Cuộc phản công của Uniswap và bối cảnh DEX
Tiêu đề gốc: Cuộc phản công của Uniswap và bối cảnh DEX
Bài viết nguồn: Ghi chú cáo xanh
Kể từ khi Complex triển khai “khai thác thanh khoản” vào ngày 15 tháng 6 năm nay, hoạt động khai thác đã trở thành một khởi đầu thuận lợi và là đại diện cho các dự án DeFi. Cơ chế phân phối tiền tệ. Bởi vì thực tế đã chứng minh rằng khai thác thanh khoản có thể nhanh chóng mở rộng quy mô kinh doanh trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, trong lĩnh vực cho vay, việc khai thác thanh khoản hơi xa vời, bởi một phần nhu cầu không phải do nhu cầu vay thực tế mà là do lợi ích của việc khai thác.
Ra mắt khai thác thanh khoản DEX
Hợp chất tiếp theo Balancer cũng đã triển khai hoạt động khai thác thanh khoản của mình.“Khai thác thanh khoản” hay “gieo trồng và trồng trọt nông nghiệp” trong DeFi đã bước vào lĩnh vực DEX. Khai thác thanh khoản trong lĩnh vực DEX có sự phù hợp tự nhiên. Điều này là do hầu hết các DEX hiện áp dụng mô hình AMM. Mô hình tạo lập thị trường tự động này cho phép mọi người trở thành nhà cung cấp thanh khoản và nó khuyến khích người dùng Nhóm mã thông báo giao dịch cung cấp đủ thanh khoản. Với đủ thanh khoản, độ trượt giá của nhà giao dịch sẽ thấp hơn và trải nghiệm giao dịch của họ sẽ trở nên tốt hơn. Balancer thực hiện thành công điều này. Thanh khoản của nó đã tăng từ dưới 20 triệu USD vào đầu tháng 6 lên hơn 700 triệu USD vào thời điểm hiện tại.
Trong cơn sốt khai thác thanh khoản DeFi, Uniswap đã im lặng và không có ý định phát hành tiền xu, điều này đã cho phép các DEX khác tìm thấy cơ hội.
mã thông báo như một công cụ để quản trị cộng đồng. Điều này đưa việc khai thác DeFi lên một giai đoạn mới. Tiếp theo là sự phân nhánh AMPL của YAM và việc áp dụng cơ chế phân phối khai thác của YFI. Điều này đã truyền cảm hứng cho toàn bộ không gian DeFi.
Đáng chú ý nhất là sự ra đời của SushiSwap. Bởi vì nó phân nhánh Uniswap, một công ty chưa phát hành mã thông báo và áp dụng cơ chế phân phối mã thông báo tương tự như YFI. Đồng thời, nó đã thiết kế một cách khéo léo các biện pháp khuyến khích cho nhóm thanh khoản của Uniswap, nghĩa là nó không chỉ phân nhánh mã và cơ chế Uniswap mà còn cố gắng tận dụng tính thanh khoản mà nó dựa vào để tồn tại.
Mặc dù SushiSwap đã trải qua nhiều thăng trầm chỉ trong hơn hai tuần, kịch tính như bất kỳ bom tấn Hollywood nào nhưng cuối cùng nó đã đạt được mục tiêu ban đầu. Tính thanh khoản của Uniswap đối với SushiSwap.
Cuộc phản công của Uniswap
Uniswap đã miễn cưỡng phát hành tiền xu, nhưng tình hình đã đến mức phải chống trả. Nếu nó ngừng phát hành tiền, toàn bộ mô hình sẽ thay đổi.
Không chỉ SushiSwap mà còn nhiều sàn giao dịch hoán đổi khác đã nhìn thấy cơ hội này và tung ra các sàn giao dịch hoán đổi của riêng họ, cố gắng không chỉ phân nhánh Uniswap mà còn cố gắng đánh cắp nó. . Hình ảnh dưới đây được nhà sáng lập Uniswap Hayden Adams đăng tải, thể hiện rất sống động cảnh người dân săn lùng Uniswap.
(Mọi người đang săn kỳ lân)
Trong hai tuần qua khi SushiSwap liên tục tấn công, Uniswap rõ ràng không hề nhàn rỗi. phản công. Lập kế hoạch phát hành token của riêng mình. Hôm qua, nó cuối cùng đã ra mắt cơ chế mã thông báo của riêng mình và hướng tới quản trị dựa trên cộng đồng.
Trong cơ chế mã thông báo mà nó phát hành, một điều khiến Blue Fox Notes rất ấn tượng là trong việc phân bổ mã thông báo cho những người đóng góp trong lịch sử, nó tập trung nhiều hơn vào các nhà giao dịch, không phải là nhà cung cấp thanh khoản. 4,92% tổng nguồn cung cấp mã thông báo được phân phối theo tỷ lệ cho 49.192 nhà cung cấp thanh khoản lịch sử, trong khi 10,06% được phân bổ đều cho 251.534 địa chỉ người dùng lịch sử. Bất kỳ địa chỉ nào có tên Uniswap V1 và V2 đều có thể yêu cầu 400 UNI, thậm chí 12.000 địa chỉ chỉ gửi không thành công giao dịch.
Dựa trên giá viết của Blue Fox Notes, mỗi người dùng đã nhận được UNI trị giá 1.340 USD. Điều này có nghĩa là tổng cộng hơn 250.000 người dùng có mối quan tâm ràng buộc với Uniswap. Những người dùng này đều là người dùng token UNI và tổng số người nắm giữ token cũng nằm trong số những người đứng đầu trong toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử.
Ngoài ra, xét đến việc toàn bộ lĩnh vực DeFi hiện có hơn 400.000 người dùng và những người nắm giữ tiền tệ UNI của Uniswap chiếm khoảng 60% trong lĩnh vực DeFi, họ là người dùng cốt lõi và là xương sống của lĩnh vực DeFi. Động thái này cho phép Uniswap thiết lập nền tảng cộng đồng mạnh mẽ hơn.
Việc phát hành tiền tệ Uniswap và vị thế của Uniswap
Trước khi Sushiswap ra mắt, Uniswap luôn dẫn đầu DEX, đứng đầu về tính thanh khoản và khối lượng giao dịch, Sushiswap từng vượt qua Uniswap về tính thanh khoản.
Hiện Uniswap đã phát hành token và cung cấp tính năng khai thác thanh khoản cho các nhóm sau: USDT/ETH, USDC/ETH, DAI/ETH và WBTC /ETH. Tại sao chúng ta nên khai thác bốn nhóm này vì tính thanh khoản của bốn nhóm này là lớn nhất trong DEX và khối lượng giao dịch của chúng cũng lớn nhất. Nếu quá trình khai thác bốn nhóm này được bắt đầu, nếu tỷ lệ hoàn vốn của nó vượt quá tỷ lệ hoàn vốn của các giao dịch hoán đổi khác, điều này có nghĩa là sẽ không có thanh khoản trung thành nào chảy vào Uniswap, điều này sẽ khiến Uniswap có tính thanh khoản lớn nhất trong các nhóm thanh khoản quan trọng nhất. giảm độ trượt giá cho nhà giao dịch.
Đồng thời, do có nhiều token đuôi dài trên Uniswap, điều này có nghĩa là Uniswap sẽ tiếp tục củng cố vị trí là DEX số một và Do hiệu ứng mạng, người đứng thứ hai khó có cơ hội theo đuổi khác. Còn lâu nữa nếu không có con át chủ bài đặc biệt thì Uniswap rất có thể sẽ tiếp tục là người dẫn đầu DEX.
SushiSwap có còn cơ hội không?
Với việc ra mắt thành công token UNI của Uniswap và triển khai hoạt động khai thác thanh khoản, điều này đã tạo ra áp lực lớn cho SushiSwap. Đặc biệt, nhóm token được khai thác trên Uniswap là nhóm có tính thanh khoản cao nhất trên Sushiswap. Đây là một cuộc phản công cổ điển để tận dụng tính thanh khoản.
Cộng đồng hiện tại đang có quan điểm tiêu cực về SushiSwap và tin rằng về cơ bản là không có cơ hội. Từ góc độ phấn đấu cho vị trí hàng đầu và thay đổi cục diện DEX, cơ hội chiến thắng của SushiSwap thực sự ngày càng nhỏ đi. Khoảng thời gian để Uniswap phát hành tiền là khoảng thời gian để các Swap khác nhau bao vây và trấn áp Uniswap. Bây giờ Uniswap đã phát hành tiền thành công, toàn bộ bối cảnh DEX khó có thể thay đổi đáng kể trong một thời gian dài.
Nhưng SushiSwap không hoàn toàn không có cơ hội. Hiện tại, phí giao dịch DEX rất cao và trải nghiệm giao dịch cần được cải thiện. Nếu cộng đồng SushiSwap có thể lặp lại và cải thiện nhanh hơn về phí giao dịch cũng như trải nghiệm giao dịch thì việc giành được một vị trí trong lĩnh vực DEX là không thể.
Trước hết, SushiSwap có thể đẩy nhanh việc áp dụng Lớp 2 và triển khai nó trên các chuỗi công khai khác để giảm phí giao dịch càng sớm càng tốt, tăng tốc độ giao dịch và mang lại cho người dùng trải nghiệm mượt mà hơn kinh nghiệm.
Thứ hai, SushiSwap có thể đẩy nhanh việc triển khai các trải nghiệm giao dịch như sổ đặt hàng và liên tục tung ra các trải nghiệm sản phẩm phục vụ nhu cầu của cộng đồng.
Cuối cùng, về cơ chế khuyến khích, việc SushiSwap duy trì tính thanh khoản thông qua cơ chế khuyến khích như thế nào cũng là ưu tiên hàng đầu. Bạn thậm chí có thể cân nhắc việc tăng các ưu đãi một cách hợp lý cho các nhà cung cấp thanh khoản trong thời kỳ cạnh tranh khốc liệt, đồng thời cung cấp các ưu đãi nhất định cho các nhà giao dịch, thay vì bám vào cơ chế khuyến khích hiện tại. Biết đâu còn có những cách khác hay hơn, cần được cộng đồng SushiSwap tìm hiểu và khám phá.
Ngoài ra, ở một khía cạnh nào đó, hoạt động khai thác thanh khoản của Uniswap không thể duy trì lợi nhuận cao nhất trong dài hạn, sẽ có sự cân bằng ở đây. Vì vậy, mặc dù Uniswap sẽ ngày càng lớn hơn nhưng nó sẽ không độc quyền về mọi thứ. Đây cũng là không gian sống của nhiều Swap khác.
Từ góc độ này, mặc dù vị trí dẫn đầu của Uniswap sẽ khó bị lung lay trong thời gian dài nhưng Sushiswap vẫn có khả năng tồn tại nếu có thể lặp lại nhanh chóng. cũng có cơ hội phát triển hơn nữa.
Không có Swap nào khác có thể thách thức Uniswap
Cuối cùng, những đổi mới vi mô dựa trên Uniswap chỉ có thể có được một không gian phát triển tương đối nhỏ và về cơ bản không thể thách thức Uniswap, bởi vì cho dù các Swap này có làm gì thì Uniswap cuối cùng cũng có thể bắt chước nó.
Thứ có thể thách thức Uniswap phải là một mô hình DEX mới. Còn về mô hình đó thì Blue Fox Notes không biết. Nhưng có một điều chắc chắn là Uniswap không hề dễ dàng nghỉ ngơi và các mô hình mới có thể xuất hiện bất cứ lúc nào trong tương lai.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
