BitMEX phát hành báo cáo bom tấn: theo dõi dòng token từ các bên dự án ICO

Vào trưa ngày 10 tháng 4,BitMEX chính thức công bố báo cáo điều tra thứ ba về ICO. Hai báo cáo đầu tiên lần lượt trình bày chi tiết về mối quan hệ giữa các thành viên nhóm ICO và theo dõi số dư Ethereum trong tài khoản tài sản ICO.

Báo cáo thứ ba tập trung vào số dư tài sản kỹ thuật số của chính các token ICO trên mạng Ethereum.

Báo cáo cho thấy tài sản kỹ thuật số do nhóm nắm giữ Được kiểm soát bởi đợt phát hành Có giá trị đáng kinh ngạc là 24,2 tỷ USD vào thời điểm đó (nhưng có quá ít tính thanh khoản để thực sự nhận ra giá trị đó), ngày nay con số đó đã giảm xuống còn khoảng 5 tỷ USD, sự khác biệt chủ yếu là do vốn hóa thị trường của mã thông báo giảm và 15 triệu mã thông báo được chuyển ra khỏi cụm địa chỉ nhóm (có thể bị xử lý).

(Nguồn: Nghiên cứu BitMEX)

Nội dung mã thông báo do nhóm kiểm soát (mã thông báo riêng) – Dữ liệu tóm tắt

( Lưu ý: Dữ liệu giá tính đến tháng 1 năm 2019, dữ liệu mã thông báo tính đến tháng 12 năm 2018, dựa trên dữ liệu của 108 mã thông báo)

Như có thể thấy trong hình, tổng số lượng phát hành ví do nhóm kiểm soát là 2,42 tỷ đô la Mỹ . , việc giảm giá token đã khiến họ thiệt hại 1,2 tỷ USD, tương đương gần 54% giá trị của chúng. Nếu tính dựa trên đơn giá cao nhất của mã thông báo, giá trị mã thông báo do nhóm tự sở hữu đã đạt mức cao nhất là hơn 80 tỷ USD. Nói cách khác, lượng tiền tệ hiện tại mà nhóm nắm giữ đã “mất” hơn 70 tỷ USD giá trị. Tất nhiên, do tính thanh khoản kém nên giá trị đỉnh cao không ổn định và các token tự phát trong tay nhóm được phát hành với chi phí bằng 0. Đã nói là"Mất" là một sự cường điệu. Tuy nhiên, dữ liệu trên vẫn có ý nghĩa.

Dữ liệu cho thấy nhóm vẫn còn khoảng 5 tỷ USD token không tốn phí dựa trên giá giao ngay không thể thực hiện được. Đồng thời, nhóm có thể đã nhận được 1,5 tỷ USD doanh thu từ việc bán mã thông báo dựa trên việc một số mã thông báo được chuyển ra khỏi cụm địa chỉ của nhóm.

Mặc dù con số này cũng có thể được đánh giá quá cao vì Token có thể được chuyển ra khỏi cụm địa chỉ nhóm vì nhiều lý do.

Mẹo dữ liệu và những thiếu sót của phương pháp tính toán

Do tính thanh khoản thấp của mã thông báo, giá trị linh hoạt cũng như những thách thức và sự không chắc chắn liên quan đến việc tạo tập dữ liệu xung quanh quá trình phân bổ mã thông báo cho các cụm địa chỉ nhóm, cùng với các yếu tố khác.

Phân tích của BitMEX dựa trên việc xem xét dữ liệu và giao dịch hợp đồng thông minh các mẫu, thay vì các tài liệu và chính sách dự án riêng lẻ. Do đó, chúng tôi có thể bao gồm mã thông báo như một phần số dư của nhóm, nhưng trên thực tế, chúng được giữ như một phần của các hình thức dự trữ, ký quỹ hoặc các danh mục khác, trong trường hợp đó mã thông báo sẽ được quy cho quỹ riêng của nhóm là không chính xác.

Dữ liệu này giả định ngày phát hành giống với giá đầu tiên xuất hiện trên Coinmarketcap, một giả định có thể không đáng tin cậy.

Dữ liệu tóm tắt

Giá trị mã thông báo được gửi đến cụm địa chỉ do nhóm kiểm soát (mã thông báo riêng) – Hàng triệu đô la – Top 10

(Lưu ý: Dữ liệu về mã thông báo được tính đến tháng 12 năm 2018 và dữ liệu dựa trên giá tại thời điểm phát hành)

Tài sản do nhóm kiểm soát (kể từ khi mất giá trị mã thông báo) – Hàng triệu đô la – Top 10

(Lưu ý: Dữ liệu về giá là vào tháng 1 năm 2019, dữ liệu về mã thông báo là vào tháng 12 năm 2018)

Trong cụm địa chỉ do nhóm kiểm soát Tỷ lệ mất giá trị mã thông báo (mã thông báo riêng) – Top 10

(Lưu ý: Dữ liệu về giá tính đến tháng 1 năm 2019 hàng tháng, dữ liệu mã thông báo là vào tháng 12 năm 2018. Huobi và Qash là các sàn giao dịch và token được gửi đến các nền tảng tương ứng của chúng. Những con số trên có thể thể hiện việc bán hàng/"rút tiền", nhưng có thể có những lý do khác cho việc chuyển tiền)

Giá trị hiện tại của mã thông báo trong cụm địa chỉ do nhóm kiểm soát (mã thông báo riêng) – Triệu USD – Top 10

(Lưu ý: Dữ liệu về giá tính đến tháng 1 năm 2019, dữ liệu mã thông báo Tính đến tháng 12 năm 2018)

Dữ liệu gốc – Mã thông báo riêng do nhóm nắm giữ – triệu USD

(Lưu ý: Dữ liệu giá tính đến tháng 1 năm 2019, dữ liệu mã thông báo tính đến tháng 12 năm 2018)

Dữ liệu kết luận và tóm tắt

Phân tích này nêu bật những điểm sau: thị trường ICO thiếu tiêu chuẩn và tính minh bạch, Điều này đặc biệt đúng khi phân bổ token vào ví của nhóm sáng lập. Các nhóm thường có thể đúc, đốt, mua và bán mã thông báo (của riêng họ) theo ý muốn mà không cần các nhà phân tích có thể dễ dàng theo dõi những gì đang diễn ra. Chúng tôi thường thấy mã thông báo trong các cụm sàn giao dịch và có thể khó biết liệu dự án mã thông báo có đang "trả" lãi cho sàn giao dịch để niêm yết hay không hay dự án mã thông báo chỉ đơn giản là chuyển tài sản mã thông báo kỹ thuật số của nó sang sàn giao dịch Rút tiền.

Công bằng mà nói, có lẽ chúng tôi có thể cải thiện việc phân tích bằng cách dành nhiều thời gian hơn để đọc các tài liệu cụ thể cho từng dự án và trao đổi với các nhóm liên quan. Điều này dẫn đến một tập dữ liệu đáng tin cậy hơn.

Về ICO, một điều mà nhiều người thường bỏ qua đó là , Các nhóm ICO thường kiếm tiền từ đợt phát hành theo hai cách:

1. Bán token mới phát hành (thường là Ether)

2. Tự phát hành mã thông báo của riêng họ.

   
   

Báo cáo tháng 10 năm 2018 của chúng tôi tập trung vào vấn đề trước, trong khi báo cáo này tập trung vào vấn đề sau. Bảng tóm tắt dưới đây kết hợp các con số từ hai báo cáo của chúng tôi.

(Lưu ý: Dữ liệu giá Ethereum tính đến tháng 10 năm 2018 và dữ liệu giá mã thông báo của chính nó là tính đến tháng 1 năm 2019)

Như chúng tôi đã nhiều lần tuyên bố, mặc dù có nhiều giả định và điểm không chính xác được đưa ra khi tạo dữ liệu, nhưng dựa trên thuật toán của chúng tôi, có vẻ như các nhóm ICO đã kiếm được gần 13 tỷ USD từ các thủ tục ICO. Chúng tôi tin rằng số tiền này cực kỳ dễ kiếm, yêu cầu công việc tối thiểu và có rất ít độ tin cậy hoặc tính minh bạch. Vì vậy, ICO đã được chứng minh là một cách cực kỳ hấp dẫn để những người sáng lập dự án gây quỹ. Tất nhiên, đối với các nhà đầu tư, kết quả kém hấp dẫn hơn.

Bây giờ, chu kỳ ICO dường như đang chết dần ở một mức độ nào đó và việc gây quỹ khó khăn hơn nhiều so với cuối năm 2017. Nhưng với rất nhiều tiền được và mất, các sự kiện năm 2017 và đầu năm 2018 khó có thể nhanh chóng bị lãng quên. Các doanh nhân sẽ bám lấy thành công (và tiếp tục làm việc chăm chỉ để huy động vốn) và các nhà đầu tư sẽ học hỏi một cách khó khăn. Vì vậy, khả năng lặp lại chu kỳ này trong vòng vài năm thấp hơn nhiều so với tưởng tượng của hầu hết mọi người.

Nguồn của các biểu tượng trên: Nghiên cứu BitMEX, TokenAnalyst, Ethereum Fang Blockchain, Coinmarketcap (thông tin về giá token)

Nhấp để xem văn bản gốc của bài viết này

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia