên việc sử dụng, nghĩa là , lãi suất thay đổi khi sử dụng. Nó sẽ tăng khi hiệu quả tăng lên và ngược lại.

2. Hỗ trợ tài sản thế chấp chéo, hỗ trợ các giải pháp cho vay trên nhiều tài sản tiền điện tử được thế chấp. Theo thuật ngữ thông thường, nó cho phép người dùng sử dụng tài sản thế chấp của một khoản vay để mở một khoản vay khác.

3. Hỗ trợ các khoản vay nhanh, cho phép người dùng tiến hành giao dịch chênh lệch giá không rủi ro giữa các thị trường Serum khác nhau hoặc giữa Serum và Raydium.

So với trạng thái hiện tại của chuỗi Ethereum, việc xây dựng trên chuỗi Solana có nghĩa là bạn có thể tận dụng tốc độ xử lý cao, khả năng mở rộng cao và hiệu suất chất lượng cao khác của nó, Port Finance sẽ là có thể bộc lộ những lợi thế to lớn.

2. Thị trường cho vay có lãi suất cố định dựa trên sổ đặt hàng trên chuỗi Serum

Trong giai đoạn đầu, Port Finance sẽ cung cấp thị trường cho vay bảy ngày. Chu kỳ sau đó có thể được kéo dài đến 14 ngày, 21 ngày, v.v. Port Finance cũng sẽ giới thiệu pTokens, token phái sinh một-một dựa trên các khoản vay cơ bản của người dùng. pToken và Token cơ bản cũng sẽ mở ra một thị trường chuyên dụng, chẳng hạn như: USDC/pUSDC, SOL/pSOL, ETH/pETH, v.v. Quy trình cụ thể là: Nếu người dùng muốn cho vay SOL, anh ta sẽ ký gửi tài sản thế chấp và tạo ra pSOL theo một tỷ lệ nhất định, tức là người dùng có thể bán tài sản trên thị trường tương ứng để nhận được pToken tương ứng. Khi khoản vay hết hạn , người dùng có thể đổi pToken. Quay lại Token cơ bản.

Trong mô hình này, thông qua một pToken riêng biệt, không cần phải ghi lại số tiền và thời hạn cho vay đối với từng cặp cho vay (kết hợp giữa người vay và người cho vay), đồng thời cung cấp khả năng chuyển nhượng và khả năng chuyển nhượng quyền sở hữu khoản vay.

3. Thị trường hoán đổi lãi suất dựa trên sổ đặt hàng trên chuỗi Serum

Cuối cùng, Port Finance sẽ sử dụng công cụ so khớp Serum để tạo ra thị trường hoán đổi lãi suất giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Về cơ bản, người gửi tiền ở thị trường cho vay lãi suất cố định muốn lãi suất cao nhất có thể, miễn là họ có thể đảm bảo lợi nhuận cao hơn, trong khi người gửi tiền ở thị trường lãi suất thay đổi muốn lãi suất thấp hơn, do đó, hãy đợi cho đến khi lãi suất thay đổi vượt quá mức lãi suất cố định. lãi suất cố định để có được lợi nhuận cao hơn. Trên cơ sở đó, thị trường hoán đổi lãi suất Port Finance sẽ đáp ứng nhu cầu đầu tư đa dạng hơn cho người dùng tại các thị trường khác nhau.

Tại sao Tài chính Cảng lại đáng mong đợi?  

1.Chuỗi Solana + Hệ sinh thái huyết thanh giúp Port Finance củng cố hiệu suất cơ bản

Chuỗi Solana là chuỗi hiện tại khu vực Đây là một trong những chuỗi công khai độc đáo và hứa hẹn nhất trong ngành công nghiệp blockchain. Hiệu suất cao, độ trễ thấp và chi phí giao dịch thấp đã trở thành những từ đồng nghĩa tốt nhất với chuỗi Solana, khiến nó trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với Ethereum. TPS, cao hơn nhiều so với chuỗi Ethereum, cho phép Solana hỗ trợ một số lượng lớn yêu cầu kinh doanh cùng một lúc, khiến Ethereum không cần thiết phải hạn chế yêu cầu giao dịch của người dùng bằng cách tăng phí gas. Khả năng mở rộng cao của Solana sẽ cải thiện đáng kể tốc độ xác nhận giao dịch và tốc độ cao hơn sẽ thúc đẩy Port Finance thực hiện thanh lý hiệu quả hơn. Hiệu suất này cũng có nghĩa là so với các nền tảng cho vay chính thống khác, lãi suất thế chấp của Port Finance sẽ thấp hơn, tức là người dùng tham gia giao thức Port Finance sẽ có thể vay nhiều tiền hơn với ít tài sản thế chấp hơn.

Solana áp dụng mô hình lập trình song song và không hỗ trợ trực tiếp máy ảo EVM. Để đạt được khả năng thực thi giao dịch không trạng thái, Trong khi cải thiện đáng kể khả năng xử lý song song của các giao dịch, nó cũng tạo ra những trở ngại nhất định cho việc ghép chuỗi chéo của các dự án liên quan trên Ethereum.Cùng với ngưỡng phát triển cao, nó cũng có tác động đáng kể trong việc ngăn chặn một số dự án kém hơn duy trì sự phát triển lành mạnh của Ethereum. Toàn bộ hệ sinh thái của Solana có hiệu lực.

Đồng thời, Serum, dự án DEX sinh thái hàng đầu trên chuỗi Solana, đã xây dựng Cơ sở thành lập của riêng mình hệ sinh thái độc lập bổ sung thêm nhiều khả năng hơn cho Port Finance để xây dựng các sản phẩm tài chính phức tạp hơn dựa trên sổ đặt hàng trên chuỗi Serum và giao thức Raydium tích hợp tính thanh khoản của sổ đặt hàng và thanh khoản AMM. Ngoài ra, hệ sinh thái Solana DeFi hiện tại đã đạt đến một quy mô nhất định và hình thành nhiều tuyến đường phân đoạn.Là một trong những giao thức cho vay sớm nhất trên chuỗi Solana, với sự trợ giúp của hệ sinh thái Solana, Port Finance đã hợp tác với các giao thức khác để xây dựng sản phẩm đa dạng hơn cũng sẽ trở nên dễ dàng hơn.

2. Ưu điểm của Tài chính Cảng

1. So với các giao thức cho vay phi tập trung khác trong hệ sinh thái chuỗi Ethereum, Port Finance đã đặt ra các yêu cầu về lãi suất thế chấp và ngưỡng thanh lý thấp hơn cho cùng loại tài sản tiền điện tử. Điều này làm giảm ngưỡng đầu vào ở một mức độ nhất định đối với người dùng thông thường và một lượng tiền nhỏ cũng có thể thu được lợi nhuận. Port Finance đã chế tạo một robot thanh lý tùy chỉnh, có thể thực hiện thanh lý hiệu quả và chính xác hơn với sự trợ giúp của hiệu suất chuỗi Solana. Ngưỡng thanh lý thấp hơn cũng sẽ giảm thiểu rủi ro cho người dùng.

2. Lên kế hoạch tích hợp trực tiếp nền tảng Serum để cho phép giao dịch có đòn bẩy. Port Finance sẽ tích hợp trực tiếp sổ lệnh trên chuỗi Serum để xây dựng thị trường lãi suất cố định và thị trường hoán đổi, trong tương lai Port Finance cũng sẽ có kế hoạch tích hợp với Raydium AMM để đạt được giao dịch đòn bẩy chỉ bằng một cú nhấp chuột và hiện thực hóa gấp 3 lần vị trí Solana dài hoặc ngắn chỉ bằng một cú nhấp chuột. . Ngoài ra, các khoản vay liên giao thức sẽ cho phép tận dụng năng suất canh tác.

3. Thiết lập khái niệm tài khoản phụ cho phép người dùng chia một địa chỉ thành các tài khoản phụ khác nhau dựa trên có rủi ro, tức là trứng Nếu chúng không được đặt vào cùng một giỏ, việc thanh lý một tài khoản sẽ không dẫn đến mất tiền trong tất cả các tài khoản của người dùng. Động thái này sẽ giảm thiểu rủi ro cho vay của người dùng một cách hiệu quả và cải thiện trải nghiệm người dùng.

4. Mặc dù hệ sinh thái chuỗi Solana đã bắt đầu hình thành. Chỉ riêng trong thỏa thuận cho vay, nhiều giao thức đã được đặt ra lần lượt, tuy nhiên, so với hệ sinh thái Ethereum, chuỗi Solana vẫn chưa có các dự án tiêu biểu hàng đầu như Hợp chất và Aave. Là một trong những giao thức cho vay sớm nhất trên chuỗi Solana, Port Finance đã được ra mắt trên mạng chính trước một bước so với các giao thức cho vay khác. Động thái này sẽ lấp đầy đáng kể những khoảng trống trong hệ sinh thái ban đầu của Solana và cũng sử dụng hệ sinh thái đang hoạt động của Solana để mở rộng người dùng căn cứ. Phiên bản mạng chính Port Finance hiện tại đang chạy tốt và nhóm đang thu thập phản hồi của người dùng để cải thiện sản phẩm. Việc ra mắt mã thông báo quản trị PORT trên AscendEX hàng đầu sẽ tiếp tục kích hoạt hệ sinh thái dự án và thúc đẩy sự cạnh tranh của Port Finance để giành vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay Solana.

Nhóm và mã thông báo

1. Nhóm

Port Finance có ba người đồng sáng lập. Nhóm sáng lập đều có nền tảng phát triển kỹ thuật và từng làm việc tại Google và Facebook . , Microsoft và các công ty công nghệ lớn khác. Ngoài ra, nhóm sáng lập còn đóng góp vào mã nguồn mở của Solana và Serum.

2. Phân phối mã thông báo

Mã thông báo quản trị nền tảng Port Finance là PORT. Holding PORT sẽ có thể tham gia xác định các tham số khác nhau của giao thức, bao gồm các loại tài sản thế chấp được hỗ trợ, ngưỡng thanh lý và các thay đổi liên quan khác đối với giao thức. Ngoài ra, sau khi tham gia đặt cược, PORT cũng sẽ có thể chia sẻ phí giao dịch vay giao thức và phí giao dịch cho vay nhanh. Token được phân bổ như sau:

Hệ sinh thái: 33%

Khuyến khích thanh khoản: 31%

Nhóm: 20%

Gây quỹ: 10% (vòng hạt giống: 6%, vòng vốn cổ phần tư nhân: 3,6%, IDO: 0,4%)

Thanh khoản ban đầu: 4%

Cố vấn: 2%

3. Cơ chế mở khóa token

Bài viết này xuất phát từ một bài gửi, không đại diện cho quan điểm của Rhythm BlockBeats

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia