Bạn không thấy anh ấy kiếm tiền

Quần chúng sẽ không bao giờ hiểu được hoàn cảnh thực sự của những người liên quan.

Vào ngày 27 tháng 2, khi nhiều người cho rằng vị thế lỗ thả nổi của Giám đốc điều hành FTX SBF trên Bitfinex lên tới 13 triệu đô la Mỹ và họ chỉ chờ các bên xác nhận và cười nhạo ông thì phản ứng của SBF là muộn màng. : Đây là tiền tư nhân và đây là một chiến lược phòng ngừa rủi ro đã được bán khống ở nơi khác.

Và mọi người sớm phát hiện ra rằng Alameda Research, do ông thành lập, chỉ kiếm được lợi nhuận trên một nền tảng giao dịch khác là BitMex và vẫn có gần 7.000 Bitcoin. Nói cách khác, khi nhiều người cho rằng SBF đã bị thị trường thu hoạch thì thực ra họ đang kiếm tiền đều đặn.

Ai là danh tính thực sự của SBF, một nhà giao dịch chuyên nghiệp, một nhà đầu tư tiền điện tử lớn hay người sáng lập nền tảng giao dịch?

Sự thật về "khoản lỗ thả nổi hàng chục triệu đô la"

Do không thể truy vấn tất cả SBF vị trí dữ liệu giao dịch, khối Rhythm BlockBeats không thể khôi phục hoàn toàn chi tiết giao dịch, nhưng ít nhất chúng ta có thể suy đoán từ một số lần xuất hiện.

Điều mà nhiều người chưa để ý là trước cái gọi là lỗ thả nổi trên Bitfinex, xếp hạng lợi nhuận của SBF trong hai tuần qua luôn đứng đầu trên Bitfinex. Vậy tại sao nó lại đột nhiên xuất hiện một khoản lỗ thả nổi cực lớn vào tuần này tuần?Vải len?

  (BlockBeats Lưu ý: Từ trái sang phải là ngày 10 tháng 2 - ngày 17 tháng 2, ngày 17 tháng 2 - ngày 17 tháng 2 Xếp hạng Bitfinex thứ 24)  

Chúng tôi nhận thấy rằng tài khoản Alameda Research trên BitMex hiện đang ở trạng thái bán. Kết hợp với tỷ lệ cấp vốn dài bất thường gần đây trên thị trường hợp đồng, Cũng như xu hướng thị trường lần đầu tiên tăng giá và sau đó giảm trong ba tuần qua, không khó để chúng ta đưa ra kết luận: đây có thể là một chiến lược phòng ngừa rủi ro cho hoạt động kinh doanh chênh lệch lãi suất.

Nghĩa là, chọn bán BitMex, công ty có tỷ lệ cấp vốn dài hạn cao hơn và mua Bitfinex, công ty có lãi suất vay dài hạn thấp hơn, để xây dựng danh mục đầu tư trung lập đồng bằng , có nghĩa là trong chiến lược này Trong tình huống này, các nhà giao dịch có thể bỏ qua sự tăng giảm của giá tài sản cơ bản của BTC và chỉ tận dụng sự chênh lệch về lãi suất tài trợ giữa hai nền tảng.

  Tài khoản BitMex của Alameda Research  

Trên thực tế, ngoài hoạt động đầu cơ đơn phương, các sản phẩm sử dụng tiền điện tử có đòn bẩy cũng có thể được phổ biến rộng rãi được sử dụng trong nhiều loại chiến lược kinh doanh chênh lệch giá tương đối ổn định. Các loại chiến lược phổ biến hơn bao gồm chênh lệch giá giữa các thị trường, chênh lệch giá giữa các thời gian, chênh lệch giá tương lai, chênh lệch giá tài trợ, chênh lệch giá quyền chọn, phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái, v.v. Alameda Research hoàn toàn quen thuộc với những cách chơi phức tạp này . Kinh doanh chênh lệch lãi suất cấp vốn trong ví dụ này là do lãi suất thị trường cuối cùng sẽ hội tụ và các nhà đầu tư thu lợi từ sự khác biệt về lãi suất cấp vốn cho cùng một tài sản cơ bản trên các nền tảng khác nhau. Bản chất của nó là tận dụng các vị thế mua và bán giữa các nền tảng giao dịch khác nhau. trong cùng một thị trường.

Sau khi thông tin mất tài khoản thả nổi, một số người đã nói đùa rằng ngay cả SBF của sàn giao dịch cũng bị thị trường thu hoạch. Trên thực tế, SBF không phải là người mới chỉ biết chơi và đầu tư mù quáng, trước khi thành lập sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử FTX, SBF vốn là một nhà giao dịch chuyên nghiệp và đã làm việc chăm chỉ trong 3 năm tại Jane Street, một công ty tài chính nổi tiếng của Mỹ. ... Một nửa số giao dịch "có kinh nghiệm".

