Giải thích chi tiết về bối cảnh đầu tư blockchain của Nhóm tiền tệ kỹ thuật số (DCG)
Tiêu đề gốc: "Hé lộ bí mật về quỹ blockchain số một thế giới đã bị che giấu bấy lâu nay"
Tác giả gốc: Vương Diệp
Nguồn gốc: Odaily Planet Daily
Những người quen thuộc với ngành công nghiệp blockchain có thể đã nghe nói về Pantera Capital, a16z và Union Square Ventures ( USV) và các tổ chức đầu tư nổi tiếng khác, nhưng có thể ít bạn đã từng nghe đến Digital Money Group (sau đây gọi tắt là "DCG").
Mô hình kinh doanh của DCG phù hợp với " Tương tự như Tập đoàn Berkshire Hathaway do thần chứng khoán Warren Buffett đứng đầu, đây là một tập đoàn đa dạng kết hợp giữa nắm giữ và đầu tư. Hiện tại, DCG nắm giữ thị phần lớn nhất trên thị trường tiền điện tử.
Trong danh sách của CB Insights và Crypto Fund Research , DCG đứng đầu trong danh sách các tổ chức đầu tư blockchain.
Theo dữ liệu trang web chính thức của mình, DCG đã đầu tư vào hơn 150 công ty blockchain tại hơn 30 quốc gia trên thế giới, bao gồm hầu hết tất cả các hoạt động kinh doanh blockchain cơ bản mà bạn có thể tham khảo. có thể nghĩ ra Tất cả đã được bày ra.
Các dự án nổi tiếng như Coindesk, Coinbase, Blockstream, Zcash, Circle và BitGo đều nằm trong danh mục đầu tư của nó. Grayscale, một trong những quỹ đầu tư tiền điện tử lớn nhất và Genesis, nhà tạo lập thị trường tổ chức tiền kỹ thuật số lớn, đều thuộc về nó.
Ngoài các loại tiền kỹ thuật số và thanh toán liên quan ứng dụng, Hiện tại, hoạt động kinh doanh của DCG đã mở rộng sang các giai đoạn khác của công nghệ blockchain, bao gồm hợp đồng thông minh, tài chính, Internet of Things, v.v. Hoạt động kinh doanh đầu tư của nó trải rộng khắp thế giới, với sự phân bố rộng nhất ở Bắc Mỹ, bao gồm Bitpesa, Bitoasis, Bitpagos và Surbtc, các công ty cung cấp dịch vụ chuyển và thanh toán tiền kỹ thuật số đến Trung Đông, Đông Phi và Mỹ Latinh, Rootstock, một nền tảng hợp đồng thông minh được thành lập ở Mexico, sàn giao dịch Bit Coin của Trung Quốc Bitcoin China (BTCC), v.v.
Tuy nhiên, một ông trùm tư bản như vậy hiếm khi được biết đến. Trong bài viết này, Odaily Planet Daily sẽ bật mí cho các bạn về quỹ blockchain số một thế giới mà bấy lâu nay vẫn vô hình.
Người sáng lập Barry Silbert: Sau khi khởi nghiệp thành công, ông rời đi để cống hiến hết mình cho tiền điện tử
Barry Silbert, người sáng lập DCG, là một người hâm mộ cuồng nhiệt của Bitcoin. Dưới sự lãnh đạo của ông, DCG mua lại và đầu tư vào các khối trên toàn thế giới. chuỗi doanh nghiệp.
Barry Silbert 2011 Bitcoin đã tạo nên tên tuổi của mình hũ vàng đầu tiên; năm 2012, Barry thành lập Bitcon Opportunity Corp để thực hiện các khoản đầu tư thiên thần vào các lĩnh vực liên quan đến Bitcoin; năm 2013, anh đầu tư với tư cách là nhà đầu tư thiên thần vào ba công ty khởi nghiệp: Coinbase, Bitpay và Ripple; năm 2014, anh thành lập liên quan đến blockchain các công ty như công ty kinh doanh tiền kỹ thuật số Genesis Global Trading và công ty ủy thác Bitcoin Grayscale.
Barry Silbert là chủ ngân hàng đầu tư tại Houlihan Lokey và tốt nghiệp loại xuất sắc tại Trường Kinh doanh Goizueta của Đại học Emory.
Trước khi thành lập DCG, Barry Silbert thành lập SecondMarket, một nền tảng giao dịch cổ phần tư nhân vào năm 2004, cho phép các công ty tư nhân và quỹ đầu tư huy động vốn hiệu quả hơn và cung cấp tính thanh khoản cho các bên liên quan của họ bằng cách hợp lý hóa quy trình giao dịch phức tạp, giới thiệu nhà đầu tư và xác minh sự công nhận của nhà đầu tư.
SecondMarket trở nên phổ biến trong những năm trước đợt IPO năm 2012 của gã khổng lồ mạng xã hội Facebook. Sàn giao dịch này thu hút các nhà đầu tư mạo hiểm và giám đốc điều hành các công ty khởi nghiệp muốn bán cổ phần của các công ty khởi nghiệp tư nhân cho các nhà đầu tư bên ngoài như các quỹ phòng hộ. Kết quả cuối cùng của tình trạng này là nhiều công ty khởi nghiệp ở Thung lũng Silicon đã đưa ra các chính sách hạn chế nhân viên giao dịch cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán tư nhân như SecondMarket.
SecondMarket đã đạt được nhiều Danh hiệu bao gồm được Diễn đàn Kinh tế Thế giới vinh danh là Người tiên phong Công nghệ và nhận được vinh dự từ Forbes, Fast Company, Deloitte và các tổ chức khác. Barry Silbert đã nhận được nhiều danh hiệu cá nhân, bao gồm cả việc được Ernst & Young và Crain's vinh danh là Doanh nhân của năm và được ghi tên vào danh sách "40 Under 40" uy tín của tạp chí Fortune.
Công ty được Nasdaq mua lại vào tháng 10 năm 2015. Lúc này Barry Silbert đã từ chức.
Được đề xuất bởi Barry Silbert vào năm 2013 Ban giám đốc của SecondMarket đã đầu tư ba triệu quỹ của công ty để mua Bitcoin. Điều này hầu như không liên quan gì đến hoạt động kinh doanh của công ty và tất cả các thành viên hội đồng quản trị đều thờ ơ. Lawrence Lenihan, một trong những cổ đông trong ban giám đốc, tin rằng: "Tôi nghĩ khoản đầu tư này quá điên rồ và chúng ta không thể tranh cãi được."
Barry Silbert, người bị ám ảnh bởi tiền điện tử và cuối cùng không thể tự giúp mình từ chức Giám đốc điều hành của SecondMarket vào năm 2014.
Khi tôi từ chức Giám đốc điều hành của SecondMarket, Silbert cho biết: "Tôi đã chọn rời khỏi công ty cá nhân mà tôi cần quản lý hàng ngày để có thể cống hiến toàn thời gian cho việc kinh doanh tiền ảo. Niềm đam mê của tôi đối với Bitcoin được mọi người biết đến và tôi nghĩ rằng đã đến lúc thực hiện thay đổi này. ."
Silbert cũng nói thêm rằng động thái này sẽ chính thức phân biệt SecondMarket với BIT (Bitcoin Investment Trust, Bitcoin Investment Trust). Điều này nhất quán với thông báo của ông vào đầu năm rằng BIT sẽ thiết lập một nền tảng giao dịch Bitcoin tuân thủ quy định ở New York. Ông giữ chức vụ Giám đốc điều hành của BIT BIT đã đầu tư 2 triệu USD vào SecondMarket vào năm 2013
Một trong những nhân vật chủ chốt trên diễn đàn: chủ sở hữu Celtics
Theo trang web chính thức của DCG, Tập đoàn DCG hiện có 16 thành viên.
Ngoài Barry Silbert, còn có hai thành viên khác của Hội đồng quản trị DCG Những nhân vật chủ chốt: Glenn Hutchins và Lawrence Lenihan.
Glenn Hutchins là một trong những người đồng sáng lập Silver Lake, một công ty đầu tư công nghệ hàng đầu thế giới. Ông cũng là thành viên của AT&T, Nasdaq, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, Viện Brookings, Câu lạc bộ Kinh tế New York của New York và Trung tâm Tiến bộ Hoa Kỳ.
Anh ấy là Bệnh viện NewYork-Presbyterian Thành viên Ban chấp hành Bệnh viện Trưởng lão New York, chủ sở hữu và thành viên ban điều hành của Boston Celtics, đồng thời là học giả của Viện Hàn lâm Khoa học và Nghệ thuật Hoa Kỳ. Trước đây, ông là cố vấn đặc biệt cho Tổng thống Clinton.
Lawrence Lenihan là người đồng sáng lập và đồng Giám đốc điều hành của Resonance Design Group. Resonance Design Group (RESONANCE) là một trong mười công ty thiết kế hàng đầu thế giới, Resonance đã giành được hàng chục giải thưởng quốc tế hàng đầu như Giải thưởng Thiết kế Châu Á và Giải thưởng Thiết kế Toàn cầu. .
Trước khi thành lập Resonance, Lawrence ; Thành lập FirstMark Capital tại Thành phố New York, nơi hỗ trợ một số công ty thương mại thành công nhất trên thị trường hiện nay, bao gồm Tommy John, Pinterest và Shopify.
Tách rời logic đầu tư và danh mục đầu tư DCG
DCG chủ yếu dành cho đầu tư, nhưng trên thực tế nó không phải là một VC thuần túy mà còn là một vườn ươm khởi nghiệp blockchain.
Họ tin rằng cấu trúc doanh nghiệp có tính linh hoạt tốt hơn và cấu trúc đa dạng hơn so với VC. Trước hết, do công nghệ blockchain chưa trưởng thành và phù hợp cho việc đầu tư và bố trí dài hạn, nên cơ cấu công ty được thành lập với quỹ đầu tư nắm giữ dưới dạng vốn chủ sở hữu sẽ phù hợp hơn cơ cấu quỹ đòi hỏi lợi nhuận ngắn hạn và trung hạn. và tính thanh khoản. Thứ hai, cấu trúc doanh nghiệp cho phép tự do thành lập và mua bán các công ty cũng như tiền kỹ thuật số. Cuối cùng, DCG cũng có thể tìm cách IPO để có được nguồn tài trợ rộng hơn.
Các khoản đầu tư đằng sau công ty này Những người tham gia bao gồm các đại gia tài chính, các công ty sản xuất truyền thống và nền tảng truyền thông: MasterCard, Western Union, Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada, Công ty Bảo hiểm Nhân thọ New York, Phòng Rủi ro Pan American, Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange, Foxconn, Tập đoàn Prudential, v.v.
Đương nhiên, nhiều nền tảng mà DCG đầu tư không nhằm mục đích phá hoại các ngành công nghiệp truyền thống, trái lại, họ sử dụng công nghệ blockchain để chuyển đổi quy trình hoạt động của các ngành công nghiệp truyền thống. Vì blockchain yêu cầu cơ chế đồng thuận để xây dựng hệ thống tin cậy nên việc thiết lập chuỗi công khai phi tập trung hoàn toàn đòi hỏi chi phí cao. Hiện tại, những chuỗi duy nhất có thể được sử dụng rộng rãi là các chuỗi riêng được hình thành theo thỏa thuận giữa một số tổ chức. Đây cũng là mối quan tâm của các nhà đầu tư thuộc Tập đoàn DCG.
và các phong cách công ty đầu tư khác điểm khác biệt là DCG gần như không tham gia vào các dự án token mà chuyên đầu tư vào cơ sở hạ tầng blockchain. Hơn nữa, logic đầu tư của DCG có thể tóm tắt trong 12 từ: hãy là người đầu tiên tham gia thị trường, giăng lưới rộng và mua hết đường đua. “Mua lại đường đua” ở đây có nghĩa là DCG sẽ đầu tư vào công ty mạnh nhất trong mọi phân khúc của ngành công nghiệp tiền điện tử và sau đó hỗ trợ sự phát triển của các công ty khởi nghiệp mới.
Dữ liệu lấy từ trang web chính thức của DCG
Hình trên là từ Trang web chính thức của DCG Sau khi sắp xếp lại danh mục đầu tư của mình, Odaily Planet Daily đã tích hợp lại nó theo thói quen đọc sách của độc giả Trung Quốc:
1. Nền tảng truyền thông và truyền tải thông tin
Trong số các công ty truyền thông được DCG đầu tư, CoinDesk đáng được nhắc đến. Được thành lập vào tháng 5 năm 2013, CoinDesk là một trong những trang web thông tin và tin tức về tiền điện tử sớm nhất và tổ chức hội nghị đồng thuận hàng năm.
Nhiều nền tảng trong nước coi đây là nguồn thông tin trong giới ngoại tệ. Về việc liệu họ có sử dụng thông tin truyền thông để đạt được mục tiêu thao túng giá tiền tệ hay không, Silbert nói: "Chúng tôi sẽ không can thiệp vào hoạt động của CoinDesk
2. Giao dịch Vì vậy
Trong danh mục đầu tư của DCG, có hàng tá sàn giao dịch, bao gồm Knet Kraken của Hoa Kỳ, sàn giao dịch của Nhật Bản bitFlyer, BitOasis của Trung Đông và Bắc Phi, Bitso của Mexico, SurBTC của Chile và ShapeShift của Thụy Sĩ.
DCG vào đầu năm 2013 đã đầu tư vào Coinbase, sàn giao dịch lớn nhất Hoa Kỳ, với số vốn đầu tư ban đầu là 6,1 triệu USD, hiện có hàng chục triệu người dùng và doanh thu trực tiếp trong năm 2017 đã vượt quá 1,5 tỷ USD. Năm 2015, DCG đầu tư thêm 7 triệu USD. Vào tháng 2 năm 2018, tổ chức Circle do DCG đầu tư đã trực tiếp mua lại Poloniex, mạng P trao đổi tiền kỹ thuật số nổi tiếng, mở rộng quy mô người dùng lên một tầm cao mới.
3. Niềm tin
Công ty con Grayscale của DCG là công ty quản lý tài sản tiền kỹ thuật số được thành lập vào năm 2013. Công ty đã ra mắt 9 quỹ ủy thác với các mục tiêu đầu tư sau: BTC, BCH, ETH, ETC, ZEN, XLM, LTC, XRP và Zcash, quy mô quản lý tài sản của họ từng tăng lên 3,5 tỷ USD.
Grayscale Investment có quy mô quản lý tài sản lớn nhất vào tháng 12 năm 2017, đạt 3,5 tỷ USD, nhưng bắt đầu giảm dần vào năm 2018. Grayscale Investments hiện quản lý tài sản trị giá 793 triệu USD.
Hình bên dưới là thang độ xám đầu tư Tỷ lệ vị thế hiện tại. Trong số các danh mục đầu tư hiện do Grayscale Investments nắm giữ, Quỹ ủy thác đầu tư Bitcoin có giá trị ròng lớn nhất, với giá trị ròng là 743 triệu USD, tiếp theo là Ethereum Classic, với giá trị ròng là 4.500 triệu USD.
Grayscale đặc biệt lạc quan về BTC, báo cáo rằng phần lớn các khoản đầu tư trong quý đầu tiên của năm 2019 là vào Bitcoin Ủy thác đầu tư (BIT).
Bản thân nhóm DCG cũng có màu xám Nói một cách logic, có một số xung đột lợi ích nhất định giữa những người nắm giữ nhiều token ban đầu, tuy nhiên, nếu bạn đã theo dõi Twitter của Silbert trước đây, bạn sẽ thấy rằng với 180.000 người theo dõi, anh ấy thường đăng bài trên ETC nên chỉ đặt hàng trực tuyến. Loại hành vi liên quan đến thao túng giá thị trường này có thể một ngày nào đó sẽ thu hút sự “chú ý” của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ và các nhà đầu tư sẽ phải lo lắng về điều đó.
4. Ngân hàng và Thanh toán
Một công ty khác đáng để mắt tới trong danh mục đầu tư của DCG là Silvergate Bank , một công ty tài chính tổ chức từ lâu đã hỗ trợ các công ty Bitcoin.
Khi các ngân hàng khác cung cấp tiền điện tử Trong khi công ty đang đóng cửa, ngân hàng vẫn đang cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các công ty tiền điện tử. Ngân hàng tiết lộ rằng họ có quan hệ đối tác với 15 công ty tiền điện tử. Giám đốc điều hành Silvergate Alan Lane đã nói về Bitcoin tại hội nghị của Hiệp hội Ngân hàng California vào năm 2014.
Ngay từ năm 2014, ngành công nghiệp tiền điện tử đã gặp phải thách thức lớn trong việc chấp nhận các dịch vụ ngân hàng do các tổ chức tài chính truyền thống cung cấp khi nhiều ngân hàng từ chối mở tài khoản cho các công ty tiền điện tử hoặc đột ngột đóng tài khoản chưa đăng ký. Ngân hàng Silvergate cung cấp tài khoản ngân hàng cho các công ty khởi nghiệp Bitcoin.
Tháng 2 năm 2018, Silbert DCG đã xác nhận Theo thông báo sau đó từ Silvergate, Silvergate đã đặt 9,5 triệu cổ phiếu thông qua phát hành riêng lẻ, với tổng giá trị là 114 triệu USD. Số tiền này sẽ được sử dụng để hỗ trợ thêm cho chương trình tiền gửi fintech của ngân hàng.
5. Cơ sở hạ tầng và các giao thức cơ bản
BitGo, một công ty bảo mật blockchain do DCG đầu tư, cung cấp dịch vụ lưu ký ví cho hàng trăm sàn giao dịch bao gồm Bitfinex, Bitstamp và Kraken. Ở Hoa Kỳ, các quỹ lớn thường phải có tổ chức lưu ký tuân thủ, đây là điều kiện tiên quyết để các nhà đầu tư tổ chức tham gia. Chỉ trong tháng 9 năm nay, BitGo đã nhận được sự cho phép từ các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ để ra mắt sản phẩm lưu ký tài sản kỹ thuật số.
6. Tiền điện tử
Tệp đính kèm Thống kê danh mục đầu tư DCG (theo trình tự thời gian)
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
