Tài chính tuyến tính: Một mô hình mới cho giao dịch tài sản tổng hợp | Giới thiệu dự án

Tài sản tổng hợp, một loại công cụ tài chính phái sinh có giá theo dõi tài sản cơ bản, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận danh mục đầu tư toàn diện hơn trong thế giới tiền điện tử.

Khi nói đến nền tảng giao dịch tài sản tổng hợp, điều đầu tiên mọi người nghĩ đến là Synthetix trên chuỗi Ethereum. Tuy nhiên, Synthetix, với tư cách là nền tảng giao dịch tài sản tổng hợp hàng đầu, thực sự có nhiều vấn đề. Trước hết, với việc mở rộng hệ sinh thái Ethereum, khả năng sử dụng của các ứng dụng trên Ethereum là cực kỳ kém, đặc biệt đối với các giao thức ứng dụng như giao dịch tài sản tổng hợp yêu cầu nhiều tương tác. Người dùng phải chịu tổn thất vô ích do phí giao dịch cao do mạng ngày càng tắc nghẽn và trượt giá do giao dịch bị chậm trễ. Thứ hai, Ethereum gặp vấn đề là máy oracle cung cấp giá quá chậm, điều này khiến người dùng gặp rủi ro hệ thống khi giao dịch sớm.

Thế hệ mới của giao thức giao dịch tài sản tổng hợp xuyên chuỗi Giao thức tuyến tính chuyển tất cả logic ứng dụng tài sản tổng hợp phức tạp sang khả năng tương thích Ethereum Bật chuỗi ứng dụng, người dùng có thể tận hưởng trải nghiệm người dùng tốt nhất đồng thời duy trì sự tương tác hoàn hảo với hệ sinh thái Ethereum. Đồng thời, người dùng chỉ cần có ví hỗ trợ Ethereum để sử dụng giao thức một cách liền mạch.

Chuỗi ứng dụng tương thích với Ethereum đầu tiên hỗ trợ Giao thức tuyến tính là Binance Smart Chain. Chuỗi thông minh Binance hiệu suất cao đảm bảo xác nhận và giải quyết các giao dịch nhanh chóng, đồng thời phí xử lý gần như bằng 0 cho phép người dùng giao dịch ở tần suất cao mà không gặp gánh nặng. Đồng thời, nguồn cấp dữ liệu giá theo thời gian thực do oracle nguồn cấp dữ liệu giá cung cấp cũng giải quyết hoàn toàn rủi ro hệ thống do giao dịch sớm gây ra.

Lõi giao thức--LINA

LINA, với tư cách là tài sản gốc của Giao thức tuyến tính, cũng là cốt lõi của giao thức này. LINA là token ERC-20 trên chuỗi Ethereum, nó chủ yếu đóng vai trò là tài sản thế chấp giao thức và cũng đại diện cho quyền quản trị của LinearDAO.

Là tài sản thế chấp, người dùng cần thế chấp LINA, sau đó tạo ra loại tiền tệ ổn định của Linear thông qua trình quản lý tài sản tổng hợp (Buildr) lUSD . IUSD có thể được sử dụng để tạo và giao dịch các tài sản tổng hợp khác (Thanh khoản) trên nền tảng Tuyến tính.

Để chống lại tác động của sự biến động giá của tài sản thế chấp đối với sự ổn định của hệ thống tổng thể, Linear áp dụng một giải pháp -mô hình thế chấp, có nghĩa là tỷ lệ thế chấp của người dùng cần vượt quá 100%. Tỷ lệ thế chấp ban đầu P được đặt trước là 600%. Miễn là tỷ lệ thế chấp của người dùng cao hơn ngưỡng, người dùng có thể tạo ra tài sản tổng hợp không giới hạn.

Khác với mô hình thế chấp duy nhất của các giao thức khác, Linear áp dụng mô hình thế chấp hỗn hợp. Tỷ lệ tài sản thế chấp đặt trước của thỏa thuận là 80%, tài sản phải là LINA, 20% còn lại có thể là tài sản khác.

Cả tỷ lệ thế chấp quá mức và tỷ lệ tài sản thế chấp hỗn hợp đều có thể được sửa đổi sau quyết định của những người nắm giữ tiền tệ LINA trong LinearDAO trong tương lai phiếu bầu. .

Cơ chế khuyến khích LINA

Phần thưởng phí giao dịch

0,25% phí giao dịch được tạo khi giao dịch giữa các tài sản tổng hợp sẽ được giữ dưới dạng LINA Số lượng tiền tệ thế chấp của người nắm giữ sẽ được thưởng cho người nắm giữ tiền tệ dưới hình thức lUSD theo tỷ lệ. Tài sản thế chấp ngoài LINA không được hưởng phí xử lý chung.

Phần thưởng lạm phát

Tỷ lệ lạm phát lành mạnh sẽ có ích cho sự phát triển của nền kinh tế. Ban đầu, tỷ lệ lạm phát được đặt ở mức 75% tổng số lượng token đặt cọc và giảm dần với tốc độ 1,5% mỗi tuần.

Phần thưởng khai thác thanh khoản

Để thu hút nhiều người dùng hơn trong giai đoạn đầu và giúp khởi đầu suôn sẻ cho nhóm thế chấp, Linear cũng sẽ triển khai các hoạt động khai thác thanh khoản. Vì LINA và lUSD là token ERC-20 và các tài sản tổng hợp khác cũng tương thích với Ethereum nên người dùng có thể gửi các tài sản liên quan đến Tuyến tính vào các nền tảng như Balancer, Uniswap và Curve để khai thác thanh khoản.

Quy trình sử dụng tuyến tính

Người dùng thông thường:

1.     Mua LINA thông qua các đối tác tiếp cận tiền tệ hợp pháp

2.     Thế chấp LINA và tạo lUSD thông qua Buildr

3.     Sử dụng lUSD để mua và giao dịch các tài sản tổng hợp khác nhau trên Sàn giao dịch tuyến tính

4.      Nhận phí giao dịch và phần thưởng lạm phát

5.     Đổi tài sản tổng hợp trở lại lUSD

6.      Phá hủy lUSD và mở khóa LINA đã thế chấp

Nhà tạo lập thị trường:

1.     Mua LINA thông qua các đối tác tiếp cận tiền tệ hợp pháp

2.     Thế chấp LINA và tạo ra lUSD thông qua Buildr

3. Cân bằng thị trường dựa trên vị thế ròng của tài sản tổng hợp. Ví dụ: lXAU (tài sản vàng tổng hợp) có vị thế mua ròng là 50% và các nhà tạo lập thị trường có thể cân bằng thị trường bằng cách thiết lập các vị thế bán.

4. Giao thức tuyến tính sẽ khuyến khích hành vi thị trường cân bằng của các nhà tạo lập thị trường có thêm thu nhập.

Dữ liệu mã thông báo LINA

Nguồn cung sáng tạo của LINA là 10.000.000.000 và số lượng lưu thông ban đầu sau khi mã thông báo được niêm yết là 257.666.666. Tỷ lệ phân bổ mã thông báo được hiển thị trong hình bên dưới.

Vòng hạt giống bao gồm nhiều Nhà đầu tư chiến lược và dài hạn tuyến tính . Tổng cộng 240.000.000 token đã được phân bổ trong vòng hạt giống, chiếm 2,4% tổng số, với mức giá 0,00125USD và thời gian khóa 12 tháng sau khi niêm yết.

Nhà đầu tư cổ phần tư nhân:

Tài trợ tư nhân được chia làm 3 đợt

350.000.000 chiếc đã được bán trong đợt đầu tiên, giá 0,002 USD, 70.000.000 miếng sẽ được mở khóa sau khi được niêm yết trên sàn giao dịch và sau đó việc mở khóa tuyến tính hàng ngày sẽ kéo dài trong 12 tháng. Ở vòng thứ hai, 266.666.667 chiếc đã được bán với mức giá 0,003USD. Vòng thứ ba có tổng cộng 80.000.000 xu và giá là 0,0035USD. Vòng bán mã thông báo riêng tư thứ hai và thứ ba sẽ mở khóa 53.000.000 và 16.000.000 mã thông báo vào ngày niêm yết, với việc mở khóa tuyến tính hàng ngày tiếp theo kéo dài trong 6 tháng.

Nhà đầu tư chào bán cổ phiếu ra công chúng:

Liner tin rằng chìa khóa của quản trị phi tập trung là các thành viên cộng đồng có thể tham gia nhiều nhất có thể, vì vậy các thành viên cộng đồng đáp ứng các yêu cầu trước khi niêm yết loại tiền này sẽ có thể đăng ký chào bán mã thông báo ra công chúng.

Tổng cổ phần chào bán ra công chúng là 47.222.222 chiếc, được chia thành hai mức giá 0,004USD và 0,005USD. Sẽ không có giới hạn khóa đối với cổ phiếu chào bán ra công chúng.

Nhóm và ban cố vấn:

Phần chia của nhóm sẽ chiếm 10% tổng nguồn cung ban đầu, tức là 1.000.000.000 chiếc. Tất cả các token của nhóm sẽ bị khóa trong hai năm, không mở khóa trong nửa đầu năm và sau đó mở khóa tuyến tính hàng quý.

Nhóm cố vấn sẽ nhận được 5% trên tổng số tiền ban đầu, tổng cộng là 500.000.000. Để giữ lợi ích của nhóm cố vấn và các mục tiêu dài hạn của nhóm được nhất quán, nhóm cố vấn sẽ phải chịu các hạn chế khóa giống như nhóm.

Trao đổi chia sẻ:

Phần chia sẻ này sẽ chủ yếu được sử dụng để trả phí cho token. Tổng số tiền là 500.000.000 đơn vị, chiếm 5% tổng số tiền ban đầu. Sau khi được niêm yết trên sàn giao dịch, 10.000.000 sẽ được mở khóa trực tiếp và sau đó được mở khóa ở mức 13.611.111 mỗi tháng trong tổng thời gian là 36 tháng. Linear tin rằng trong vòng 36 tháng, LINA sẽ bao phủ hầu hết các sàn giao dịch.

Hỗ trợ sinh thái:

Cổ phiếu sinh thái sẽ chủ yếu được sử dụng để hỗ trợ các đối tác và tài trợ cho việc phát triển các dự án sinh thái. Phần sinh thái tổng cộng là 1.000.000.000 xu, chiếm 10% nguồn cung ban đầu. Sau khi được niêm yết trên sàn giao dịch, 20.000.000 xu sẽ được mở khóa trực tiếp, sau đó là mở khóa tuyến tính trong 60 tháng.

Hỗ trợ cộng đồng:

Chia sẻ cộng đồng sẽ chủ yếu được sử dụng để thu hút người dùng sớm và khuyến khích người dùng, bao gồm khuyến khích đặt cược, khuyến khích khai thác thanh khoản và khuyến khích của nhà tạo lập thị trường. Phần chia sẻ của cộng đồng tổng cộng là 500.000.000 xu, chiếm 5% tổng nguồn cung ban đầu. 5% sẽ được mở khóa trực tiếp sau khi tham gia sàn giao dịch và sẽ được mở khóa tuyến tính trong 60 tháng tới.

Vault:

Kho tiền sẽ được sử dụng để quản trị LinearDAO và các mã thông báo trong kho tiền sẽ được những người nắm giữ tiền tệ LINA sử dụng để quyết định cách sử dụng chúng. Kho tiền sẽ dự trữ 1.500.000.000 token, chiếm 15% tổng nguồn cung lưu hành. Mười hai tháng sau khi niêm yết, cộng đồng sẽ có quyền bỏ phiếu và quyết định cách sử dụng mã thông báo trong kho tiền.

Đặt phần thưởng:

Vì việc đặt cược LINA để tạo ra lUSD là nền tảng của giao thức Tuyến tính nên Linear đã quyết định sử dụng 40% số token làm phần thưởng đặt cược để kích thích việc sử dụng của người dùng. Tổng phần thưởng đặt cược là 4.000.000.000 LINA, tuy nhiên, không giống như các phần thưởng đặt cược khác, những phần thưởng này sẽ có thời hạn khóa 6 tháng. Phần thưởng đặt cược nhiều hơn để hỗ trợ sự khởi đầu nguội của giao thức Tuyến tính. Thu nhập của những người dùng sau này chủ yếu đến từ việc chia sẻ phí giao dịch.

Giới thiệu nhóm tuyến tính

Kevin, Đối tác và Giám đốc Thương mại của Linear, đã làm việc trong lĩnh vực tài chính hơn 13 năm. Ông thành thạo về mua bán và sáp nhập, trái phiếu thế chấp, cho vay và tài sản thay thế. Ông đã làm việc tại nhiều tổ chức tài chính như Credit Suisse và Ngân hàng Standard Chartered. Kevin tốt nghiệp Trường Kinh doanh Harvard với bằng MBA và bắt đầu làm việc tại Thung lũng Silicon trong thời kỳ bùng nổ dot-com.

Một đối tác khác là Drey chịu trách nhiệm chính về mặt sản phẩm. Ông từng là giám đốc sản phẩm của nền tảng STO Liquefy. Khi làm việc tại Liquefy, Drey phát hiện ra nhiều vấn đề do sự tập trung hóa và tính thanh khoản tài sản quá mức gây ra nên ông đã thành lập Linear Finance. Drey trước đây từng làm việc tại Deutsche Bank và HSBC.

Jinsong là CTO của Linear và hiện lãnh đạo 9 nhà phát triển chịu trách nhiệm chính về phát triển Linear. Jinsong và Drey làm việc cùng nhau tại Liquefy. Jinsong trước đây đã phát triển nhiều tiêu chuẩn mã thông báo tương thích với các chuỗi chéo và phù hợp với các giao thức trò chơi.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia