Đánh giá toàn diện về dữ liệu quý 2 của thị trường tiền điện tử: Bitcoin vượt trội so với thị trường chứng khoán ở nhiều quốc gia khác nhau

Tiêu đề gốc: "Đánh giá toàn diện về dữ liệu quý 2 của thị trường tiền điện tử: Bitcoin vượt trội so với thị trường chứng khoán ở nhiều quốc gia khác nhau"

Tác giả gốc: Qin Xiaofeng, Odaily Planet Daily

Trong quý đầu tiên, bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID-19 đang hoành hành và cuộc chiến giá dầu thô, các thị trường tài chính lớn hoạt động kém hiệu quả. Thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ nhiều lần và Bitcoin giảm một nửa và lao dốc.

Trong quý 2, các ngân hàng trung ương trên thế giới công bố các biện pháp kích thích nhằm củng cố niềm tin và thị trường tài chính bắt đầu phục hồi. Trong số đó, chỉ số S&P 500 tăng mạnh hơn 20%, ghi nhận mức tăng hàng quý lớn nhất kể từ quý 4 năm 1998; chỉ số Stoxx 600 của Châu Âu tăng 12% và chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng 15%.

Thị trường tiền điện tử cũng phục hồi mạnh mẽ.Bitcoin đã hoàn thành việc giảm một nửa sản lượng và vượt thành công mốc 10.000 USD, với mức tăng hàng quý cao nhất là gần 60%.Nó đóng cửa trên 9.000 USD vào cuối quý, với mức tăng hàng quý là 42%, vượt trội so với thị trường chứng khoán của nhiều quốc gia khác nhau.

Ngoài ra, tỷ trọng của Bitcoin trong thị trường mã hóa luôn duy trì trên 60% và mùa altcoin còn rất xa.

Thư mục bài viết này:

(Nhắc nhở nồng nhiệt, bạn có thể vuốt trực tiếp đến phần bạn quan tâm.)

Hiệu suất tổng thể của thị trường mã hóa: tổng giá trị thị trường tăng 46,5%

So sánh 10 loại tiền tệ hàng đầu theo vốn hóa thị trường: CRO lọt vào top 10

Bitcoin đã hoàn thành đợt halving nhưng không thể tăng vọt

Xu hướng tiền tệ nền tảng: MX dẫn đầu, ZB hoạt động kém

Stablecoin tiếp tục được phát hành và USDC đang nổi lên

Thị trường phái sinh: khối lượng giao dịch quyền chọn đạt mức cao mới

DeFi lối chơi mới: cho vay và khai thác

Thị trường chứng khoán và vàng kém hiệu quả hơn Bitcoin

1. Hiệu suất tổng thể của thị trường mã hóa: tổng giá trị thị trường tăng 46,5%

Dữ liệu của CoinMarketCap cho thấy tổng số tiền điện tử trong quý 2 năm 2020. Giá trị thị trường đóng cửa ở mức 260,675 tỷ USD, với mức tăng hàng quý là 46,5% và mức tăng hàng tháng là 53%; tuy nhiên, tổng thị trường giá trị lần này không vượt qua được mốc 300 tỷ USD, đạt tối đa 284,2 tỷ USD (ngày 2/6). Như được hiển thị bên dưới:

(Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử quý 2, hình ảnh từ  CoinMarketCap)

Ngoài ra, trong ba tháng qua, tốc độ tăng trưởng tổng vốn hóa thị trường có xu hướng giảm dần: 39% trong tháng 4, 9,19% trong tháng 5 và -3,57% trong tháng 6. Như được hiển thị bên dưới:

(dữ liệu từ CoinMarketCap, Biểu đồ hàng ngày của Odaily Planet)

Từ tình hình giao dịch Hãy nhìn , khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong quý 2 đạt 91,34 tỷ đô la Mỹ, giảm 37,3% so với tháng trước; đặc biệt trong tháng vừa qua, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đã tiếp tục giảm và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong tháng 6 ít hơn 70 tỷ đô la Mỹ.

Điều đáng chú ý là đỉnh cao của khối lượng giao dịch trong một ngày không phải là vào ngày 2 tháng 6, khi Bitcoin đạt mức giá cao nhất hàng quý là 10.299 USDT; mà vào ngày 30 tháng 4, đỉnh điểm của khối lượng giao dịch là 252 tỷ USD, khi Bitcoin từng đạt được đỉnh cao tăng hơn 10%, đạt tối đa gần 9.500 USDT.

2. So sánh 10 loại tiền tệ hàng đầu theo vốn hóa thị trường: CRO lọt vào top 10

Trong quý 2, Bitcoin và Ethereum cả hai đều hoạt động tốt. Xếp hạng giá trị thị trường của các loại tiền tệ khác đã thay đổi so với quý đầu tiên: OKB rơi khỏi danh sách top 10 và CRO thay thế nó, xếp thứ 9; BNB xếp thứ 8; EOS, được gọi là Blockchain 3.0, vẫn xếp thứ 9 trong quý này. Không rơi ra khỏi top 10. (Odaily Planet Daily Note: CRO là chuỗi khối thanh toán được mã hóa tức thời Crypto.comChain, mã thông báo của dự án Monaco (MCO) ban đầu, chủ yếu được sử dụng cho các thủ tục thanh toán phí, cổ tức và phần thưởng.)

Dữ liệu của BitUniverse cho thấy trong số 10 loại tiền tệ hàng đầu theo vốn hóa thị trường, 3 loại tiền tệ hàng đầu có mức tăng giá cao nhất trong quý 2 năm 2020 là: CRO (+158,69%), ETH (+70,51%), BTC (+42,07%); giảm là: BSV (-5,03%) và XRP (-0,13%). Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Mười loại tiền tệ hàng đầu không được tính trong USDT và sẽ được tính riêng sau. dữ liệu đến từ BitUniverse, Biểu đồ hàng ngày của hành tinh Odaily)

Trong toàn quý 2, CRO có mức tăng lớn nhất, đạt 208,18%; BCH có hiệu suất yếu nhất, mức tăng nhỏ nhất, chỉ 26,75%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: 10 loại tiền tệ hàng đầu không được tính vào USDT, dữ liệu được lấy từ BitUniverse, Biểu đồ hàng ngày của Odaily Planet)

Từ góc độ biên độ, CRO có biên độ cao nhất, vượt quá 200%, giá biến động dữ dội và biên độ của các loại tiền điện tử khác nhỏ hơn 100%; ETH theo sát, với biên độ 97%, BTC (67,46%) và BSV (62%) cũng vậy. có biến động tương đối lớn, các loại tiền tệ chính thống còn lại, Độ biến động tương đối yếu, điều đó cũng có nghĩa là sự chú ý của thị trường đã giảm và mức độ sẵn sàng đầu cơ thấp.

Cuối cùng, cụ thể trong một tháng, mỗi loại tiền tệ sẽ hoạt động khác nhau. ETH hoạt động mạnh nhất vào tháng 4, với mức tăng lên tới 56,75%; trong thị trường đầy biến động vào tháng 5 và tháng 6, CRO hoạt động đáng chú ý nhất, luôn tăng, với mức tăng lần lượt là 42,61% và 50,41%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: 10 loại tiền tệ hàng đầu không được tính trong USDT, dữ liệu đến từ BitUniverse, Odaily Biểu đồ hành tinh hàng ngày)

Đặc biệt là vào tháng 6, nhiều token đã trải qua sự điều chỉnh ở các mức độ khác nhau, trong đó BSV dẫn đầu mức giảm với mức giảm 19,13%;

3. Bitcoin đã hoàn thành việc giảm một nửa nhưng không thể bay lên trời

Trong quý đầu tiên của năm nay , Bitcoin Giá trực tiếp giảm một nửa, có thời điểm giảm xuống còn 3.800 USD và đóng cửa trên 6.000 USD trong quý cuối cùng. Vào thời điểm đó, đợt giảm một nửa Bitcoin lần thứ ba chỉ còn chưa đầy 60 ngày nữa và mọi người hy vọng vào sự phục hồi của thị trường trong quý hai.

Cuối cùng thì Bitcoin đã không làm mọi người thất vọng. Dữ liệu của BitUniverse cho thấy Bitcoin đóng cửa tăng 42% trong suốt quý thứ hai, với mức tăng cao nhất lên tới 60%.

Xu hướng của Bitcoin trong quý 2 cũng phù hợp với xu hướng nhất quán trong vài năm qua. Dữ liệu Skew cho thấy lợi nhuận của Bitcoin thường dương trong quý thứ hai; đồng thời, lợi nhuận âm trong quý thứ ba liên tiếp vừa qua của Bitcoin cũng đã bị phá vỡ. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Lợi nhuận hàng quý của Bitcoin, hình ảnh từ Skew)

Từ hiện tại Đánh giá từ Với tình hình thu nhập, Bitcoin dường như đang lặp lại xu hướng của năm 2015, do đó Bitcoin có thể phải đối mặt với sự điều chỉnh trong quý 3.

Nếu bạn xem xét chi tiết xu hướng của Bitcoin trong quý 2, bạn sẽ thấy rằng tháng tốt nhất để Bitcoin kiếm được lợi nhuận là tháng 4, đạt 36%.Điều này chủ yếu là do sự kiện halving sớm được kích thích. Đặc biệt trong hai ngày cuối tháng 4, Bitcoin đã tăng tới 23%, chạm mốc 9.500 USDT. Cuộc biểu tình tiếp tục trong gần một tuần và cuối cùng đã giúp Bitcoin vượt qua mốc 10.000 USD.

Tuy nhiên, vào ngày 12 tháng 5 Hai ngày trước khi giảm một nửa, Bitcoin bất ngờ sụp đổ, với mức giảm tối đa trong một ngày là 17% và tối thiểu là 8.000 USD. Kể từ khi halving hoàn thành, Bitcoin vẫn chưa thể bay lên trời, luôn dao động rộng trong khoảng từ 8.500 USD đến 10.000 USD, trong khoảng thời gian này, nó đã từng vượt mốc 10.000 USD (ngày 2/6), nhưng nó luôn luôn như vậy. thật khó để đứng vững.

10.000 USD chắc chắn là một vực sâu tự nhiên đối với Bitcoin hiện tại và cần thêm thời gian để tích lũy năng lượng.

Dữ liệu Bitcoinity.org cho thấy tổng số giao dịch Bitcoin trong quý 2 đạt 7,11 triệu, giảm 5,3% so với quý trước; cụ thể trong một tháng, tháng 5 có khối lượng giao dịch cao nhất và tháng 6 có khối lượng giao dịch thấp nhất. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Số lượng giao dịch Bitcoin, dữ liệu đến từ Bitcoinity.org, được lập biểu đồ bởi Odaily Planet Daily )

Trong quý vừa qua, tỷ trọng của Bitcoin trong tổng giá trị thị trường không thay đổi đáng kể, tăng từ 65,4% vào đầu quý lên tối đa 69,64% (ngày 15 tháng 5), với mức tăng tối đa là 6,4% quý đóng cửa ở mức 64,78%, giảm nhẹ dưới 1%.

Kể từ quý 3 năm 2019, Bitcoin luôn chiếm hơn 60% tổng vốn hóa thị trường và tỷ trọng của nó ổn định, đồng nghĩa với việc “thị trường hút máu” Bitcoin có thể tiếp tục và các altcoin khác vẫn thiếu động lực tăng lên và “mùa altcoin” còn rất xa. .

(Lưu ý: Tỷ lệ bitcoin, hình ảnh từ CoinmarketCap)

Dữ liệu của BTC.com cho thấy độ khó của việc khai thác Bitcoin tiếp tục tăng trong quý 2. 13.91 T từng tăng lên 16,1 T, tăng 15,7%; nhưng vào ngày 4 tháng 6, độ khó khai thác đạt 13,73 T, giảm 9,5%; độ khó khai thác hiện tại được tạm thời báo cáo là 15,78 T và mức tăng chung trong Q1 là 13,4 %.

(Lưu ý: Độ khó khai thác, hình ảnh từ BTC.com)

Quý 2, khối Bitcoin hàng tháng Kích thước trung bình cho thấy xu hướng tăng trưởng liên tục, với mức tăng hàng quý cao nhất là 17,5% và mức đóng cửa hàng quý tăng 5,5%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Kích thước khối trung bình hàng tháng, dữ liệu từ BTC.com, Biểu đồ hàng ngày của Odaily Planet)

Ngoài ra, tổng số giao dịch Bitcoin hàng tháng tiếp tục tăng, từ 8.702.021 giao dịch trong tháng 4 lên 9.192.400 giao dịch trong tháng 6, tăng 5,6%.

(Lưu ý: Tổng số lượng giao dịch hàng tháng, dữ liệu lấy từ BTC.com, Odaily Planet Daily Chart)

Tổng số lượng giao dịch trong cả quý 2 là 26.987.143, giảm 3,4% so với quý trước.

Ngoài ra, phí xử lý Bitcoin đã tăng 136% so với tháng trước trong quý 2, đạt 27,36 triệu USD. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Phí giao dịch bitcoin, dữ liệu từ The Block, Biểu đồ hàng ngày của Odaily Planet)

4. Xu hướng tiền tệ nền tảng: MX dẫn đầu, ZB hoạt động kém

Trong quý đầu tiên của năm nay, OKEx đã nhanh chóng tạo ra "làn sóng hủy diệt" các token nền tảng. Sau đó, nhiều sàn giao dịch cũng làm theo và nền tảng Đồng tiền này đang mở ra Mùa hè Ấn Độ và mức tăng của nó rất đáng hài lòng, đặc biệt là OKB, đóng cửa tăng 66% trong quý đầu tiên.

Vậy, mỗi loại tiền tệ trên nền tảng hoạt động như thế nào trong quý hai?

Odaily Planet Daily đã chọn sáu sàn giao dịch, cụ thể là OKEx, Binance, Huobi, Gate, MXC Matcha và ZB, để so sánh hiệu suất giá của từng loại tiền tệ nền tảng trong quý hai.

Nhìn chung, MX có mức tăng chung trong Quý 2 cao nhất, đạt 50,06% và MX cũng có mức tăng cao nhất, đạt 109,65%; HT (+25,07%), BNB (+22,63%) theo sát; Quý 2 có diễn biến kém nhất Lớn nhất là ZB, với mức tăng chung là dưới 1%.

(Lưu ý: Hiệu suất tiền tệ quý 2 của nền tảng, dữ liệu đến từ BitUniverse, Biểu đồ hàng ngày của Odaily Planet)

Từ sự biến động Có thể thấy biên độ MX cũng lớn nhất, gần 240%; biên độ ZB nhỏ nhất chỉ 28%.

Ngoài ra, sáu loại tiền tệ nền tảng hoạt động khác nhau trong các tháng khác nhau, như minh họa bên dưới:

(Lưu ý: Tốc độ tăng trưởng hàng tháng của tiền tệ nền tảng, dữ liệu đến từ BitUniverse, Biểu đồ hàng ngày của Odaily Planet)

Trong số đó, MX và BNB hoạt động mạnh mẽ trong Tháng 4 tăng lần lượt là 38,85% và 35,1%, MX cũng hoạt động tốt trong tháng 5 với mức tăng 23,5%, trong tháng 6, MX thiếu động lực và dẫn đầu đà giảm.HT dẫn đầu với mức tăng yếu 1,5% trong tháng 6 trong khi ZB ngoại trừ Sau khi phục hồi một chút với thị trường rộng lớn hơn vào tháng 4, nó đã có xu hướng giảm trong tháng 5 và tháng 6, cuối cùng dẫn đến mức tăng hàng quý dưới 1%.

5. Stablecoin tiếp tục được phát hành, USDC  xuất hiện

Trong quý 2, stablecoin vẫn không ngừng phát hành và tổng số tiền tiếp tục tăng lên.

Dữ liệu của Dapptotal.com cho thấy tổng khối lượng stablecoin đã tăng từ 7,79 tỷ USD vào đầu quý lên 11,94 tỷ USD, tăng 53,2%; so với mức tăng tổng khối lượng stablecoin trong Quý 1 (33,8%). tăng 19,4% so với quý trước. .

(Thay đổi về tổng số lượng stablecoin, hình ảnh từ Dapptotal.com)

Các đợt phát hành stablecoin bổ sung chính trong quý 1 Tập trung vào tháng 3, quý này rải rác hơn. Nhìn vào các tháng cụ thể, tháng 4 có lượng phát hành bổ sung lớn nhất, đạt 1,81 tỷ USD, tăng 23,23%; tháng 5 phát hành thêm là 1,35 tỷ USD, tăng 14,06%; tháng 6 phát hành thêm là 990 triệu USD, tăng hàng tháng là 990 triệu USD. 9,04%. Như được hiển thị bên dưới:      

(Lưu ý: Việc phát hành thêm stablecoin mỗi tháng, dữ liệu đến từ Dapptotal .com, Biểu đồ hàng ngày của Hành tinh Odaily)

Ngoài ra, tốc độ phát hành USDT còn tăng nhanh hơn nữa. Dữ liệu cho thấy tổng lượng USDT tăng từ 6,26 tỷ USD vào đầu tháng 4 lên 10,11 tỷ USD, tăng 61,5%, trực tiếp đẩy giá trị thị trường của USDT lên vị trí thứ ba trong danh sách; tổng lượng USDT phát hành thêm trong quý thứ hai. được so sánh với quý 1. Tăng 30% so với tháng trước, tỷ trọng của USDT trong tổng giá trị thị trường stablecoin tiếp tục tăng, từ 80,3% vào đầu quý lên 84,6% vào cuối quý quý, và sự thống trị của nó là không thể lay chuyển.

Nhìn vào các tháng cụ thể, số lượng USDT phát hành bổ sung giảm dần theo từng tháng: vào tháng 4, phát hành thêm 1,76 tỷ USD, tăng 28,12%; vào tháng 5, phát hành thêm 1,34 tỷ USD, tăng 16,71%; trong tháng 6, phát hành thêm 750 triệu USD, tăng 8%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Việc phát hành thêm USDT mỗi tháng, dữ liệu đến từ Dapptotal.com, được biểu đồ bởi Odaily Planet Daily)

OKEx giao dịch dữ liệu lớn cho thấy phí bảo hiểm USDT OTC cũng giảm từ 102,31% vào đầu quý xuống 99,36% vào cuối quý, giảm 2,8%; phí bảo hiểm cao nhất trong quý này xuất hiện vào ngày 27 tháng 5, ở mức 103,09%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: USDT OTC premium, hình ảnh từ OKEx)

Hiển thị dữ liệu Longhash, USDT chip chủ yếu được phân phối ở ba sàn giao dịch sau: Huobi (65,18%), bitfinex (25,16%) và Binance (9,66%).

(Lưu ý: Phân phối chip USDT, hình ảnh từ Longhash)

Điều đáng nói là, ngoại trừ USDT xếp hạng của các stablecoin mới nổi cũng đã thay đổi. Cuối quý trước, HUSD xếp thứ 4 và được thay thế bởi TUSD trong quý này. Tuy nhiên, top 3 luôn là USDC, PAX và BUSD. Tổng khối lượng thay đổi trong từng tháng như sau:

(Lưu ý: Những thay đổi hàng tháng về các stablecoin mới nổi, dữ liệu đến từ Dapptotal.com, được biểu đồ bởi Odaily Planet Daily)

Trong số đó, USDC vào tháng 6 Khoản phát hành bổ sung vượt quá 250 triệu USD, chiếm 54,1% thị trường stablecoin mới nổi, lần đầu tiên vượt quá 50%, càng mở rộng khoảng cách với các stablecoin mới nổi khác.

6. Thị trường phái sinh: khối lượng giao dịch quyền chọn đạt mức cao mới

Sau khi trải qua đợt sụt giảm trong quý đầu tiên, việc sử dụng đòn bẩy trở nên hợp lý hơn trong quý hai.

Dữ liệu lớn giao dịch OKEx cho thấy tỷ lệ đòn bẩy dài hạn BTC đã tăng từ 0,43 vào đầu quý lên tối đa 5,04, với mức tăng tối đa là 1072%; tuy nhiên, so với mức cao trong quý đầu tiên (32,99 ), tỷ lệ đòn bẩy vẫn ở mức thấp; quý cuối cùng đóng cửa ở mức 1,63, tăng 279% theo quý, điều này trở nên hợp lý hơn và phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng thị trường.

(Lưu ý: Tỷ lệ đòn bẩy mua và bán BTC, hình ảnh từ OKEx)

Dữ liệu lệch cho thấy ngày tương lai của BTC Khối lượng giao dịch giảm từ 11,664 tỷ USD đầu quý xuống còn 6,65 tỷ USD vào cuối quý, giảm 43% và giảm 45% so với quý 1; khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất xảy ra vào ngày 30/4. , đạt 38,4 tỷ USD, tăng tối đa 477%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng tương lai BTC, hình ảnh từ Skew)

Từ hình ảnh Ở trên cũng có thể thấy rằng sự gia tăng về khối lượng giao dịch tương lai chủ yếu tập trung xung quanh sự kiện halving Bitcoin (12/5) kéo dài gần một tháng, bắt đầu từ tháng 6, khối lượng giao dịch tương lai Bitcoin bắt đầu giảm, đặc biệt là vào ngày 21/6. từng giảm xuống còn 5,028 tỷ USD, lập mức thấp mới trong năm 2020.

Theo dữ liệu từ The Block, tổng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin đóng cửa ở mức 332 tỷ USD trong tháng 6, giảm 40,39% so với 557 tỷ USD trong tháng 5.

(Lưu ý: Khối lượng giao dịch hàng tháng của hợp đồng tương lai Bitcoin, hình ảnh từ The Block)

Mặc dù khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin giảm mạnh nhưng lãi suất mở đang có xu hướng tăng lên.

Lãi suất mở vào đầu quý là 2,04 tỷ USD, từng tăng lên 3,967 tỷ USD (ngày 1 tháng 5), với mức tăng lớn nhất là 94,5%. Trong vòng chưa đầy một tháng, lãi suất mở đã quay trở lại mức từng thấy trước vụ sụp đổ Thứ Năm Đen Tối vào giữa tháng 3, lần đầu tiên kiểm tra mức 4 tỷ USD sau hai tháng. Lãi suất mở sau đó giảm chậm nhưng vẫn ở mức khoảng 3,5 tỷ USD; vào cuối quý, lãi suất mở đóng cửa ở mức 3,46 tỷ USD, tăng 69,6% theo quý và tăng 94,1% so với quý đầu tiên. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Vị trí hợp đồng tương lai Bitcoin, hình ảnh từ Skew)

Ngoài ra, điều đáng nói là Có , Giao dịch tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME) đã đạt kỷ lục mới vào ngày 13 tháng 5 - lãi suất mở đạt 530 triệu USD và số lượng tài khoản tương lai Bitcoin CME đã vượt quá 2.500, đạt mức cao kỷ lục. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Thay đổi vị trí của hợp đồng tương lai Bitcoin CME trong quý 2, hình ảnh từ Skew)

Quý hai , các lựa chọn thị trường thậm chí còn trở nên nóng hơn, với vị trí trên nhiều nền tảng giao dịch đạt mức cao kỷ lục.

Tùy chọn Bitcoin, theo dữ liệu của Skew Khối lượng giao dịch hàng ngày tăng từ 44,812 triệu USD vào đầu quý lên 74,9 triệu USD vào cuối quý, tăng 67%; tốc độ tăng trưởng trong quý 2 giảm 340% so với quý 1 (406%). ), nhưng mức tăng đã tăng thêm 2 triệu USD . Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Những thay đổi về khối lượng giao dịch quyền chọn, dữ liệu từ biểu đồ Skew, Odaily)

Ngoài ra, khối lượng giao dịch quyền chọn hàng ngày đạt tối đa 226 triệu USD (ngày 2 tháng 6), thiết lập mức cao mới trong quý, nhưng không vượt quá mức cao lịch sử 294 triệu USD (ngày 13 tháng 3); trong suốt quý II, khối lượng giao dịch quyền chọn trung bình hàng ngày vẫn ổn định ở mức Khoảng 100 triệu USD. Đặc biệt trong hai tháng gần đây, giao dịch quyền chọn trở nên sôi động hơn. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: khối lượng giao dịch quyền chọn hàng ngày, hình ảnh từ Skew)

Đặc biệt là CME, Kể từ giữa tháng 5, khối lượng giao dịch quyền chọn Bitcoin đã tiếp tục tăng, đạt tối đa 66 triệu USD (ngày 28 tháng 5), lập kỷ lục lịch sử mới.

Ngoài ra, quyền nắm giữ quyền chọn đã tăng từ 503 triệu USD vào đầu quý lên tối đa 1,874 tỷ USD, tăng tối đa 272,5%; đóng cửa ở mức 1,026 tỷ USD vào cuối quý, tăng hàng quý là 103,9 %.

(Lưu ý: Tỷ lệ nắm giữ quyền chọn Bitcoin, hình ảnh từ Skew)

So với quý 1, sự gia tăng vị thế quyền chọn trong quý 2 đã làm tăng USD 356 triệu, tăng 213% so với tháng trước. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Thay đổi vị trí quyền chọn trong mỗi quý)

Nếu bạn nhìn nó từ một góc độ Các vị trí quyền chọn Exchange, Deribit và CME Bitcoin đều đạt mức cao kỷ lục trong quý này. Trong số đó, Deribit đạt tối đa 1,3 tỷ USD (25/6) và CME đạt tối đa 441 triệu USD (22/6). Như được hiển thị bên dưới:

Ngoài ra, thị phần khối lượng giao dịch quyền chọn Bitcoin của Deribit đã tăng lên hơn 90% và thị phần vị thế của nó đã chiếm hơn 75%. Về quyền chọn Ethereum, khối lượng giao dịch của Deribit chiếm 87% và lãi suất mở của nó chiếm 95%; khối lượng giao dịch của OKEx chiếm 13% và lãi suất mở của nó chiếm 5%.

Bảy , Lối chơi mới của DeFi: cho vay là khai thác

Trong quý 2, thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) phục hồi trở lại.

Dữ liệu DeFiPulse cho thấy tổng giá trị tài sản tiền điện tử bị khóa trên chuỗi đã tăng từ 538 triệu USD vào đầu quý lên 1,688 tỷ USD (ngày 30 tháng 6), kết thúc quý với mức tăng 213,7%. So với quý đầu tiên, giá trị khóa trong quý hai đã tăng 1,28 tỷ USD, tăng 970%, như minh họa bên dưới:

(Lưu ý: Những thay đổi về mức tăng trưởng giá trị khóa trong mỗi quý, dữ liệu đến từ biểu đồ DeFiPulse, Odaily)

Số lượng ETH bị khóa trên DeFi đã tăng từ 2,668 triệu vào đầu quý lên 3,085 triệu, tăng 15,6%.Trong giai đoạn này, số lượng ETH bị khóa Nó từng giảm xuống còn 2,469 triệu, lượng BTC bị khóa có xu hướng ngày càng tăng và đạt mức cao kỷ lục: tăng từ 1883 lên 9364, mức tăng hàng quý là 397,2%.

(Lưu ý: DeFi khóa các thay đổi về tổng số BTC)

Ngoài ra, điều đáng chú ý là giá trị khóa tăng chậm trước ngày 16 tháng 6 và sau đó mở ra Đẩy nhanh sự phát triển, như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Bảng thay đổi tổng tài sản bị khóa DeFi, hình ảnh từ DeFiPulse )

Nguyên nhân sâu xa đằng sau điều này là vào ngày 16 tháng 6, thỏa thuận cho vay Hợp chất bắt đầu phân phối mã thông báo quản trị mã thông báo COMP, gây ra cơn sốt thế chấp.

Theo thông báo, 4,23 triệu COMP sẽ được phân phối miễn phí cho người dùng, miễn là người dùng sử dụng giao thức Hợp chất để thực hiện các giao dịch cho vay. Quy tắc này có thể được gọi là "cho vay và khai thác" hoặc "khai thác thanh khoản", kích hoạt một số lượng lớn về sự tham gia của người dùng Cho vay cầm cố, dẫn đến sự gia tăng giá trị bị khóa trên chuỗi.

Cuối cùng, Hợp chất đã vượt qua MakerDAO và trở thành công ty đầu tiên có vốn hóa thị trường DeFi.

Tổng giá trị tài sản thế chấp của Hợp chất đã tăng từ 89,92 triệu USD vào đầu quý lên 639 triệu USD vào cuối quý, tăng 611,2%. Hiện tại, tổng giá trị tài sản thế chấp của Hợp chất vẫn ở mức khoảng 600 triệu USD , vượt quá 22% giá trị tài sản thế chấp của MakerDAO.

Tổng giá trị tài sản thế chấp trên MakerDAO dao động từ 420 triệu USD vào đầu quý, tăng lên tối đa 539 triệu USD, tăng tối đa 28%; đóng cửa ở mức 446 triệu USD, tăng 6,1%.

(Lưu ý: Thay đổi về giá trị tài sản thế chấp trên MakerDAO, ảnh từ DeFiPulse)

Giá MKR của token được quản lý gốc của MakerDAO cũng rất bạo lực bất ổn trong quý 2: từ 293 USD trong quý, nó từng tăng lên 749 USD, với mức tăng tối đa là 155%; đóng cửa ở mức 455,9 USD trong quý, tăng 55,5% trong quý.

(Lưu ý: Giá MKR thay đổi trong quý 2, ảnh từ OKEx)

Giá MKR đã tăng mạnh trong quý này, chủ yếu là do đến các yếu tố sau Bị ảnh hưởng bởi ba yếu tố: thứ nhất, giá MKR bị bán quá mức do thanh lý trong quý 1; thứ hai, Coinbase thông báo ra mắt giao dịch MKR vào cuối tháng 5, tăng 50% trong thời gian ngắn; thứ ba Vào ngày 10 tháng 6, cộng đồng MakerDAO đã bỏ phiếu ủng hộ việc đưa tài sản thực làm tài sản thế chấp, MKR lại tăng hơn 20% trong một khoảng thời gian ngắn.

Về việc giới thiệu cam kết tài sản thực của MakerDAO, Odaily Planet Daily cũng đã viết một bài báo giới thiệu những rủi ro đằng sau nó. Nên đọc "DeFi giới thiệu cam kết tài sản thực, nó có đáng tin cậy không?" 》.

8. Thị trường chứng khoán và vàng hoạt động kém hiệu quả hơn Bitcoin

Quý I, do tác động kép của dịch bệnh và cuộc chiến giá dầu, thị trường tài chính truyền thống chịu tổn thất nặng nề. Trong quý 2, các ngân hàng trung ương trên thế giới lần lượt công bố các biện pháp kích thích để củng cố niềm tin và thị trường tài chính bắt đầu phục hồi.

Vậy Bitcoin có vượt trội hơn thị trường chứng khoán không?

(1) Thị trường chứng khoán, vàng VS Bitcoin

Trong quý 2, cổ phiếu loại A đã tăng trở lại trên diện rộng.

Chỉ số Shanghai Composite đóng cửa ở mức 2984,67 điểm trong quý, tăng 8,79% theo quý; Chỉ số Thành phần Tổng hợp Thâm Quyến đóng cửa trên 10.000 điểm ở mức 11992,35, tăng theo quý là 20,32%; Chỉ số GEM đóng cửa ở mức 2438,2 trong quý, một tăng 30%.

So với cổ phiếu loại A, chứng khoán Mỹ phục hồi mạnh mẽ hơn do sụt giảm quá mức trong quý đầu tiên.

Trong số đó, Chỉ số tổng hợp Nasdaq đóng cửa tăng 36,66% trong quý và lập kỷ lục lịch sử mới; Chỉ số Dow Jones đóng cửa tăng 17,63% trong quý và Chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 25,49% trong quý, lập mức tăng lớn nhất tăng kể từ quý 4 năm 1998. Tăng hàng quý, chỉ số Stoxx 600 của Châu Âu tăng 12% và chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng 15%.

Trong quý 2, vàng đã thành công đạt mốc 1.700 USD. Từ $1574,74 vào đầu quý, nó đã tăng lên mức tối đa là $1786, mức tăng tối đa là 13,4%; nó đóng cửa ở mức 1782,24, mức tăng hàng quý là 13,17%. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Biểu đồ giá vàng, ảnh từ Dailyfx)

Ngược lại, Bitcoin Sự gia tăng quý thứ hai (42%) thậm chí còn cao hơn, vượt trội so với thị trường chứng khoán của nhiều quốc gia và vàng.

(2) Phân tích tương quan

Dữ liệu Skew cho thấy trước khi Bitcoin tăng giá vào ngày 28 tháng 4, mối tương quan hàng tháng giữa Bitcoin và vàng là âm, âm và thấp; sau đó, hệ số tương quan tăng lên, đôi khi vượt qua trục 0 (tương quan dương), nhưng hầu hết thời gian vẫn ở dưới trục 0, cho thấy mối tương quan yếu. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Mối tương quan hàng năm/hàng tháng giữa Bitcoin và vàng, hình ảnh từ Skew)

Và, giá trị tương quan hàng năm giữa Bitcoin và vàng Nó cũng là giảm dần, đồng nghĩa với việc mối tương quan giữa hai bên ngày càng yếu đi.

Nhiều nhà đầu tư tiền điện tử thích đề cập đến xu hướng mở vị thế của chứng khoán Mỹ. Vậy mối tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ trong quý 2 là gì?

Dữ liệu Skew cho thấy theo thời gian trôi qua, hệ số đường tương quan hàng tháng dần chuyển từ âm sang dương và đóng cửa ở mức 70% trong quý trước, điều đó có nghĩa là Bitcoin và S&P 500 có mối tương quan dương đáng kể. Tức là nếu S&P 500 tăng thì Bitcoin có khả năng tăng nên việc theo dõi thị trường chứng khoán Mỹ trong thời gian tới là khả thi. Như được hiển thị bên dưới:

(Lưu ý: Mối tương quan hàng năm/hàng tháng của Bitcoin và S&P 500, hình ảnh từ Skew)

Từ góc nhìn của mối tương quan hàng năm, mối tương quan giữa hai bên cũng được tăng cường hơn nữa, dần dần chuyển từ tương quan âm sang tương quan dương.

Từ góc độ thu nhập, Bitcoin đã tạm thời vượt trội so với chứng khoán Mỹ và cổ phiếu hạng A trong năm nay. Tuy nhiên, từ góc độ biến động, sự không chắc chắn của Bitcoin vẫn rất mạnh, độ biến động của Bitcoin từng tăng lên 200% trong quý 2. Dù sau đó đã giảm nhưng nó vẫn luôn duy trì trên 50%.

(Biến động: Bitcoin, Vàng, S&P 500)

Ngoài ra, sự biến động của S&P 500 The biến động cũng tăng lên hơn 100% vào đầu tháng 4, sau đó giảm xuống quanh mức 30%; trong khi biến động vàng từng đạt tới mức 50% và hiện vẫn ở mức dưới 20%.

Có thể thấy rằng vàng luôn là phương thức đầu tư an toàn nhất và các nhà đầu tư Bitcoin cần kiểm soát rủi ro vị thế.

Thấy được điều này, các bạn tiền tệ từng “mất mộng một thời” có suy nghĩ mới về việc phân bổ tài sản trong quý 2?

Liên kết gốc: https://www.odaily.com

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia