CEO của Balancer nghĩ gì về mức độ phổ biến của “khai thác thanh khoản”?

Tiêu đề gốc: " "Khai thác thanh khoản" là một thành công lớn, hãy xem CEO của Balancer, người tạo ra điểm nóng này, nói gì"

Tác giả gốc: Kyle  ;

Dành cho những ai đã chú ý đến DeFi trong những tuần gần đây, chắc hẳn bạn đã nghe nói về Balancer - một nền tảng quản lý tài sản tự động cho tính thanh khoản có thể lập trình.

Đối với những người chưa quen, Balancer cho phép mọi người tạo nhóm thanh khoản công khai (chia sẻ) hoặc riêng tư lên tới 8 tài sản, với trọng số tỷ lệ có thể tùy chỉnh và phí hoán đổi.

Trong tuần qua, Balancer đã bắt đầu chương trình Khai thác thanh khoản cho mã thông báo quản trị BAL mới phát hành. Kể từ khi ra mắt, Balancer đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về tính thanh khoản, khối lượng giao dịch và LP độc đáo.

Trong bài viết này, chúng tôi đã dành thời gian trò chuyện với Fernando Martinelli, Giám đốc điều hành của Balancer Labs, về:

Tại sao phải thực hiện khai thác thanh khoản?

Đấu tranh với hoạt động khai thác BAL 

Quản trị BAL 

Uniswap Vs Balancer 

Tìm hiểu về Balancer Pool

Mục tiêu Người dùng

Hướng dẫn thanh khoản

Vì có quá nhiều nội dung liên quan nên bài viết này sẽ đi thẳng vào phần hỏi đáp của cuộc phỏng vấn này.

Q: Balancer Khai thác thanh khoản gần đây đã trở thành một trào lưu. Quá trình suy nghĩ đằng sau thiết kế là gì?

Martinelli: Thông qua khai thác thanh khoản, chúng tôi hy vọng đạt được hai mục tiêu: phân cấp và cung cấp các ưu đãi thanh khoản.

Sử dụng mã thông báo BAL, mục tiêu chính của chúng tôi là phân phối quyền sở hữu giao thức để quyền sở hữu của nó được phân tán đủ để phân cấp giao thức hiện tại sự phát triển của Công ty (Balancer Labs) của thỏa thuận. Chúng tôi tin rằng cách tốt nhất để phân phối quyền sở hữu là trao nó cho những người thực hiện công việc.

Mặt khác, nếu không có tính thanh khoản, giao thức sẽ không hoạt động bình thường. Để Balancer hoạt động hiệu quả, bạn cần nhiều thanh khoản để giảm thiểu trượt giá. Vấn đề “con gà và quả trứng” có thể được giải quyết bằng cách sử dụng khai thác thanh khoản.

Bạn nghĩ gì về xu hướng khai thác di động này? Hoặc tạo một nhóm khai thác được tối ưu hóa để thu thập càng nhiều BAL càng tốt?

Có một ranh giới rất chủ quan giữa cái gọi là trang trại khai thác và việc thực sự đóng góp cho giao thức. Đây là một trong những ví dụ điển hình trong đó cộng đồng có thể chịu trách nhiệm thiết lập đường dây khi BAL bắt đầu được phân phối.

Chúng tôi sử dụng FeeFactor để thưởng cho những người có phí hoán đổi thấp hơn với mức phân bổ BAL cao hơn. Mặc dù trọng số 50/50 mang lại tính thanh khoản hiệu quả nhất nhưng những người sử dụng Balancer có thể đặt trọng số lên tới 98/2. Chúng tôi thấy một số nhóm đặt trọng số này với phí giao dịch không đáng kể như một cách để khai thác BAL mà không sợ bị mất vĩnh viễn.

Để giải quyết vấn đề này, cộng đồng đã suy nghĩ về cách cải thiện công thức khai thác thanh khoản bằng cách sử dụng cái gọi là rateFactor. Yếu tố này về cơ bản sẽ trừng phạt các nhóm không cân bằng bằng cách liên kết mức trượt giá nhiều hơn với phân bổ BAL nhỏ hơn.

Chúng tôi hy vọng công thức sẽ thay đổi nhiều và thậm chí đã có cuộc thảo luận về việc tăng quy mô của các nhóm quan trọng như ETH, DAI và USDC để khuyến khích việc rót vốn yêu cầu thanh khoản tối đa.

Chúng tôi thậm chí đã cân nhắc việc giảm phần thưởng BAL xuống 0 cho các cặp như wETH/sETH hoặc DAI/cDAI vì chúng có mức chốt rõ ràng nhưng số tiền rất nhỏ. Điều này cũng vô nghĩa. dành cho thương nhân. Nói cách khác, để tính thanh khoản hoạt động thì phải có nhu cầu giao dịch và theo định nghĩa, một số cặp tiền tệ hoàn toàn không có nhu cầu giao dịch. Toàn bộ quá trình diễn ra một cách tự nhiên khi mọi người cố gắng tận dụng nó và cộng đồng sẽ dần dần giải quyết những vấn đề này theo từng trường hợp cụ thể.

Bạn mong đợi BAL được sử dụng để quản trị theo những cách nào?

Sau khi hợp đồng BAL được triển khai vào tháng 6, chúng tôi dự kiến sẽ bỏ phiếu về những cải tiến đối với phương trình phân phối ngay lập tức. Điều này cũng sẽ bao gồm các tài sản được liệt kê trên giao diện người dùng của chúng tôi. Có rất nhiều ý kiến chủ quan về việc đồng tiền nào là "lừa đảo", vì vậy cuối cùng cộng đồng sẽ quyết định chấp nhận đồng tiền nào.

Về mặt gây quỹ, chúng tôi dự tính bỏ phiếu cho các quan hệ đối tác sẽ được hình thành trong vòng Series A.

Nhân tiện, trạng thái của các vòng hạt giống trước đó của bạn là gì? Nguồn tài trợ sẽ được thông qua token hay vốn chủ sở hữu? Hoặc là một sự kết hợp của cả hai?

Tài trợ cho vòng hạt giống của chúng tôi là sự kết hợp giữa mã thông báo và vốn chủ sở hữu. Tất cả các cổ đông đều được hưởng một phần tương ứng trong số 25 triệu token thuộc về Balancer Labs. Chúng tôi cởi mở với ý kiến rằng, giả sử việc phân phối BAL được hoàn thành như mong đợi, Balancer Labs sẽ biến mất hoàn toàn.

Giới thiệu về Uniswap Đã có rất nhiều cuộc thảo luận với Balancer. Bạn nghĩ gì về sự so sánh này?

Balancer không cố gắng cạnh tranh hoặc giành thị phần từ Uniswap. Tôi rất thích Hayden và đã có những cuộc trò chuyện mang tính xây dựng với anh ấy ngay cả trước khi Uniswap ra mắt và trước khi Balancer Labs được thành lập.

Theo cách tôi nhìn nhận, chúng tôi đang tối ưu hóa cho những mục đích khác nhau. Tính thanh khoản của Uniswap muốn hiệu quả nhất có thể và họ cung cấp một công cụ tuyệt vời cho các dự án khác sử dụng với các oracle trong V2 mới phát hành.

Và tại Balancer, mục tiêu của chúng tôi là trở thành một khối xây dựng. Để làm được điều này, mọi thứ cần phải linh hoạt và có thể tùy chỉnh. Nhóm thanh khoản riêng của chúng tôi có khả năng tùy biến cao. Bạn có thể viết logic tùy ý trong một hợp đồng thông minh kiểm soát một nhóm riêng, tạo ra cái mà chúng ta gọi là nhóm thông minh.

Chúng tôi rất vui mừng được giới thiệu thứ gì đó giống như Smart Pool của RealT - về cơ bản là một quỹ chỉ số bất động sản được xây dựng trên tất cả các bất động sản được mã hóa của nó - trong đó mã thông báo Smart Pool ERC20 thể hiện quyền sở hữu toàn bộ chỉ mục.

Chúng tôi thậm chí có thể tiến thêm một bước nữa và hình dung các token nhóm thông minh làm tài sản thế chấp trên Maker, cho phép mọi người cung cấp tính thanh khoản giữa các đợt khác nhau!

Là một Nhà cung cấp thanh khoản Balancer, tôi cần biết những gì?

Balancer là sự khái quát hóa của Uniswap. Điều này có nghĩa là nhóm Balancer có thể có cấu hình tương tự như nhóm Uniswap (tỷ trọng 50/50, phí 0,3%). Sự khác biệt là với Balancer, bạn có thể kiểm soát mọi mức tiếp xúc với một loại tiền cụ thể. Trọng số càng mất cân bằng thì càng ít nhà giao dịch cần giao dịch hoán đổi và khiến giá nhóm của bạn thay đổi.

Ví dụ: nếu bạn muốn kiếm phí giao dịch, nhưng bạn rất lạc quan về MKR, hãy đặt nhóm 75/25 MKR/WETH để cung cấp tính thanh khoản. Bằng cách này, nếu MKR hoạt động tốt hơn WETH như chúng ta đang thấy ngày nay, bạn vẫn nhận được một số phí giao dịch trong khi chịu ít tổn thất tạm thời hơn.

Tôi sẽ sớm xuất bản một bài đăng trên blog về tính năng động của nhóm thanh khoản Balancer và cách các nhóm có phí hoán đổi cao về cơ bản cho phép bạn hoạt động như một nhà giao dịch xoay vòng: Nói tóm lại, phí cao trong nhóm khiến nó có thể bán được giá cao ở mức giá rẻ và không hoạt động (nghĩa là tương đương với việc nắm giữ) khi giá ít thay đổi!

Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng khía cạnh bị đánh giá thấp nhất của AMM (tạo thị trường tự động) so với sổ lệnh truyền thống là với AMM, Bạn có thể tăng tính thanh khoản của bạn mà không phải lo lắng gì. Bản thân điều này đã là một lý do thú vị để khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản cho Balancer.

Đối tượng mục tiêu của Balancer là ai?

Balancer nhắm đến các nhà cung cấp thanh khoản, tức là những người muốn thu được phí giao dịch tăng cao trong khi được hưởng lợi từ các đặc tính tự cân bằng của nhóm Balancer. Chúng tôi không tập trung vào việc cung cấp UI/UX tốt nhất cho giao dịch vì các nhà giao dịch có thể có được tính thanh khoản danh mục đầu tư tốt hơn thông qua các công cụ tổng hợp giao dịch như 1Inch. Khía cạnh DEX của Balancer không phải là trọng tâm cốt lõi của chúng tôi.

Một trong những khía cạnh thực sự thú vị của Balancer là khái niệm Liquidity Bootstrap Pool (LBP). Bạn có thể tóm tắt đây là gì không?

Về cơ bản, Balancer cho phép các dự án mới bán token của họ đồng thời tạo ra một địa điểm giao dịch rất linh hoạt cho chủ sở hữu token. Bản thân LBP là một nhóm thông minh cho phép trọng lượng thay đổi theo thời gian. Bất kỳ ai cũng có thể "chọc" hợp đồng nhóm thông minh để cập nhật trọng số và kiếm lợi nhuận từ hoạt động chênh lệch giá. Để biết thêm chi tiết, hãy đọc bài viết của chúng tôi về LPB.

Trong vài tuần tới, chúng tôi cũng sẽ ra mắt một nhà máy sản xuất token cho các nhóm thông minh để cung cấp các mẫu giúp mọi người chuyển kênh thanh khoản theo những cách độc đáo.

Mọi người nên chú ý đến điều gì nữa?

Chúng tôi thực sự vui mừng ra mắt nhóm thông minh như Quỹ chỉ số bất động sản RealT. Chúng tôi đã thấy các dự án sáng tạo và tuyệt vời khác được xây dựng dựa trên Balancer (chẳng hạn như PieDAO) và thật thú vị khi thấy xu hướng này tiếp tục.

Cuối cùng, chúng tôi là một đội nhỏ, nhưng chúng tôi có tham vọng lớn. Chúng tôi hiện đang tuyển dụng các nhà phát triển Solidity và kỹ sư toàn thời gian. Nếu bạn muốn đăng ký, hãy tham gia Discord của chúng tôi và liên hệ!

Vào cuối cuộc phỏng vấn này, rõ ràng là Fernando và nhóm Balancer Labs sẽ tạo ra một số làn sóng lớn vào mùa hè này.

Với 30 triệu USD thanh khoản tích lũy tại thời điểm viết bài, Liquidity Mining đang tạo ra nhu cầu mạnh mẽ đối với giao thức quản lý tài sản tự động mới ra mắt này.

Cuối cùng, mô hình SAFG dường như đang hoạt động như dự định, với việc các nhà cung cấp thanh khoản mong muốn sử dụng mã thông báo quản trị mặc dù không có giá trị kinh tế.

Liên kết tới bài viết này:https://www .8btc .com

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia