Quan sát tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Nhìn vào kế hoạch chi tiết “Siêu tiền tệ” thông qua các bằng sáng chế

Tiêu đề gốc: "Quan sát tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Xem xét kế hoạch chi tiết về "Siêu tiền tệ" thông qua bằng sáng chế"
Nguồn gốc: Nền kinh tế mã thông báo
Tác giả: Viện nghiên cứu chứng khoán Guosheng

Bài viết này được trích từ báo cáo "Guosheng Blockchain | Ba khám phá về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương: Nhìn vào kế hoạch chi tiết về "Siêu tiền tệ" thông qua bằng sáng chế" do Viện nghiên cứu chứng khoán Guosheng phát hành vào ngày 7 tháng 4, 2020

Tóm tắt

Ngân hàng trung ương đã nghiên cứu tiền kỹ thuật số hợp pháp trong một thời gian dài và chuẩn bị ra mắt nó. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (sau đây gọi là "Ngân hàng Trung ương") đã bắt đầu nghiên cứu các loại tiền kỹ thuật số hợp pháp từ năm 2014. Vào cuối năm 2019, "Finance" tuyên bố rằng Thanh toán điện tử tiền tệ kỹ thuật số (DCEP) của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Trung Quốc đang được thí điểm ở Thâm Quyến và sắp bước vào các kịch bản ứng dụng trong đời sống hàng ngày. . Vào tháng 1 năm 2020, ngân hàng trung ương tuyên bố rằng họ đã cơ bản hoàn thành thiết kế cấp cao nhất, xây dựng tiêu chuẩn, nghiên cứu và phát triển chức năng, gỡ lỗi và thử nghiệm chung tiền kỹ thuật số hợp pháp. . Chúng tôi đã phân tích vị trí và tác động của DCEP đối với ngành thanh toán điện tử trong hai báo cáo đặc biệt trước đây của DCEP. Bài viết này tập trung vào các bằng sáng chế của ngân hàng trung ương. Theo thống kê của chúng tôi, kể từ năm 2016, ba tổ chức trực thuộc ngân hàng trung ương đã nộp đơn xin 97 bằng sáng chế cho tiền kỹ thuật số, từ đó chúng ta có thể tìm thấy:

Các nhà cung cấp dịch vụ có kinh nghiệm và giấy phép thanh toán dự kiến sẽ trở thành nhà điều hành ví DCEP. Thị trường tin rằng DCEP áp dụng hệ điều hành hai cấp “ngân hàng trung ương-ngân hàng thương mại” và các tổ chức không phải ngân hàng thương mại không thể tham gia. Theo bằng sáng chế của ngân hàng trung ương, chúng tôi nhận thấy rằng "ví" lưu trữ DCEP có thể thực hiện chuyển khoản, thanh toán và các chức năng khác mà không cần trực tiếp dựa vào tài khoản ngân hàng. Chúng tôi tin rằng các nhà cung cấp dịch vụ có kinh nghiệm và giấy phép thanh toán dự kiến sẽ can thiệp vào chuỗi ngành DCEP và dự kiến sẽ tính phí dịch vụ thanh toán.

DCEP có thể được trang bị các chức năng hợp đồng thông minh để đạt được mục tiêu phát hành và giám sát. Thị trường tin rằng DCEP chỉ là một loại tiền kỹ thuật số hợp pháp. Chúng tôi tin rằng thị trường đã đánh giá thấp tầm nhìn và hiệu quả triển khai của DCEP. Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương được định vị là tiền kỹ thuật số. Một trong những mục đích phát hành của nó là giải quyết vấn đề tiền mặt vật lý khó giám sát. Theo bằng sáng chế do ngân hàng trung ương nộp, để đạt được mục đích này, DCEP có thể được tải các chức năng hợp đồng thông minh, do đó DCEP chỉ có thể được sử dụng khi đáp ứng một số điều kiện nhất định (chẳng hạn như điều kiện kinh tế cụ thể, thời gian, lãi suất, thực thể dòng chảy).

Các nhà cung cấp dịch vụ DCEP có thể bao gồm thẻ thông minh chip. Thị trường tin rằng nhà cung cấp DCEP chỉ là Ứng dụng. Dựa trên bằng sáng chế của ngân hàng trung ương, chúng tôi tin rằng ngân hàng trung ương cũng có thể xem xét các nhà cung cấp dịch vụ như thẻ thông minh chip, đặc biệt là trong kế hoạch do Viện nghiên cứu công nghệ in của ngân hàng trung ương đệ trình. Nếu vậy, các nhà sản xuất chip có tính năng lưu trữ an toàn cũng sẽ được hưởng lợi.

Không thể bỏ qua các cơ hội của DCEP trong bảo mật giao dịch, phát triển ứng dụng, v.v. Thị trường cho rằng cơ hội đầu tư vào chuỗi ngành DCEP chỉ nằm ở các lĩnh vực như xác thực danh tính và dịch vụ thanh toán. Chúng tôi tin rằng không thể bỏ qua các cơ hội về bảo mật giao dịch, phát triển ứng dụng, v.v. Ví dụ, vì DCEP an toàn hơn tiền gửi ngân hàng thương mại nhưng có cùng mệnh giá, nên thị trường DCEP không cần kê đơn có thể hình thành trên thị trường. Ngoài ra, theo các cuộc thảo luận của các nhà lãnh đạo như Yao Qian, Giám đốc Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương và các bằng sáng chế của ngân hàng trung ương có liên quan, DCEP có thể tham gia vào việc kết hợp đầu tư và tài trợ hoặc các kịch bản ứng dụng khác và các nhà sản xuất cần hết sức chú ý đến những cơ hội như vậy.

Tư vấn đầu tư: theo sát chuỗi ngành và nắm bắt ba dòng chính là "CNTT ngân hàng", "xác thực danh tính" và "thanh toán services": 1 ) Ngân hàng CNTT. Cho dù đó là phát triển hệ thống tiền kỹ thuật số cho ngân hàng trung ương hay ngân hàng thương mại, cho dù đó là bổ sung các lĩnh vực cụ thể cho tiền kỹ thuật số hay phát triển hệ thống ứng dụng và truy cập của người dùng, DCEP không thể rời khỏi nhà cung cấp dịch vụ CNTT của ngân hàng. Ví dụ: Phần mềm Kelan, Công nghệ Changliang, Sifang Jingchuang, v.v. 2) Xác thực danh tính. Trong số các bằng sáng chế liên quan đến tiền kỹ thuật số được Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc áp dụng, xác thực danh tính là một phần không thể thiếu và các công nghệ liên quan là công nghệ mã hóa và trình độ xác thực danh tính (CA). Chúng tôi lạc quan về các công ty có dự trữ liên quan, chẳng hạn như Weishitong, Digital Certification, Geer Software, v.v. 3) Dịch vụ thanh toán. Mặc dù DCEP áp dụng hệ điều hành hai cấp của "ngân hàng thương mại trung ương", từ bằng sáng chế, chúng tôi thấy rằng "nhà cung cấp dịch vụ ví" ngoài ngân hàng thương mại cũng có thể đóng một vai trò quan trọng và các nhà sản xuất có kinh nghiệm hoặc giấy phép thanh toán điện tử đang dự kiến sẽ lọt vào danh sách thí điểm. Ví dụ: New World, Hailian Jinhui, Hengbao Shares, v.v.

Cảnh báo rủi ro: Quá trình nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đã chậm lại và tiến độ triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương chưa đáp ứng mong đợi.

1 Yêu cầu đầu tư

1.1 Nền

Ngân hàng trung ương đang nghiên cứu pháp lý kỹ thuật số tiền tệ trong một thời gian dài. Ra mắt sớm. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (sau đây gọi là "Ngân hàng Trung ương") đã tổ chức các chuyên gia để thành lập nhóm nghiên cứu tiền kỹ thuật số hợp pháp chuyên dụng kể từ năm 2014. Vào cuối năm 2019, Caijing tuyên bố rằng Thanh toán điện tử tiền tệ kỹ thuật số (DCEP) của ngân hàng trung ương Trung Quốc đang được thử nghiệm ở Thâm Quyến và đang “trước ngày ra đời” và sắp bước vào các tình huống ứng dụng trong cuộc sống hàng ngày. Vào tháng 1 năm 2020, ngân hàng trung ương tuyên bố rằng họ đã cơ bản hoàn thành thiết kế cấp cao nhất, xây dựng tiêu chuẩn, nghiên cứu và phát triển chức năng, gỡ lỗi chung và thử nghiệm tiền kỹ thuật số hợp pháp. Vào tháng 4 năm 2020, ngân hàng trung ương đã đề xuất tại Hội nghị Điện thoại và Video về Công tác Tiền tệ, Vàng, Bạc và An ninh Quốc gia năm 2020 rằng họ nên tăng cường thiết kế cấp cao nhất, thúc đẩy không ngừng việc nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số hợp pháp, thúc đẩy một cách có hệ thống việc cải cách hệ thống quản lý tiền tệ kỹ thuật số hợp pháp. hệ thống phát hành và rút tiền mặt, đồng thời đẩy nhanh sự phát triển của tiền giấy.

DCEP có thể đang được thử nghiệm. Trong kế hoạch thí điểm DCEP do Caijing báo cáo, cơ quan quản lý DCEP và kế hoạch thí điểm đã được làm rõ: 1) Cơ quan quản lý: DCEP do Cục Tài chính và Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương lãnh đạo và được thực hiện bởi Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương. Văn phòng Quản lý Tiền tệ Kỹ thuật số và Chống Hàng giả thuộc Cục Tiền tệ và Vàng thỏi của Ngân hàng Trung ương là văn phòng chính thức duy nhất liên quan đến DCEP. 2) Các tổ chức thí điểm: bao gồm bốn ngân hàng thương mại nhà nước lớn là Ngân hàng Công nghiệp, Nông nghiệp, Trung Quốc và Xây dựng và ba nhà khai thác lớn của China Mobile, China Telecom và China Unicom. 3) Các kịch bản thí điểm: bao gồm giao thông, giáo dục, chăm sóc y tế, tiêu dùng, v.v., sẽ đến tay người dùng cuối C. Các ngân hàng thí điểm có thể lựa chọn các kịch bản thí điểm dựa trên lợi thế của mình. 4) Địa điểm thí điểm: DCEP đang được thử nghiệm ở Thâm Quyến và dự kiến sẽ triển khai ở Tô Châu. Gần đây, Công ty TNHH Công nghệ Tài chính Đồng bằng Sông Dương Tử, một công ty con của ngân hàng trung ương, đang khẩn trương tuyển dụng những nhân tài liên quan đến blockchain. Bốn ngân hàng lớn đều đã thành lập các nhóm dự án phát triển khép kín DCEP tại Bắc Kinh. 5) Kế hoạch thí điểm: Chia làm hai giai đoạn, thí điểm khép kín quy mô nhỏ sẽ được thực hiện vào cuối năm 2019 và sẽ được quảng bá trên quy mô lớn ở Thâm Quyến vào năm 2020. 5) Tiến trình thí điểm: Các tiêu chuẩn liên quan đến DCEP và quyền truy cập hệ thống thanh toán cũng như các công việc thử nghiệm khác đang được tiến hành đồng thời.

Có nhiều lý do để triển khai DCEP. Theo tuyên bố công khai của các quan chức ngân hàng trung ương, có thể thấy rằng những lý do chính để triển khai DCEP bao gồm: 1. Để phù hợp với làn sóng kinh tế số và thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế số. 2. Hệ thống tiền giấy hiện tại có một số vấn đề. Ví dụ: (1) chi phí phát hành, in ấn, tái chế và lưu trữ cao, hệ thống lưu thông có nhiều cấp độ; (2) bất tiện khi mang theo; (3) dễ bị làm giả, ẩn danh và không thể kiểm soát được, và có thể được sử dụng trong các hoạt động bất hợp pháp và tội phạm như rủi ro rửa tiền. 3. Nó có lợi cho việc hạn chế nhu cầu của công chúng đối với tiền kỹ thuật số được mã hóa tư nhân và bảo vệ chủ quyền tiền kỹ thuật số quốc gia. 4. Tạo không gian cho lãi suất âm, giải quyết một cách máy móc vấn đề người dân rút tiền mặt hạn chế chính sách lãi suất âm.

1.2 Một góc nhìn khác với thị trường

Các nhà cung cấp dịch vụ có kinh nghiệm thanh toán và giấy phép dự kiến sẽ trở thành nhà điều hành ví DCEP. Thị trường tin rằng DCEP áp dụng hệ điều hành hai cấp “ngân hàng trung ương-ngân hàng thương mại” và các tổ chức không phải ngân hàng thương mại không thể tham gia. Theo bằng sáng chế của ngân hàng trung ương, chúng tôi nhận thấy rằng "ví" lưu trữ DCEP có thể thực hiện chuyển khoản, thanh toán và các chức năng khác mà không cần trực tiếp dựa vào tài khoản ngân hàng. Chúng tôi tin rằng các nhà cung cấp dịch vụ có kinh nghiệm và giấy phép thanh toán dự kiến sẽ can thiệp vào chuỗi ngành DCEP và dự kiến sẽ tính phí dịch vụ thanh toán.

DCEP có thể được trang bị các chức năng hợp đồng thông minh để đạt được mục tiêu phát hành và giám sát. Thị trường tin rằng DCEP chỉ là một loại tiền kỹ thuật số hợp pháp. Chúng tôi tin rằng thị trường đã đánh giá thấp tầm nhìn và hiệu quả triển khai của DCEP. Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương được định vị là tiền kỹ thuật số. Một trong những mục đích phát hành của nó là giải quyết vấn đề tiền mặt vật chất khó giám sát. Theo bằng sáng chế do ngân hàng trung ương nộp, để đạt được mục đích này, DCEP có thể được tải các chức năng hợp đồng thông minh, do đó DCEP chỉ có thể được sử dụng khi đáp ứng một số điều kiện nhất định (chẳng hạn như điều kiện kinh tế cụ thể, thời gian, lãi suất, thực thể dòng chảy).

Các nhà cung cấp dịch vụ DCEP có thể bao gồm thẻ thông minh chip. Thị trường tin rằng nhà cung cấp DCEP chỉ là Ứng dụng. Dựa trên bằng sáng chế của ngân hàng trung ương, chúng tôi tin rằng ngân hàng trung ương cũng có thể xem xét các nhà cung cấp dịch vụ như thẻ thông minh chip, đặc biệt là trong kế hoạch do Viện nghiên cứu công nghệ in của ngân hàng trung ương đệ trình. Nếu vậy, các nhà sản xuất chip có tính năng lưu trữ an toàn cũng sẽ được hưởng lợi.

Không thể bỏ qua các cơ hội của DCEP trong bảo mật giao dịch, phát triển ứng dụng, v.v. Thị trường cho rằng cơ hội đầu tư vào chuỗi ngành DCEP chỉ nằm ở các lĩnh vực như xác thực danh tính và dịch vụ thanh toán. Chúng tôi tin rằng không thể bỏ qua các cơ hội về bảo mật giao dịch, phát triển ứng dụng, v.v. Ví dụ, vì DCEP an toàn hơn tiền gửi ngân hàng thương mại nhưng có cùng mệnh giá, nên thị trường DCEP không cần kê đơn có thể hình thành trên thị trường. Ngoài ra, theo các cuộc thảo luận của các nhà lãnh đạo như Yao Qian, Giám đốc Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương và các bằng sáng chế của ngân hàng trung ương có liên quan, DCEP có thể tham gia vào việc kết hợp đầu tư và tài trợ hoặc các kịch bản ứng dụng khác và các nhà sản xuất cần hết sức chú ý đến những cơ hội như vậy.

1.3 Đề xuất đầu tư

Chúng tôi khuyên bạn nên theo dõi chặt chẽ chuỗi ngành và nắm bắt ba dòng chính là "CNTT ngân hàng", "xác thực danh tính" và "dịch vụ thanh toán": 1) CNTT ngân hàng. Cho dù đó là phát triển hệ thống tiền kỹ thuật số cho ngân hàng trung ương hay ngân hàng thương mại, cho dù đó là bổ sung các lĩnh vực cụ thể cho tiền kỹ thuật số hay phát triển hệ thống ứng dụng và truy cập của người dùng, DCEP không thể rời khỏi nhà cung cấp dịch vụ CNTT của ngân hàng. Ví dụ: Phần mềm Kelan, Công nghệ Changliang, Sifang Jingchuang, v.v. 2) Xác thực danh tính. Trong số các bằng sáng chế liên quan đến tiền kỹ thuật số được Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc áp dụng, xác thực danh tính là một phần không thể thiếu và các công nghệ liên quan là công nghệ mã hóa và trình độ xác thực danh tính (CA). Chúng tôi lạc quan về các công ty có dự trữ liên quan, chẳng hạn như Weishitong, Digital Certification, Geer Software, v.v. 3) Dịch vụ thanh toán. Mặc dù DCEP áp dụng hệ điều hành hai cấp của "ngân hàng thương mại trung ương", từ bằng sáng chế, chúng tôi thấy rằng "nhà cung cấp dịch vụ ví" ngoài ngân hàng thương mại cũng có thể đóng một vai trò quan trọng và các nhà sản xuất có kinh nghiệm hoặc giấy phép thanh toán điện tử đang dự kiến sẽ lọt vào danh sách thí điểm. Ví dụ: Hailian Jinhui, New World, v.v.

Ngoài ra, bốn ngân hàng thương mại lớn là Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, China Mobile, China Telecom và China Unicom chịu trách nhiệm cung cấp dịch vụ kỹ thuật số Ba nhà khai thác viễn thông lớn có thể tham gia vào việc chuyển đổi và nâng cấp hệ thống CNTT ngân hàng, đồng thời các tổ chức phục vụ các ngân hàng và nhà khai thác lớn nói trên cũng có tiềm năng tạo nên bước đột phá trong sự phát triển của DCEP.

1.4 Lời khuyên về Rủi ro

Việc nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đã chậm lại và tiến độ triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương chưa đạt được kỳ vọng.

2 Tổng quan về bằng sáng chế: Tổng cộng có 97 bằng sáng chế được nộp bởi 3 tổ chức ở 3 năm, những phong cách khác nhau

Có ba tổ chức R&D chính của ngân hàng trung ương đã đề xuất bằng sáng chế liên quan đến tiền kỹ thuật số: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số, Viện Nghiên cứu Khoa học và Công nghệ In ấn của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Công ty TNHH Phát triển Công nghiệp Thẻ Tín dụng Tiền giấy Trung Quốc (có các viện nghiên cứu ở Hàng Châu và Bắc Kinh) đã gửi tổng cộng 97 bằng sáng chế từ năm 2016 đến 2019. Trong số đó, Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có số lượng bằng sáng chế lớn nhất trong ba tổ chức, đã áp dụng 65 bằng sáng chế từ năm 2017 đến năm 2019 (chiếm 67% tổng số), tập trung chủ yếu vào năm 2017, trong đó tổng cộng có 48 đơn xin cấp bằng sáng chế, hai nút thời gian quan trọng là ngày 26 tháng 6 (35 mục) và ngày 28 tháng 12 (13 mục), 4 và 13 bằng sáng chế lần lượt được nộp vào năm 2018 và 2019, với khoảng thời gian dài; của Trung Quốc ban hành 22 bằng sáng chế (chiếm 23%) do Viện Khoa học Dược phẩm áp dụng đều tập trung vào ngày 25/3/2016, rất tập trung, hai viện nghiên cứu của Công ty TNHH Phát triển Công nghiệp Thẻ Tín dụng Zhongchao đã nộp đơn xin cấp là bằng sáng chế ít liên quan đến DCEP nhất, với tổng số 10 hạng mục (chiếm 10%), nhưng thời gian khá lớn, bao gồm cả năm 2016-2018.

Từ góc độ phân loại chức năng, các bằng sáng chế của Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc chủ yếu tập trung vào thiết kế cấp cao nhất (11 hạng mục) và cấp độ người dùng (34 mục). Trong số đó, có 15 giao dịch và trao đổi và 19 thiết kế ví, chiếm 69% tổng số bằng sáng chế. Ngoài ra còn có hai thiết kế liên quan đến thanh toán liên ngân hàng và blockchain, và một số bằng sáng chế có liên quan đến quản lý danh tính và các công nghệ khác.

Các bằng sáng chế của Viện Nghiên cứu Khoa học và Công nghệ In ấn của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc chủ yếu tập trung ở cấp độ người dùng (19 trong đó có liên quan đến trao đổi và có 7 mục liên quan đến thanh toán và 12 mục liên quan đến thẻ chip tiền kỹ thuật số. Đây là cơ quan duy nhất trong số 3 tổ chức phát triển thẻ chip tiền kỹ thuật số. Các bằng sáng chế khác liên quan đến hệ thống tiền kỹ thuật số và việc tạo ra các loại tiền kỹ thuật số. Hai viện nghiên cứu của China Banknote là Viện nghiên cứu Hàng Châu (6 hạng mục) và Viện nghiên cứu Bắc Kinh (4 hạng mục), định vị chức năng của họ chủ yếu liên quan đến ứng dụng blockchain trong quản lý DCEP (6 hạng mục). Các chức năng được cấp bằng sáng chế khác cũng bao gồm việc sử dụng Công nghệ quản lý ví cũng như các giao dịch dựa trên ví và thẻ IC tài chính.

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương chủ yếu nhằm giải quyết các điểm yếu của hệ thống tiền tệ hợp pháp hiện có. Đánh giá từ các vấn đề dự kiến sẽ được giải quyết bằng cách phát hành, 97 bằng sáng chế liên quan đến tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương ban hành chủ yếu nhằm giải quyết các vấn đề khác nhau tồn tại trong các loại tiền kỹ thuật số được mã hóa như Bitcoin và Ethereum cũng như hệ thống tiền tệ hợp pháp hiện có ( xem chi tiết ở phụ lục) Trong đó, Cái sau chiếm 51%. Ngân hàng trung ương chỉ ra trong bằng sáng chế rằng sự xuất hiện của tiền kỹ thuật số là một xu hướng tất yếu. Các loại tiền kỹ thuật số của khu vực tư nhân hiện tại (như Bitcoin và Ethereum) có những vấn đề như rủi ro rửa tiền cao, biến động giá lớn và khó tương thích. Với hệ thống tài chính truyền thống hiện có, một số ví kỹ thuật số tiền tệ hợp pháp phụ thuộc nhiều vào tài khoản ngân hàng, thiếu tính độc lập và bảo mật địa phương, đồng thời không hỗ trợ tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương nên cần thực hiện một số sửa đổi.

Cần lưu ý rằng bằng sáng chế tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không sử dụng thuật ngữ DCEP hoặc DC/EP (Thanh toán điện tử bằng tiền kỹ thuật số) mà sử dụng thuật ngữ " tiền kỹ thuật số". Tên gọi chung của "tiền tệ" hay D-RMB và các tên gọi khác, cái tên DC/EP được rải rác trong các bài phát biểu và bài viết của lãnh đạo Viện Nghiên cứu Kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương. , dưới đây sẽ được gọi chung là DCEP.

3 Hiểu các bằng sáng chế về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và nắm bắt hai manh mối chính

span>

3.1 Số hóa - lưu thông thông minh, có định hướng và có thể truy nguyên

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc không chỉ là một phiên bản điện tử đơn giản của đồng Nhân dân tệ. Nó còn là một loại tiền tệ thông minh có thể được nạp bằng hợp đồng thông minh, có thể được lưu hành trong một cách định hướng và có thể theo dõi được. Nó là một "siêu tiền tệ". DCEP là một chuỗi kỹ thuật số được mã hóa đại diện cho một số tiền cụ thể được đảm bảo và ký bởi ngân hàng trung ương. Theo bằng sáng chế do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương đệ trình, bản chất của nó là mã hóa các thuộc tính chính và quyền sở hữu tiền tệ. Nó bao gồm nhiều biến có thể mở rộng Nó bao gồm các trường dài, bao gồm một hoặc nhiều thông tin sau: số tiền (số tiền tối thiểu là 1 xu, không có giới hạn trên), số, ID nhà phát hành, ID chủ sở hữu, thuộc tính quản lý tiền tệ, thuộc tính bảo mật tiền tệ, ứng dụng tiền tệ thuộc tính. Các bên có quyền khác nhau chỉ có thể giải mã nội dung tương ứng trong phạm vi quyền của họ. Các bên trái phép không thể xem thuộc tính tiền kỹ thuật số. Biểu thức tiền tệ kỹ thuật số về cơ bản là quá trình xử lý được mã hóa các thuộc tính chính và quyền sở hữu tiền tệ. Trong các giao dịch cụ thể, có thể đạt được "một lần mã hóa tại một thời điểm", đây là cơ sở cho hoạt động an toàn của hệ thống tiền kỹ thuật số.

DCEP có thể tải các hợp đồng thông minh. Trong trường DCEP, số này là duy nhất; nhận dạng chủ sở hữu có thể ẩn danh, nhưng tên thật của nền hệ thống tiền kỹ thuật số có thể tương ứng với người dùng thực thông qua nền hệ thống, có thể dựa trên tài khoản hoặc dựa trên đầu ra giao dịch chưa chi tiêu tương tự như Bitcoin (UTXO, Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu) để ghi lại quá trình chuyển tiền; thuộc tính quản lý tiền tệ là các trường hỗ trợ việc quản lý phát hành và lưu thông tiền tệ của cơ quan tiền tệ; thuộc tính bảo mật tiền tệ là tập hợp các trường liên quan đến bảo mật mã hóa các loại tiền kỹ thuật số, làm cho các loại tiền kỹ thuật số không thể giả mạo. , không thể bị giả mạo, không thể bị từ chối, bảo vệ quyền riêng tư, bảo vệ an ninh giao dịch và các chức năng khác; thuộc tính ứng dụng tiền tệ là một tập hợp các trường dành cho tiền kỹ thuật số để đáp ứng nhu cầu về kịch bản và giá trị ứng dụng -các dịch vụ bổ sung và có thể thực hiện kiểm soát dòng vốn và hợp đồng thông minh (có thể đạt được khi đáp ứng các điều kiện đặt trước). Thực thi các tập lệnh được thực thi tự động) và các chức năng khác. Để thuận tiện cho việc quản lý tiền kỹ thuật số được sản xuất, hệ thống tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đã đặt trước trường thuộc tính trạng thái đăng ký của tiền kỹ thuật số trong cơ sở dữ liệu và đặt các giá trị tùy chọn cho thuộc tính trạng thái đăng ký, chẳng hạn như như: đang sản xuất, bị khóa, có sẵn, bị phá hủy và trạng thái Trả lại.

Phương thức cụ thể của giao dịch DCEP phụ thuộc vào quy tắc khớp chuỗi đặt trước. Quy tắc khớp đặt trước có thể là chiến lược tiền tệ kỹ thuật số nhất hoặc Đó là chiến lược tiền tệ kỹ thuật số ít nhất hoặc chiến lược ít khác biệt nhất. Chiến lược ít khác biệt nhất cũng có thể được kết hợp với hai chiến lược còn lại.

3.2 Nợ phải trả của ngân hàng trung ương - an toàn hơn tiền gửi ngân hàng; chỉ ngân hàng trung ương Có thể xác nhận quyền

Không giống như sử dụng giao dịch tiền mặt mà không có xác nhận của ngân hàng trung ương, nợ phải trả của ngân hàng trung ương được số hóa - ngân hàng trung ương kỹ thuật số Giao dịch tiền tệ phải được xác nhận bởi ngân hàng trung ương. Vì lý do này, việc tổ chức phân phối tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là ngân hàng thương mại hay tổ chức khác không quan trọng lắm. Nói cách khác, cả hai cách tiếp cận đều có thể tồn tại.

Việc phát hành và thu hồi tiền giấy hiện có là hệ thống hai cấp của "ngân hàng trung ương - ngân hàng thương mại" và việc phát hành tiền giấy được chuyển giao từ quỹ phát hành đến ngân hàng trung ương Thư viện phát hành sau đó được chuyển từ thư viện phát hành của ngân hàng trung ương đến thư viện kinh doanh của tổ chức ngân hàng, sau đó đi vào lĩnh vực lưu thông từ thư viện kinh doanh của ngân hàng. DCEP cũng áp dụng hệ điều hành hai cấp "ngân hàng trung ương-ngân hàng thương mại". Điều này tuân theo mô hình phát hành và lưu thông tiền giấy hiện nay, đó là: 1) ngân hàng trung ương phát hành tiền kỹ thuật số cho các ngân hàng thương mại; 2) các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ gửi và rút tiền kỹ thuật số cho công chúng. So với mô hình mà ngân hàng trung ương trực tiếp phát hành tiền kỹ thuật số cho công chúng, lợi ích của hệ điều hành hai cấp là: 1) Việc thay thế dần tiền giấy bằng tiền kỹ thuật số hợp pháp trong khuôn khổ hoạt động tiền tệ hiện tại sẽ dễ dàng hơn mà không phá vỡ chính sách tiền tệ kỹ thuật số hợp pháp. 2) Nó có thể huy động sự nhiệt tình của các ngân hàng thương mại để cùng tham gia phát hành và lưu hành tiền kỹ thuật số hợp pháp, đa dạng hóa rủi ro một cách thích hợp và đẩy nhanh đổi mới dịch vụ để phục vụ tốt hơn cho nền kinh tế thực và sinh kế của người dân xã hội.

Các giao dịch DCEP được ngân hàng trung ương xác nhận khi quyền sở hữu thay đổi. Quy trình cụ thể là vô hiệu hóa loại tiền kỹ thuật số của người trả tiền, tạo ra một loại tiền kỹ thuật số mới có cùng số tiền với loại tiền kỹ thuật số được khấu trừ và đăng ký chủ sở hữu của loại tiền kỹ thuật số mới với tư cách là người nhận thanh toán. Ví dụ: có một loại tiền kỹ thuật số có mệnh giá 10 trong ví tiền kỹ thuật số của người thanh toán, được đánh số 001. Nếu số tiền khấu trừ là 7, hệ thống đăng ký phát hành tiền kỹ thuật số sẽ vô hiệu hóa số đăng ký 001 và hệ thống đăng ký phát hành tiền kỹ thuật số sẽ vô hiệu hóa số đăng ký 001. sẽ sản xuất nó theo mệnh giá đặt trước. Một loại tiền kỹ thuật số có mệnh giá là 7, một loại tiền kỹ thuật số có mệnh giá là 3, sau đó xác định quyền sở hữu của loại tiền kỹ thuật số có mệnh giá là 7 với tư cách là người nhận thanh toán và xác định quyền sở hữu của loại tiền kỹ thuật số này với mệnh giá là 7. quyền sở hữu loại tiền kỹ thuật số có mệnh giá là 3 với tư cách là người trả tiền. Mục đích của bước này là để ngăn chặn việc làm giả tiền kỹ thuật số và cải thiện hơn nữa tính bảo mật của các giao dịch tiền kỹ thuật số.

4 Giải thích chi tiết về bằng sáng chế: góc nhìn của ngân hàng trung ương

4.1 DCEP được phát hành và thu hồi như thế nào? --Sử dụng dự trữ

Quy trình phát hành DCEP không khác nhiều so với mô hình truyền thống, hay không mở rộng mô hình được thông qua. Các phương thức phát hành tiền tệ truyền thống của ngân hàng trung ương được chia thành hai loại: phát hành bảng cân đối kế toán mở rộng và phát hành phi bảng cân đối kế toán, loại trước đề cập đến sự gia tăng đồng thời bên tài sản của ngân hàng trung ương (ngoại hối, trái phiếu ngân hàng thương mại và các tài sản khác) và bên trách nhiệm pháp lý, bên sau đề cập đến việc ngân hàng trung ương thay thế các ngân hàng thương mại bằng tiền kỹ thuật số.Dự trữ tiền gửi do các ngân hàng ký gửi tại ngân hàng trung ương (nói chung, điều này đề cập đến dự trữ vượt mức) là sự điều chỉnh đối với cấu trúc bên trách nhiệm pháp lý của ngân hàng trung ương . DCEP có thể áp dụng mô hình không mở rộng. Kịch bản phát hành được vạch ra bởi bằng sáng chế "Phương pháp và hệ thống phát hành tiền kỹ thuật số" của Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc là: các ngân hàng thương mại gửi đơn đăng ký đến ngân hàng trung ương thông qua máy giao diện người dùng và ngân hàng trung ương sẽ phê duyệt đơn sau khi được phê duyệt.Tiền kỹ thuật số sẽ được gửi cho bên yêu cầu. Ngược lại với quy trình phát hành, việc rút DCEP làm tăng dự trữ tiền gửi ngân hàng thương mại.

Cần nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương có thể ủy quyền cho các tổ chức phát hành tiền giấy thay mặt họ phát hành tiền kỹ thuật số (như ngân hàng, tham khảo mô hình đô la Hồng Kông) Ngân hàng phát hành có trách nhiệm xác nhận và quản lý các giao dịch giữa những người dùng. Ngoài ra, các ngân hàng có thể gián tiếp có được tiền kỹ thuật số bằng cách trao đổi nó với tiền gửi liên ngân hàng từ các ngân hàng khác có thể yêu cầu tiền kỹ thuật số thay vì đăng ký thông qua nhà phát hành tiền kỹ thuật số. Chúng tôi đánh giá rằng trong giai đoạn đầu của thí điểm DCEP, ngân hàng trung ương có thể không cấp DCEP cho tất cả các ngân hàng thương mại mà sẽ chỉ mở điều kiện cho một số ngân hàng thương mại (tức là "ngân hàng đại lý") và các ngân hàng khác (tức là " các ngân hàng tham gia") sẽ mở DCEP tại các ngân hàng thương mại nói trên. Nhận DCEP gián tiếp.

4.2 DCEP được lưu hành như thế nào? --Có thể định hướng, truy nguyên, chính xác hơn

Giao dịch lưu thông của DCEP được chia thành giao dịch thông thường và giao dịch định hướng. Theo bằng sáng chế "Phương pháp và thiết bị lưu thông tiền kỹ thuật số" và "Phương thức và thiết bị sử dụng trực tiếp tiền kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấp bằng sáng chế

➢ Các giao dịch thông thường yêu cầu đầu thanh toán chọn chuỗi tiền kỹ thuật số dựa trên số tiền và chiến lược khớp được xác định trước. Phần cuối quản lý sẽ vô hiệu hóa chuỗi tiền kỹ thuật số ban đầu và tạo ra chuỗi tiền tệ mới dựa trên giao dịch mới. Gửi cho người nhận thanh toán, chủ sở hữu hoàn tất đăng ký thay đổi.

➢ So với các giao dịch thông thường, lưu thông định hướng có các quy tắc sử dụng hạn chế. Hướng dẫn thanh toán của người trả tiền và người trả tiền cần đáp ứng các giao dịch cụ thể Mục đích, hệ thống tiền kỹ thuật số sẽ giám sát các quy tắc sử dụng và sau khi xác nhận, thông tin quyền sở hữu của loại tiền kỹ thuật số sẽ được thay đổi đối với người nhận thanh toán và được đặt thành loại tiền kỹ thuật số không bị hạn chế bởi các quy tắc sử dụng.

Có bốn điều kiện kích hoạt để DCEP có hiệu lực trong bằng sáng chế của Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. quy trình cụ thể là: gửi tiền kỹ thuật số đến các tổ chức tài chính, trạng thái của nó không hợp lệ tại thời điểm này và tiền kỹ thuật số sẽ chỉ có hiệu lực khi đáp ứng các điều kiện.

(1) Được kích hoạt dựa trên các điều kiện tình trạng kinh tế: Lãi suất hoàn vốn của quỹ có thể được điều chỉnh ngược chu kỳ dựa trên thông tin kinh tế tại thời điểm phục hồi, từ đó giảm bớt các đặc điểm rủi ro của các tổ chức tài chính và tính thuận chu kỳ trong hành vi cho vay của họ có thể tránh được “bẫy thanh khoản” và đạt được sự điều tiết nghịch chu kỳ của nền kinh tế.

(2) Được kích hoạt dựa trên điều kiện lãi suất cho vay: Lãi suất cơ bản có thể được phản ánh trong lãi suất cho vay theo thời gian thực.

(3) Kích hoạt dựa trên các điều kiện của dòng chính: có thể xác định chính xác việc phát hành tiền kỹ thuật số, thực hiện các chính sách tiền tệ cơ cấu , giảm tình trạng tiền tệ nhàn rỗi và cải thiện khả năng của các dịch vụ tài chính để phục vụ nền kinh tế thực.

(4) Kích hoạt dựa trên các điều kiện về thời gian: Nó có thể giải quyết một cách hiệu quả các vấn đề hiện tại của hoạt động chính sách tiền tệ hiện tại và tạo ra thời điểm có hiệu lực Nó có thể được kéo dài đến tương lai để tránh tình trạng tiền tệ nhàn rỗi và giảm độ trễ truyền tải của chính sách tiền tệ.

5 Chi tiết bằng sáng chế: quan điểm của người dùng

Ví tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể thực hiện các chức năng cơ bản như truy vấn, thanh toán, lưu trữ và chuyển khoản. Theo bằng sáng chế "Phương thức và hệ thống thanh toán ví tiền kỹ thuật số, phương thức, thiết bị và hệ thống chuyển tiền tích cực" do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấp, trong số đó,

✓ Thanh toán được thực hiện bằng cách tạo yêu cầu chuyển tiền kỹ thuật số thông qua chữ ký chứng chỉ CA, sau đó gửi yêu cầu chuyển tiền kỹ thuật số đến ngân hàng phát hành tiền kỹ thuật số và nhận kết quả thanh toán thành công với chữ ký số của ngân hàng phát hành;

✓ Lưu trữ có nghĩa là người dùng chuyển tiền kỹ thuật số sang ví tiền kỹ thuật số khi cần. ví tiền kỹ thuật số tạo ra tiền gửi cho hướng dẫn gửi tiền. Yêu cầu chuyển tiền, được gửi đến thiết bị đầu cuối đăng ký và phát hành tiền kỹ thuật số, làm mất hiệu lực danh sách chuỗi tiền tệ nguồn, tạo danh sách chuỗi tiền tệ đích và hoàn tất quy trình lưu trữ;

✓ Việc chuyển tiền tạo ra yêu cầu chuyển tiền thông qua thông tin địa chỉ thanh toán của người nhận và thực hiện thao tác chuyển tiền đến ví của người nhận theo hướng dẫn của người nhận. yêu cầu chuyển tiền.

Hoạt động của ví tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương được chia thành hai chế độ: 1) Chế độ tài khoản ngân hàng: liên kết trực tiếp với tài khoản ngân hàng 2) Mô hình nhà cung cấp dịch vụ ví: được tạo ra và vận hành bởi các nhà cung cấp dịch vụ ví. Trong số đó,

✓ Ví ở chế độ dòng tài khoản có phạm vi hạn chế nhỏ. Mặc dù DCEP có khả năng liên kết với tài khoản yếu, nhưng để tránh chạy trốn, rửa tiền và các hiện tượng khác, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương vẫn sẽ tạo ra những xung đột nhất định. , thanh toán, v.v. Chỉ bằng cách tải lên nhiều thông tin hơn thì mức KYC mới tăng lên, các hạn chế khác nhau sẽ giảm đi tương ứng và các giao dịch lớn hơn có thể được thực hiện.

✓ Ví ở cả hai chế độ đều có thể bị ràng buộc. Theo bằng sáng chế "Phương pháp truy vấn và hệ thống truy vấn ví tiền kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấp, người dùng có thể truy vấn ví tiền kỹ thuật số được liên kết với truy vấn tài khoản ngân hàng của họ và cũng có thể truy vấn các tài khoản được liên kết và các giao dịch trong ví. Thông tin chi tiết và danh sách chi tiết về các loại tiền kỹ thuật số và các thông tin liên quan khác.

5.1.1 Mô hình dòng tài khoản: Ví tiền kỹ thuật số được tạo bởi thương mại ngân hàng

Thuộc tính "ví" tiền kỹ thuật số có thể được gắn vào tài khoản Loại I trong hệ thống tài khoản thương mại truyền thống ngân hàng và tài khoản ngân hàng Tương tự là xác thực tên thật mạnh mẽ và cả hai có thể bị ràng buộc. Tài khoản ngân hàng có thể sử dụng tài khoản ngân hàng cơ bản hoặc tài khoản ngân hàng loại I. Tài khoản loại I là tài khoản được mở thông qua quầy giao dịch ngân hàng truyền thống đáp ứng tất cả các yêu cầu nghiêm ngặt của hệ thống tên thật và là tài khoản có đầy đủ tính năng. Tài khoản ngân hàng được người dùng liên kết với ví là tài khoản cơ bản hoặc tài khoản Loại I, là tài khoản có đầy đủ chức năng tên thật. Mỗi người dùng ngân hàng chỉ có thể mở một tài khoản như vậy. Đồng thời, mỗi ngân hàng chỉ được mở một ví và ví đó được ràng buộc với tài khoản. Do đó, người dùng chỉ có thể truy cập vào ví được liên kết với tài khoản dưới dạng tài khoản cơ bản hoặc tài khoản Loại I. Lộ trình thực hiện là thêm ID ví tiền kỹ thuật số vào tài khoản ngân hàng và ví tiền kỹ thuật số cũng lưu ID tài khoản ngân hàng được liên kết. Một tài khoản có thể quản lý cả tiền điện tử hiện có và tiền kỹ thuật số.

Quản lý tiền điện tử và tiền kỹ thuật số có những đặc điểm chung, chẳng hạn như sử dụng tài khoản, xác thực danh tính, chuyển tiền, v.v., nhưng có những đặc điểm chung cũng có sự khác biệt. Ví tiền kỹ thuật số tương tự như "hộp ký gửi an toàn" tiền kỹ thuật số của người dùng. Việc quản lý nó phải tuân thủ các tiêu chuẩn thiết kế ví có liên quan của ngân hàng trung ương. Ngân hàng sẽ quản lý hộp ký gửi an toàn theo các quyền đã thỏa thuận với khách hàng (ví dụ: nó phải có hai khóa từ khách hàng và ngân hàng để mở, v.v.), giữ lại tất cả các thuộc tính của tiền kỹ thuật số dưới dạng tiền điện tử và sử dụng các thuộc tính này trong tương lai, các ứng dụng có thể được tùy chỉnh linh hoạt.

Ví tiền kỹ thuật số của ngân hàng tài khoản cũng có thể được truy cập trực tiếp mà không cần thông qua hệ thống tài khoản ngân hàng. Theo "Phương pháp và hệ thống hủy ví tiền kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương cấp bằng sáng chế, có hai phương thức xác thực cho ví tiền kỹ thuật số của tài khoản ngân hàng:

✓ Xác thực thông qua hệ thống xác thực truy cập tài khoản ngân hàng của ngân hàng tài khoản; phương thức xác thực này là kênh chính. Phương thức xác thực này tương đương với việc người dùng truy cập chức năng ví bằng cách đăng nhập vào xác thực truy cập hệ thống của tài khoản ngân hàng. Đây là chế độ xác thực truy cập tài khoản ngân hàng hiện có Chế độ truy cập dành cho các tiện ích mở rộng hệ thống. Ở chế độ này, người dùng có thể truy cập cả hệ thống tài khoản cốt lõi và hệ thống tiền kỹ thuật số.

✓ Xác thực thông qua hệ thống xác thực truy cập ví ngân hàng tài khoản; phương thức xác thực này tương đương với ví có cổng xác thực độc lập, tích hợp các chức năng ví Truy cập và truy cập chức năng tài khoản được tách biệt và ví tiền kỹ thuật số cung cấp giao diện API độc lập để cung cấp hỗ trợ cho các dịch vụ ứng dụng của người dùng. Người dùng có thể liên kết ví tiền kỹ thuật số và tài khoản ngân hàng của mình thông qua các hệ thống sau: 1) Hệ thống truy cập người dùng tài khoản; 2) Hệ thống ứng dụng ngân hàng tài khoản; 3) Hệ thống tiền kỹ thuật số ngân hàng tài khoản; 4) Hệ thống xác thực truy cập ví ngân hàng tài khoản.

Khi đăng ký ví tiền kỹ thuật số, hãy sử dụng phương thức xác thực đầu tiên và có thể sử dụng hai kênh còn lại.

5.1.2 Mô hình nhà cung cấp dịch vụ ví: ví tiền kỹ thuật số không liên quan trực tiếp đến tài khoản ngân hàng

Ví tiền kỹ thuật số không thể dựa vào hệ thống tài khoản và được kết nối với hệ thống tài khoản hiện có, là nhà cung cấp dịch vụ thực sự lưu trữ tiền kỹ thuật số được mã hóa. Theo bằng sáng chế "Phương pháp và hệ thống mở ví tiền kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấp, ví tiền kỹ thuật số do nhà cung cấp dịch vụ ví tạo ra phản ánh khả năng kết nối yếu với người dùng, nghĩa là, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể Tách khỏi tài khoản ngân hàng truyền thống để thực hiện chuyển giá trị giúp giảm đáng kể sự phụ thuộc của quá trình giao dịch vào tài khoản và có thể đạt được mà không cần dựa vào tài khoản ngân hàng. Quy trình cụ thể là: thiết bị đầu cuối ví tiền kỹ thuật số tạo một cặp khóa, gửi khóa chung cho nhà cung cấp dịch vụ ví và sau đó nhà cung cấp dịch vụ ví tạo ID ví dựa trên thông tin khóa chung và gửi nó đến cơ quan phát hành tiền kỹ thuật số và cơ quan đăng ký, sau đó cơ quan phát hành tiền kỹ thuật số sẽ tạo ID ví dựa trên khóa chung và ID ví để tạo chứng chỉ kỹ thuật số, dựa vào đó nhà cung cấp dịch vụ ví sẽ tạo ví tiền kỹ thuật số. Người dùng đăng nhập lần đầu cũng có thể cập nhật thông tin của mình để nhận được giới hạn thanh toán lớn hơn và các quyền khác.

Thanh toán bằng ví tiền kỹ thuật số có thể được thực hiện bởi người thanh toán hoặc người nhận thanh toán, nhưng cả hai đều cần có xác nhận của ngân hàng trung ương.

✓ Quá trình thanh toán do người nhận thanh toán thực hiện là: tạo yêu cầu chuyển tiền dựa trên địa chỉ thanh toán và tạo chuyển khoản tiền tệ dựa trên yêu cầu chuyển tiền Hướng dẫn chuyển xu cho người nhận theo hướng dẫn chuyển xu.

✓ Quá trình do người trả tiền bắt đầu là: ví của người trả tiền gửi ủy quyền khấu trừ đến ví của người nhận thanh toán (biểu mẫu có thể là hai- mã chiều), người được trả tiền sẽ gửi đơn đăng ký khấu trừ đến hệ thống đăng ký phát hành của ngân hàng trung ương sau khi xác minh và hệ thống sau sẽ khấu trừ tiền sau khi xác minh và xác nhận rằng số tiền khấu trừ không vượt quá số dư ví của người trả tiền.

5.2 Làm cách nào để đổi DCEP và tiền mặt thực tế bằng tiền gửi ngân hàng? --Cần đến chi nhánh ngân hàng thương mại

Người dùng cũng có thể dễ dàng chuyển đổi giữa DCEP với tiền mặt và tiền gửi tùy theo nhu cầu. Theo bằng sáng chế "Phương pháp và hệ thống trao đổi tiền gửi lấy tiền kỹ thuật số cũng như phương pháp và hệ thống trao đổi tiền kỹ thuật số lấy tiền gửi" do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấp,

➢ Khi tiền trong tay người dùng muốn chuyển đổi thành DCEP, hệ thống chi nhánh ngân hàng thương mại sẽ gửi yêu cầu đến hệ thống tiền kỹ thuật số của ngân hàng thương mại và sau đó là tài khoản ngân hàng sẽ rút tiền kỹ thuật số và gửi đến tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Hệ thống gửi yêu cầu thứ hai để thay đổi chủ sở hữu của tiền kỹ thuật số. Sau khi yêu cầu được thông qua, số có thể được gửi đến thiết bị đầu cuối của người dùng.

➢ Khi người dùng cần chuyển đổi DCEP thành tiền mặt, trước tiên anh ta cần chọn loại tiền kỹ thuật số tương đương, sau đó chuyển yêu cầu qua doanh nghiệp Hệ thống tiền kỹ thuật số của ngân hàng được chuyển sang hệ thống tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Tiếp theo, ngân hàng trung ương thay đổi chủ sở hữu của loại tiền kỹ thuật số tương ứng. Sau đó, ngân hàng thương mại cung cấp mã rút tiền một lần cho ngân hàng trung ương. Sau khi xác minh, tiền mặt có thể được thêm vào tài khoản ngân hàng thương mại. Số tiền và cuối cùng hệ thống tiền kỹ thuật số của ngân hàng thương mại sẽ gửi hướng dẫn thanh toán đến chi nhánh ngân hàng để hoàn tất thao tác đổi tiền mặt.

➢ Khi người dùng muốn đổi DCEP lấy tiền gửi, hệ thống ứng dụng ngân hàng tài khoản có trách nhiệm xác minh chữ ký số của người dùng và hệ thống tiền kỹ thuật số của ngân hàng tài khoản sẽ chịu trách nhiệm xác minh chữ ký số của người dùng. chịu trách nhiệm chuyển đổi yêu cầu trao đổi của người dùng thành yêu cầu chuyển tiền kỹ thuật số, hệ thống tiền kỹ thuật số ngân hàng phát hành tiền tệ/ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm chuyển tiền kỹ thuật số và sẽ trả lại thông tin chuyển khoản thành công có chữ ký số của ngân hàng phát hành tiền tệ cho ngân hàng tài khoản. hệ thống tiền tệ kỹ thuật số.Hệ thống cốt lõi tài khoản của ngân hàng tài khoản sẽ thêm số dư tài khoản ngân hàng của người dùng.

5.3 DCEP cho phép người trả tiền theo dõi dòng tiền - có sẵn cho Cứu trợ thiên tai, xóa đói giảm nghèo và các kịch bản khác

Lấy mục tiêu giảm nghèo có mục tiêu làm ví dụ, các cơ quan xóa đói giảm nghèo hiện nay' việc theo dõi dòng vốn chủ yếu liên quan đến Hồ sơ thanh toán nằm rải rác ở các ngân hàng thương mại khác nhau được tổng hợp để phân tích và rút ra các liên kết của dòng vốn. Theo "Phương pháp và hệ thống theo dõi tùy chỉnh tiền kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương cấp bằng sáng chế, ngân hàng trung ương có thể ủy quyền, thông qua các tập lệnh lập trình của chuỗi tiền kỹ thuật số, mở chức năng theo dõi dòng tiền xóa đói giảm nghèo cho các cơ quan xóa đói giảm nghèo mà không cần phải giao tiếp với nhiều doanh nghiệp. Quy trình cụ thể là: 1) Kích hoạt theo dõi. Nếu bộ phận dân sự cấp trên kích hoạt chức năng theo dõi tiền kỹ thuật số, hệ thống tiền kỹ thuật số sẽ đánh dấu loại tiền kỹ thuật số này là có thể truy nguyên; 2) Theo dõi được ủy quyền. Chủ sở hữu tiếp theo của loại tiền kỹ thuật số, chẳng hạn như các bộ phận dân sự tiếp theo ở tất cả các cấp, có thể ủy quyền theo dõi loại tiền kỹ thuật số bằng dấu theo dõi. 3) Tắt theo dõi. Khi chủ sở hữu tiền kỹ thuật số tắt cờ theo dõi khi thực hiện thanh toán, chuỗi theo dõi này sẽ bị phá vỡ để đảm bảo quyền riêng tư cho các giao dịch tiếp theo.

5.4 Làm cách nào để sử dụng DCEP để đầu tư và tài trợ? --Có thể kết nối cả nhà đầu tư và bên cấp vốn

DCEP cũng có thể hiện thực hóa các chức năng đầu tư và tài trợ thông qua ví tiền kỹ thuật số. Theo bằng sáng chế "Phương thức giao dịch, hệ thống và thiết bị đầu tư và tài trợ dựa trên tiền kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấp, người dùng có thể sử dụng tiền kỹ thuật số để đầu tư và tài trợ. Quy trình cụ thể là: thiết bị ứng dụng ví của nhà đầu tư có thể nhận hợp đồng thông minh và thêm thông tin xác nhận đầu tư, bao gồm số tiền đầu tư, chữ ký số của nhà đầu tư và thông tin cá nhân, v.v. Sau khi nền tảng đầu tư xác minh thông tin, hợp đồng thông minh sẽ có hiệu lực và ví của nhà đầu tư thiết bị ứng dụng sẽ thanh toán tiền kỹ thuật số vào tài khoản ví của người gây quỹ.

6 Giải thích chi tiết về bằng sáng chế: quan điểm kỹ thuật

6.1 Blockchain được sử dụng ở những khía cạnh nào? --UTXO, hợp đồng thông minh, mã hóa bất đối xứng, v.v.

Ứng dụng blockchain của DCEP không phải là bản sao hoàn chỉnh của các blockchain nổi tiếng như Bitcoin và Ethereum. Nó có thể được phản ánh nhiều hơn trong thành phần của các khối. Ví dụ: ứng dụng một công nghệ duy nhất của công nghệ chuỗi, sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện lưu thông tiền theo hướng và sử dụng mã hóa bất đối xứng để xác thực danh tính. Trong số đó, mã hóa bất đối xứng trong chuỗi khối Bitcoin tương tự như xác thực danh tính kỹ thuật số "truyền thống" và có thể được sử dụng trong một số lượng lớn các kịch bản DCEP. Ví dụ: mô-đun bảo mật của ví người dùng tạo ra cặp khóa công khai và riêng tư, và cả hai được sử dụng cùng nhau. Tương ứng, khóa chung có thể được công khai, nhưng khóa riêng không thể được công khai. Khóa riêng có thể được sử dụng để ký tin nhắn và khóa chung có thể được sử dụng để xác minh thông tin được ký bởi khóa riêng khóa để xác nhận danh tính của chủ sở hữu khóa riêng.

6.1.1 Chế độ UTXO (Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu)

Bitcoin không có tài khoản và các giao dịch của nó dựa trên UTXO (Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu, đầu ra giao dịch chưa chi tiêu). Trong giao dịch điện tử theo mô hình giao dịch tài khoản truyền thống sẽ có một trung gian (chẳng hạn như ngân hàng) ghi nợ số tiền thanh toán vào tài khoản của người trả tiền và cộng số tiền thanh toán vào tài khoản của người được trả tiền. Bitcoin có một sổ cái chung. Ví dụ: nếu A trả cho B 2 Bitcoin, nhưng trước đó A có 3 Bitcoin, sổ cái Bitcoin sẽ tạo ra hai giao dịch, một giao dịch là 2 Bitcoin cho B và giao dịch còn lại là 1 Bitcoin cho A. , giao dịch sau là giao dịch thay đổi.

DCEP mượn một phần thiết kế của UTXO. Các bằng sáng chế như "Phương thức và thiết bị giao dịch tài khoản", "Phương thức và thiết bị để sử dụng tiền kỹ thuật số có mục tiêu" và "Phương thức và thiết bị giao dịch dựa trên tiền kỹ thuật số" từ Viện nghiên cứu kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương đề cập rõ ràng rằng tiền kỹ thuật số có thể học hỏi từ mô hình UTXO. Mô hình này không chú ý đến tài khoản. Khi một giao dịch xảy ra, hệ thống tiền kỹ thuật số sẽ đọc toàn bộ loại tiền chưa sử dụng thuộc sở hữu của người trả tiền, sử dụng nó làm đầu vào và khóa nó, sau đó tạo ra loại tiền thuộc sở hữu của người nhận thanh toán theo số tiền giao dịch và thuộc về người thanh toán, thay đổi loại tiền và cuối cùng thay đổi trạng thái của loại tiền đầu vào để chi tiêu. Cách DCEP xác nhận các giao dịch là vô hiệu hóa loại tiền kỹ thuật số của người thanh toán (được gọi là "tiền tệ nguồn") và xác thực loại tiền kỹ thuật số của người nhận thanh toán (được gọi là "tiền tệ đích"), tương tự như mô hình UTXO.

6.1.2 Hợp đồng thông minh

Hợp đồng thông minh là các tập lệnh chương trình có thể được thực thi tự động để đáp ứng các điều kiện đặt trước và được sử dụng rộng rãi trong các chuỗi khối như Ethereum. Ví dụ: nhà phát hành mã thông báo có thể sử dụng hợp đồng thông minh ERC20 của Ethereum để đặt số lượng tiền kỹ thuật số sẽ được phát hành, điều kiện hiệu lực của nó, v.v.

DCEP có thể áp dụng hợp đồng thông minh trong các chức năng như lưu thông định hướng và ưu tiên sử dụng nó trong lớp ứng dụng. Theo "Phương pháp và thiết bị để sử dụng tiền tệ kỹ thuật số có mục tiêu" do Viện nghiên cứu kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương cấp bằng sáng chế, quy trình xây dựng hợp đồng thông minh là ký điện tử các quy tắc sử dụng do người dùng chỉ định ở cấp doanh nghiệp vào một hợp đồng thông minh có thể thực thi được. bởi hệ thống tiền tệ kỹ thuật số. Hợp đồng thông minh ban đầu được triển khai ở lớp ứng dụng thấp nhất của hệ thống tiền kỹ thuật số, trong quá trình triển khai, một phần nội dung sẽ được chuyển sang hệ thống tiền kỹ thuật số của các ngân hàng thương mại và ngân hàng trung ương, cuối cùng hình thành mối quan hệ gọi điện lẫn nhau giữa các hợp đồng thông minh .

6.1.3 Mã hóa bất đối xứng

Mật mã khóa công khai xuất hiện vào năm 1976 và được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như Bitcoin và CA (xác thực đáng tin cậy) yêu cầu xác thực danh tính kỹ thuật số và chữ ký số. Nguyên tắc cơ bản của nó là: khóa riêng tương ứng với khóa chung một đối một và khóa chung có thể giải mã thông tin được mã hóa bằng khóa riêng; khóa chung có thể được tạo từ khóa riêng, nhưng khóa riêng không thể được tạo bắt nguồn từ khóa công khai. Nó cho phép người dùng hiển thị khóa chung cho thế giới bên ngoài mà không hiển thị khóa riêng cho thế giới bên ngoài và chứng minh rằng họ là chủ sở hữu của khóa riêng. Ví dụ: khi A mã hóa một tin nhắn bằng khóa riêng của mình và gửi cho B, nếu B có thể giải mã được bản mã tin nhắn bằng khóa chung của A thì B có thể chắc chắn rằng tin nhắn đó đến từ A, vì chỉ có A mới có khóa riêng để mã hóa tin nhắn.Phương pháp trên thường được gọi là chữ ký số. Do đó, công nghệ này được gọi là "mã hóa bất đối xứng".

Mã hóa bất đối xứng là công nghệ mà DCEP sẽ sử dụng nhiều. Ví dụ: theo "Phương pháp và hệ thống theo dõi tùy chỉnh tiền tệ kỹ thuật số" do Viện nghiên cứu kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương cấp bằng sáng chế, trong một kịch bản xóa đói giảm nghèo có mục tiêu, khi bộ phận dân sự cấp trên cần hỏi về việc sử dụng các quỹ cứu trợ được chuyển hướng, nó phải gửi loại tiền kỹ thuật số được sử dụng cho lần phân bổ trước đó và đại diện của bộ. Chứng chỉ khóa riêng, hệ thống tiền kỹ thuật số sử dụng khóa chung của bộ phận dân sự để xác minh mối quan hệ của nó với loại tiền kỹ thuật số. Nếu xác minh được thông qua, bộ này được đánh giá là chủ sở hữu của loại tiền kỹ thuật số được gửi để điều tra.

6.1.4 Ví dụ về các trường hợp khác

✓ Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương

Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Một số bằng sáng chế của Viện Nghiên cứu Tiền tệ đề cập rõ ràng rằng hệ thống tiền kỹ thuật số có thể sử dụng "chuỗi xác nhận" để xác nhận trạng thái của tiền kỹ thuật số và chuỗi xác nhận có thể được xây dựng dựa trên blockchain; nó cũng được đề cập rằng chuỗi khối có thể được sử dụng để lưu trữ các khoản thanh toán từ nhiều bên.Yêu cầu thông tin để tăng tính riêng tư của giao dịch (xem bằng sáng chế "Phương thức và thiết bị giao dịch sử dụng tiền tệ kỹ thuật số", "Phương pháp và hệ thống rút tiền kỹ thuật số" và "Phương pháp và hệ thống xử lý kỹ thuật số" Tiền tệ" để biết chi tiết).

✓ Công ty TNHH Phát triển Công nghiệp Thẻ Tín dụng Tiền giấy Trung Quốc

6 trong số 10 bằng sáng chế của cơ quan liên quan đến tiền kỹ thuật số đề cập đến việc sử dụng blockchain để quản lý địa chỉ ví tiền kỹ thuật số, giám sát và xác minh giao dịch tiền kỹ thuật số cũng như giao dịch và quản lý ghi chú kỹ thuật số. Số số bằng sáng chế vượt quá Một nửa đã hoàn thành. Những bằng sáng chế này chứng minh rằng blockchain có thể được sử dụng để quản lý địa chỉ ví tiền kỹ thuật số. Sau khi hợp đồng thông minh xác minh giao dịch do bên giao dịch thực hiện dựa trên địa chỉ ví tiền kỹ thuật số, nó sẽ cập nhật địa chỉ ví để giao dịch tiếp theo sẽ dựa trên địa chỉ giao dịch mới. Điều này có thể cắt đứt mối quan hệ giữa địa chỉ ví ban đầu và người dùng, vì vậy ngay cả khi thế giới bên ngoài theo dõi địa chỉ tiền tệ ban đầu, nó không thể khớp địa chỉ với thông tin nhận dạng, điều này có thể bảo vệ quyền riêng tư của người dùng một cách hiệu quả.

Công nghệ chuỗi khối có thể được sử dụng để tăng cường tính bảo mật của tiền tệ kỹ thuật số. Do tính ẩn danh của lưu thông tiền tệ truyền thống, cơ quan quản lý không có cách nào để xác định thông tin cụ thể của giao dịch: bao gồm các bên tham gia giao dịch, thời gian giao dịch, số tiền giao dịch, mục đích giao dịch, v.v. Mặc dù DCEP có thể đáp ứng các yêu cầu ẩn danh, nhưng nếu cần, cơ quan quản lý có thể sử dụng blockchain để giám sát thông tin giao dịch và lấy thông tin chi tiết về giao dịch DCEP dựa trên khóa riêng của cơ quan quản lý và thông tin khóa chung của người dùng, để trung tâm ngân hàng Chi tiết về các giao dịch tiền tệ có sẵn. Ngoài ra, blockchain cũng được sử dụng trong xác minh danh tính kỹ thuật số, sử dụng chữ ký số ngẫu nhiên và các chứng chỉ khác nhau để đạt được chức năng xác minh.

Công nghệ chuỗi khối có thể được sử dụng cho các giao dịch vé kỹ thuật số. Đầu tiên, ứng dụng giao dịch hóa đơn kỹ thuật số đầu vào được blockchain nhận. Ứng dụng giao dịch hóa đơn kỹ thuật số bao gồm đơn đăng ký phát hành hóa đơn, ứng dụng chấp nhận nhanh chóng, ứng dụng thu nợ nhanh chóng, ứng dụng chuyển khoản xác nhận, ứng dụng giảm giá và ứng dụng giảm giá. Sau đó, blockchain sẽ Thực thi các hoạt động tương ứng với ứng dụng giao dịch hóa đơn kỹ thuật số và hoàn tất giao dịch hóa đơn kỹ thuật số.

6.2 DCEP triển khai thanh toán ngoại tuyến như thế nào? --Khách hàng có thể tạm thời ngoại tuyến

Theo bằng sáng chế "Sử dụng tiền kỹ thuật số" do Cơ quan nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số cấp Viện Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc "Giao dịch và phương thức thanh toán ngoại tuyến bằng thẻ chip", DCEP có thể thực hiện thanh toán ngoại tuyến thông qua thẻ chip tiền tệ kỹ thuật số. Quy trình cụ thể là: thiết bị đầu cuối người dùng thanh toán kết nối từ thiết bị đầu cuối chấp nhận (POS) thông qua Bluetooth , hồng ngoại, NFC và các kết nối không dây tầm ngắn khác. máy) lấy số tiền giao dịch và gửi thông tin giao dịch đến máy POS. Sau khi máy POS thiết lập kết nối mạng với ngân hàng thương mại, nó sẽ gửi thông tin giao dịch đến ngân hàng thương mại. hệ thống tiền kỹ thuật số, sau đó gửi yêu cầu thay đổi chủ sở hữu đến ngân hàng trung ương để hoàn tất thanh toán ngoại tuyến. Mô hình này hiện thực hóa ngoại tuyến chuỗi "máy POS người dùng", nhưng tạm thời không thể hiện thực hóa ngoại tuyến chuỗi "máy POS-ngân hàng".

Việc kiểm tra thanh toán điện tử đối với các khoản thanh toán trùng lặp có thể xảy ra trong quá trình thanh toán ngoại tuyến bị trì hoãn, nghĩa là chúng chỉ có thể được thực hiện sau khi thanh toán hoàn tất. Hệ thống có thể đặt giới hạn thanh toán tối đa cho thanh toán ngoại tuyến (chẳng hạn như 1.000 nhân dân tệ) và áp dụng cơ chế giải trình trách nhiệm tiếp theo. Hồ sơ xấu sẽ được nhập vào hệ thống báo cáo tín dụng để bị trừng phạt .

7 Tư vấn đầu tư: Nắm vững "IT ngân hàng, xác thực danh tính, dịch vụ thanh toán" Ba dòng đầu tư chính

Chúng tôi tin rằng chuỗi ngành DCEP có thể được chia thành một dòng "phát hành cuối cùng phân phối cuối cùng cho người dùng cuối " và một dòng chạy qua "máy chủ" của dòng này. 1) Bên phát hành: Cần hợp tác với việc chuyển đổi hệ thống lõi ngân hàng, chuyển đổi máy móc ngân hàng và sản xuất chip tiền kỹ thuật số.

Các công ty liên quan: Bốn công ty bao gồm Huawei, National Technology, Changliang Technology và Xinchen Technology cho biết họ có kho dự trữ công nghệ liên quan. 2) Kết thúc phân phối. Nhiều công ty đang khám phá các bằng sáng chế về ví tiền kỹ thuật số. Các công ty liên quan: Feitian Integrity, Kelan Software, Netac Technology và ba công ty khác cho biết họ có nguồn dự trữ kỹ thuật tương ứng. 3) Khách hàng. Nhiều công ty đang trong quá trình chuyển đổi hệ thống thanh toán và máy thanh toán như thanh toán ngoại tuyến kép, máy ATM tiền kỹ thuật số, v.v. Các công ty liên quan: Tencent, Sifang Innovative, Omar Electric, Lakala và các tổ chức khác có thể tham gia chuyển đổi hệ thống tương ứng. 4) Phía máy chủ. Các công ty liên quan: Chenming Paper và Hailian Jinhui cũng đang tiến hành nghiên cứu và phát triển công nghệ tương ứng.

Chúng tôi khuyên bạn nên theo dõi chặt chẽ chuỗi ngành và nắm bắt ba dòng chính là "CNTT ngân hàng", "xác thực danh tính" và " dịch vụ thanh toán": 1) CNTT ngân hàng. Cho dù đó là phát triển hệ thống tiền kỹ thuật số cho ngân hàng trung ương hay ngân hàng thương mại, cho dù đó là bổ sung các lĩnh vực cụ thể cho tiền kỹ thuật số hay phát triển hệ thống ứng dụng và truy cập của người dùng, DCEP không thể rời khỏi nhà cung cấp dịch vụ CNTT của ngân hàng. 2) Xác thực danh tính. Trong số các bằng sáng chế liên quan đến tiền kỹ thuật số được Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc áp dụng, xác thực danh tính là một phần không thể thiếu và các công nghệ liên quan là công nghệ mã hóa và trình độ xác thực danh tính (CA). Chúng tôi lạc quan về các công ty có dự trữ liên quan, chẳng hạn như Weishitong, Digital Certification, Geer Software, v.v. 3) Dịch vụ thanh toán. Mặc dù DCEP áp dụng hệ điều hành hai cấp của "ngân hàng thương mại trung ương", từ bằng sáng chế, chúng tôi thấy rằng "nhà cung cấp dịch vụ ví" ngoài ngân hàng thương mại cũng có thể đóng một vai trò quan trọng và các nhà sản xuất có kinh nghiệm hoặc giấy phép thanh toán điện tử đang dự kiến sẽ lọt vào danh sách thí điểm.

Ngoài ra, bốn ngân hàng thương mại lớn là Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, China Mobile, China Telecom và China Unicom chịu trách nhiệm cung cấp dịch vụ kỹ thuật số Ba nhà khai thác viễn thông lớn có thể tham gia vào việc chuyển đổi và nâng cấp hệ thống CNTT ngân hàng, đồng thời các tổ chức phục vụ các ngân hàng và nhà khai thác lớn nói trên cũng có tiềm năng tạo nên bước đột phá trong sự phát triển của DCEP.

8 Lời khuyên về Rủi ro

Trung tâm Nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số của Ngân hàng đã chậm lại và việc triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương chưa đạt được kỳ vọng.

Phụ lục: Danh sách các bằng sáng chế liên quan đến tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc

Bài viết này được trích từ báo cáo "Guosheng Blockchain | Ba khám phá về tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Xem xét kế hoạch chi tiết về "Siêu tiền tệ" thông qua các bằng sáng chế" do Viện nghiên cứu chứng khoán Guosheng phát hành vào ngày 7 tháng 4 năm 2020. Vui lòng xem báo cáo liên quan để biết chi tiết.

Liên kết nguồn: weixin.qq.com

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia