Ngày tận thế của Coinbase, Giấc mơ tiền điện tử của người Mỹ bắt đầu từ 11 trang PPT

 Tiêu đề gốc: "Ngày tận thế của Coinbase, Giấc mơ tiền điện tử của Mỹ bắt đầu từ 11 trang PPT"

Nguồn gốc: Deep Wave TechFlow

Một thời điểm lịch sử đang đến gần. Coinbase sẽ được niêm yết trên NASDAQ ở Hoa Kỳ vào thứ Tư (14) (mã COIN), trở thành một cột mốc quan trọng trong tiền điện tử thế giới. .

Theo tin tức của Bloomberg, Coinbase có thể được định giá khoảng 100 tỷ USD, cao hơn cả Nasdaq và Sở giao dịch chứng khoán New York. Tổng cộng giá trị thị trường của công ty.

Coinbase, được thành lập vào năm 2012, không có nhiều huyền thoại về sự phát triển chóng mặt của nó. Nếu bạn so sánh các sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu Như Trong lớp học, Coinbase là một “học sinh ngoan ngoãn” điển hình: kết quả ban đầu ở mức trung bình, có nhiều sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn hơn Coinbase và có vô số sàn đổi mới hơn Coinbase, nhưng Coinbase trung thực, ngoan ngoãn và được yêu mến sâu sắc. bởi giáo viên.

Cuối cùng, Coinbase chiếm vị trí trung tâm.

Bắt đầu từ trang 11 PPT

Vào ngày Giáng sinh năm 2010, Brian Armstrong vô tình đọc được sách trắng về Bitcoin và mở ra cánh cửa cho tiền điện tử. Anh ấy đã mua hơn 1.000 Bitcoin với giá 9 đô la. Khi nó giảm xuống còn 2 đô la, Armstrong đã không làm vậy rời khỏi thị trường. Thay vào đó, anh tiếp tục viết mã để mua Bitcoin. Đồng thời, anh cảm nhận được các cơ hội kinh doanh. Có lẽ anh có thể tạo ra một công ty Bitcoin?

2 năm sau vào mùa hè, Brian đồng sáng lập Coinbase với đối tác Fred Ehrsam làm ví.

Cả hai hình dung Coinbase trở thành một thị trường Bitcoin nơi mọi người có thể mua tiền điện tử. Sau đó, họ đã đăng ký Coinbase vào dự án ươm tạo doanh nhân Y Combinator. Vào ngày roadshow YC, Brian Armstrong đã sử dụng 11 trang PPT để mô tả lý tưởng và tầm nhìn của Coinbase. "Coinbase đối với Bitcoin cũng giống như iTunes đối với MP3."

Năm 2017, khi Brian Armstrong nhìn lại 11 trang của Pitch Deck, anh ấy đã rất xúc động và đã viết như sau:

Những điều tuyệt vời bắt đầu từ những khởi đầu khiêm tốn.

Hầu hết những thứ bạn nhìn thấy xung quanh bạn đều bắt đầu chỉ là một ý tưởng đơn giản và một nguyên mẫu thô. Hãy biến nó thành một “Thành công chỉ sau một đêm” mất từ 5 đến 10 năm, với hàng tá thất bại và điều chỉnh trong quá trình đó.

Vì vậy, hãy chọn thứ gì đó mà bạn đam mê và bắt đầu.

Tuân thủ chậm và nhanh

Duan Yongping từng nói: "Chậm là nhanh".

Coinbase không phải là trường hợp tăng trưởng nhanh chóng và hoang dã. Ngược lại, mặc dù được thành lập sớm hơn nhưng giao dịch của nó khối lượng còn kém xa con cháu của nó vượt xa.

Nếu so sánh các sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu với một lớp học thì Coinbase là một "học sinh giỏi" điển hình: Mặc dù điểm số của anh ấy tuy học lực trung bình nhưng lại là người thật thà, ngoan ngoãn và được thầy cô vô cùng yêu quý.

Ở ngã ba đường của tốc độ phát triển và sự tuân thủ, Coinbase đã chọn sự tuân thủ.

Coinbase đã đầu tư rất nhiều vào việc xin giấy phép theo quy định và có giấy phép chuyển tiền (Giấy phép chuyển tiền) tại 50 tiểu bang ở United States. ), đồng thời, nó đã trở thành một trong số ít sàn giao dịch có BitLince do Bang New York cấp đặc biệt cho các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số và đã nhận được giấy phép giao dịch hợp pháp tiền tệ fiat ở 33 quốc gia và mở các kênh thanh toán.

Ngoài hoạt động kinh doanh sàn giao dịch, Coinbase cũng đã nộp đơn xin và có được giấy phép trên quy mô lớn ở thượng nguồn và hạ nguồn của Hiện tại, Coinbase có thanh toán, Một loạt giấy phép tài chính bao gồm tiết kiệm, cho vay, giao dịch phái sinh tài chính, giao dịch tài sản thay thế, giao dịch môi giới và tư vấn đầu tư.

Theo nhân viên nội bộ, số lượng nhóm tuân thủ của Coinbase từng lên tới gần 1/3 công ty, chiếm một Điều này cũng dẫn đến phí xử lý cao của Coinbase và sự đầu tư không đủ vào công nghệ, hoạt động và trải nghiệm người dùng.

Do tuân thủ quy định, Coinbase không thể cung cấp một số lượng lớn giao dịch tiền tệ cũng như không cung cấp các giao dịch phái sinh như hợp đồng, dẫn đến nó thua xa các sàn giao dịch tương tự bên ngoài Hoa Kỳ về khối lượng giao dịch.

Trong quy trình tuân thủ của Coinbase, cựu Giám đốc pháp lý Brian Brooks đã đóng vai trò then chốt, hợp tác với nhiều Cơ quan quản lý khác nhau cơ quan, đã đi đầu trong việc thành lập Hội đồng xếp hạng tiền điện tử (CRC), một liên minh trong ngành.

Vào năm 2020, Brian Brooks được thuê làm người đứng đầu Văn phòng Kiểm soát tiền tệ (OCC) của Hoa Kỳ, cơ quan giám sát ngành ngân hàng Hoa Kỳ .

Chiến lược kinh doanh tập trung vào việc tuân thủ của Coinbase đã không cho phép nó đạt được mức tăng trưởng theo cấp số nhân về khối lượng giao dịch và các khía cạnh tài chính trong thời gian ngắn hạn. , nhưng do hoạt động tuân thủ và phê duyệt theo quy định, nó vượt xa các công ty tương tự khác trong việc tiếp cận lĩnh vực tài chính chính thống, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài tại thị trường Mỹ.

Sau khi hoàn thiện cơ sở hạ tầng tuân thủ, Coinbase, vốn đã trì hoãn sự hài lòng, cuối cùng đã mở ra mùa thu hoạch vào năm 2021.

Coinbase đã "phổ biến nhưng không phổ biến" từ lâu, chỉ đạt được lợi nhuận đầu tiên vào năm 2017 và một lỗ ròng 30 triệu đô la Mỹ vào năm 2019. Năm 2020, thị trường giá lên xuất hiện và nó đã có lãi với lợi nhuận ròng là 322 triệu đô la Mỹ.

Trong quý đầu tiên của năm 2021, hoạt động của Coinbase bùng nổ, đạt doanh thu 1,8 tỷ USD, tăng 844% so với quý 1 năm 2021. cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận ròng đạt gần 800 triệu USD.

Những điều này sẽ không thể thực hiện được nếu không có những nỗ lực tuân thủ sớm của Coinbase.

Xây dựng tương lai

Sự chậm chạp và ổn định của Coinbase, Nó cũng xuất phát từ kế hoạch dài hạn của Brian Armstrong, kinh doanh sàn giao dịch là một phương tiện chứ không phải là mục tiêu và đích đến cuối cùng của Coinbase.

Năm 2016, Brian Armstrong đã dự đoán sự phát triển của blockchain trong vài năm tới dựa trên các quy luật phát triển lịch sử của Internet Tương lai của thế giới blockchain được chia thành bốn giai đoạn chính và dựa trên những gì Coinbase có thể làm trong từng giai đoạn, kế hoạch phát triển của Coinbase trong mười năm tới sẽ được xây dựng.

Giai đoạn 1 (Giai đoạn Giao thức): Thỏa thuận Phát triển (Phục vụ 1 triệu người)

Ở giai đoạn này, các Giao thức mới (Bitcoin, Ethereum, v.v.) đã được tạo ra và mọi người bắt đầu cải thiện các giao thức này.

Cộng đồng nguồn mở sẽ phát triển xung quanh mỗi giao thức và trong một số trường hợp, các giao thức này sẽ được các doanh nghiệp tài trợ và giúp đỡ . Cuộc đua về các giao thức đã bắt đầu và vẫn còn phải xem giao thức nào có thể mở rộng quy mô và thu hút các nhà phát triển ứng dụng.

Coinbase sẽ không tham gia vào giai đoạn phát triển này và sẽ chỉ duy trì sự hợp tác chặt chẽ với một số người chơi xuất sắc.

Giai đoạn thứ hai (cơ sở hạ tầng): thiết lập sàn giao dịch tiền kỹ thuật số (phục vụ 10 triệu người)

Theo quan điểm của Brain Armstrong, đầu tư hoặc đầu cơ là cơ chế tăng tốc khởi tạo không thể thiếu để thiết lập mạng thanh toán blockchain trong tương lai, vì vậy không thể thiếu hoạt động kinh doanh trao đổi.

Ban đầu, Coinbase chỉ là một chiếc ví. Sau đó, sàn giao dịch GDAX được thành lập dành cho các nhà đầu tư tổ chức và chuyên nghiệp, đây là sàn giao dịch ngày nay Coinbase Pro, hình thành hoạt động kinh doanh cốt lõi của Coinbase và Coinbase sẽ sử dụng doanh thu từ giai đoạn này để đầu tư vào giai đoạn kế hoạch tiếp theo, đồng thời tiếp tục mở rộng các hoạt động kinh doanh này sang nhiều quốc gia hơn.

Giai đoạn thứ ba (cổng thông tin người dùng): thiết lập cổng thông tin cho các ứng dụng tiền kỹ thuật số (phục vụ 100 triệu người)

Khi người tiêu dùng bắt đầu sử dụng các ứng dụng blockchain (dApp), điều họ cần là một giao diện người dùng và lối vào đơn giản. Trong thế giới Internet, lối vào là HTML With Web trình duyệt, điều này được xây dựng trên giao thức TCP/IP.

Trong thế giới blockchain, Coinbase tin rằng nó sẽ là một sản phẩm tương tự như trình duyệt WEB chưa được phát triển và cơ bản của nó Có thể là một chiếc ví do người dùng kiểm soát hoàn toàn.

Điều này sẽ hạ thấp ngưỡng cho người bình thường sử dụng nó và giảm bớt khó khăn trong việc phát triển các ứng dụng blockchain.

Coinbase sẽ tham gia vào giai đoạn này bằng cách xây dựng hoặc đầu tư vào các nhóm có liên quan.

Giai đoạn thứ tư (ứng dụng phi tập trung): Tạo ứng dụng hệ thống tài chính mở (phục vụ 1 tỷ người)

Brian Armstrong tin rằng hệ thống tài chính truyền thống hiện tại sẽ được xây dựng lại thành một mạng mở mà người dùng trên toàn thế giới có thể truy cập. Các ứng dụng cần thiết trong tương lai bao gồm :

Các khoản cho vay (thế chấp, cho vay dành cho doanh nghiệp nhỏ, khoản vay vi mô, v.v.)

Đầu tư mạo hiểm (đầu tư hạt giống, VC truyền thống, nợ mạo hiểm, v.v.)

Đầu tư (Cổ phiếu, quỹ chỉ số, tài khoản tiết kiệm, v.v.)

Danh tính và danh tiếng (chứng minh thư, xác thực danh tính, điểm tín dụng, v.v.)

Chuyển tiền (chuyển tiền xuyên biên giới )

Xử lý người bán (bán lẻ, đơn đặt hàng trực tuyến) 

Coinbase sẽ tham gia vào giai đoạn này bằng cách xây dựng đội ngũ, mua lại và đầu tư vào nhiều công ty khác nhau và Coinbase sẽ cũng thiết lập các công cụ phát triển cho cơ quan quản lý và làm việc với cơ quan quản lý để soạn thảo các giải pháp quản lý phù hợp với ngành.

Tóm lại, trong kế hoạch của Brian Armstrong, sàn giao dịch chỉ là bước đầu tiên trong việc xây dựng hệ sinh thái và tiếp tục sử dụng giao dịch Số tiền kiếm được sẽ được sử dụng để tham gia vào giai đoạn tiếp theo của quá trình xây dựng và đầu tư cơ sở hạ tầng, nhằm cuối cùng chiếm một vị trí trong hệ thống tài chính mở cho một tỷ người.

Năm 2016, Brian Armstrong tin rằng họ đã ở cuối Giai đoạn 2, nhưng vẫn đang ở giai đoạn đầu của blockchain.

Kể từ đó, Coinbase đã thực hiện chắc chắn kế hoạch này, nâng cấp giao dịch Gdax lên Coinbase Pro, tập trung vào người dùng tổ chức và Tiếp tục để mở rộng ranh giới của mình thông qua việc mua lại:

Đã phát triển ứng dụng ví Toshi, sau này được đổi tên thành Ví Coinbase;

Đã mua lại trình duyệt và ví Ethereum dApp Cipher Duyệt;

Đã mua lại nền tảng giao dịch Ethereum P2P Paradex;

Mua lại doanh nghiệp lưu ký của Xapo;

Mua lại nền tảng môi giới giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu Tagomi;

Mua lại cơ sở hạ tầng giao dịch tiền điện tử nhà cung cấp Routefire;

Mua lại nhà cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain Bison Trails;

Mua lại trang web sứ mệnh tiền điện tử Earn.com …

Mua lại ba công ty dịch vụ tài chính được cấp phép, đại lý chứng khoán Keystone Capital, Venovate Marketlpace và Digital Wealth LLC.

...

Niêm yết không phải là mục đích và mục đích của Coinbase. Mọi thứ Coinbase hiện đang làm vẫn đang ở giai đoạn thứ tư. Hãy chuẩn bị để xây dựng một hệ thống tài chính mở cho hệ sinh thái Coinbase.

"Giấc mơ Mỹ" về tiền điện tử

Thành công của Coinbase rất khó lặp lại.

Lei Jun thường nói rằng nếu bạn đứng trước gió thì ngay cả con lợn cũng có thể bay. Nếu bạn đứng trước gió của tiền điện tử, bạn có thể bay. Có rất nhiều con lợn ở Trung Quốc, nhưng chỉ có một Coinbase vì nó ở Hoa Kỳ. Tại sao không có “Coinbase” ở Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc?

Hoa Kỳ vẫn kiểm soát quyền bá chủ tiền tệ và là trung tâm của thị trường vốn toàn cầu, đồng thời dần dần giành được quyền định giá của Bitcoin.

Về mặt giám sát, Trung Quốc, Hoa Kỳ và Nhật Bản có những ý tưởng quản lý khác nhau.

Sau ngày 4 tháng 9, "sự đàn áp tiền tệ và chuỗi nặng" đã trở thành chủ đề chính của thế giới blockchain của Trung Quốc.

Trung Quốc định nghĩa blockchain là công nghệ dịch vụ thông tin và cơ quan quản lý là Cơ quan quản lý không gian mạng trung ương, trong khi đối với cơ quan tài chính khu vực những rủi ro có thể do blockchain và tiền điện tử mang lại được quy định bởi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc.

Các cơ quan quản lý ở Hoa Kỳ chủ yếu bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC).

Đối với việc phát hành và trao đổi mã thông báo, Hoa Kỳ không áp dụng cách tiếp cận chung cho tất cả mà tách biệt mã thông báo tiện ích và bảo mật mã thông báo Chúng sẽ được đưa vào hệ thống quản lý tương ứng. Việc phát hành mã thông báo thuộc tính chứng khoán cần phải được đăng ký theo luật chứng khoán và hoạt động trao đổi cần phải có giấy phép.

Đồng thời, SEC Hoa Kỳ thường xuyên thực hiện hành động để trấn áp nhiều ICO bất hợp pháp khác nhau.

Mặc dù Nhật Bản là một trong số ít quốc gia trên thế giới cung cấp sự bảo vệ pháp lý cho tài sản kỹ thuật số, việc thành lập các sàn giao dịch tiền điện tử Hoạt động cũng có thể hoàn toàn hợp pháp và tuân thủ. Tuy nhiên, do bị giám sát chặt chẽ, các sàn giao dịch Nhật Bản không có quyền niêm yết tiền tệ, điều này gây khó khăn hơn cho các dự án địa phương trong việc huy động vốn và giao dịch, đồng thời ở một mức độ nhất định cản trở sự phát triển của các dự án mang tính đổi mới.

Coinbase ngày nay, ở một mức độ nhất định, đã trở thành một hình mẫu về hành động cân bằng trong quy định về tiền điện tử ở Hoa Kỳ.

Thứ hai, Hoa Kỳ, với tư cách là nền kinh tế lớn nhất thế giới, cung cấp cho Coinbase không gian rộng lớn. Khi Phố Wall đón nhận Bitcoin, Coinbase cũng đã trở thành "người quản lý Bitcoin" cho các tổ chức vì lợi thế tuân thủ của nó. Theo dữ liệu từ Bituniverse ngày 13 tháng 4, nền tảng Coinbase hiện có 870.000 Bitcoin, vượt xa Binance (215.100) và Huobi (25,23 Mười nghìn).

Sự trỗi dậy của Coinbase là nguyên nhân dẫn đến sự suy giảm sức mạnh định giá Bitcoin ở thế giới phương Đông. Thế giới phương Tây tập trung vào Hoa Kỳ đã có được nhiều chip hơn và giọng nói. .

Cho dù đó là trọng tâm kinh doanh hay hào quang, Coinbase không thể tách rời khỏi các cơ quan quản lý Hoa Kỳ và thị trường Hoa Kỳ đằng sau nó. Coinbase không phải là Câu chuyện lý tưởng về sự phân quyền giống như “Giấc mơ Mỹ” về tiền điện tử hơn.

Bản gốc văn bản Liên kết

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia