Cải cách Bitcoin (Phần 2)

Tác giả: Adamant Research

Người dịch: Thomas (tr. Translator) & Jessie & amp; Maurice Lee

Link gốc: https://docsend.com/view/ijd8qrs

Bài viết này là bản dịch văn bản nửa sau của cuốn "Cuộc cải cách Bitcoin" do Tuur Demeester của Adamant Research viết.

Ba: Tài chính và kinh tế thời kỳ đổi mới

Những gì chúng ta chứng kiến trong thời kỳ đổi mới thời kỳ cải cách Một tầng lớp văn hóa và kinh tế mới nổi tìm cách tự bảo vệ mình trong một môi trường đầy biến động, thay đổi và thù địch. Đó là một mạng lưới các chủ thể kinh tế lập dị, mỗi người đều cam kết sâu sắc với niềm tin của riêng mình, hoàn toàn thoát khỏi cách kinh doanh truyền thống và có các cơ chế phòng thủ hiệu quả cao.

Hình 1 (Minh họa: Người đánh thuế, tranh của Marinus van Riemersweil, 1542 năm.)

1/ Tỷ lệ dự trữ bắt buộc 100% và thỏa thuận chặt chẽ

1609 Năm 1999, các doanh nhân và quan chức chính phủ Hà Lan cùng nhau thành lập Amsterdam Wisselbank (AWB), đáp ứng hai nhu cầu:

Thứ nhất, nó sẽ bảo vệ người dân khỏi Hà Lan Các thương gia từ phía nam và các nơi khác sẽ không thể mang vàng và bạc vào thứ hai, nó sẽ phát hành giấy bạc ngân hàng và hối phiếu có uy tín quốc tế, có giá trị bằng đồng guilder.

Cơ chế an toàn của AWB thời đó là chưa từng có trên thế giới. Nó nằm ở thành phố Amsterdam và được bảo vệ bởi Đường nước Hà Lan, dài 50 dặm. Kho bạc và hoạt động của AWB được đặt tại vị trí nổi bật nhất ở trung tâm thành phố: Tòa thị chính. Đồng thời, cơ cấu tổ chức của ngân hàng thể hiện sự cam kết tuyệt đối với trách nhiệm ủy thác của mình. AWB được đồng lãnh đạo bởi 4 Ủy viên và sẽ không bao giờ chấp nhận tình huống chỉ có một Ủy viên trong văn phòng. Các thành viên ủy ban này giám sát bốn nhân viên kế toán, bốn thanh tra viên, ba nhân viên thu ngân và một người kiểm tra kim loại quý. Để tránh gian lận, mỗi nhân viên kế toán chỉ chịu trách nhiệm về công việc kinh doanh chuyên môn của mình (Thuyết minh [21]). Công ty Đông Ấn Hà Lan, công ty có sức mạnh thương mại hàng đầu vào thời điểm đó, có tài khoản đặc biệt với AWB và chỉ thực hiện thanh toán thông qua AWB (Lưu ý [22]).

Mặc dù AWB, được biết đến với tên gọi quỹ dự trữ hoàn toàn, đã bị phủ bóng sau sự cố cho vay tín chấp, nhưng danh tiếng của nó trong thế kỷ XVII vẫn không có đối thủ, cũng như tính ổn định và độ tin cậy của nó. cũng đã góp phần vào sự thịnh vượng của Cộng hòa Hà Lan lúc bấy giờ. Cho đến tận năm 1776, Adam Smith vẫn ca ngợi tiền giấy AWB là vượt trội hơn tiền pháp định trong cuốn Của cải của các quốc gia. Bạn nên biết rằng dịch vụ của AWB không hề rẻ: nó tính phí hàng năm 1% cho việc lưu ký tiền vàng, mở và giao dịch tài khoản và phí 1,5% khi rút tiền. Nhưng nhìn chung, tiền giấy của AWB thể hiện sự chiết khấu: Mỗi tờ tiền có giá trị cao hơn một phần nhỏ so với giá trị của đồng tiền kim loại vật chất mà nó được gắn vào.

Chúng tôi dự đoán rằng khi đối mặt với các hoạt động của bên thứ ba, nguy cơ trộm cắp và mất mát tài sản cũng như sự không chắc chắn của môi trường pháp lý dài hạn, Bitcoin cộng đồng sẽ ngày càng chọn dịch vụ gửi tiền Bitcoin an toàn hơn và đòi hỏi ít sự tin cậy hơn.

Các giải pháp đòi hỏi ít sự tin cậy nhất là những giải pháp được thiết kế để khiến hành vi trộm cắp hoặc gian lận trở nên cực kỳ bất khả thi. Sự xuất hiện của các cơ chế trì hoãn và cơ chế đa chữ ký được lập trình mang đến cho chúng ta sự khởi đầu của các giải pháp ký quỹ hấp dẫn và mạnh mẽ, vì chúng thể hiện mức độ bảo mật cao chưa từng thấy trước đây. Chúng tôi tự tin vào các giải pháp hợp đồng thông minh khác nhau đã được đề xuất gần đây, chẳng hạn như các giải pháp được đề xuất bởi Bob McElrath (Lưu ý [23]), Byran Bishop (Lưu ý [24]) và Pieter Wuille (Lưu ý [25]), v.v. Theo logic này, số lượng giải pháp lưu trữ Bitcoin đa chữ ký ngày càng tăng có thể báo trước sự xuất hiện của một xu hướng lớn hơn. Tính đến tháng 10 năm 2019, 32% tổng nguồn cung Bitcoin lưu hành được lưu trữ ở định dạng địa chỉ P2SH bảo vệ quyền riêng tư hơn, trong khi 12% được lưu trữ ở địa chỉ nhiều chữ ký (so với 0% vào năm 2014) (Lưu ý [26]) .

Hình 2 (Minh họa: Chiếc xe dùng để vận chuyển tiền vàng của Ngân hàng Wessel ở Amsterdam)

(Trích dẫn: "[…] Một kế hoạch thiết lập giao dịch liên kết người dùng và kẻ tấn công với nhau, luôn sử dụng sự quan sát công khai trước khi các phím nóng bảo mật yếu được phép tiêu tiền theo ý muốn và thời gian trì hoãn. Trong thời gian này thời gian trì hoãn, có cơ hội bắt đầu phục hồi/tái chế, điều này có thể kích hoạt các tham số kho lạnh sâu hơn hoặc […] đặt lại thời gian trì hoãn." Byran Bishop mô tả kế hoạch kho tiền nhiều dấu hiệu, được ký trước vào năm 2019)

2/ Mạng lưới Ủy thác Bảo hiểm Doanh nghiệp-Prudent

Vào thế kỷ XVI, cùng với hoạt động hàng hải, hoạt động Thương mại ngày càng phát triển nhanh chóng và mọi người cần các công cụ tài chính tương ứng để phòng ngừa rủi ro do thương mại mang lại. Sản phẩm bảo hiểm hàng hải ra đời sớm nhất là “khoản vay hàng hải”, vì chỉ trả nợ sau khi tàu về cảng an toàn nên lãi suất cho vay đặc biệt cao. Loại hợp đồng này đặc biệt hữu ích cho những nhà đầu tư chưa hiểu rõ lợi nhuận tiềm năng của chuyến đi. Một lựa chọn khác là "hợp đồng khen thưởng", cho phép các nhà đầu tư có quyền chia sẻ lợi nhuận từ việc hoàn vốn thành công với thuyền trưởng, điểm nổi bật là bản thân thuyền trưởng cũng là một nhà đầu tư. Nói chung, thuyền trưởng trả một phần ba chi phí và nhà đầu tư trả một phần tư. Sau khi hoàn trả, nhà đầu tư nhận được 3/4 lợi nhuận và khách du lịch nhận được 1/4.

Không phải sản phẩm bảo hiểm hàng hải nào cũng hoàn hảo (lưu ý [27]). Các hợp đồng bảo hiểm sớm bắt đầu được triển khai ở Ý, trong đó chính các thương gia đóng vai trò là người bảo lãnh, mô hình này sau này đã sinh ra các hợp đồng bảo hiểm tương hỗ trong đó các bên mua bảo hiểm giúp đỡ lẫn nhau. Đến thế kỷ XVI, việc sử dụng hợp đồng bảo hiểm đã lan rộng sang Anh, Pháp, Hà Lan và Tây Ban Nha. Đối với các doanh nhân, việc yêu cầu bồi thường có thể là một thách thức. Vì độ tin cậy của dịch vụ khác nhau nên người bán có thể không có quyền truy đòi nếu họ tìm nhầm nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm. Trong thị trường vận tải biển còn non trẻ, do tình trạng bất cân xứng thông tin, rủi ro lớn nhất đối với các công ty bảo hiểm là rủi ro đại lý - tức là các thương gia đôi khi bảo hiểm quá mức, cố tình đánh chìm tàu hoặc thậm chí mua bảo hiểm cho những con tàu đã biến mất.

Khi rủi ro cho cả hai bên là rất lớn, doanh nhân phải đóng phí bảo hiểm cao cho các nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm chất lượng cao và các nhà cung cấp dịch vụ thường chọn chỉ Bán ​bảo hiểm cho các thương gia đáng tin cậy. Các yếu tố khác quyết định mức giá bảo hiểm bao gồm tình hình tài chính của nhà cung cấp bảo hiểm và văn hóa pháp lý của thành phố. Các quan chức ở Amsterdam và Venice đã không ngừng cố gắng thiết lập giấy phép môi giới bảo hiểm và thúc đẩy các công đoàn, nhưng họ chưa bao giờ thành công.

Hình 3 (Minh họa: Một tàu buôn Hà Lan (chi tiết) của Willem van de Velde, 1650.)

Hình 4 (Minh họa: Thương gia VOC người Hà Lan và vợ ông, Aelbert Cuyp, 1640-1660.)

(Trích dẫn: "Trong khi thị trường tội phạm "truyền thống" vượt quá 500 triệu USD và lượng tiền mặt vượt quá 2 tỷ USD, thì trong thị trường tiền điện tử chỉ có khoảng 150 triệu USD tội phạm và 500 triệu USD tiền mặt. " Giám đốc AON Jeff Hansen, tháng 7 năm 2019)

Ngành bảo hiểm trong ngành Bitcoin vẫn còn ở giai đoạn đầu. Kể từ khi hoạt động khai thác Bitcoin nổi lên vào năm 2013, đã có một số sản phẩm hợp đồng bảo hiểm đơn giản trên thị trường: nhà đầu tư mua trước máy khai thác từ các công ty khai thác và các công ty khai thác sử dụng số tiền này để sản xuất chip khai thác và máy khai thác. Cũng giống như thời kỳ vận chuyển vào thế kỷ 16, các công ty khai thác mỏ chia sẻ lợi nhuận khai thác với các nhà đầu tư. Một số người giám sát Bitcoin cũng đã bắt đầu cung cấp dịch vụ bảo hiểm, nhưng từ dòng chữ nhỏ không rõ ràng trên trang web, chúng tôi thấy rằng các dịch vụ bảo hiểm này thường chỉ giới hạn ở ví nóng và giá trị của Bitcoin trong ví nóng thường ít hơn 10% tổng giá trị ủy thác. Cũng giống như thế kỷ XVI, thị trường bảo hiểm Bitcoin cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro: rủi ro biến động giá, rủi ro do quy định của chính phủ, rủi ro về bảo mật thông tin, rủi ro nhà cung cấp dịch vụ có thể bỏ chạy, v.v. Vì Bitcoin có đặc điểm là giao dịch không biên giới nên rủi ro khi thay đổi chính sách ở nhiều quốc gia khác nhau cũng phải được các nhà đầu tư xem xét. Một nhà cung cấp bảo hiểm Bitcoin thành công phải có sự hiểu biết thấu đáo về các chi tiết kỹ thuật và vận hành, đồng thời coi trách nhiệm và mối quan hệ khách hàng lâu dài là nguyên tắc của công ty. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi những người quản lý Bitcoin ngày nay thường sử dụng toàn bộ dự trữ để tự bảo hiểm.

Hình 5 (Biểu đồ: Quỹ đầu tư và lợi nhuận của các công ty thương mại trước đây của VOC, Gelderblom & Jonker, 2004)

(Trích dẫn: "Việc giảm lãi suất cho thấy sự thành công của thị trường phụ ở Amsterdam, với dòng vốn đổ vào thị trường để đáp ứng nhu cầu năng suất, ví dụ điển hình nhất là ngắn hạn- cho vay có kỳ hạn. Lý do đằng sau sự thành công này Lý do là thị trường giao dịch chứng khoán năng động và công nghệ tín dụng bổ sung cho nó" - GELDERBLOM & JONKER )

Hình 6 (Biểu đồ 6: Việc cung cấp các khoản vay mới dưới hình thức bảo lãnh bằng cổ phiếu VOC đã khiến lãi suất ở Amsterdam giảm mạnh. Gelderblom & Jonker, 2004)

3/ Đảm bảo thanh khoản dưới dạng cho vay và tài chính phái sinh Cơ sở của hàng hóa

Năm 1602, các thương gia sáp nhập sáu công ty nhỏ, tập trung 64 tấn vàng, và thành lập Công ty Đông Ấn Hà Lan (VOC) để quản lý các tàu buôn và vận chuyển thương mại với châu Á, đồng thời VOC được hưởng các đặc quyền độc quyền được chính phủ Hà Lan cho phép vào thời điểm đó (Lưu ý [28]). Tình trạng độc quyền này thậm chí còn cho phép VOC đóng một vai trò kinh tế và quân sự quan trọng trong Chiến tranh Tám mươi năm.

Năm 1604, Công ty Đông Ấn đã huy động vốn từ công chúng và cho phép công chúng đăng ký mua cổ phiếu. Đây là đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng lần đầu tiên trong lịch sử hiện đại ở nước này. thế giới và hoàn thành việc gây quỹ thành công --Hơn 2% dân số Hà Lan đã đăng ký mua cổ phần của Công ty Đông Ấn (Lưu ý [29]). Để duy trì sự minh bạch thông tin thị trường, đợt chào bán áp dụng cổ phiếu đã đăng ký và các phương thức chuyển nhượng và sở hữu cổ phiếu được quy định rõ ràng (Lưu ý [30]). Năm 1610, Công ty Đông Ấn trả cổ tức lần đầu tiên.

Cổ phiếu VOC có tính thanh khoản cao và trở thành tài sản thế chấp lý tưởng: trong vòng vài tháng kể từ khi thành lập VOC, cổ phiếu VOC trị giá 27.600 đồng guilder Hà Lan đã được sử dụng làm món hời mà các tù nhân trao đổi. Vào năm 1607, một nhà quý tộc đã vay 2000 guilder bằng cổ phiếu VOC trị giá 3000 guilder với lãi suất 8% (tỷ lệ cho vay trên giá trị là 66%). Thị trường thế chấp cổ phiếu VOC rất sôi động nhưng vì không phải là thị trường đại chúng nên không còn nhiều hồ sơ. Năm 1623, chính phủ đã thiết lập các quy định về quy trình thanh lý tài sản thế chấp sau khi vỡ nợ, và đến những năm 1640, Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam đã thường xuyên tiến hành các giao dịch mua lại cổ phiếu VOC.

Do sự phổ biến của việc sử dụng cổ phiếu VOC làm tài sản thế chấp, lãi suất thị trường thế chấp ở Amsterdam đã giảm từ 8% năm 1596 xuống dưới 6% vào năm 1620. Ngoài ra, tính thanh khoản cao của thị trường chứng khoán VOC khiến nó trở thành tài sản cơ bản của các công cụ phái sinh phát triển mạnh mẽ trong thế kỷ XVII – hợp đồng kỳ hạn (bao gồm bán khống), hợp đồng quyền chọn và hợp đồng mua lại. Nhà sử học L.O. Petram kết luận trong bài viết của mình về VOC: "Sau những năm 1630-1650, các nhà đầu tư nhìn chung quan tâm đến thị trường thứ cấp hơn là hành vi giao dịch của chính VOC. (Lưu ý [31])"

Hình 7 (Biểu đồ: Giả thuyết của chúng tôi là thị trường phái sinh sẽ xoay quanh những lĩnh vực của nền kinh tế nhạy cảm nhất về giá (tức là doanh nghiệp cần ( phát triển các sản phẩm kinh tế để phòng ngừa rủi ro.)

(Trích: Vào những năm 1580, hệ thống niên kim đã đủ phức tạp để phục vụ như một công cụ đáng tin cậy cho công chúng đa dạng, bao gồm các thương gia, góa phụ, trẻ mồ côi và các tổ chức từ thiện." GELDERBLOM & JONKER, 2004)

("Niên kim có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, đặc biệt là khi giữa những người thừa kế. Một phương tiện giải quyết số dư... Xung quanh Antwerp, tốc độ tăng trưởng đô thị vượt trội và sự tham gia rộng rãi của người dân đã có tác động mạnh mẽ đến thị trường đất đai và tín dụng trong khu vực." Linberg và Dewegirde, 2018)

Tiến tới ngày hôm nay, chúng ta sẽ thấy rằng các nhà đầu tư Bitcoin có điểm chung với những người nắm giữ cổ phiếu VOC trong quá khứ: họ thường tập trung vào các xu hướng dài hạn và không quan tâm đến Bitcoin/VOC. tỷ lệ phân bổ tài sản lớn vào cổ phiếu, tránh bán những tài sản này để tránh thuế lãi vốn, và phần lớn họ là những người trẻ có tham vọng đầu tư cao. Chúng tôi kỳ vọng rằng hiện tượng sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp cho các khoản vay sẽ ngày càng phổ biến trong tương lai (Lưu ý [32]). Chúng tôi cũng lạc quan về thị trường phái sinh Bitcoin vì nó có thể giúp các công ty trong ngành Bitcoin phát triển các chiến lược quản lý rủi ro chính xác đồng thời theo đuổi tăng trưởng bền vững. Giả thuyết của chúng tôi là các ngành bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi biến động giá sẽ phát triển các thị trường phái sinh lớn nhất, chẳng hạn như Amsterdam vào thế kỷ 16 và thị trường nông nghiệp và kim loại quý vào những năm 1980. Thị trường Bitcoin ngày mai cũng có thể đi theo quỹ đạo này.

4/ Tiếp cận vốn trong một thế giới giảm phát

Cái gọi là hợp đồng niên kim là một Hợp đồng có giá cố định trao cho người được bảo hiểm quyền nhận một số tiền nhất định trong những khoảng thời gian nhất định. Hiện tượng thay thế các khoản vay bằng niên kim trở nên thường xuyên từ thế kỷ XIV trở đi vì nó không vi phạm điều cấm cho vay nặng lãi của Giáo hội Công giáo (lưu ý [33]) (từ thế kỷ XVI trở đi, luật pháp nói chung cho phép chấm dứt hợp đồng bằng cách hoàn trả phần giá trị còn lại của khoản vay). hợp đồng) hợp đồng niên kim). Hợp đồng niên kim thường được sử dụng để cung cấp vốn cho các công ty, trang trại hoặc chính quyền địa phương thâm dụng vốn và có mức độ chấp nhận rủi ro thấp. Vào thế kỷ XIV, hai tầng lớp kinh tế mới dần dần phân hóa ở các Nước vùng thấp: do đất cát và lũ lụt thường xuyên, các chủ đất ven biển thường vay mượn quá mức và đất đai của họ bị chính phủ tịch thu; ở vùng Flanders tương đối ổn định, các chủ đất sử dụng niên kim để gây quỹ nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh (thường được sử dụng để phát triển bất động sản), trong khi những người lớn tuổi mua niên kim để có thu nhập hưu trí. Niên kim có thể được giao dịch, khiến chúng trở thành phương tiện đầu tư phổ biến cho người dân thành phố. Sau khi Cuộc nổi dậy Hà Lan nổ ra và thu nhập từ thương mại hàng hải tăng lên, chính phủ đã huy động vốn từ công chúng bằng cách phát hành niên kim để bảo vệ cư dân thành thị.

Một lý do quan trọng giải thích tại sao bảo hiểm niên kim được phổ biến sớm hơn bảo hiểm nhân thọ tương hỗ (xuất hiện ở Anh vào thế kỷ 18) là vì bảo hiểm tương hỗ yêu cầu người được bảo hiểm phải có mức độ tin cậy cao vào tổ chức bảo hiểm-- Người được bảo hiểm phải tin tưởng các tổ chức này suốt đời và họ không có cách nào kết thúc hợp đồng bằng cách mua lại tài sản thế chấp. Tất nhiên cũng có những yếu tố văn hóa: khách hàng có nhiều khả năng đặt cược vào tuổi thọ (niên kim) hơn là tuổi thọ ngắn ngủi (bảo hiểm).

Bitcoin vừa kỷ niệm 10 năm thành lập, đang phát triển và hoạt động tốt về mặt dịch vụ cho vay. Theo báo cáo của Genesis Capital, kể từ khi quỹ được thành lập vào tháng 3 năm 2018, quỹ này đã thực hiện tổng cộng 2 tỷ USD cho các khoản vay Bitcoin tương đương (Lưu ý [34]). Nhu cầu này đến từ các quỹ phòng hộ, các công ty nắm giữ hàng tồn kho Bitcoin và các nhà đầu tư bán lẻ trên thị trường giao dịch Bitcoin. Ngoài ra, chúng tôi đã quan sát thấy những điểm tương đồng giữa các dịch vụ niên kim ở các thành phố của Hà Lan sáu trăm năm trước và các đồng tiền nền tảng IEO (cung cấp trao đổi ban đầu) ngày nay (Lưu ý [35]). Ví dụ: sàn giao dịch Bitfinex đã phát hành loại tiền tệ nền tảng LEO, giúp tăng tính thanh khoản của thị trường trong thời điểm khó khăn khi các quy định và quy định không rõ ràng, đồng thời cũng giúp giảm thiểu rủi ro do các vấn đề thanh khoản của Tether gây ra (Lưu ý [36]).

LEO có đặc tính của niên kim vì Bitfinex cung cấp dịch vụ mua lại LEO theo giá thị trường bất cứ lúc nào và vô điều kiện. Các sàn giao dịch ở nước ngoài khác cũng đã áp dụng chiến lược tương tự: Binance Exchange phát hành BNB (Binance Coin), Huobi Exchange phát hành HT (Huobi Points) và sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử FintruX phát hành mã thông báo FTX (Lưu ý [37] ). Các sàn giao dịch tiền điện tử thường có những người dùng trung thành dựa vào các dịch vụ cốt lõi của họ và những đồng tiền nền tảng này cho phép nền tảng vay tiền từ công chúng.

Sử dụng sự tương tự giữa các thị trấn Hà Lan và các thương gia Hà Lan tìm kiếm lợi nhuận trong thế kỷ 16, chúng tôi hy vọng rằng các đồng tiền nền tảng tương tự như niên kim do các sàn giao dịch ở nước ngoài phát hành sẽ tiếp tục được được sử dụng rộng rãi, mức độ phổ biến và giao dịch tiền ảo sẽ tiếp tục phổ biến trong thế hệ Millennials. Trên thực tế, những đồng tiền nền tảng này là những thiết kế hợp đồng bảo hiểm đơn giản trên thị trường tiền ảo. Chúng tôi kỳ vọng rằng các công ty bảo hiểm nhân thọ sẽ xuất hiện trên thị trường tiền ảo trong tương lai, điều này có thể thúc đẩy ngành bảo hiểm nhân thọ đang suy thoái. Nghiên cứu đã nhiều lần chỉ ra rằng lạm phát làm giảm nhu cầu về bảo hiểm nhân thọ. Do đó, nếu một ngày nào đó Bitcoin được chấp nhận rộng rãi như một công cụ đầu tư có mức độ bảo toàn giá trị cao thì ngành bảo hiểm nhân thọ đương nhiên sẽ khởi sắc trở lại.

(Trích: "IEO giống như Goldman Sachs đột nhập vào Nasdaq. Đó là một cách huy động vốn mới có thể thay đổi Tình trạng hiện tại của ngành tài chính. Nhưng quy định phải đến." Stephen Narayov, Giám đốc điều hành của Alchemist, tháng 6 năm 2019)

Hình 8 (Nguồn: Hội nghị thường niên lần thứ sáu của Hiệp hội CEO bảo hiểm nhân thọ, iii.org, ycharts)

(Trích: "Khi lạm phát tăng 1 điểm phần trăm, bảo hiểm nhân thọ thực bình quân đầu người sẽ giảm 1,20%." David Barber, Giáo sư, Đại học California, Berkeley, 1981)

Bốn: Kết luận

Eric Weinstein (Giám đốc điều hành của Thiel Capital) gần đây đã nói rằng cái gọi là "tốt ý tưởng đánh bại ý tưởng tầm thường" Câu "ý tưởng" là sai. Câu đúng phải là "ý tưởng phù hợp đánh bại ý tưởng không phù hợp" Lưu ý [38]). Tuyên bố này giống như logic của Darwin: liệu một ý tưởng có thể thành công hay không phụ thuộc vào mức độ trưởng thành của các điều kiện môi trường mà nó dựa vào.

Quả thực, lịch sử cho thấy bản thân chất lượng của một ý tưởng chưa đủ để đảm bảo nó được xã hội áp dụng rộng rãi. Người đầu tiên đề xuất nguyên lý động cơ hơi nước trong lịch sử là nhà toán học Hy Lạp cổ đại Anh hùng Alexandria vào thế kỷ thứ 1. Tuy nhiên, việc thương mại hóa động cơ hơi nước phải đợi đến 1.600 năm sau, máy in di động đã có từ lâu. Hàn Quốc hiện đang ở thế kỷ 14, nhưng phải đến khi phát minh ra máy in của Johannes Gutenberg vào thế kỷ 15 mới châm ngòi cho cuộc cách mạng; người Viking đổ bộ vào châu Mỹ hàng trăm năm trước Columbus và Hudson. Nói cách khác, những ý tưởng hay thường không trở nên phổ biến do yếu tố môi trường, hay còn gọi là “không đúng thời điểm”.

Nhưng thỉnh thoảng, khi đúng thời điểm, đúng nơi và đúng người đến với nhau, sự thay đổi giống như sự kết nối giữa các ngôi sao, thúc đẩy toàn xã hội chấp nhận cùng lúc nhiều ý tưởng tài năng chất lượng cao và kích hoạt các hiệu ứng dây chuyền ngoạn mục giúp định hình lại hoàn toàn xã hội. Cuộc Cách mạng Tin lành là một khoảnh khắc như thế này: nhiều ý tưởng nảy mầm đồng thời, số lượng những người nổi loạn về ý thức hệ gia tăng, những vết thương xã hội được chữa lành, và cả một kỷ nguyên doanh nhân cùng hợp tác để tạo ra một loạt đổi mới về tài chính và kinh tế. Những gì đã xảy ra năm trăm năm trước có thể xảy ra lần nữa.

Ngày nay, chúng ta đã quan sát thấy sự chỉ trích xã hội rộng rãi đối với các ngân hàng trung ương và chủ nghĩa can thiệp của nhà nước, chủ yếu là của thế hệ Millennials. Đồng thời, các kỹ thuật viên đang làm việc không ngừng nghỉ để phát triển các công cụ thách thức hiện trạng kinh tế và tạo ra những công cụ mới. Các báo cáo nghiên cứu dự đoán rằng Millennials sẽ trở thành thế hệ có thu nhập cao nhất trong vòng một thập kỷ và nhóm người đã nắm bắt công nghệ và sống sót qua vụ tấn công 11/9 có khả năng tự bảo vệ mình bằng công nghệ mã hóa. Ngoài ra, hệ sinh thái Bitcoin đang trưởng thành hoàn toàn, đặc biệt là về tiền gửi, bảo hiểm, cho vay, phái sinh và bảo hiểm nhân thọ giai đoạn đầu. Nếu xu hướng này tiếp tục, các giao thức và công nghệ phân lớp dựa trên Bitcoin sẽ trở thành động cơ kinh tế toàn cầu và thay thế hệ thống tài chính và tiền tệ quốc tế hiện tại.

Cải cách Bitcoin, bạn đã sẵn sàng chưa?

(Trích: "Nếu tiềm năng của một startup tỷ lệ thuận với quy mô và sự kém cỏi của đối thủ, thì những startup thành công nhất thế giới sẽ cạnh tranh với các quốc gia, Chính phủ cạnh tranh trực tiếp. Không phải là không thể , đó là những gì tiền ảo đang làm.” - Paul Graham, đồng sáng lập YC, viết vào tháng 8 năm 2019)

Hình 9. Dòng tweet từ người đồng sáng lập YC, Paul Graham

Năm: Phụ lục: Biên niên sử ngắn gọn về cuộc Cải cách tập trung vào các Quốc gia Thấp  

1/ Bất đồng quan điểm sớm

Năm 1511 sau Công nguyên, Ila đến từ Rotterdam Erasmus đã xuất bản cuốn Ca ngợi sự điên rồ nổi tiếng, một tác phẩm châm biếm táo bạo bình luận về Giáo hội Công giáo.[39] Sáu năm sau, vào năm 1517, Martin. Luther lọt vào mắt công chúng với Chín mươi lăm luận đề—một lời chỉ trích gay gắt về việc trục lợi trong Giáo hội Công giáo (Lưu ý [40]). Trong vòng vài tháng, hàng nghìn bản của Chín mươi lăm luận đề đã được lưu hành ở châu Âu. Vụ đốt sách đầu tiên diễn ra vào năm 1521 để phản đối tà giáo chống lại giáo lý Công giáo được biết đến rộng rãi này.[41] Năm 1522, Vua Charles V, khi đó là Hoàng đế La Mã Thần thánh, đã thành lập Tòa án dị giáo ở các nước vùng thấp (nay là Hà Lan, Bỉ và Luxembourg) để trấn áp những kẻ dị giáo (Chú thích [42]). Năm 1523 chúng ta chứng kiến vụ thiêu sống những kẻ dị giáo đầu tiên (ghi chú [43]). Charles V đã trừng phạt tất cả những kẻ dị giáo bằng cái chết vào năm 1535, và vào năm 1539 đã thực hiện các biện pháp nghiêm khắc đối với những người chống lại việc đánh thuế đối với ông ở Ghent.

Không có tầng lớp xã hội nào tránh khỏi sự đàn áp chính trị trong thời kỳ này; ngay cả những người Công giáo Flemish sùng đạo Gerardus Mercator (người vẽ bản đồ nổi tiếng với bản đồ thế giới năm 1569), cũng bị truy tố bởi Tòa án dị giáo vào năm 1543 và bị giam bảy tháng cho đến khi ông bị kết án về bằng chứng không thỏa đáng được trả tự do. Trong cùng năm Copernicus công bố lý thuyết nhật tâm của mình và nhà giải phẫu học người Fleming Vesalius đã thách thức hoàn toàn mô hình giải phẫu của Galen, lần đầu tiên sau nhiều năm con số này là 1.500.

Năm 1548 sau Công nguyên, nhà nhân văn Christoffel Plantijn chuyển đến Antwerp, và nhà xuất bản của ông nhanh chóng trở nên nổi tiếng khắp Tây Âu (lưu ý [44]). Năm 1555 sau Công nguyên, chính quyền thành phố Thanh giáo ngầm đầu tiên được thành lập.

Hình 10 (Minh họa: Hieronymus Bosch trong bức tranh Con tàu của những kẻ ngốc (1500) Nhân sự được đặt làm tâm điểm chú ý. Bài thơ châm biếm có thể đã được lấy cảm hứng từ bài thơ Stultifera Navis năm 1497, với lời tựa: "Ai trên con tàu của những kẻ ngốc đi xuống địa ngục, cười và hát.")

2/ Open cuộc nổi loạn

Năm 1559, vua Hapsburg rời Brussels tới Tây Ban Nha, sau đó em gái cùng cha khác mẹ của ông là Margaret trở thành toàn quyền Hà Lan. "Năm của những điều kỳ diệu." Lúc đầu, các quý tộc Flemish chia sẻ kiến nghị không truy tố với thống đốc Hà Lan và nhận được phản hồi nhẹ nhàng. Các giáo phái Tin lành được khuyến khích bắt đầu rao giảng trong các nhà thờ, kèm theo những hành động phá hoại được gọi là bài trừ thánh tượng. Một hiệp định đình chiến ở địa phương đã được ký kết mà không có sự đồng ý của thống đốc, và những người theo đạo Tin lành được phép thuyết giảng trong sáu nhà thờ trong các bức tường của Antwerp (ghi chú [45]). Cuối năm đó, sự thất bại của quân đội Tin lành (geuzen) bắt đầu nghiêng quyền lực về phía phe bảo hoàng.

(Trích dẫn: "Ở vùng này của đất nước (Flanders), sự táo bạo của các nhà truyền giáo Calvin đã phát triển đến mức họ phải rao giảng. Họ đã cảnh báo người dân rằng việc loại bỏ mọi hình tượng khỏi trái tim họ thôi chưa đủ mà còn phải loại bỏ khỏi mắt họ. Dần dần, họ dường như đang cố gắng gây ấn tượng với người nghe về sự cần thiết phải cướp bóc nhà thờ và xóa bỏ mọi hình ảnh của nó. chính thức, 1566)

Hình 11 (Minh họa: Ngụ ngôn dân tộc Hà Lan bị Tây Ban Nha tấn công. Tác giả: Joannes Gijsius 1616)

Hình 12 (Minh họa: Nhìn từ trên không của Lâu đài Alva ở Antwerp năm 1572. Nguồn: Civitates Orbis Terrarum I)

3/ Đàn áp

Năm 1567, Công tước xứ Alba dẫn 10.000 cựu chiến binh Tây Ban Nha đến Hà Lan (lưu ý [46]). Ông đã thành lập một "tòa án máu" và trong sáu năm làm thống đốc Hà Lan, một số người tin rằng ông phải chịu trách nhiệm về cái chết của 18.000 người (Chú thích [47]). Sau khi đến Hà Lan, Alba tăng thuế và bắt đầu xây dựng một pháo đài khổng lồ ở rìa thành phố, hoàn thành vào năm 1572. Lâu đài hình cây bút này đã trở thành "một trong những công trình đô thị được nghiên cứu nhiều nhất trong thế kỷ 16" (ghi chú [48]). Ba năm sau, vương miện Tây Ban Nha gặp khó khăn về tài chính và ngừng trả lương cho lính đánh thuê ở vùng đất thấp. Năm 1576, dưới sự chỉ huy của Sancho de Avila, chỉ huy của Lâu đài Antwerp, những người lính đánh thuê này đã cướp phá thành phố Antwerp (lưu ý [49]). "Cơn thịnh nộ của người Tây Ban Nha" này đã trở thành một trong những hành động tàn bạo nhất trong nhiều thế kỷ, với 7-10% dân số bị sát hại và hàng nghìn ngôi nhà bị phá hủy trong ba ngày.

Bất chấp sự kháng cự quyết liệt trong những năm sau đó, bao gồm cả việc lâu đài Tây Ban Nha bị phá hủy một phần, vào năm 1585, thành phố Antwerp đầu hàng người Tây Ban Nha và tất cả những người theo đạo Tin lành có bốn năm để định cư công việc của họ và rời khỏi thành phố. Điều tương tự cũng xảy ra với Ghent và Brussels. Trong 20 năm sau khi Antwerp bị bao vây, gần 50% cư dân thành phố đã di cư (ghi chú [50]). Nền kinh tế hùng mạnh nhất châu Âu vừa trải qua một cơn đau tim: tiền lương ở Antwerp vẫn thấp hơn 35% so với Leiden trong thế kỷ tiếp theo (lưu ý [51]).

Hình 13 (Minh họa: Bản khắc này từ năm 1580 cho thấy những kẻ xâm lược Tây Ban Nha đã đe dọa người Hà Lan như thế nào. Sư tử là biểu tượng liên quan đến Hà Lan)

4/ Hà Lan, New Amsterdam, New York

Sự sụp đổ của Antwerp và các khu vực khác ở miền nam Hà Lan đã giúp mở ra Thời kỳ Hoàng kim của Cộng hòa Hà Lan, với khoảng 50.000 đến 100.000 người Flemish đổ vào Hà Lan (lưu ý [52]). Đồng thời, nước Anh, quốc gia tương đối tự do về tôn giáo, cũng hoan nghênh làn sóng dân nhập cư (Lưu ý [53]). Sau nhiều thập kỷ chiến tranh và chinh phục, đế chế Tây Ban Nha đã suy yếu từ bên trong (một phần là kết quả tự nhiên của cận huyết) (lưu ý [54]), và sự cai trị mạnh mẽ dựa trên đẳng cấp của nó tỏ ra không thể cạnh tranh với nền kinh tế Hà Lan và Anh. và các tổ chức định hướng thương mại. Một mặt, sự khoan dung về tôn giáo và thương mại và mặt khác là lãnh thổ có thể phòng thủ được bao quanh bởi nước đã chứng tỏ là một công thức dẫn đến thành công. Trong 200 năm tiếp theo, Hà Lan và Anh đã đi đầu trong đổi mới và tăng trưởng kinh tế.

Năm 1579, các tỉnh phía bắc Hà Lan đã cùng nhau ký kết Liên đoàn Utrecht, trong đó họ tuyên bố độc lập khỏi Tây Ban Nha. Tài liệu này tuyên bố quyền tự do tôn giáo hoàn toàn trên lãnh thổ Hà Lan, một quyền tự do cũng sẽ được tôn trọng ở New Amsterdam. Sau khi Hạm đội Channel hùng mạnh của mình bị phá hủy vào năm 1588, Tây Ban Nha đã từ bỏ nỗ lực chinh phục nước Anh. Năm 1602, người nhập cư Antwerp Dirk van Os và những người khác đã thành lập Công ty Đông Ấn Hà Lan. Van Os cũng tài trợ cho chuyến thám hiểm năm 1607 của Henry Hudson tới Bắc Mỹ, ký chứng chỉ chứng khoán lâu đời nhất thế giới và đồng sáng lập Ngân hàng Exchange Amsterdam (1609). Cùng năm đó, Tây Ban Nha và Cộng hòa Hà Lan đã ký một hiệp ước hòa bình. Vào năm 1620, những người tiền nhiệm Thanh giáo đã lên con tàu Mayflower và định cư ở thành phố Leiden của Hà Lan. Họ tìm nơi ẩn náu để tránh sự bất khoan dung tôn giáo ở quê hương Anh. Năm 1621, thương gia người Flemish-Hà Lan, Wilhelm Uselincks, đã nhận được giấy phép từ công ty của Staton và thành lập Công ty Tây Ấn Hà Lan (WIC), công ty độc quyền thăm dò ở Bắc Mỹ. Năm 1624, những người Hà Lan nhập cư đầu tiên đến Đảo Thống đốc, ngay bên ngoài Manhattan. Năm 1626, Vallon Peter Minuit mua đảo Manhattan từ người da đỏ Lenape và chọn nó làm thủ đô của New Netherland—khi nơi đây vẫn còn là một doanh nghiệp thương mại thuần túy. Cuốn sách Nhật tâm của Galileo Hai ngành khoa học mới được xuất bản ở Hà Lan vào năm 1638 sau khi các bản thảo được tuồn lậu ra khỏi Ý. Năm 1643, Isaac Georgos ước tính dân số Manhattan vào khoảng 500 người và sử dụng 18 ngôn ngữ ở đó (lưu ý [55]). Năm 1644, nhà thơ người Anh John Milton xuất bản cuốn Về quyền tự do báo chí, một tác phẩm triết học bảo vệ quyền tự do ngôn luận và biểu đạt. Năm 1654, một nhóm nhỏ người Do Thái gốc Bồ Đào Nha đến Manhattan, và sau khi cộng đồng Do Thái kiến nghị lên Hội đồng Châu Âu, Thống đốc New Amsterdam Peter Stuyvesant cuối cùng đã đồng ý cho họ ở lại để tạo không gian cho những người định cư không phải người Hà Lan trong tương lai. đặt (Chú ý [56]). Năm 1664, New Amsterdam bị quân Anh chiếm đóng và đổi tên thành New York, với dân số 9.000 người (lưu ý [57]). Năm 1665, thầy của Spinoza và người tị nạn Flemish Franciscus Van Den Enden đã xuất bản Tiểu luận về Chính trị Tự do, trong đó ông bảo vệ quyền tự do ngôn luận, tự do tôn giáo, chủ nghĩa quân bình, chủ nghĩa bãi nô và dân chủ trực tiếp. Năm 1683, Bá tước người Anh Thomas Dongan được bổ nhiệm làm thống đốc bang New York và chịu trách nhiệm thúc đẩy Giáo hội Tân giáo ở đó nhưng ông chưa bao giờ thành công (lưu ý [58]). Năm 1689, John Locke xuất bản Bức thư liên quan đến sự khoan dung, trong đó Philos Coffa trình bày một lập luận có ảnh hưởng về sự khoan dung tôn giáo. Năm 1777, New York thông qua hiến pháp tiểu bang đầu tiên không có bất kỳ tổ chức tôn giáo nào, trở thành tiểu bang Cách mạng duy nhất không yêu cầu kiểm tra tôn giáo đối với các quan chức nhà nước (lưu ý [59]).

Hình 14 (Biểu đồ: "Năm 1631, hơn một nửa số thương gia có tài sản trị giá hơn 100.000 yên đến từ miền nam Hà Lan. )

(Trích dẫn: "Sự phát triển ở Hà Lan sau năm 1600 đi ngược lại tầm quan trọng được chấp nhận rộng rãi của trái phiếu chính phủ như là nguồn gốc của thị trường thứ cấp. Cổ phiếu VOC, thay vì trái phiếu chính phủ, mang lại bước đột phá quan trọng." GELDERBLOM & JONKER, 2004)

Hình 15 (Minh họa: Bản đồ Hà Lan mới - Người Hà Lan Người lớn nhất được biết đến còn tồn tại ở khu vực Thành phố New York.)

(Trích dẫn: "Trong tất cả các quyền tự do, xin hãy cho tôi tự do, hãy cho tôi biết, hãy để tôi bày tỏ, hãy để tôi tranh luận tự do theo lương tâm của mình." John Milton, 1644)

(Trích dẫn: "Công ước này tiếp tục […] xác định, tuyên bố rằng tất cả mọi người trong Bang này sẽ mãi mãi được phép thực hành các nghề tôn giáo và thực hành thờ cúng tôn giáo mà không có bất kỳ sự phân biệt đối xử hay thiên vị nào." Hiến pháp Bang New York 1777)

Postscript

Hình 16. Bức tranh sơn dầu "Chiến tranh giữa Lễ hội và Mùa Chay" của Bruegel

Trong tranh sơn dầu của Bruegel "Cuộc chiến giữa lễ hội và mùa chay", một cặp vợ chồng được chiếu. Người đàn ông mang túi tượng trưng cho sự ích kỷ và không hoàn hảo; người phụ nữ mang chiếc đèn lồng không thắp sáng tượng trưng cho sự thiếu khôn ngoan. Được chú hề hộ tống, cặp đôi đỡ nhau tản bộ. Sau khi phân tích các biểu tượng tượng hình trong bức tranh, chúng ta nhận được một thông điệp ủng hộ triển vọng cải cách: mặc dù công chúng nói chung không thể đạt được sự giác ngộ mà tầng lớp trí thức mong muốn đối với họ, nhưng họ thường không can thiệp vào sự thù địch lẫn nhau giữa các bộ lạc và chiến tranh nhóm giữa các bộ tộc. tầng lớp trí thức.. Sự rút lui này không phải do sự thờ ơ nói chung mà là do sự quan tâm thực tế đến cuộc sống gia đình yên bình và thăng tiến kinh tế cá nhân.

Trong cuốn sách của Bruegel, chúng tôi lạc quan một cách thông cảm về sự cải thiện lâu dài về điều kiện sống của con người, bao gồm cả cuộc cải cách Bitcoin ngày nay. Đúng là trong bất kỳ cuộc tranh luận nào cả hai bên đều đầy rẫy những định kiến và phán đoán sai lầm, nhưng chỉ cần có đủ thời gian thì gánh nặng hoang tưởng, cuồng tín mới có thể được trút bỏ và ánh sáng lý trí có thể được thắp sáng.

Hành trình của lịch sử quanh co, quanh co, dẫn đến một thế giới có tiềm năng lớn hơn thông qua các ngã ba.

Sáu: Tài liệu tham khảo

[21]

Sau đó, AWB đã vi phạm các quy định của chính mình và phát hành các khoản vay không có bảo đảm riêng cho Hội đồng Thành phố Amsterdam, chính phủ Hà Lan và Công ty Đông Ấn Hà Lan. Đến năm 1669, AWB duy trì mức dự trữ chỉ 57%. Những hoạt động cho vay rủi ro này cuối cùng đã góp phần dẫn đến sự sụp đổ của AWB. Nguồn: "Làm thế nào Amsterdam có được tiền định danh," Quinn & Roberds, 2010.: Footnote 21

[22]

Nguồn https://www.beursgeschiedenis.nl/en/moment/the-bank-of-amsterdam/ : Chú thích cuối trang 22

[23]

Bob McElrath, bài phát biểu "Phòng thủ trên chuỗi theo chiều sâu" tại Bitcoin Thụy Sĩ vào ngày 25/01/2019. : Chú thích cuối trang 23

[24]

Bryan Bishop, "Hầm Bitcoin với cơ chế phục hồi/clawback chống trộm," 07/08/2019 Gửi email tới các nhà phát triển Bitcoin . : Chú thích cuối trang 24

[25]

Pieter Wuille, "Miniscript," 19/08/2019 Gửi email tới các nhà phát triển Bitcoin. : Chú thích cuối trang 25

[26]

Nguồn p2sh.info: Chú thích cuối trang 26

[27]

Nguồn Kingston , "Thay đổi quản trị và thể chế trong bảo hiểm hàng hải, 1350-1850," 2014.: Footnote 27

[28]

Kết quả là thành công chưa từng có. Năm 1669, VOC có 50 tàu buôn, 40 tàu chiến hộ tống và sử dụng 20.000 người. Nguồn "Giới thiệu về công nghệ tài chính," Roy S. Freeman, 2006.: Footnote 28

[29]

Nguồn "Hoàn thành một cuộc cách mạng tài chính: Tài chính của thương mại Đông Ấn Hà Lan và sự trỗi dậy của thị trường vốn Amsterdam, 1595-1612," Gelderblom & Jonker, 2004.:  Chú thích cuối trang 29

[30]

Theo thời gian, Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam đã phát triển một giao thức bắt tay để thực hiện các giao dịch một cách an toàn. Nhà giao dịch Joseph de la Vega đã mô tả nó vào năm 1688 là "một thành viên của sàn giao dịch chứng khoán mở bàn tay của mình và một thành viên khác lấy cổ phiếu ra khỏi tay anh ta, từ đó hoàn thành giao dịch chứng khoán ở mức giá định trước và xác nhận giao dịch bằng cái bắt tay thứ hai." Một cái bắt tay mới báo hiệu một lệnh bán mới và người mua đặt giá thầu. Lòng bàn tay của người giao dịch chuyển sang màu đỏ khi những cái bắt tay bắt đầu lặp đi lặp lại. "Trích từ "Giới thiệu về Công nghệ Tài chính" của Roy S. Freeman, trang 4. :  ;Chú thích cuối trang 30

[31]

Nguồn "Sở giao dịch chứng khoán đầu tiên trên thế giới: thị trường Amsterdam dành cho cổ phiếu của Công ty Đông Ấn Hà Lan đã trở thành thị trường chứng khoán hiện đại như thế nào, 1602-1700," L. O. Petram, 2011 .: Chú thích cuối trang 31

[32]

Có thể điều đáng nói là tỷ lệ khoản vay trên giá trị đối với các khoản vay được đảm bảo bằng cổ phiếu VOC vào năm 1607 là 66% so với năm 1607. tỷ lệ cho vay trên giá trị được Unchained Capital sử dụng cho các khoản vay thế chấp Bitcoin. https://www.unchained-capital.com/loans/ : Footnote 32

[33]

Xem "Việc sử dụng niên kim vĩnh viễn ở vùng nông thôn Brabant trong thế kỷ 15 và 16," Limberger & De Vijlder, 2018. Kể từ thế kỷ 16, luật Niên kim thường được đảm bảo sẽ được quy đổi thành giá trị tiền mặt - làm cho sản phẩm giống như niên kim tương tự như một khoản vay. : Chú thích cuối trang 33

[34]

Xem Genesiscap.co, "Bản tóm tắt cho vay tài sản kỹ thuật số" Thông tin chi tiết về quý 3 năm 2019. : Chú thích cuối trang 34

[35]

Xem Gertrude Chavez-Dreyfuss, "Các dịch vụ trao đổi ban đầu phát triển mạnh mẽ trên thị trường tiền điện tử," ngày 20/6/2019. : Footnote 35

[36]

Xem https://www.bitfinex.com/wp-2019-05.pdf và   ;https://leo.bitfinex.com/. : Chú thích cuối trang 36

[37]

Xem https://www.binance .com /resources/ico/Binance_WhitePaper_en.pdf. : Chú thích cuối trang 37

[38]

Xem https://twitter.com/EricRWeinstein Tweet vào ngày 24/8/2019: Chú thích cuối trang 38

[39]

"Vào năm 1536, có 36 phiên bản tiếng Latinh khác nhau của Vụ kiện tụng của kẻ ngốc," từ "Erasmus and His Books" của Egbertus Van Gulik (2018) p.118.: Footnote 39

p>

[ 40]

"Các tài liệu của Vatican chỉ ra rằng vào năm 1512 các gia đình ngân hàng giàu có, chẳng hạn như German Fuggers, là những người nhận được biên lai ân xá và các biên lai thuế khác. Theo thời gian, vào thời Trung cổ, ngày càng có nhiều loại thuế và gánh nặng đè lên người dân ngày càng nặng nề hơn. Những thứ thuế tạm thời trước đây đã trở thành vĩnh viễn và nhiều loại thuế mới xuất hiện nhắm vào những thành viên giàu có nhất trong nhà thờ. […] Ngoài thị trường ân xá, còn có nhiều bằng chứng cho thấy hành vi trục lợi tương tự cũng tồn tại trong thị trường hôn nhân. Luật hôn nhân và nội hôn đã bị thao túng, và những lời hứa chuộc tội đã được thêm vào hợp đồng hôn nhân nhằm tối đa hóa tiền thuê nhà. "Từ "Phân tích kinh tế về cuộc cải cách Tin lành", Tạp chí Kinh tế Chính trị, 2022, trang 656.: Footnote 40

[41]

Nguồn Inge De Moor, "De kracht van het phản đối woord: Het succes van de hagenpreken in Antwerpen en Gent," 2010. : Footnote 41

[42]

Nguồn Amy Eberlin, "Sự di cư tôn giáo của người Flemish trong thế kỷ 16/17.": Chú thích cuối trang 42

[43]

　The Luật chống ngoại giáo của Hà Lan là luật áp bức nhất ở châu Âu - ít nhất 1.300 người bị hành quyết từ năm 1523 đến năm 1566, và hàng ngàn người khác bị truy tố, phạt tiền hoặc trục xuất." Judith Pollmann, "Chống lại cuộc cải cách ở Pháp và Hà Lan," 2006 . : Chú thích cuối trang 43

[44]

Động lực của Plantjin khi chuyển đến Antwerp là vì “đối với loại hình kinh doanh mà tôi muốn bắt đầu, không thành phố nào khác trên thế giới có thể cung cấp được nó." Tôi có nhiều tài nguyên hơn. Antwerp rất dễ tiếp cận; tất cả các quốc gia đều giao thương trên thị trường này; tất cả các loại nguyên liệu thô không thể thiếu cho kinh doanh đều có thể tìm thấy ở đây; thợ thủ công từ mọi tầng lớp xã hội có thể dễ dàng tìm thấy và hướng dẫn ở đây. "Nguồn : "Từ Antwerp và Amsterdam đến Luân Đôn: Sự suy tàn của các trung tâm tài chính ở châu Âu," Peter Spufford, De Economist 154, 2006, p.155. : Footnote 44

[45]

Xem https://en.wikipedia.org/wiki/Compromise_of_Nobles . :  ;Chú thích cuối trang 45

[46]

Điều này đánh dấu sự khởi đầu của Chiến tranh Tám mươi năm (Chiến tranh giành độc lập của Hà Lan). Trong 50 năm tiếp theo, Tây Ban Nha sẽ gửi 140.000 quân đến chiến đấu ở Hà Lan. Vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 1574, Quân đoàn Flanders của Tây Ban Nha có quân số 86.235 binh sĩ. Nguồn: Geoffrey Parker, "Quân đội Flanders và Con đường Tây Ban Nha, 1567-1659," 2004. : Footnote 46

[47]

Xem "Con đường Tây Ban Nha đến Hà Lan," Geoffrey Parker, 2012. : Footnote 47

[48]

Nguồn "Các thành phố có chiến tranh ở Châu Âu thời kỳ đầu hiện đại," Martha Pollak, 2010, trang 14. : Footnote 48

[49]

Có tin đồn cho rằng một con tàu chở người Tây Ban Nha binh lính Hạm đội vàng của Lương bị chặn bởi một tư nhân Hà Lan tên là Sea Beggar, đưa ra lý do khiến Antwerp thất thủ. Xem "Từ tội phạm đến cận thần: Người lính trong nghệ thuật Hà Lan 1550-1672," David Kunzle, trang 145. : Footnote 49

[50]

Nguồn "Antwerpen in de tijd van de Reformatie," Guido Marnef, 1996, p.25: https://www. dbnl.org/tekst/marn002antw01_01/ : Footnote 50

[51]

Xem "Giá cả và tiền lương là các biến phát triển: So sánh giữa Anh và miền Nam Hà Lan, 1400–1700," 1978, trang 93. Một phần do việc Cộng hòa Hà Lan (1587-1863) áp đặt thuế nhập khẩu đối với bất kỳ hàng hóa nào đến Antwerp, trình độ kinh tế chung của Antwerp đã không trở lại mức 16 cho đến những năm 1850. thế kỷ đạt đến đỉnh cao. Xem https://en.wikipedia.org/wiki/Antwerp#Historical_population. :  Chú thích cuối trang 51

[52]

Các ví dụ bao gồm Justus Lipsius (hiệu trưởng đầu tiên của Đại học Leiden), Dirck van Os, Franciscus van den Enden (Giáo viên Spinoza), Judocus Hondius (Người vẽ bản đồ mới của thế giới). Đồng thời xem dữ liệu từ Viện St. Andrews và Heinz Schilling, "Đổi mới thông qua di cư: Sự định cư của người Hà Lan theo chủ nghĩa Calvin ở Trung và Tây Âu thế kỷ 16 và 17," 1983. : Footnote 52

[53]

Xem "Sự phức tạp và dai dẳng: văn hóa vật chất trong nước và bản sắc người nhập cư Pháp ở London thời kỳ đầu hiện đại," Greig Parker, 2013. : Footnote 53

[54 ]

Xem "Vai trò của cận huyết trong sự tuyệt chủng của một triều đại hoàng gia châu Âu," 2009. : Footnote 54

[55]

Nguồn Collin Woodard , "American Nations," 2011.: Chú thích cuối trang 55

[56]

Xem Paul Finkelman, "Nguồn gốc của tự do tôn giáo ở nước Mỹ sơ khai: Khoan dung tôn giáo và đa dạng tôn giáo" trong New Hà Lan và Thuộc địa New York," 2012. : Chú thích cuối trang 56

[57]

"Thuộc địa của Công tước (Manhattan ngày nay) có lẽ là nơi đa ngôn ngữ nhất ở Tân Thế giới. Ngoài đa số người Hà Lan Cải cách, nếu một cuộc điều tra dân số được thực hiện, chúng ta sẽ tìm thấy những người theo đạo Luther từ Hà Lan và Thụy Điển, những người theo chủ nghĩa Calvin từ Pháp, những người Trưởng lão, Thanh giáo, những người theo chủ nghĩa Ly khai, Báp-tít, Anabaptist, Quaker và các giáo phái Tin lành khác từ Quần đảo Anh hoặc nơi khác, cũng như một nhóm nhỏ người Do Thái và Công giáo.[... New Netherland (Manhattan ngày nay) Có rất ít cơ sở lý thuyết hoặc triết học cụ thể để đạt được mức độ khoan dung tôn giáo cao như vậy. nhu cầu cho mọi người sống ở một biên giới mới được phát triển và khuyến khích thương mại và thương mại lẫn nhau. Nói một cách đơn giản, Công ty Tây Ấn Hà Lan ưu tiên thành công trên thế giới hơn là sự thống nhất về thần học. 》Finkelman, 2012. : Chú thích cuối trang 57

[58]

Xem Finkelman, 2012. : Chú thích cuối trang 58

[59]

Xem Finkelman, 2012. : Chú thích cuối trang 59

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia