Hegic: Phòng ngừa rủi ro trên thị trường DeFi bằng các tùy chọn

Tiêu đề gốc: "Thị trường nghìn tỷ đô la ẩn giấu trong DeFi, một bài viết để chơi với sản phẩm tùy chọn DeFi Hegic"

Nguồn gốc: Babbitt

Trong vài năm qua, DeFi đã tăng cường đáng kể tính linh hoạt và các chiến lược tiềm năng cho bất kỳ nhà đầu tư tiền điện tử nào. Sự ra đời của các sàn giao dịch phi tập trung, cho vay phi tập trung, chiến lược quản lý tiền tự động, tài sản tổng hợp và canh tác năng suất đều đã tạo ra các công cụ mới mà các nhà giao dịch có thể sử dụng như một phần chiến lược của họ.

Hegic là một giao thức tùy chọn ngang hàng phi tập trung cho phép chủ sở hữu tài sản tiền điện tử tạo ra các chiến lược đầu tư mới và quản lý rủi ro tiền điện tử của họ để tối ưu hóa hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của nó .

Dưới đây là cách sử dụng tùy chọn ETH và BTC để mang lại lợi ích cho bạn.

Mục tiêu: Tìm hiểu cách giao dịch quyền chọn ETH và WBTC trên Hegic

Kỹ năng: Sơ cấp/Trung cấp

Độ khó:

ROI thấp: Phụ thuộc vào thị trường/chiến lược

Một yếu tố tài chính quan trọng

Hợp đồng quyền chọn bắt đầu được giao dịch trên thị trường vốn truyền thống vào khoảng năm 1973 nhằm cung cấp cho nhà đầu tư những công cụ bổ sung để phòng ngừa rủi ro thị trường hoặc phát triển các chiến lược đầu tư mới không có trên thị trường giao ngay.

Mặc dù DeFi đã trở nên phổ biến trên các thị trường vốn truyền thống, nhưng nó phần lớn đã thất bại trong việc khẳng định vị thế của mình bất chấp sự quan tâm và tăng trưởng của loại tài sản này.

Hegic đã khởi động lại vào tháng 10 với thiết kế cải tiến mới: quỹ thanh khoản quyền chọn hai chiều. Kể từ khi ra mắt chưa đầy hai tháng trước, hai nhóm (ETH và WBTC) đã thu hút được hơn 80 triệu đô la tài trợ, mang lại cho các nhà giao dịch độ sâu đáng kể về thanh khoản quyền chọn.

Các lựa chọn là gì?

Quyền chọn là các công cụ tài chính cung cấp cho người dùng khả năng tiếp cận với giá của một tài sản cơ bản đồng thời hạn chế khả năng họ gặp phải rủi ro giảm giá. Hegic mang đến cho người mua cơ hội mua (tùy chọn mua) hoặc bán (tùy chọn bán) bằng WBTC hoặc ETH.

Những người mới làm quen với hợp đồng quyền chọn có thể tìm hiểu về:

Quyền chọn bán (put option) đại diện cho một cụ thể Quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) bán một tài sản ở mức giá định trước trong một khoảng thời gian. Điều này mang lại cho bạn khả năng tiếp cận "ngắn", vì nếu giá của tài sản cơ bản giảm, bạn vẫn có quyền bán tài sản ở mức giá cao hơn (gọi là giá thực hiện) và kiếm lợi nhuận.

Quyền chọn mua thể hiện quyền (không phải nghĩa vụ) của chủ sở hữu trong việc mua một tài sản ở mức giá định trước trong một khoảng thời gian cụ thể. Điều này mang lại cho bạn khả năng tiếp cận "dài hạn", vì nếu giá của tài sản cơ bản tăng lên, bạn vẫn có quyền mua tài sản đó ở mức giá thấp hơn và kiếm được lợi nhuận.

“Quyền chọn Hegic được thanh toán bằng tiền mặt, có nghĩa là chúng sẽ chỉ thanh toán trên/dưới giá thực hiện lệnh mua/bán. Hoán đổi Nói cách khác, nếu giao dịch thành công, người dùng không cần vốn để mua (gọi) hoặc bán (đặt) tài sản cơ bản."

Bạn có thể làm gì với quyền chọn?

Các tùy chọn cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch DeFi nhiều cơ hội và chiến lược đầu tư:

Nắm giữ một lượng lớn số lượng ETH và muốn phòng ngừa sự biến động của ETH?

Bạn có thể mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro giảm giá hiệu quả về vốn.

Bạn muốn bảo vệ Maker CDP hoặc Aave Health Factor của mình khỏi rủi ro thanh lý?

Hãy cân nhắc việc mua một quyền chọn bán sẽ mang lại lợi nhuận.

Bạn muốn sử dụng stablecoin để khai thác thanh khoản mà không làm giảm khả năng tiếp xúc lâu dài với tiền điện tử?

Bạn có thể bán tài sản tiền điện tử của mình và sử dụng 5-10% còn lại để mua các tùy chọn cuộc gọi cho phép bạn thực hiện điều đó trong 28 ngày.

Bạn muốn khai thác các cặp stablecoin ETH hoặc WBTC trên Uniswap hoặc Sushiswap, nhưng lại lo lắng về Tổn thất tạm thời (IL)?

Mua quyền chọn bán để bảo vệ bạn khỏi IL nếu giá ETH/WBTC giảm. Hoặc mua quyền chọn mua để ngăn chặn việc tăng giá dẫn đến giảm tài sản không phải là stablecoin. Bạn thậm chí có thể mua cả hai sản phẩm cùng một lúc để bảo vệ khỏi cả hai tình huống (gọi là straddle).

Nhóm thanh khoản hai chiều

Có lẽ khía cạnh thử nghiệm và sáng tạo nhất của Hegic là nó nhóm thanh khoản hai chiều cho ETH và WBTC. Cả nhóm ETH và nhóm WBTC đều hoạt động như thanh khoản và người mua có thể mua CẢ HAI quyền chọn mua/bán ở mọi quy mô (miễn là có thanh khoản) ở bất kỳ mức giá thực hiện nào trong năm kỳ (1 ngày, 7 ngày, 14 ngày, 21 ngày, 28 ngày).

Thiết kế này khắc phục sự phân tán thanh khoản gặp phải trong các giao thức quyền chọn có trật tự mỏng khi phân bổ thanh khoản giữa nhiều mức giá thực hiện, hợp đồng mua bán và hết hạn.

Ví dụ: nền tảng quyền chọn sổ đặt hàng có thể cho phép bạn bán quyền chọn bán ETH kỳ hạn 10 ngày với giá thực hiện là 500 USD trong khoảng thời gian 7 ngày, nhưng muốn gửi tới Người mua lệnh gọi 5ETH kéo dài 14 ngày với mức giá thực hiện 650 USD không thể mua dựa trên vị thế/thanh khoản của tôi.

Với suy nghĩ này, Hegic được thiết kế để khắc phục vấn đề hiệu quả sử dụng vốn này và kết quả là đã huy động được hơn 80 triệu đô la tài trợ trong 7 tuần qua.

Mã thông báo gốc của Hegic (HEGIC) đại diện cho Quyền sở hữu tất cả các khoản phí thu được theo Thỏa thuận.

Theo thông số hiện tại, tất cả các tùy chọn ETH được mua đều phải chịu phí 1% (được thanh toán bằng ETH), được chia đều cho các Lô đặt cược ETH. Tương tự, các tùy chọn WBTC phải chịu phí WBTC là 1%, được chia đều cho các Lot đặt cược WBTC.

Kể từ khi ra mắt vào tháng 10, Hegic đã trả hơn 1 triệu đô la phí cho các nhà đầu tư trên các nhóm ETH và WBTC.

Để có được Để đặt cược nhiều và kiếm được một phần phí giao thức, người dùng cần mua 888.000 HEGIC. Tuy nhiên, hiện có hai dịch vụ nhóm đặt cược theo thời gian thực cho phép người dùng có ít hơn 888.000 HEGIC cũng tham gia nhận một phần phí giao thức. Các giải pháp này là HegicStake và zLOT.

"Chiến lược HEGIC Vault mà Yearn đang chuẩn bị đã được thử nghiệm và đang chờ phát hành v2 Vault."

Cách mua quyền chọn bán và quyền chọn mua trên Hegic

1. Cài đặt

Truy cập trang web Hegic, kết nối ví của bạn và điều hướng đến tab "người nắm giữ". Hegic hiện hỗ trợ Metamask, WalletConnect, Authereum và một số ví Ethereum khác!

Sau khi kết nối ví và mở trang "Người nắm giữ", hãy cuộn xuống " Phần Mua Hợp đồng Quyền chọn trong Một Phút" và chọn tài sản cơ bản bạn muốn giao dịch. Đây có thể là tùy chọn ETH hoặc BTC!

2. Thiết kế tùy chọn tùy chỉnh của bạn sao cho Tốt nhất chiến lược giao dịch tiền điện tử dành cho bạn

Chọn loại tùy chọn bạn muốn tham gia. Có thể là quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua.

Chọn kích thước của tùy chọn được thể hiện trong tài sản cơ bản (tức là ETH hoặc WBTC).

Chọn giá thực hiện mà bạn muốn có quyền chọn. Giá thực hiện mặc định được đặt thành giá oracle Chainlink hiện tại của tài sản cơ bản.

Chọn khoảng thời gian bạn muốn có tùy chọn: 1 ngày, 7 ngày, 14 ngày, 21 ngày hoặc 28 ngày.

Giá quyền chọn của bạn sẽ được hiển thị bằng giá trị USD, như minh họa trong hộp màu vàng ở hình ảnh bên dưới. Bạn cũng sẽ nhận thấy rằng giá thực hiện và điểm hòa vốn của quyền chọn được hiển thị trên biểu đồ động thông qua giao diện người dùng.

3. Mua các lựa chọn của bạn

Bên dưới các công cụ biểu đồ, bạn sẽ thấy một hộp văn bản thể hiện chi phí của quyền chọn bằng ETH. Tất cả các tùy chọn đều thanh toán bằng ETH bất kể tài sản cơ bản của tùy chọn. Bạn phải đảm bảo có số ETH này trong ví của mình để xử lý các giao dịch và tùy chọn mua.

Khi bạn đã sẵn sàng, hãy nhấp vào "Hợp đồng mua quyền chọn" nút và phê duyệt giao dịch.

Sau khi được xác nhận trên chuỗi, bạn hiện là chủ sở hữu hợp đồng quyền chọn Hegic đầu tiên của mình!

4. Theo dõi tiến độ và thực hiện các lựa chọn của bạn

Để xem hợp đồng của bạn đang hoạt động như thế nào, Bạn có thể phải làm mới trình duyệt của mình trước. Bạn có thể xem hợp đồng ở đầu tab Người nắm giữ trong Hợp đồng quyền chọn của bạn.

Nếu giá hiện tại của tài sản bằng tiền, bạn sẽ có thể thực hiện giá trị của quyền chọn mua tại đây. Điều này có thể có nghĩa là nó cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua hoặc thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán! Nếu giá trị của quyền chọn vượt quá chi phí của quyền chọn, bạn sẽ chỉ có thể "hòa vốn".

Để nhận được lợi nhuận, bạn phải thực hiện hợp đồng quyền chọn trước khi hết hạn ngày. Nếu chúng hết hạn bằng tiền hoặc lợi nhuận, bạn sẽ không nhận được gì và bỏ lỡ cơ hội đạt được giá trị.

Hiện tại không có thị trường thứ cấp cho các hợp đồng quyền chọn giao dịch. Nhưng nó sẽ sớm được trực tuyến!

Phần thưởng: Kiếm rHEGIC

Là người tham gia sớm Hegic, những người dùng mua phần thưởng tùy chọn sẽ được nhận dưới dạng rHEGIC, một tài sản được mã hóa có thể được HEGIC mua lại theo tỷ lệ 1:1 vào một ngày được xác định sau đó. Ước tính hiện tại được cho là vào khoảng năm 2021, nhưng hãy theo dõi Discord để biết thêm thông tin.

Lượng rHEGIC liên quan đến quy mô và thời hạn quyền chọn của bạn. Người dùng có thể yêu cầu rHEGIC trên tab "Người nắm giữ mã thông báo" trong "Phần thưởng sử dụng thanh khoản".

Kết luận

Hệ sinh thái DeFi chỉ mới bắt đầu chứng kiến sự phát triển của thị trường quyền chọn mạnh mẽ hơn. Nhưng vẫn còn sớm trong trò chơi.

Với Hegic, hiện tại bạn chỉ có thể mua và thực hiện các quyền chọn. Các thị trường thứ cấp cho phép giao dịch các quyền chọn hiện có vẫn đang được phát triển. Bất chấp điều đó, thị trường quyền chọn DeFi vẫn còn một chặng đường dài phía trước, vì thị trường quyền chọn chiếm hàng nghìn tỷ đô la về khối lượng giao dịch trong tài chính truyền thống.

Sau cùng, Hegic vừa ra mắt trên mạng chính!

Nguồn gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia