Làm thế nào người dùng token đòn bẩy có thể bảo vệ lợi ích của chính họ trong bối cảnh thị trường biến động mạnh mẽ?

Vào cuối tuần đầu tiên của tháng 8, đợt tăng giá thú vị nhất trên thị trường tiền điện tử tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay đã bất ngờ dội một gáo nước lạnh. Các đồng tiền chính giảm mạnh trong vòng chưa đầy 10 phút. Vào chiều Chủ nhật, giờ Hồng Kông, BTC đã thách thức không thành công mức 12.000 USD và từng giảm xuống còn 10.700 USD trước khi ổn định ở mức khoảng 11.100 USD. ETH cũng trải qua xu hướng tương tự, giảm mạnh từ mức cao 415 USD trong vài phút, cố gắng xuống mức thấp nhất là 335 USD và cuối cùng ổn định ở khoảng 370 USD đến 380 USD.

Trong khi sự biến động của thị trường dường như đang gia tăng, hiệu suất của token đòn bẩy trong điều kiện thị trường đầy biến động một lần nữa lại thu hút sự chú ý. Sự điều chỉnh nhanh chóng của thị trường dường như đã gây ra tình trạng bất thường trong các cặp giao dịch token có đòn bẩy trên các nền tảng giao dịch riêng lẻ và thậm chí khiến người dùng cá nhân bị thua lỗ. Tại sao những biến động đột ngột của thị trường thường có tác động không mong muốn đến hiệu suất của token đòn bẩy? Khi người dùng chọn giao dịch token đòn bẩy, họ có thể sử dụng phương pháp nào để bảo vệ lợi ích của chính mình?

Token có đòn bẩy biến động nhiều hơn trong các thị trường biến động

Hãy lấy ETH và các token đòn bẩy có liên quan của nó làm ví dụ để xem thị trường điều chỉnh như thế nào vào cuối tuần. trên các token đòn bẩy chính. Như có thể thấy từ biểu đồ 5 phút của hợp đồng vĩnh viễn ETH của FTX, xu hướng của ETH vào Chủ nhật thực sự khá biến động, từ mức tối đa khoảng 411 USD đến vị trí khoảng 334 USD, với mức dao động cao và thấp hơn 70 USD. .

Mặc dù hợp đồng vĩnh viễn ETH có mức độ biến động nhất định, nhưng token đòn bẩy ETH của một số sàn giao dịch dường như đang gặp phải những điều kiện bất thường. Hai biểu đồ dài 5 phút bên dưới cho thấy mức độ hoạt động của các token đòn bẩy giảm giá của Binance và FTX trong quá trình điều chỉnh ETH vào Chủ nhật.

EthereumDOWN của Binance trong bối cảnh giá ETH giảm vào Chủ nhật Đã có nhiều điều bất thường những thay đổi. Tình huống bất thường này kéo dài hơn 30 phút. Vào buổi chiều sau vụ việc, khi giá ETH tiếp tục giảm, EthereumDOWN dường như không đi theo xu hướng giảm của giá ETH và tăng thêm theo thời gian mà chỉ duy trì qua lại.

Hiệu suất của sản phẩm tương tự ETHBEAR của FTX có vẻ phù hợp hơn với mong đợi của người dùng và nhà giao dịch. Khi giá ETH giảm mạnh, ETHBEAR dường như đã tạo ra hiệu ứng đòn bẩy gấp ba và mã thông báo tăng mạnh. Mặc dù những biến động giá bất ngờ cũng sẽ có tác động nhất định đến token ETHBEAR, nhưng xét một cách tương đối thì ETHBEAR của FTX có vẻ đáng tin cậy và công bằng hơn.

Tôi tin rằng thị trường vẫn nhớ tuyên bố của CZ về việc hủy niêm yết token đòn bẩy của FTX. Tuy nhiên, sự cố EthereumDOWN này dường như đã mang đến cho thị trường một thông điệp ngược lại.

Nguyên nhân đằng sau sự biến động bất thường của token đòn bẩy là gì?

Trên thực tế, token đòn bẩy không hoạt động như mong đợi Có thể có nhiều lý do dẫn đến hiệu suất bình thường.Là người dẫn đầu thị trường token đòn bẩy, người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried đã từng giải thích một số tình huống khi token đòn bẩy của Binance lại bất thường vào tháng 3 năm 2020.

Ông giải thích rằng ngoài động lực giao dịch tăng lên, có thể dẫn đến hiệu suất cao hơn bình thường của các token đòn bẩy, sự chậm trễ của mạng và không đủ hàng tồn kho cũng có thể là những lý do chính. Nói cách khác, tính thanh khoản không đủ có thể là thủ phạm lớn nhất ngăn cản các token đòn bẩy hoạt động bình thường. Do đó, việc lựa chọn một nền tảng giao dịch phù hợp và thanh khoản có thể là yếu tố quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch token đòn bẩy.

Tóm tắt

Có một nhu cầu nhất định về token đòn bẩy trên thị trường. Mặc dù các sản phẩm token đòn bẩy của các sàn giao dịch khác nhau có vẻ giống nhau nhưng hiệu suất của chúng có thể không gây ra nhiều vấn đề trong điều kiện thị trường bình thường. Tuy nhiên, việc thử nghiệm sản phẩm thường diễn ra trong điều kiện thị trường có nhiều biến động. Do đó, việc lựa chọn một nền tảng giao dịch có các quy định phù hợp, chẳng hạn như đủ thanh khoản và danh tiếng tốt, có thể quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư so với việc chọn chính sản phẩm đó, vì điều này dường như bảo vệ lợi ích riêng của nhà đầu tư tốt hơn. Do đó, các nhà đầu tư phải tìm hiểu kỹ và nghiên cứu ưu và nhược điểm của từng nền tảng giao dịch trước khi tham gia giao dịch mã thông báo có đòn bẩy.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia