Bạn đang nghĩ đến việc bán khống Bitcoin?

Xin cảm ơn nhà giao dịch thị trường thứ cấp CFJ vì sự đóng góp của anh ấy cho bài viết này.

Có một quan điểm rất ấn tượng trong cuốn "Lý thuyết về chu kỳ dao động", cuốn sách viết: "2020 là một chu kỳ lớn của hàng hóa, là cơ hội thay đổi số phận của nhà đầu tư."

Khi 7 tháng trôi qua trong năm 2020 Nhìn lại câu này, tôi có cảm xúc lẫn lộn. Nhiều mặt hàng khác nhau đã xuất hiện từ đường cong hình chữ V sau khi trải qua đợt sụt giảm mạnh và chứng khoán Mỹ, vàng và các mục tiêu khác đã đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Những cảm xúc mà các nhà đầu tư Bitcoin tích lũy trong ba tháng cuối cùng đã được giải phóng trong hai ngày qua. Bitcoin bắt đầu tăng từ 9.500 đô la Mỹ, đạt tối đa hơn 11.000 đô la Mỹ, thiết lập mức cao mới trong năm và hoàn thành một mức nhỏ đột phá.

Năm nay đã có "312" làm tham chiếu. Sau khi Bitcoin quay trở lại mức 10.000 USD, một số người tin rằng đây là mức tăng phi lý và kêu gọi giảm giá.

Trước khi bán khống Bitcoin, hãy suy nghĩ trước tiên, tại sao bạn nên làm điều đó?

Logic cơ bản của việc bán khống là bạn cho rằng tài sản này đã kết thúc, xu hướng tăng sắp đảo ngược hoặc giá của tài sản tại thời điểm này đã ở mức cao nhất của chu kỳ lịch sử.

Ngay cả khi chúng tôi trực tiếp sử dụng dữ liệu từ nền tảng giao dịch để tham khảo, lãi suất mở của hợp đồng tương lai Bitcoin BitMEX là gần 1 tỷ đô la Mỹ, số tiền này đã quay trở lại về mức trước vụ tai nạn 312. Giá Bitcoin cũng đã quay trở lại mức hơn 10.000 đô la Mỹ, đây cũng là mức giá cao nhất trước vụ tai nạn 312.

Nhưng nếu bạn nhìn ra thế giới, Bitcoin ngày nay không còn là Bitcoin của tháng Ba nữa.

3 tháng ngang

Nhắc lại ba tháng qua, những người nắm giữ Bitcoin dường như đã bán khống. Vàng đạt mức cao kỷ lục, bạc tiếp tục tăng mạnh và chứng khoán Mỹ do Tesla và những gã khổng lồ khác đại diện cũng đạt mức cao mới.

Từ trên xuống dưới: Tháng 5 đến nay, vàng, Xu hướng giá bạc và Tesla

Trên thị trường thứ cấp toàn cầu, ngay cả cổ phiếu A cũng đã đạt 3.400 điểm. Ngược lại, trong ngành tiền điện tử hầu như không có chuyển động. Từ góc độ của ngành, lĩnh vực DeFi thực sự rất sôi động, nhưng nó không phải là lối vào cho lưu lượng truy cập bên ngoài vòng tròn. Các tìm kiếm phổ biến nhất trên Weibo luôn là Bitcoin, thậm chí không phải Ethereum. Cho dù DeFi hiện tại có đổi mới đến đâu, cũng như miễn là ngưỡng và số tiền được sử dụng. Nếu ngưỡng vẫn cao, nó sẽ không thu hút được lưu lượng truy cập lớn.

Nói một cách thẳng thắn, Bitcoin giống như một đứa trẻ bị bỏ rơi trong ba tháng qua. Vào đầu tháng 7, AKG Cangzi từng trả lời một câu hỏi trên weibo về “Tại sao các thị trường thứ cấp khác cực kỳ sôi động nhưng chỉ có một số kẻ bắt chước đang nổi lên trong vòng tròn tiền tệ?” Ông đã so sánh một số cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu A và Bitcoin đang hoạt động tốt. và các altcoin chính thống nhận thấy rằng Bitcoin đơn giản là không thể so sánh với các thị trường thứ cấp khác về tính thanh khoản, tâm lý thị trường, thuộc tính tài sản và các khía cạnh khác.

Giá trị thị trường của Bitcoin có quá cao không? Bitcoin trị giá 9.000 USD có giá trị thị trường xấp xỉ 180 tỷ USD, có thể không phải là giá trị thị trường cao so với một số cổ phiếu riêng lẻ. Vào giữa tháng 6, giá cổ phiếu của Tesla đã vượt 1.000 USD, phá vỡ mức cao trước đó và giá trị thị trường của nó vượt quá 190 tỷ USD. Tuy nhiên, đây chưa phải là dấu chấm hết, dòng tiền nóng và Fomo của các nhà đầu tư bán lẻ đã khiến giá cổ phiếu của Tesla tăng gấp đôi. Số tiền này được đặt bằng Bitcoin, có thể đã ở mức cao nhất mọi thời đại.

Đây chỉ là một cổ phiếu duy nhất. Có rất nhiều phương tiện đầu tư nặng hơn Bitcoin, nhưng chúng vẫn không thể ngăn cản dòng vốn đổ vào.

Trong một thời gian dài, trọng tâm của tiền nóng hoàn toàn không nằm ở vòng tròn tiền tệ. Bitcoin thực sự có những biến động nhỏ trong giai đoạn này, nhưng nó luôn hụt hơi. Nhưng điều duy nhất có thể cứu vãn vòng tròn tiền tệ là sự trỗi dậy của Bitcoin, chỉ có dòng tiền đổ vào và không còn cách nào khác.

Độ trễ của Bitcoin

Tôi phải thừa nhận rằng sự trỗi dậy của Bitcoin có độ trễ nghiêm trọng. Trong thị trường tăng giá do lĩnh vực công nghệ thống trị này, tất cả các cổ phiếu công nghệ hàng đầu đều đã tăng giá.

Trong ba tháng qua, công ty dẫn đầu về chip TSMC đã tăng từ 300 Đài tệ lên 430 Đài tệ, công ty dẫn đầu về năng lượng mới Tesla đã tăng từ 700 đô la Mỹ lên tối đa 1.900 đô la Mỹ, công ty dẫn đầu về du hành vũ trụ Virgin Galactic đã tăng từ 15 đô la Mỹ lên 27 đô la Mỹ và công ty dẫn đầu về thịt nhân tạo Beyond Meat đã tăng từ 90 đô la Mỹ lên với mức giá tối đa là 160 đô la, lĩnh vực công nghệ do các cổ phiếu hàng đầu này dẫn đầu là lĩnh vực dẫn đầu trong thị trường giá lên thị trường thứ cấp toàn cầu hiếm hoi này.

Trong ngành công nghiệp blockchain, cũng thuộc lĩnh vực công nghệ, mục tiêu hàng đầu không thể phủ nhận là Bitcoin, nhưng nó vẫn bất động.

Ngay cả khi chúng ta vẫn nhìn Bitcoin dưới góc độ câu chuyện “vàng kỹ thuật số”, giá vàng giao ngay đã đạt mức cao kỷ lục trong một tuần và Bitcoin chỉ mới bắt đầu chuyển động nên độ trễ vẫn tồn tại.

May mắn thay, giờ đây Bitcoin cuối cùng cũng mang lại cho chúng ta hy vọng.

Bạn có nên rút ngắn Bitcoin

Khi Bitcoin quay trở lại mức 10.000 USD, phải chăng đó có nghĩa là đã đến lúc Bitcoin phải short?

Có một câu nói xưa trên thị trường thứ cấp, "Cách tốt nhất để kiếm tiền trên thị trường là tiền cảm tính, tiếp theo là phân tích kỹ thuật và thứ ba là các nguyên tắc cơ bản." Khi chúng ta nhìn lại thị trường toàn cầu, mọi thứ đều khác so với tháng Ba. Việc các ngân hàng trung ương toàn cầu xả nước chưa từng có đã hình thành một vòng phân phối tài sản mới. Một số lượng lớn các quỹ đã chọn lĩnh vực công nghệ và vàng làm tài sản trú ẩn an toàn. Tất cả các nhà lãnh đạo công nghệ đều đang ở những đỉnh cao mới hoặc đang trên đường đến những đỉnh cao mới mức cao.

Nói cách khác, chúng tôi có thể Sống qua bong bóng công nghệ.

Tiền nóng đã chọn lĩnh vực công nghệ làm nơi đầu tư vốn của mình, gây ra thị trường tăng trưởng trong ngành công nghệ, giống như họ đã chọn ngành Internet 20 năm trước và gây ra bong bóng Internet.

Định giá ngành công nghệ hiện nay có cao không? Cao đến mức ngay cả người sáng lập Tesla, Elon Musk, cũng viết trên Twitter rằng giá cổ phiếu của Tesla quá cao, khi đó Tesla chỉ có 700 USD, sau khi ông đưa ra cảnh báo này, giá cổ phiếu của Tesla vẫn ở mức cao, lên tới 1.900 USD. Bản thân những người sáng lập cũng biết điều này là không bình thường nhưng không thể ngăn chặn được.

Khi giá Tesla đạt mức cao kỷ lục 1.000 USD, bạn có muốn bán khống Tesla không? Có thể bạn đã nghĩ đến nhưng nhìn lại, mọi cảm xúc của nhà đầu tư lúc đó đều dâng cao và bạn đang đi ngược xu hướng.

Giờ đây, tâm lý về Bitcoin đã hình thành trong ba tháng đang được khuấy động.

Tất cả các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin vẫn không thay đổi: nhu cầu giao dịch và nhu cầu đầu cơ lớn, một lượng nhỏ nhu cầu lưu trữ giá trị và nhu cầu sử dụng rất nhỏ. to Flow cũng không thay đổi.

Thay đổi duy nhất là nước cuối cùng cũng chảy vào các cánh đồng Bitcoin, mang lại cho mọi người niềm tin vào một vụ thu hoạch bội thu.

Quan điểm này không phải là yêu cầu mọi người mua Bitcoin, vì Bitcoin vẫn chưa được xác định đến mức chắc chắn sẽ tăng, nhưng tôi hy vọng mọi người sẽ không bán khống một cách mù quáng, vì việc bán khống có thể sẽ diễn ra ngược lại xu hướng cơ bản.

Vào năm 2018, cha đỡ đầu quyền chọn 55 tuổi James Cordier tin rằng khí đốt tự nhiên, vốn vẫn đang tăng, đã đạt đến đỉnh điểm và quyết định giảm giá khí đốt tự nhiên, vì vậy ông đã bán các quyền chọn mua trần. Nếu chúng ta nhìn vào khí đốt tự nhiên bây giờ, James đã đúng và giá thực sự thấp hơn so với năm 2018, nhưng thật không may, anh ấy lại lạc quan về xu hướng tăng. Vào tháng 11 năm 2018, giá khí đốt tự nhiên đạt mức cao nhất trong 13 năm là 122 USD và toàn bộ số tiền 150 triệu USD trong tay James đã được thanh lý.

Bong bóng công nghệ đã hình thành và khả năng cao là Bitcoin đã ở trong bong bóng này. Lúc này, chúng ta không thể làm gì cả và chờ đợi những cảm xúc cuối cùng đã thành hình, sẽ không bao giờ là quá muộn.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia