USDT: Hệ thống tiền điện tử ngang hàng

Năm 2008, một bài báo có tiêu đề "Bitcoin: Hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng " đã được xuất bản. Bitcoin ra đời và trong 12 năm sau đó, Bitcoin mang theo hy vọng về phương thức thanh toán mới này, nhưng đáng tiếc là nó đã thất bại. Hôm nay, chúng ta đã tìm thấy phương thức thay thế mới - USDT. Có nhiều dấu hiệu khác nhau cho thấy USDT là phương thức thanh toán mới và USDT là hệ thống tiền điện tử ngang hàng.

Trong hai tháng, USDT đã phát hành gần 5 tỷ đô la Mỹ, với giá trị thị trường hơn 9 tỷ đô la Mỹ .

Đồng thời, giá trị thị trường của lĩnh vực tiền tệ ổn định đã vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ.

Bixin phát hành USDS và tham gia thị trường stablecoin; PayPal Finance có kế hoạch tạo ra stablecoin; Justin Sun đã tham gia Defi vào năm ngoái Thật thờ ơ khi đám cháy bùng phát, nhưng năm nay, mặc dù phát hành TRC20-USDT một cách điên cuồng nhưng nó vẫn tung ra đồng tiền ổn định USDJ.

Nhưng đằng sau điều này, BTC đã không vượt qua được các mức cao mới. Ngoại trừ tình hình thị trường khắc nghiệt là 312 dưới ảnh hưởng của Trong bối cảnh môi trường toàn cầu, Bitcoin đã dao động quanh mức 10.000 USD từ năm 2018 đến nay và số lượng nhà đầu tư trong ngành không tăng nhiều như năm 2017. Vì số tiền và lượng khán giả không tăng, tại sao lại như vậy? nhiều stablecoin được phát hành đột ngột?

Để khám phá những lý do sâu xa hơn đằng sau điều này, Rhythm BlockBeats đã tóm tắt các quy tắc phát hành và rút tiền bổ sung USDT, đồng thời phỏng vấn Nhiều chuyên gia về stablecoin Những người có liên quan trong lĩnh vực này đã đưa ra một kết luận đáng ngạc nhiên: Stablecoin sẽ tồn tại hoàn toàn độc lập với ngành tiền điện tử, trong tương lai gần, stablecoin sẽ ngày càng cao hơn, thậm chí vượt qua Bitcoin.

Cực đoan hơn, ngay cả khi Bitcoin trở về 0, các stablecoin do USDT đứng đầu vẫn sẽ tồn tại và stablecoin sẽ kế thừa Satoshi Nakamoto “di sản” đã trở thành hệ thống tiền điện tử ngang hàng.

Thị trường USDT trong tương lai sẽ lớn hơn giá trị thị trường kết hợp của tất cả các loại tiền điện tử hiện nay.

Hiện tượng

Ngày 1 tháng 5 - Vào ngày Vào ngày 14, Tether, bậc thầy về kiểm soát vĩ mô thị trường, đã đúc thêm 1,36 tỷ USDT chỉ bằng một nét bút, trị giá 1,36 tỷ USD. Trong vòng chưa đầy hai tháng, Tether đã được đúc gần 40 lần.

Tốc độ này là bao nhiêu? Bạn có thể cảm nhận điều đó khi nhìn vào hai dữ liệu được lấy từ CMC: tổng giá trị thị trường hiện tại của USDT vượt quá 9 tỷ đô la Mỹ, nhưng năm 2017 con số này chỉ khoảng 100 triệu, nói cách khác, Tether có thể phát hành thêm cổ phiếu trong vòng 24 giờ. 3 giá trị thị trường vào năm 2017, giá trị thị trường đã đạt mức tăng trưởng nhảy vọt 90 lần chỉ trong 3 năm.

Đây không phải là tin tức. Ngành công nghiệp đã thảo luận về nó một thời gian. Kết luận đồng thuận hiện tại có lẽ là: tiền tệ ổn định Người chiến thắng lớn nhất và các stablecoin được đại diện bởi USDT có xu hướng ứng dụng ngoài vòng tròn.

Khi giá Bitcoin tăng chậm, cùng với giá dầu âm, trộm cắp Defi, v.v., chứng kiến những trường hợp khẩn cấp lịch sử Do Với tình hình hiện tại, mọi người đã quen với việc phát hành stablecoin nhưng stablecoin vẫn chưa dừng lại. Không chỉ USDT, mà các stablecoin như PAX, HUSD và USDC cũng đang được phát hành.

Các câu hỏi của chúng tôi ngày càng tăng. nó càng nặng hơn, số tiền này đi đâu? Rhythm BlockBeats rất tò mò muốn chứng minh dự đoán táo bạo này: Stablecoin đã hoàn toàn vượt qua Bitcoin và trở thành ứng dụng lớn nhất của tiền điện tử.

Trước tiên chúng ta hãy xem xét các hiện tượng, đây cũng là manh mối. Chúng tôi đã chú ý đến 3 điều sau đây hiện tượng:

Trước hết, USDT đã được phát hành thường xuyên trong ba tháng qua. Nó được đặc trưng bởi tần suất cao số lượng phát hành bổ sung và số lượng phát hành bổ sung đơn lẻ rất lớn, trung bình mỗi đợt phát hành bổ sung là gần 100 triệu USD. Trong suốt tháng 4, Tether đã phát hành tổng cộng 24 lần và riêng ERC20 USDT đã phát hành thêm 1,26 tỷ đồng. Vào tháng 5, Tether chuyển trọng tâm sang Tron, phát hành hơn 1,1 tỷ USDT. Khái niệm này là gì? Nó có nghĩa là Tether “in” tiền hàng tháng, tương đương với một công ty kỳ lân.

Nguồn ảnh chụp màn hình: Dapptotal  

Nếu chúng ta mở rộng phạm vi thời gian, xu hướng phát hành bổ sung này đã bắt đầu hình thành vào tháng Hai. Về tần suất, sau khi thị trường "312" sụp đổ, Tether đã tăng tốc đáng kể tốc độ phát hành; Tether ban đầu tương đối hạn chế, với số lượng phát hành ban đầu là 60 triệu, nhưng sau đó nó chỉ được đổi thành đợt phát hành bổ sung 120 triệu hoặc thậm chí là 180 triệu.

Nhìn lại hướng dòng chảy. Điều bất thường là dòng USDT quá tập trung vào một số nền tảng giao dịch nhất định.

Trước đây, công ty bảo mật Beijing Lianan đã theo dõi việc phát hành thêm USDT vào tháng 3 và 2.206 trong số đó là "rõ ràng" Người nhận là một hoạt động chuyển khoản trên nền tảng giao dịch và cuối cùng người ta phát hiện ra rằng hơn 80% số USDT bổ sung đã chảy vào hai nền tảng Binance và Huobi.

Trong mắt các nhà đầu tư đã đắm chìm trong vòng quay tiền tệ nhiều năm, việc phát hành thêm USDT đi kèm bởi sự gia tăng giá của Bitcoin. Trước đây, ngay khi có tin tức về việc phát hành thêm USDT, về cơ bản nó được ngành coi là tín hiệu kéo. Nhưng hiện tại, tỷ lệ giá trị thị trường USDT/giá trị thị trường Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục.

Hãy xem tiếp, có phải chỉ có những stablecoin như USDT mới được phát hành không? KHÔNG. Các stablecoin như USDC và PAX đều đang được phát hành và giá trị thị trường tổng thể của stablecoin đã là 10 tỷ USD.

Đó chưa phải là tất cả, còn có những đội mới tham gia vào chiến trường stablecoin.

Bixin đã công bố ra mắt USDS stablecoin, một loại stablecoin bằng đô la Mỹ dựa trên sự chấp nhận của BTC. Nó chính thức là Enter không gian stablecoin.

PayPal Finance, một trong những công ty cho vay lớn nhất trong ngành, cũng tiết lộ rằng họ sẽ nhập loại tiền tệ ổn định, nhưng điều kiện vẫn chưa sẵn sàng.

TRON của Sun Yuchen đột ngột tăng lượng phát hành TRC20-USDT trong năm nay và giá trị thị trường của nó đã vượt quá TRON. Đây là chưa đủ, Justin Sun bất ngờ bước chân vào lĩnh vực Defi, bắt chước MakerDAO và tung ra đồng tiền ổn định USDJ.

Cuối cùng, thị trường thứ cấp tiền điện tử hiện tại có bao nhiêu sự nhiệt tình? Trước tiên chúng ta hãy xem hiện tại có bao nhiêu đồng tiền mới. MASS, Solana, HIVE, v.v., có vẻ như một số đồng tiền mới nổi tiếng gần đây có thể được đếm trên hai bàn tay và chúng kém hấp dẫn hơn nhiều so với giai đoạn tài trợ mã thông báo nền tảng giao dịch ban đầu vào năm ngoái.

Còn khối lượng giao dịch hợp đồng và lãi suất mở thì sao? So với tháng Hai năm nay, nó khác xa với khung cảnh hoành tráng khiến người ta phấn khích và ngạc nhiên trong tháng Hai.

Vì vậy, việc phát hành USDT chuyên sâu và bùng nổ, việc phát hành USDC và PAX cùng với USDT, và mục nhập mới đối với những người chơi theo dõi stablecoin, cũng như những người chơi dự định tham gia vào chiến trường tiền tệ ổn định, ai đang sử dụng những đồng tiền mới in này?

Hoặc để làm rõ hơn câu hỏi: Có phải tất cả các stablecoin bổ sung này đều được sử dụng để chuyển tài sản không? Với những câu hỏi trong đầu, chúng tôi đã tiếp cận một số người tham gia.

Huobi dường như đang tham gia Người dùng Trung Quốc là quan trọng nhất để đóng vai trò là nhà phân phối chung

"ổn định 80% khối lượng giao dịch của loại tiền này là trên Huobi." Là một thương nhân OTC không chỉ tiếp xúc với các nhà giao dịch tổ chức mà còn kết nối với Tether, Bai Xiao có thể trực tiếp cảm nhận được những thay đổi rõ ràng do việc phát hành thêm USDT mang lại.

Tháng 3 năm nay, lưu lượng giao dịch của anh hiếm khi đạt tới hàng chục triệu, tính phí 5% mỗi U Về chi phí, thu nhập hàng ngày có thể đạt tới năm con số. Tương tự, một thương gia OTC khác Lin Fan cũng có trải nghiệm tương tự: "Khối lượng giao dịch Huobi OTC đã tăng ít nhất 30%."

Bai Xiao nói với BlockBeats rằng quá trình stablecoin mới phát hành từ in tiền đến chảy vào thị trường về cơ bản diễn ra theo con đường này: sau khi các thương nhân OTC nhận hoặc đánh giá nhu cầu thị trường đối với USDT, họ sẽ liên hệ với một trong số ít đại lý phát hành Tether ở Sau khi nhận được USDT đầu tiên, nó sẽ được gửi vào nền tảng giao dịch hoặc địa chỉ ví khác, sau đó được bán cho các tổ chức hoặc cá nhân thông qua nhiều phương thức khác nhau và cuối cùng chảy vào thị trường.

"Vai trò của Huobi hơi giống một đại lý tổng hợp. Nhiều người mua từ Huobi và đến Binance Sell với OKEx." Được hiểu rằng hiện nay, lĩnh vực giao dịch tiền tệ hợp pháp của các nền tảng giao dịch trên thị trường về cơ bản được chia thành hai loại.

Đầu tiên, nó được gia công cho các đại lý và nền tảng chỉ cung cấp một cửa sổ hiển thị. Do thói quen sử dụng khác nhau của Người dùng trong và ngoài nước, đối tác thanh toán Các lựa chọn cũng khác nhau. Ví dụ: bạn có thể chọn Simlex cho các giao dịch thẻ tín dụng và bạn có thể chọn Prime Trust, một công ty ủy thác tài chính của Mỹ, cho các giao dịch bằng đô la lớn. Loại còn lại là tự- được vận hành bởi nền tảng và nền tảng tuyển dụng các thương nhân OTC để định cư.

Theo dữ liệu chiết khấu và ưu đãi USDT OTC của qkl123, USDT đã ở mức cao hơn từ đầu tháng 2 đến đầu tháng 5. Đặc biệt vào giữa tháng 3 năm nay, nó đạt mức cao kỷ lục: gần 15%.

"USDT thực sự đã hết hàng vào thời điểm đó." Bai Xiao nhớ lại rằng vào thời điểm đó, Tether mới bắt đầu để tăng tốc độ phát hành USDT.Nhưng không ngờ, sau những biến động lớn của thị trường, thị trường vẫn gặp tình trạng cung USDT vượt cầu, tỷ lệ đòn bẩy của Huobi có thể lên tới một phần nghìn mỗi ngày, là "cực cao".

Giám đốc điều hành tài chính PayPal Yang Zhou cũng bày tỏ quan điểm tương tự: "Thị trường đang thiếu nguồn cung tiền hợp pháp. "Theo quan điểm của Yang Chu Thôi nào, Bitcoin đã giảm quá nhanh và không có đủ nguồn cung tiền hợp pháp để hấp thụ nó.

Không thể phủ nhận rằng một số USDT mới phát hành đã tham gia vào thị trường. Xét cho cùng, xét theo số dư USDT Trên nền tảng giao dịch, số dư hàng ngày ngày càng tăng và người dùng có thể nắm giữ USDT để chờ cơ hội mua hoặc hợp đồng với USDT khi ký quỹ bắt đầu trở thành xu hướng, đây có thể là hướng cầu về stablecoin.

Tuy nhiên, điều này không giải thích đầy đủ câu hỏi lớn nhất của chúng tôi, liệu thị trường có thực sự cần nhiều tiền như vậy không? Tất cả số tiền này có thực sự được đưa vào thị trường thứ cấp tiền điện tử không?

Mỗi lần phát hành thêm USDT Lô hàng tăng

Lin Fan đã đề cập đến một điều Thú vị hiện tượng, "Kể từ tháng 3, mỗi khi phát hành USDT, số đơn đặt hàng tôi nhận được sẽ tăng lên và mức tăng rất lớn, khoảng 50%."

Khách hàng của Lin Fan nói chung là khách hàng thân thiết, hợp tác lâu dài, mỗi người đều có WeChat. Khi mọi người có nhu cầu giao dịch, họ sẽ liên hệ với chúng tôi trên WeChat. Nhưng bắt đầu từ tháng 3, một số đơn đặt hàng mà Lin Fan nhận được không phải từ khách hàng thường xuyên. "Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của tôi là 1,6 triệu USDT. Bắt đầu từ tháng 3, tôi nhớ rõ rằng sau mỗi lần phát hành bổ sung, các đơn đặt hàng vận chuyển USDT lại tăng vọt, thêm khoảng 600.000-800.000 USDT và những khách hàng này chỉ thỉnh thoảng xuất hiện."

Mỗi khi có đợt phát hành bổ sung, sẽ có người bán USDT và chuyển USDT thành RMB. Đây rõ ràng không phải là hiện tượng bình thường: chắc chắn phải có một số USDT chưa chảy vào thị trường thứ cấp nhưng có ứng dụng khác.

Đây không phải là lần đầu tiên stablecoin xuất hiện từ vòng tròn. Ứng dụng của stablecoin được đại diện bởi USDT bên ngoài vòng tròn 2017 đã bắt đầu một cách lặng lẽ.

Yujun, người sáng lập nền tảng thanh toán xuyên biên giới Qbitpay, đã nói với chúng tôi rằng trong lĩnh vực thương mại điện tử ở nước ngoài và các trò chơi ở nước ngoài, stablecoin Nó rất hoàn thiện để thanh toán bù trừ. Gần đây, khối lượng giao dịch của Qbit đã tăng 50% mỗi tháng.

Ngoài ra, việc sử dụng stablecoin để chuyển tài sản đã được thiết lập từ lâu.

Theo ý kiến của Lin Fu, một người trong lĩnh vực stablecoin, việc phát hành thêm USDT ban đầu không được dùng để mua BTC, nó cũng không giúp ích gì. Khi giá tiền tệ tăng lên, rất nhiều USDT đã chảy ra khỏi vòng tròn. "USDT là tập hợp các sản phẩm màu xám."

Một nền tảng cờ bạc trực tuyến đã sử dụng USDT  

Theo hiểu biết của anh ấy, hiện tại cờ bạc trực tuyến, tiền boa phát sóng trực tiếp và các hoạt động kinh doanh Internet khác, và thậm chí cả các ngân hàng ngầm mà anh ấy tiếp xúc, đã chấp nhận USDT như một phương thức thanh toán quan trọng. Chúng tôi tình cờ mở một trang web cờ bạc mà anh ấy gửi cho chúng tôi và nhận thấy rằng nó hỗ trợ nạp nhiều loại tiền ổn định như USDT. Như chúng ta đã biết, Pornhub, trang web người lớn trực tuyến lớn nhất thế giới, cũng hỗ trợ USDT.

So với PayPal và thẻ tín dụng, cái trước có trải nghiệm người dùng kém và cái sau rất dễ bị đánh cắp. “Lợi thế” của USDT thậm chí còn lớn hơn Rõ ràng: Không có giới hạn về địa lý và nó không nằm trong phạm vi kiểm soát theo quy định.

Những trường hợp sử dụng bên ngoài vòng tròn này đang được sử dụng rộng rãi hơn USDT để đầu cơ tiền tệ.

"Sự đồng thuận về sản xuất xám là rất mạnh mẽ. Cổ phiếu USDT năm nay ước tính vượt quá 20 tỷ đô la Mỹ ." Lin Fu cho biết giá trị thị trường hiện tại của USDT là 7 tỷ USD ít nhất có thể tăng gấp ba theo ước tính này (Lưu ý nhịp điệu: Cuộc phỏng vấn diễn ra vào đầu tháng 5. Khi tổng giá trị thị trường của USDT tăng vọt lên 9 tỷ, Lin Fu đã có đã ước tính stablecoin Quy mô đã được cập nhật lên 50 tỷ USD (“trước đây đã nói là thấp hơn”).

Một phỏng đoán táo bạo

《Một điểm tới -point electron "Hệ thống tiền mặt", đây là tiêu đề của sách trắng của Bitcoin. Mục tiêu ban đầu của Bitcoin là trở thành một công cụ thanh toán, nhưng hiện tại, Bitcoin chưa hỗ trợ thế giới thanh toán. Các thuộc tính của Bitcoin đã phát triển từ vàng kỹ thuật số thành hàng hóa, một loại hàng hóa có cùng thuộc tính giao dịch như dầu thô và vàng trong mắt các nhà đầu cơ. Bạn sẽ sử dụng dầu thô để mua đồ chứ? Chắc chắn không.

Đồng tiền ổn định được đại diện bởi USDT đã đảm nhận hoạt động kinh doanh thanh toán tiền điện tử và hỗ trợ thế giới.

Tính thanh khoản trên thị trường thứ cấp toàn cầu của nhiều loại tài sản do dịch bệnh gây ra đã cạn kiệt và mọi người đều mong muốn có tiền mặt nhà vua. Trong thời kỳ này, thị trường thứ cấp của Trung Quốc gần như hoạt động tốt nhất trên thế giới. Mô hình in tiền không giới hạn của đồng đô la Mỹ có thể đã khiến nhiều người lo lắng về hệ thống tiền tệ tín dụng có chủ quyền của Hoa Kỳ. Trung Quốc, nơi có khả năng kiểm soát dịch bệnh hoàn hảo nhất, dường như là một nơi tốt để ở, tương lai của đồng Nhân dân tệ hứa hẹn hơn đồng đô la Mỹ.

Ở cấp độ phát hành bổ sung lịch sử này, một phần lớn tiền giấy mới có thể được sử dụng để chuyển tài sản, chuyển tiền ra nước ngoài tiền tệ Tài sản được chuyển đổi thành đô la Mỹ, sau đó đô la Mỹ được chuyển đổi thành USDT, sau đó được chuyển đổi thành RMB trên nền tảng giao dịch.

Một số người cho rằng USDT sẽ bùng nổ vì nó không được neo 100% vào đồng đô la Mỹ. Thực tế là vậy 100% được neo vào đồng đô la Mỹ? Nó không còn quan trọng nữa. Nó từng trải qua cơn giông bão nhưng vẫn sống sót. Giá trị thị trường 9 tỷ đô la Mỹ hoàn toàn minh họa cho một vấn đề: nó đã làm được điều mà Bitcoin không thể làm được. Nó hiện là vụ vượt trội nhất- ứng dụng mạch điện trong ngành công nghiệp blockchain. Không phải Bitcoin mà là stablecoin. Bitcoin không còn có thể được sử dụng để thanh toán nữa. Nó chỉ là một loại hàng hóa và USDT hiện được công nhận là tiền điện tử ngang hàng.

Câu chuyện về tiền ổn định sẽ được tiếp tục.

Nếu bạn muốn in lại, vui lòng đính kèm siêu liên kết tới đây bài viết: https://www.theblockbeats.com/news/16481

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia