Phân tích đầy đủ dữ liệu SushiSwap: Cá voi và tên trộm trong quán sushi
Tiêu đề gốc: "Phân tích canh tác SushiSwap"
Nguồn gốc: Nanse, Akshay Ramasubramanian
Bản tổng hợp ban đầu: 0x26
Ghi chú nhịp nhàng, bài viết này là báo cáo phân tích khai thác thanh khoản được viết bởi Nansen được SushiSwap tài trợ. Và tính đến thời điểm hiện tại, giao diện người dùng mới v1.0.1 của SushiSwap đã được ra mắt. Phần BUG (kẻ trộm) có thể được chuyển tới SushiBar bí ẩn ở phần cuối.
Tóm tắt toàn văn
Bài viết này phân tích các nhà cung cấp thanh khoản của SushiSwap và cách họ xử lý mã thông báo SUSHI được khai thác.
Lựa chọn đầu tiên để khai thác mã thông báo SUSHI là SushiBar và lớn nhất là nhóm SUSHI-WETH trong SushiSwap. Cream và Uniswap là những lựa chọn ưa thích khác để mua SushiShi.
Nhóm Nansen cũng nhận thấy một số lỗ hổng trong hợp đồng SushiBar, vấn đề này sẽ được thảo luận sâu hơn sau.
Giới thiệu
SushiSwap là Nền tảng giao dịch AMM (tạo thị trường tự động) phi tập trung dựa trên Ethereum.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu về SushiSwap và tập trung vào ba điều sau:
1. Nhà cung cấp thanh khoản: Phân biệt các nhà cung cấp thanh khoản và xem cách họ xử lý mã thông báo SUSHI được khai thác.
2. Các nhà cung cấp thanh khoản ở các nhóm khác nhau, đặc biệt là Uniswap, Balancer và Cream.
3. Dựa trên dữ liệu đã nghiên cứu trước đó, tiến hành nghiên cứu chuyên sâu một số điều thú vị trong SushiBar.
Hành vi của nhà cung cấp thanh khoản
Số lượng nhà cung cấp thanh khoản SushiSwap
Tính đến thời điểm viết báo cáo này, có khoảng 10.176 địa chỉ ví duy nhất. cung cấp tính thanh khoản. Đây là các địa chỉ Ethereum khác nhau tương tác với Quỹ thanh khoản Sushi và khóa hai mã thông báo để nhận Mã thông báo nhóm thanh khoản Sushi , mã thông báo SLP là mã thông báo của tính thanh khoản được cung cấp cho giao thức. Lưu ý rằng những địa chỉ này không nhất thiết phải đặt cọc mã thông báo SLP của họ.
Số lượng nhà cung cấp thanh khoản trên mỗi nhóm
Nếu chúng tôi phân tích cẩn thận dữ liệu trước đó theo số lượng LP cung cấp thanh khoản cho mỗi nhóm, chúng tôi có thể rút ra một bảng tóm tắt dữ liệu đơn giản.
Hầu hết LP (66,2%) chỉ cung cấp thanh khoản cho một nhóm thanh khoản. Chỉ một phần nhỏ LP, khoảng 4,2%, cung cấp thanh khoản cho hơn 5 địa chỉ.
Tag giúp chúng tôi xác định các địa chỉ nổi tiếng cung cấp tính thanh khoản. Các thẻ này cũng bao gồm tên miền ENS đã đăng ký của người dùng. Đi sâu hơn vào từng thẻ LP trong Phụ lục 2 bên dưới, chúng tôi nhận thấy rằng hầu hết các thẻ đều có Dex Trader. Tất cả điều này có nghĩa là những địa chỉ này thường xuyên được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Chúng tôi cũng tìm thấy SBF (17 nhóm) và Boringcrypto.eth (15 nhóm), những địa chỉ nổi bật được cộng đồng biết đến. Được rồi, với ý nghĩ đó, hãy chuyển sang phần phân tích.
Dựa trên điều này, thật công bằng khi cho rằng khi chúng ta xem xét lợi nhuận trên mỗi LP hoặc tổng thanh khoản bị khóa trên mỗi LP, những địa chỉ này sẽ xuất hiện lại khi chúng dường như tương tác với nhiều nhóm.
LP chiếm bao nhiêu phần trăm tổng thanh khoản?
Trong phần này, chúng tôi xem xét tổng tính thanh khoản do LP cung cấp. Chúng tôi sẽ tập trung vào tất cả các giao dịch chuyển tiền (ETH và mã thông báo) từ địa chỉ LP sang nhóm SushiSwap để tính toán tổng thanh khoản cho mỗi LP. Xin lưu ý rằng nếu LP cung cấp thanh khoản 10 nghìn đô la cho nhóm SUSHI-WETH, rút tiền sau một vài ngày và sau đó lặp lại quy trình tương tự, thì số tiền này sẽ được tính là 20 nghìn trong tổng thanh khoản.
Như chúng ta có thể thấy từ hình ảnh bên dưới, các thẻ bắt mắt nhất là Alameda và Three Arrows Capital, cả hai đều cung cấp hơn 35 triệu đô la thanh khoản. Lưu ý rằng đây không phải là địa chỉ SBF MultiSigner từ Alameda mà chúng tôi đã đề cập ở phần trước. Điều này có thể có nghĩa là Alameda dường như đang sử dụng nhiều ví để tương tác với SushiSwap.
Hầu hết các địa chỉ này đều có nhãn Heavy Dex Trader. Điều này có nghĩa là những địa chỉ này đã thực hiện hơn 500 giao dịch trên DEX.
Để hiểu rõ hơn về sự phân bố, chúng ta có thể vẽ biểu đồ. Chúng tôi chia tất cả thanh khoản thành các nhóm để mọi việc đơn giản hơn nhiều. Biểu đồ bên dưới hiển thị tổng phạm vi thanh khoản bằng USD và tỷ lệ LP rơi vào danh mục này.
Điều này cho thấy rõ rằng về lâu dài, hầu hết LP (70,9%) đã cung cấp thanh khoản trong phạm vi 100-100.000 USD. Có một tập hợp con LP cung cấp thanh khoản từ 100.000 đến 1.000.000 USD. Cuối cùng, chỉ có khoảng 2,6% cung cấp thanh khoản hơn 1 triệu USD.
Có bao nhiêu LP đang cung cấp thanh khoản ở nơi khác?
Có thể thấy rằng phần lớn (hơn 40%) đối tác giới hạn của SushiSwap cũng cung cấp tính thanh khoản cho Uniswap. Điều đáng ngạc nhiên là một phần lớn (24,2%) cũng cung cấp tính thanh khoản cho Balancer. Một tỷ lệ tương tự (22,5%) địa chỉ chỉ cung cấp tính thanh khoản cho SushiSwap.
Điều này thật thú vị vì người ta có thể đã kỳ vọng rằng hầu hết các LP của SushiSwap đều cung cấp tính thanh khoản ở nơi khác và do lợi nhuận hàng năm trên các nền tảng khác nên có tỷ lệ cao quan tâm đến việc chuyển tiền, nhưng theo dữ liệu, có vẻ như một số lượng đáng kể người dùng (22,5%) chỉ cung cấp tính thanh khoản cho SushiSwap.
Xin lưu ý rằng vì chúng tôi chỉ tập trung vào Cream, Balancer, Uniswap và SushiSwap trong phần này nên những người dùng này có thể đang tương tác với một số giao thức khác mà chúng tôi không biết.
Việc phân phối mã thông báo SUSHI cho mỗi địa chỉ là gì?
Khoảng 11,9% địa chỉ đã khai thác được 1.000 đến 10.000 SUSHI. Chỉ một số ít (2,9%) khai thác được hơn 10.000 SUSHI. Phần lớn (68,5%) đã khai thác từ 10 đến 1000 SUSHI.
Sử dụng thẻ Nansen, hãy tìm hiểu sâu hơn về địa chỉ của những "nông dân" SUSHI này để xem liệu chúng ta có tìm được điều gì thú vị không.
Trong bảng trên, chúng ta có thể thấy Alameda là một trong những "nông dân" lớn nhất. Mặc dù địa chỉ SBF MultiSigner và nhàm cháncrypto.eth dường như đang cung cấp tính thanh khoản cho hầu hết các nhóm, nhưng các địa chỉ tương tự không xuất hiện trong danh sách 35 hàng đầu ở trên. (SBF là Giám đốc điều hành của Alameda và có thể đang sử dụng nhiều ví khác nhau, vì thẻ Nansen dường như lấy nhiều địa chỉ được gắn thẻ Alameda)
Điều đáng chú ý là có một số địa chỉ dường như nhận được rất nhiều phần thưởng từ việc khai thác thanh khoản SushiBar. Bạn có thể nghĩ rằng tất cả các địa chỉ có lợi nhuận đều thuộc về MasterChef (nốt nhịp điệu, liên kết bổ sung), người đã khai thác mã thông báo SUSHI trong những ngày đầu, tuy nhiên, bạn có thể thấy từ bảng trên rằng điều này là sai. Một số "nông dân" đang tạo ra nhiều token hơn với SushiBar so với MasterChef.
MasterChef khai thác mã thông báo SUSHI bằng mã thông báo SLP bị khóa (mã thông báo thanh khoản), trong khi SushiBar bao gồm sushi bị khóa. Để được giải thích chi tiết hơn, hãy xem tại đây.
Lưu ý rằng nếu người dùng không yêu cầu mã thông báo SUSHI tại SushiBar, chúng sẽ không xuất hiện trong bản phân tích.
Chúng ta sẽ tìm hiểu vấn đề này chi tiết hơn trong phần cuối cùng để khám phá chính xác điều gì đang diễn ra ở đây.
Token SUSHI do LP khai thác đã đi đâu?
Để xác định điều này, chúng ta lại có thể tận dụng các thẻ của Nansen. Để hiểu toàn diện hơn, chúng ta có thể thử nhóm tất cả các thẻ lại với nhau và cố gắng hiểu hầu hết các mã thông báo SUSHI đã đi đâu.
Xin lưu ý rằng số lượng này có thể cao hơn tổng nguồn cung của SUSHI, vì đây là tổng SUSHI mà mỗi thực thể bên dưới nhận được. Ngoài ra, các thẻ nhóm không cho chúng tôi biết hành động cụ thể mà người dùng đang thực hiện. Bởi vì họ có thể khóa mã thông báo của mình trong SushiSwap hoặc trực tiếp đổi chúng lấy các đồng tiền khác. Phân loại chi tiết hơn được cung cấp dưới đây để chúng ta có thể phân biệt giữa các hành động này.
Những nơi khai thác SUSHI nổi tiếng nhất là SushiSwap (23,5%), Cream (18%) và Uniswap ( 16,4% ).
Nếu chúng ta nhìn vào các sàn giao dịch tập trung, Binance nằm trong danh sách Đầu tiên nhưng chỉ bằng 3,6% so với các nền tảng DeFi (SushiSwap, Uniswap và Cream), trong khi lượng SUSHI mà các giao thức DeFi nhận được cao hơn nhiều.
Chúng ta có thể xem các địa chỉ nơi tên miền ENS được đăng ký để xem có điều gì thú vị xuất hiện không. Điều này được thể hiện trong bảng dưới đây.
Tại đây bạn có thể thấy một số địa chỉ nổi tiếng trong cộng đồng Sushi, chẳng hạn như zippoxer.eth.
Để tìm hiểu thêm về việc chuyển sang SushiSwap, đặc biệt là các hành động của người dùng, hãy tìm hiểu sâu hơn để biết thêm chi tiết, các địa chỉ và thẻ được xếp hạng hàng đầu được sử dụng bên dưới thay vì sắp xếp theo nền tảng.
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ hình tròn bên dưới, phần lớn mã thông báo SUSHI được chuyển (29,7%) là sang SushiBar. Người nhận lớn thứ hai là nhóm SUSHI-WETH SushiSwap (22,8%). Sau khi tìm hiểu chi tiết hơn trong phần này, có vẻ như tất cả các giao dịch tới nhóm SUSHI-WETH này thực sự là các sự kiện khai thác thanh khoản, nghĩa là chúng thực sự là các LP khóa SUSHI + WETH trong nhóm thanh khoản.
Lớn thứ ba là Cream với 18,1%, chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn trong phần tiếp theo.
Chúng ta có thể tóm tắt thông tin trên và kết luận rằng phần lớn tính thanh khoản của Sushi đã đi theo con đường này:
1. Khóa SUSHI trong SushiBar;
2. Thêm tính thanh khoản vào nhóm SUHI-WETH;
3. Gửi mã thông báo LP tới Cream .
SushiBar bí ẩn
Như Như đã đề cập ở trên, có một số địa chỉ không phải MasterChef lại nhận được rất nhiều SUSHI từ SushiBar.
Tìm hiểu sâu hơn về các địa chỉ này và nhận thấy một loạt giao dịch thực sự có lợi nhuận. Chúng ta hãy xem thêm chi tiết về địa chỉ khai thác thanh khoản SushiBar hàng đầu.
Tài khoản bên ngoài này (tài khoản thuộc sở hữu bên ngoài , EOA) dường như thường xuyên vào và ra khỏi SushiBar và đã vào SushiBar trong vòng chưa đầy 12 giây Kiếm lợi nhuận 10 + ETH sau vài phút. Đây là bản phân tích nhanh về những gì họ đang làm.
1. Nhận Sushi từ Kem;
2.Stake Sushi Nhận xSushi (vào SushiBar);
3,12 phút sau;
4.xSushi Nhận Sushi (rời);
5. Hoàn trả khoản vay Sushi tại Cream;
6. Chuyển lợi nhuận của Sushi thành WETH.
Hãy cùng khám phá vấn đề này chi tiết hơn thông qua số lượng token.
Bạn có thể theo dõi các giao dịch này bằng cách nhấp vào dấu thời gian Etherscan bên dưới.
1.Oct-06-2020 11:30:51 PM +UTC Ngày 6 tháng 10 năm 202011:30:51 PM + UTC: Gọi chức năng "mượn" của CreamFinance để nhận 5.700.000 mã thông báo SUSHI
2.Tháng 10 - 06-2020 11:31:32 PM +UTC: Bằng cách gọi hợp đồng, Đặt cược 5.700.000 SUSHI và nhận 5.479.364 XSUSHI. nó r nofollow "> tháng 10-06-2 020 11 :38:41 PM +UTC: Sau 7 phút 7 giây, chức năng rời khỏi SushiBar được gọi, thay đổi 5479364 XSUSHI thành 5705876 SUSHI và rời đi.
4.Oct-06-2020 11:39:3 7 giờ tối +UTC:Gửi SUSHI trở lại Cream, gọi đến hợp đồng trả nợ và hoàn trả khoản vay 5.700.097 SUSHI (lợi nhuận ròng là 5.779SUSHI).
5.06-10-2020 1 1 :42:49 PM +UTC: Chuyển đổi tất cả lợi nhuận thành WETH (5779 SUSHI đổi lấy 10,8 WETH).
Ví sau đó lặp lại hành động tương tự vào ngày hôm sau. Bước đầu tiên của liên kết giao dịch tiền xu là tại đây. Nếu nhìn kỹ, chúng ta có thể thấy khoảng thời gian hơi khác một chút, từ ngày 7 tháng 10 năm 2020 10:46:51 UTC đến ngày 7 tháng 10 năm 2020 10:57:17 UTC.
Lúc đầu, chúng tôi nghĩ rằng khối lượng giao dịch có thể đạt đỉnh trong khoảng thời gian đó, nhưng sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng về khối lượng trong thời gian đó Khối lượng trong khoảng thời gian đó, chúng tôi nhận thấy rằng chỉ có khoảng 553 ETH tương đương được giao dịch trong thời gian đó và nhà giao dịch này đã vay SUSHI, đặt cọc mã thông báo và sau đó đổi lại SUSHI.
Trong 7 phút này, số phần thưởng lý thuyết là khoảng 5553,53 * 30bps * 5bps = 0,000083295 ETH. Điều này dựa trên phần thưởng được hiển thị trong tài liệu Sushi.
Điều này có nghĩa là EOA này thực sự dường như đang tận dụng SushiBar và thu về những phần thưởng khổng lồ. Nếu chúng ta xem mã nguồn của hợp đồng SushiBar, có vẻ như bất kỳ ai cũng có thể gọi hàm chuyển đổi và phân phối phần thưởng.
Nghi chú nhịp điệu, ẩn dụ cho hình ảnh tên trộm (con bọ) này: mỗi lần giáo viên tung cuộn (phát phần thưởng) ở đó và sau khi điểm danh Rời đi sau khi nhận được phần thưởng.
Hãy cố gắng hiểu biết toàn diện hơn về SushiBar và xem xét Thu nhập thực tế của người dùng .
Như có thể thấy từ biểu đồ trên, jokap.eth dường như được lấy từ SushiBar Nhận được nhiều lợi ích nhất cho số tiền của bạn. Đây cũng là địa chỉ bạn nhận thưởng từ SushiBar khi sử dụng khoản vay Cream. Hãy chia nó thành các nhóm để hiểu rõ hơn về sự phân bố.
Chỉ một số ít địa chỉ (0,18%) nhận được hơn 10.000 mã thông báo SUSHI từ SushiBar và phần lớn nhận được 0-100 mã thông báo SUSHI (94,8%).
Sau khi xem xét lỗ hổng trên (nếu có thể định nghĩa theo cách này), có vẻ cần phải viết lại logic SushiBar , hãy xem xét Thời lượng khóa của mã thông báo SUSHI. Sẽ có ý nghĩa hơn khi thưởng cho những người dùng khóa Sushi trong thời gian dài hơn (nhiều khối hơn) so với những người khóa Sushi với ít khối hơn. Điều này cũng sẽ khiến người dùng gặp khó khăn hơn trong việc khai thác hệ thống (lỗ hổng) được thấy trong ví dụ trên.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