SBF là người không thiếu tiền và không vô danh

Người thanh niên này với mái tóc xoăn tự nhiên màu nâu sẫm, của anh ấy Tên ban đầu là Sam Bankman-Fried, anh tốt nghiệp MIT và học vật lý ở trường đại học, anh thích người khác gọi mình là SBF (đây cũng là tên tài khoản Twitter của anh).

Lúc mới vào đại học, SBF rất bối rối, không biết sau khi tốt nghiệp sẽ làm gì, anh từng cân nhắc việc tham gia chính trị hoặc làm phóng viên, muốn thay đổi xã hội nhưng không biết phải làm thế nào. làm đi. Tuy nhiên, điều anh chắc chắn là: anh không muốn trở thành nhà vật lý. Sau đó, anh quyết định sử dụng tài năng toán học của mình để kiếm tiền trước rồi mới làm từ thiện.

Vào năm cuối cấp, SBF nộp hồ sơ xin việc cho Jane Street, một công ty tài chính nổi tiếng và bí ẩn ở Phố Wall, không ngờ anh lại được tuyển dụng. Mặc dù Phố Jane không được nhiều người biết đến, nhưng công ty thương mại định lượng này quy tụ những sinh viên tốt nghiệp toán học và chuyên gia lập trình hàng đầu ở Hoa Kỳ. Công ty chủ yếu tham gia vào giao dịch chênh lệch giá. Tiêu chuẩn tuyển dụng cực kỳ cao và đãi ngộ rất hào phóng. Ngay cả sinh viên chưa tốt nghiệp cũng có thể kiếm được một khoản tiền lương hàng năm lên tới 1,2 triệu.

  Sam Bankman-Fried  

SBF gia nhập công ty với tư cách là thực tập sinh và được giữ lại thành công sau khi tốt nghiệp. Công việc của một nhà giao dịch chuyên nghiệp rất đơn điệu và nhàm chán, họ cần sử dụng số liệu thống kê và tạo ra các mô hình hàng ngày, họ thường giao dịch khi giá của hai tài sản giống nhau lệch nhau. Sau khi làm việc, SBF nhận thấy rằng anh ấy thích và giỏi việc này Anh ấy không chỉ có kỹ năng tính toán và lập trình tốt mà còn có tâm lý cờ bạc và tư duy nhanh nhạy của một người chơi poker giỏi.

Sau ba năm rưỡi làm việc tại Jane Street, SBF bắt đầu nghĩ đến việc thử nghiệm nhiều điều mới mẻ hơn. Từ cuối năm 2016 đến năm 2017, tiền điện tử bắt đầu trải qua một số thay đổi điên rồ: giá trị thị trường tăng vọt, khối lượng giao dịch tăng mạnh và gần như chỉ sau một đêm, mọi người bắt đầu nói về Bitcoin.

Tại thời điểm này, tiền điện tử đã lọt vào tầm nhìn của SBF. Nhìn thấy những cơ hội to lớn, anh quyết định rời công ty và bắt đầu công việc kinh doanh của riêng mình.

Vào tháng 10 năm 2017, SBF đã lấy tiền tiết kiệm của chính mình, cộng với tiền vay từ gia đình và bạn bè, và thành lập Alameda Research trong căn hộ của mình ở Berkeley. Alameda được lấy từ một thành phố ở Khu vực Vịnh San Francisco, California. Nghĩa gốc của từ này là rừng dương, bắt nguồn từ tiếng Tây Ban Nha và mang đến cho người ta ấn tượng về sự sáng tạo, lòng dũng cảm và lòng dũng cảm. Trong năm đầu tiên sau khi Alameda Research được thành lập, một trong những giao dịch của họ là lợi dụng sự chênh lệch giá giữa Litecoin trên các nền tảng giao dịch khác nhau trên toàn thế giới, thông qua phương thức “chuyển gạch” này, SBF đã kiếm được phí bảo hiểm hơn 30%. .

Tuy nhiên, những cơ hội như vậy ngày càng ít đi và hệ thống giao dịch phải được nâng cấp. Anh ấy đã lôi kéo người bạn cùng phòng đại học của mình là Gary Wang và xây dựng một hệ thống giao dịch tự động có thể theo dõi giá tiền điện tử trên toàn cầu và thực hiện trung bình một giao dịch mỗi giây. Các thành viên khác trong nhóm về cơ bản là bạn bè hoặc bạn của bạn bè.

Trong vòng chưa đầy một năm, Alameda Research, với nền tảng chuyên môn về tài chính, đã nhanh chóng phát triển thành nhà cung cấp thanh khoản và nhà tạo lập thị trường tiền điện tử hàng đầu thế giới, theo báo cáo bao gồm Binance, Huobi, OKEx và các nền tảng giao dịch khác đều là khách hàng của họ . Kể từ đầu năm 2019, Alameda Research cũng đã trở thành một trong số ít nhóm định lượng tiền điện tử tiết lộ thông tin cá nhân. Chính vì điều này mà chúng ta có thể tìm thấy từ danh sách xếp hạng lợi nhuận mới nhất của BitMEX mà Alameda Research đã kiếm được gần 7.000 Bitcoin trên nền tảng này.

  Khả năng sinh lời của Alameda Research trên BitMEX  

Alameda Research đã một mình khơi dậy mối lo ngại của ngành Khối lượng giao dịch của các nền tảng giao dịch Vào ngày 3 tháng 7 năm ngoái, nó đã đưa ra một báo cáo tiết lộ rằng các sàn giao dịch đã phóng đại khối lượng giao dịch, nêu tên tới 60 sàn giao dịch.

Ngoài ra, báo cáo cũng chỉ ra rằng CoinMarketCap dễ dàng tin vào dữ liệu do sàn giao dịch đưa ra mà không xem xét đầy đủ, cuối cùng sàn này bắt đầu thiết lập lại chính sách thu thập dữ liệu của riêng mình. Sau khi Forbes đưa tin điều này, Alameda Research đã được nhiều người biết đến hơn.

Vào ngày 10 tháng 7 năm ngoái, một lệnh bán khổng lồ trị giá 7.500 Bitcoin bất ngờ xuất hiện trên thị trường giao ngay Binance. Alameda Research chỉ mất 20 phút để tiêu hóa áp lực bán khổng lồ này. Khi đó, nhóm cũng đã ghi lại toàn bộ quá trình hoạt động của SBF và đồng nghiệp rồi đăng lên YouTube.

  Zhao Changpeng khen ngợi "SBF và nhóm đã phát sóng trực tiếp quá trình giao dịch 7500 Bitcoin"  ; 

Video đã thu hút rất nhiều sự chú ý, thậm chí cả người sáng lập Binance Changpeng Zhao cũng đã tweet lại và khen ngợi trên Twitter, “những hiểu biết sâu sắc về giao dịch rất thú vị.” Ngoài ra, ông cũng trả lời các câu hỏi của cư dân mạng và đề cập rằng người bán có thể không biết rằng Binance có OTC. SBF vui vẻ lặp lại: "+1, Binance OTC có thể đáp ứng 7.000 Bitcoin, điều đó tốt hơn nhiều." Các quan chức của FTX cũng để lại lời nhắn bên dưới Twitter: "Không có Binance, giao dịch sẽ kém vui hơn rất nhiều."

Từ tổ chức định lượng đến người sáng lập FTX

Điều thú vị là 5 tháng sau khi được Changpeng Zhao khen ngợi, Vào ngày 20 tháng 12 năm 2019, Binance đã công bố hoàn thành khoản đầu tư chiến lược vào FTX, nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử do SBF thành lập và trở thành tổ chức đầu tư bên ngoài duy nhất vào thời điểm đó.

Tại thời điểm này, sàn giao dịch mới này thực tế chỉ mới được thành lập được hơn 8 tháng.

SBF, người sinh ra là một nhà giao dịch, thực sự đã tạo ra một sản phẩm phù hợp cho các nhà đầu tư. Sau khi sử dụng nền tảng này, nhiều người đã phát hiện ra rằng việc sử dụng stablecoin làm ký quỹ chung, tính biến động, giao dịch mã thông báo đòn bẩy và các phương thức chơi trò chơi khác. thực sự đã trưởng thành hơn và vì điều này, FTX đã phát triển nhanh chóng kể từ khi thành lập. Mặc dù hiện chỉ có 35 nhân viên nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày đã vượt quá 1,1 tỷ USD trong hai tháng qua.

Vì FTX có trụ sở chính tại Hồng Kông nên SBF sẽ dành khoảng 3/4 thời gian của mình ở thành phố này. So với Hoa Kỳ, Hồng Kông có các quy định lỏng lẻo hơn về nền tảng giao dịch tiền điện tử và "thị trường tiền điện tử ở Châu Á rất rộng lớn." Anh hy vọng nhận được tiếng nói và sự tương tác từ lượng khách hàng của mình nhanh nhất có thể.