Từ vị vua hợp đồng vĩnh viễn đến đóng cửa, thập kỷ thăng trầm của BitMEX

Tiêu đề gốc: "Lịch sử thăng trầm của Vua đòn bẩy: BitMEX đã đi đến bước này như thế nào?"

Nguồn gốc: Tạp chí Vanity Fair
Biên dịch gốc: TechFlow

Lời biên tập: Hôm nay, BitMEX thông báo sẽ chính thức đóng cửa nền tảng giao dịch vào ngày 23 tháng 9 năm 2026, và ngừng đăng ký người dùng mới kể từ hôm nay. BitMEX do Arthur Hayes, Benjamin Delo và Samuel Reed đồng sáng lập, là nền tảng giao dịch đầu tiên trong ngành tiền điện tử ra mắt và phổ biến hợp đồng vĩnh viễn, có ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển của thị trường phái sinh tiền điện tử.

Năm 2020, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã kiện Hayes và các đồng sáng lập vì vi phạm Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, không thiết lập hệ thống chống rửa tiền hiệu quả, cho rằng BitMEX cung cấp dịch vụ bất hợp pháp cho người dùng Hoa Kỳ. Sau đó, thị phần của nền tảng BitMEX liên tục thu hẹp, vị thế dẫn đầu trong ngành dần bị thay thế.

Vào tháng 2 năm 2025, thị trường từng đồn đoán về việc nó tìm cách bán, nhưng không có thông tin cập nhật nào được công bố. Bài viết này được đăng vào ngày 6 tháng 2 năm 2021, ghi lại sự trỗi dậy và bước ngoặt ban đầu của "Vua hợp đồng tương lai" này. Dưới đây là nội dung gốc:

Người giàu điên cuồng

Cuộc sống của Arthur Hayes rất thú vị, giống như tỷ phú Bobby Axelrod trong phim truyền hình Mỹ "Billions", chỉ cần thay New York bằng Hồng Kông và thêm một chút yếu tố Silicon Valley.

Giây trước, Hayes còn đang trượt tuyết ở Hokkaido, giây sau, anh ta đã thể hiện tài năng trên sân bóng ngầm ở trung tâm Hồng Kông. Đồng thời, anh ta còn để mắt đến một sàn giao dịch tiền điện tử ít tên tuổi, nơi từng có hơn 3 nghìn tỷ đô la Mỹ lưu thông.

Ngân hàng người Mỹ gốc Phi này trở thành đại diện của một nhà tiên phong công nghệ tài chính đương đại độc đáo, với vẻ đẹp và sự giàu có như ngôi sao màn bạc. Nhưng mô tả của Cục Điều tra Liên bang Hoa Kỳ (FBI) về Arthur Hayes lại khác: anh ta là một kẻ chạy trốn hoạt động trong "bóng tối của thị trường tài chính", "coi thường" pháp luật.

Bản cáo trạng của Hayes đã được niêm phong từ tháng 10, các công tố viên New York muốn bắt giữ anh ta và xét xử với hai tội danh nặng, có thể bị kết án 10 năm tù giam, nhưng anh ta vẫn đang sống ngoài vòng pháp luật tại khu vực châu Á.

Đây là câu chuyện về tiền mới và tiền cũ, những đứa con của thiên tài tài chính đã lật đổ các lão làng trong ngành ngân hàng, và chính quyền Mỹ cố gắng áp dụng luật pháp của thế kỷ 20 vào những đổi mới của thế kỷ 21.

Các công tố viên cáo buộc Hayes và các đối tác kinh doanh của anh ta đã vi phạm Đạo luật Bí mật Ngân hàng vì không triển khai và duy trì một chương trình chống rửa tiền đầy đủ để ngăn chặn tội phạm và tiền bẩn.

Đồng thời, các đồng nghiệp của Hayes trong lĩnh vực tiền điện tử cho rằng anh ta bị trừng phạt vì tạo ra một sản phẩm độc đáo khiến các nhà lập pháp phiền lòng và các cơ quan quản lý bối rối, và một khi được đón nhận rộng rãi, nó đã trở thành mối đe dọa đối với những người chơi lớn nhất trên một số thị trường.

Một số chuyên gia pháp lý cấp cao còn lên tiếng mạnh mẽ, cho rằng vụ kiện Hoa Kỳ kiện Arthur Hayes phần lớn là vô tiền khoáng hậu và phi lý.

Khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) dường như đang nghe theo mệnh lệnh của các ông lớn Phố Wall, vội vã trừng phạt những nhà giao dịch trong ngày bị cuốn sạch vì đè bẹp các vị thế giao dịch của ngân hàng và quỹ phòng hộ trên GameStop và các cổ phiếu khác, Hayes có thể chỉ là bệnh nhân số 0 trong việc vạch trần sự đạo đức giả của ngành tài chính cao cấp, điều mà giờ đây ngày càng trở nên rõ ràng.

Khoản tiền đầu tiên

Hayes, 35 tuổi, đã biến mất khỏi mạng vào tháng 10 năm ngoái. Nhưng người chơi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử này không phải lúc nào cũng khó nắm bắt như vậy.

Anh sinh ra trong một gia đình trung lưu làm việc cho General Motors, và chịu ảnh hưởng từ số phận thay đổi liên tục của gã khổng lồ ô tô này. Giữa Detroit và Buffalo, Hayes đã trải qua những năm tháng trưởng thành, mẹ anh, Barbara, đã tìm mọi cách để đưa cậu con trai tài năng của mình vào trường Nichols, một cơ sở giáo dục tư nhân được thành lập vào năm 1892.

"Anh ấy đã thành công trong mọi việc, từ học tập đến sân thể thao, đến việc xây dựng những tình bạn bền chặt," một lời chứng thực trên trang gây quỹ của trường có sự góp mặt của Barbara.

"Nichols đã cho anh ấy nền tảng học vấn, sự kích thích, và một thời gian còn cấp học bổng để anh ấy phát triển mạnh mẽ." Đáp lại, Hayes đã tài trợ một học bổng để đảm bảo "một học sinh xứng đáng sẽ có thể trải nghiệm sự xuất sắc của giáo dục Nichols và những lợi ích suốt đời mà nó mang lại."

Sau khi tốt nghiệp trường Wharton, anh đến Hồng Kông và làm việc tại Deutsche Bank và Citibank với vai trò nhà tạo lập thị trường cho các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), một loại chứng khoán lai có thể phân tán rủi ro cho nhà đầu tư và có thể giao dịch như cổ phiếu, khác với quỹ tương hỗ. Vào tháng 5 năm 2013, khi Hayes vừa bước những bước tiến lớn, muốn tạo dựng sự nghiệp, một tờ giấy sa thải màu hồng đã đến tay anh.

Một buổi chiều, khi đang uống trà tại khách sạn Marina Bay Sands ở Singapore, anh ấy giải thích: "Các chủ ngân hàng bảo bạn rằng mỗi người đều có một viên đạn mang tên mình." Marina Bay Sands là khách sạn biểu tượng xuất hiện trong cảnh kết thúc của bộ phim *Người châu Á điên cuồng*.

Anh ấy mặc bộ đồ tiêu chuẩn của mình: áo phông bó sát, quần jeans và một chiếc đồng hồ đắt tiền (Hublot Big Bang). "Tôi chưa kết hôn, không có con, không có nghĩa vụ. Tôi từng là một chủ ngân hàng đầu tư, nên tôi không phải ngủ ngoài đường. Tôi muốn xây dựng một thứ gì đó."

Quay lại tờ giấy hồng đó. Tám năm trước, Hayes thất nghiệp và quyết định tự thân vận động, kết hợp kỹ năng thiết kế các công cụ tài chính sáng tạo của mình với một niềm đam mê mới: tiền điện tử, cụ thể là Bitcoin.

Ban đầu, Hayes chỉ là một kẻ vô danh trong biển người mênh mông của thế giới tiền điện tử, bao gồm những kẻ trốn thuế, buôn ma túy, buôn vũ khí, kẻ ấu dâm, những người theo chủ nghĩa tự do, và các chủ ngân hàng lãng mạn khao khát quay lại chế độ bản vị vàng.

Họ thất vọng với hệ thống ngân hàng cũ kỹ và tốc độ chậm chạp của nó, những yêu cầu xác minh rườm rà khi mở tài khoản và chuyển tiền, đồng thời cảm thấy mối quan hệ giữa ngành tài chính và chính phủ đã trở nên quá thoải mái.

Theo quan điểm của họ, bắt đầu từ chính phủ Mỹ và lan rộng ra, họ tin rằng và hành động như thể chính phủ đã độc quyền tiền tệ và chống lại cuộc nổi dậy tiền điện tử. Mọi người đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số ẩn danh để kiếm lợi nhuận, che giấu tài sản và thoát khỏi hệ thống thiết lập.

Cơn sốt vàng tiền điện tử ban đầu thu hút ba loại người chơi: những người có tầm nhìn xa với lý lịch vàng, những kẻ cho vay nặng lãi kiểu "boiler room" có thể đọc thuộc đủ từ khóa để gọi vốn, và những kẻ ký sinh trùng không thể tránh khỏi, chúng bám vào và cố gắng hút máu từ người khác.

Không có gì ngạc nhiên khi Hayes đứng về phía những người thông minh.

"Tôi mua Bitcoin đầu tiên từ Arthur vào năm 2013," Jehan Chu, người gốc New Jersey, nhớ lại, sau một hành trình quanh co đến khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Khi học đại học tại Johns Hopkins, anh ấy tự học viết mã, kịp thời tham gia vào làn sóng internet đầu tiên cuối những năm 1990. Sau khi làm việc tại một cửa hàng phát triển web nhỏ ở New York, Sotheby's gọi điện, mời anh ấy giúp nhà đấu giá này phát triển mảng kinh doanh kỹ thuật số.

"Chúng tôi đã bán cuốn *Tuyên ngôn Độc lập* nổi tiếng vào năm 2000," anh ấy chỉ vào bản sao duy nhất còn lại trong tay tư nhân và thốt lên.

Sau giao dịch trị giá 8,14 triệu đô la này, thị trường trực tuyến suy giảm, và Jehan Chu đến Hồng Kông để giúp Sotheby's phục vụ các khách hàng châu Á siêu giàu, nhiều người trong số họ dường như có cơn khát vô tận đối với nghệ thuật và cổ vật.

Trong thời gian rảnh rỗi, Chu Kiệt Hán đã tổ chức các buổi họp mặt trí tuệ cho những người đam mê tiền điện tử. Ban đầu chỉ có năm người tại một quán bar khói thuốc ở Thượng Hoàn, nhưng nhanh chóng phát triển thành một cộng đồng hàng nghìn người.

Đến năm 2016, Chu đã "biến chứng rối loạn ám ảnh cưỡng chế của mình thành sự nghiệp" bằng cách thành lập Kenetic, một công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử, hiện đã đầu tư vào hơn 150 công ty. Cùng lúc đó, anh kinh ngạc nhìn người bạn Hayes của mình thăng hoa trong thế giới tiền điện tử, từ một nhà giao dịch thủ công trở thành gã khổng lồ trong ngành. Arthur Hayes ban đầu thực hiện các giao dịch chênh lệch giá: mua Bitcoin trên một sàn giao dịch, sau đó bán với giá cao hơn trên một sàn khác.

Cho đến tháng 10 năm 2013, anh gặp vấn đề khi truy cập vào số tiền điện tử mà mình đã gửi đến Mt.Gox, một sàn giao dịch Bitcoin có trụ sở tại Tokyo, giúp khách hàng chuyển đổi Bitcoin của họ thành các loại tiền tệ pháp định truyền thống như USD, EUR, GBP hoặc CNY. Đầu năm 2014, Mt.Gox tuyên bố rằng tin tặc đã đánh cắp gần 500 triệu USD từ sàn giao dịch của họ. Khác với hầu hết các nhà đầu tư khác (và khoảng 24.000 người), Hayes đã tìm cách rút tiền ra và rút ra một bài học quan trọng trong quá trình này: trong hệ sinh thái Bitcoin vốn an toàn, các sàn giao dịch tạo thành một điểm lỗi duy nhất.

Mt.Gox có lẽ là trường hợp khét tiếng nhất, nhưng hàng chục sàn giao dịch khác đã bị tấn công, và vô số tỷ USD Bitcoin cùng các loại tiền điện tử khác đã biến mất.

Để thực hiện chênh lệch giá, Hayes quyết định mang tiền đến nơi khác. Khi nghe tin Bitcoin đang giao dịch với giá cao hơn đáng kể ở Trung Quốc đại lục, anh đã mua đồ để buộc chặt, chuyển coin đến một sàn giao dịch ở Trung Quốc, đổi sang CNY, và đeo một chiếc ba lô đầy tiền mặt.

"Trong vài ngày, tôi cùng vài người bạn thực sự đi xe buýt qua biên giới đến Thâm Quyến, ăn trưa, rồi quay lại biên giới với một số tiền mặt hợp pháp", anh nhớ lại, đó là một mẹo thông minh và khá sinh lời.

Nhưng trong thế giới thực, việc vận chuyển tiền thật qua biên giới rất nguy hiểm, khiến anh suy nghĩ. Tại sao không xây dựng một sàn giao dịch trực tuyến để mọi người có thể kiếm lợi từ Bitcoin thông qua các công cụ phái sinh?

Ý tưởng này đòi hỏi nghiên cứu kỹ thuật nghiêm túc – không chỉ để xây dựng nó, mà còn để thuyết phục một cộng đồng tiền điện tử vốn rất nghi ngờ. May mắn thay, Hayes đã giải quyết được các lỗ hổng bảo mật và kế toán từng làm khổ các sàn giao dịch đầu tiên.

Bitcoin và Bia

Vào tháng 1 năm 2014, Hayes đã sắp xếp gặp Ben Delo tại một hồ bơi trên sân thượng sang trọng. Delo là một nhà toán học và lập trình viên người Anh thông minh, được cho là bạn học tại Oxford đã bầu chọn anh là người có khả năng trở thành triệu phú cao nhất, và cũng là người có khả năng vào tù cao thứ hai. Sau khi tốt nghiệp năm 2005, anh làm việc tại IBM, hai quỹ phòng hộ, và sau khi chuyển đến Hồng Kông, làm việc tại JPMorgan.

Khi Hayes và Delo đến với nhau, hầu như không có dấu hiệu nào cho thấy họ sẽ phá vỡ trật tự. Trên giấy tờ, cả hai đều có lý lịch giống hệt nhau: nền tảng giáo dục ưu tú và kinh nghiệm làm việc tại các tập đoàn lớn.

Tuy nhiên, mỗi người đều là một ngoại lệ. Hayes, con trai của một công nhân ô tô, đã từ bỏ thế giới ngân hàng đầu tư đầy quy tắc và quản lý chặt chẽ để bước vào miền Tây hoang dã của thế giới crypto, nơi các quy tắc được tùy ý đặt ra và quy định hầu như không tồn tại.

Ngài Jonathan, Hiệu trưởng trường Worcester College thuộc Đại học Oxford, cho biết Delo "đã vượt qua những khó khăn to lớn trong sự nghiệp học tập, giành được suất vào Oxford từ một trường công lập địa phương".

Thực tế, là con của một người cha làm kỹ sư xây dựng và mẹ làm giáo viên, cậu đã bị đuổi khỏi ba trường tiểu học trước khi được chẩn đoán mắc hội chứng Asperger. Tại Oxford, cậu học song bằng Toán và Khoa học Máy tính, đạt được thứ mà người Anh gọi là "double first" – tốt nghiệp với điểm GPA tuyệt đối ở cả hai ngành.

Khi cả hai lên kế hoạch cho những gì cần thiết để biến tầm nhìn của Hayes thành hiện thực, Delo – chuyên gia về công việc hậu trường thiết kế các thuật toán phức tạp và hệ thống giao dịch tốc độ cao – cho biết họ cần một nhà phát triển web front-end.

Hayes tình cờ biết một người, đó là một lập trình viên trẻ người Mỹ và nhà truyền bá công nghệ tên là Sam Reed. Hayes gặp anh trong một bài phát biểu của Reed, nơi anh cảnh báo những người đam mê công nghệ không nên gia nhập các startup vì chủ thường bóc lột và vắt kiệt sức lập trình viên của họ.

Khi Hayes giới thiệu ý tưởng về sàn giao dịch phái sinh Bitcoin của mình với Reed, Reed gần như không suy nghĩ gì mà lập tức đồng ý tham gia.

Reed là con út trong gia đình có ba anh em trai, lớn lên ở Manitowoc, Wisconsin. Cha anh từng là quản trị viên mạng trong Không quân, còn mẹ làm biên tập viên báo chí. Xung quanh nhà Reed có rất nhiều máy tính cũ, Sam đã cố gắng sửa chúng, và đến năm 12 tuổi, cậu đã có một công việc được trả lương: sửa chữa và bảo trì máy tính cho bạn bè và hàng xóm.

Reed trẻ hơn nhiều so với Hayes và Delo, nhưng anh lại có thời gian tham gia vào thế giới crypto lâu nhất. Năm 2009, khi đang học năm cuối trung học ở Washington, anh chàng tự xưng là "Bitcoin hipster" này đã đào Bitcoin trên laptop của mình, khi mà Bitcoin gần như vô giá trị. Reed đã tích lũy được khoảng 100 Bitcoin trong suốt chặng đường, nhưng trong quá trình định dạng lại ổ cứng, anh vô tình xóa mất private key cần thiết để truy cập vào số coin đó, khiến anh vĩnh viễn mất chúng.

So với Hayes và Delo, Reed ít bị thể chế hóa hơn. Anh từng làm việc cho một nhà thầu quốc phòng lớn, thấy thế giới doanh nghiệp ngột ngạt, và chờ thời cơ qua một vài công việc tại startup và freelancer, trước khi tìm đường đến Hong Kong vào năm 2013.

Trong một buổi diễn đàn nghề nghiệp trực tuyến của trường cũ, anh ấy đã ngồi trong một căn nhà nhỏ ở Thái Lan để ghi hình một đoạn video, Reed chia sẻ những mẹo vặt trong kinh doanh tiền mã hóa.

Những hiểu biết của anh ấy bao gồm: "Trong cơn sốt vàng, nếu bạn không muốn đào vàng, hãy đi bán xẻng."

Reed từng nói rằng anh ấy luôn cân nhắc ý tưởng xây dựng một sàn giao dịch để trao đổi tiền mã hóa, và giải thích lý do của mình: "Nếu bạn có thể loại bỏ ngân hàng, bạn sẽ loại bỏ phần lớn sự phức tạp. Bạn loại bỏ rất nhiều thứ liên quan đến luật pháp Mỹ như chống rửa tiền (AML), KYC, và bạn cũng thoát khỏi nhiều hành vi gian lận, bởi vì tất cả những điều này, bạn biết đấy, thông qua thiết kế tương ứng, tiền trên internet thực sự có thể được xác minh."

Hayes, Delo và Reed bắt đầu nghiên cứu nghiêm túc về thứ mà họ gọi là Sàn giao dịch hàng hóa Bitcoin (BitMEX). Hayes là CEO, Delo là COO, Reed là CTO.

Mặc dù những chức danh này nghe có vẻ cao siêu, nhưng BitMEX ban đầu chỉ có ba chàng trai với laptop, làm việc ban ngày tại Starbucks trong Tòa nhà Jardine, một tòa nhà chọc trời từ những năm 70 ở Hồng Kông được trang trí bằng cửa sổ hình ô tô. Buổi tối, họ mang bia từ 7-Eleven về căn hộ của Hayes.

Nasdaq gặp Vegas

BitMEX được gọi là "nền tảng giao dịch ngang hàng cung cấp hợp đồng đòn bẩy Bitcoin." Nó cho phép người dùng đặt cược hiệu quả vào giá tương lai của đồng tiền này với đòn bẩy lên tới 100 lần. Dịch ra, một khách hàng có 10.000 USD trong tài khoản BitMEX có thể thực hiện một giao dịch trị giá 1 triệu USD một cách liền mạch. Sức hấp dẫn của sàn giao dịch này nằm ở chỗ mọi người có thể kiếm tiền lớn bằng cách đầu tư một lượng nhỏ vốn hạt giống tiền mã hóa.

Trong một bài đăng trên blog của trang web BitMEX, Hayes viết: "Giao dịch không có đòn bẩy giống như lái một chiếc Lamborghini ở số một, bạn biết nó an toàn hơn, nhưng đó không phải là lý do bạn mua nó." Bạn của anh ấy, Zhu Jiehan, so sánh BitMEX với Nasdaq, "nếu Nasdaq nằm ở Las Vegas."

Khi được hỏi về những tác động tiêu cực thảm khốc có thể xảy ra khi cho phép mọi người giao dịch với đòn bẩy nhiều như vậy, Zhu khẳng định rằng trách nhiệm cá nhân luôn là cốt lõi của tinh thần tiền mã hóa. "Bạn mở một lệnh 100 lần? Trước hết, hãy đảm bảo bạn đọc kỹ các điều khoản nhỏ, mẹ không ở đây để đảm bảo bạn không ngã khỏi ván trượt đâu."

Hartej Singh Sawhney là một nhân vật đầy màu sắc khác trong giới tiền mã hóa người Mỹ ở nước ngoài. Theo lời anh ấy, khăn xếp của anh ấy được làm từ "vải bí mật" và có một bộ sưu tập thời trang cùng tên.

Sawhney luôn bày tỏ sự thấu hiểu đối với mô hình kinh doanh của BitMEX, ông khẳng định: "Họ đang vận hành một môi trường sòng bạc khá phức tạp. Nhưng tôi là người theo chủ nghĩa thị trường tự do, theo quan điểm của tôi, BitMEX có thể đưa ra bất cứ thứ gì, và các điều khoản của họ rất rõ ràng."

Sáu năm trước, sự ra đời của BitMEX là thời điểm hoàn hảo, nhưng cũng đầy rẫy nguy hiểm. Trong mắt giới chức Mỹ, Bitcoin khi đó đang chuyển đổi từ một loại tiền tệ được giới tội phạm ưa chuộng (ví dụ điển hình là cuộc đàn áp chợ đen ma túy và vũ khí khét tiếng "Silk Road" năm 2013) sang một tài sản đầu tư mà các tổ chức bắt đầu mua vào, như một biện pháp phòng vệ trước lạm phát và vì lợi nhuận vượt trội mà nó hứa hẹn. Hayes, Delo và Reed ngồi ở vị trí thuận lợi, bắt đầu tích lũy khối tài sản khổng lồ. Theo các nguồn tin quen thuộc với tình hình tài chính của họ, cả ba đều là tỷ phú. Nhưng đồng thời, họ cũng là những người ngoài cuộc, đột nhiên chơi trên một sân khấu mà những người trong cuộc đều đang tìm cách hợp tác.

Đặc điểm hiệu quả cao, đòn bẩy cao của họ gợi nhớ đến những công cụ tài chính độc hại tiềm tàng, cuối cùng sẽ thu hút sự giám sát của cơ quan quản lý, và sau đó gây ra tiếng cười trong bộ phim "The Big Short" năm 2015 của Adam McKay dựa trên cuốn sách bán chạy của Michael Lewis, mặc dù BitMEX phát triển nhanh chóng, nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro đáng sợ.

"Thứ này phát triển rất nhanh, 10 năm trước nó còn chưa tồn tại," J. Christopher Giancarlo giải thích, người từng phục vụ trong Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) quyền lực dưới thời Tổng thống Obama, và sau đó là Chủ tịch CFTC dưới thời Tổng thống Trump, "Quản lý luôn đi sau đổi mới, và đôi khi, ở các quốc gia dân chủ, nó chậm hơn một chút so với các khu vực pháp lý khác." Trong nhiều năm, Giancarlo đã gây áp lực lên Quốc hội để ban hành một khuôn khổ quản lý toàn diện bao trùm lĩnh vực tiền mã hóa. Thay vào đó, các nhà lập pháp vẫn dựa vào các đạo luật từ những năm 1930—Đạo luật Giao dịch Chứng khoán và Đạo luật Giao dịch Hàng hóa, những đạo luật này sau đó đã được sửa đổi sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Dù vậy, những quy tắc này vẫn rất lỗi thời. Do đó, theo Giancarlo, các cơ quan quản lý phải quyết định cách giám sát các nền tảng tiên phong như BitMEX, nếu có. "Có khoảng 8.000 công cụ nền tảng mới nổi đã được xác định," ông nói. Trong mỗi trường hợp, cơ quan quản lý phải tự hỏi: "Chúng thuộc thẩm quyền của CFTC, thẩm quyền của SEC, hay không thuộc thẩm quyền của cơ quan nào?"

Ý tưởng kỳ diệu

Hiểu BitMEX bán gì có lẽ không quan trọng bằng hiểu nó bán cho ai. Trong những cuộc trò chuyện ban đầu của chúng tôi, Hayes khẳng định BitMEX rất thận trọng, "không có khách hàng Mỹ", với các rào cản kỹ thuật như chặn địa chỉ IP của Mỹ, khiến khách hàng Mỹ không thể truy cập nền tảng, và cũng khiến các cơ quan quản lý trong nước Mỹ không thể tiếp cận.

Nhưng các quan chức Mỹ cho biết thực tế không phải vậy. Họ không quên rằng BitMEX có rất nhiều người dùng Mỹ, trong đó nhiều người đã sử dụng phần mềm mạng riêng ảo (VPN) để che giấu vị trí của mình, hàng nghìn người đã đổ xô đến BitMEX. Mặc dù Hayes có xuất thân từ lĩnh vực ngân hàng, với cả một bộ phận chuyên trách thực thi các yêu cầu chống rửa tiền (AML) và xác minh khách hàng (KYC), nhưng việc ông đắm chìm trong thế giới tự do sâu sắc của công nghệ mã hóa dường như khiến ông mù quáng trước một số thực tế. Bao gồm: chính quyền Mỹ có tầm ảnh hưởng rộng lớn, trí nhớ lâu dài và khả năng hạ gục mọi người, đặc biệt là những kẻ mới nổi ngang ngược.

"Hayes là một kẻ phá hoại biểu tượng," người bạn của ông, Meltem Demirors, tranh luận. "Anh ấy không sợ gây tranh cãi, và, bạn biết đấy, lịch sử không tử tế với những người như vậy."

Là giám đốc chiến lược của công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số CoinShares, Demirors được mệnh danh là Sheryl Sandberg của giới công nghệ mã hóa. Demirors sinh ra ở Hà Lan, cha mẹ là người Thổ Nhĩ Kỳ, chuyển đến Mỹ năm 10 tuổi và học toán và kinh tế tại Đại học Rice. Cô lấy bằng MBA tại MIT, nơi cô giảng dạy về chiến lược công nghệ tài chính và blockchain, những chuyên ngành sau đó cô mang đến cho sinh viên Oxford. Không khó để thấy tại sao Hayes và Demirors trở thành bạn bè và những người cùng chí hướng.

"Tôi cảm thấy mình là người ngoài cuộc," cô nói, "theo một nghĩa nào đó, tôi là phụ nữ, tôi không nhận được tài trợ từ Thung lũng Silicon, bố mẹ tôi cũng không giàu có... Tôi có xuất thân khác với nhiều người trong ngành này, và khi tôi bước vào phòng, mọi người vẫn nhướn mày."

"Hayes cũng vậy," theo Demirors, "anh ấy không có những nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng ủng hộ, anh ấy không có lợi thế mà người khác có." Tội lỗi nguyên thủy của Hayes có thể là anh ấy từ chối chơi trò chơi. "Anh ấy không quan tâm đến những giả tạo và vô nghĩa đó, cũng không quan tâm đến Thung lũng Silicon và các think tank, tất cả những điều ngu ngốc để kiếm danh tiếng. Anh ấy chỉ không quan tâm thôi... Đôi khi, phẩm chất vĩ đại nhất của con người cũng là khuyết điểm lớn nhất của họ."

BitMEX được thành lập tại Seychelles, động thái này cho phép công ty khởi nghiệp phát triển nhanh chóng và giảm thiểu rủi ro thuế, trong khi các chính phủ phương Tây thậm chí còn khó hiểu được các công cụ tài chính và thị trường mới lạ mà BitMEX đang xây dựng, chứ chưa nói đến việc tạo ra một phương thức quản lý.

Trong một bài thuyết trình trước nhà đầu tư năm 2015, Hayes đưa ra quan điểm: "Các phái sinh Bitcoin hoàn toàn không bị quản lý trên phạm vi toàn cầu... Các cơ quan quản lý vẫn đang cố gắng giải quyết vấn đề trao đổi giữa tiền pháp định và Bitcoin."

Đó là một ý tưởng kỳ diệu. "Ban đầu không có quy tắc, chính phủ không quan tâm đến việc làm rõ các quy tắc," Zhu nhớ lại, "Bạn đến gặp họ để xin hướng dẫn, nhưng chẳng nhận được gì."

“Điều này có bất hợp pháp không? Không có câu trả lời.” Ông nói, chỉ sau khi sự việc xảy ra, mới có những lệnh cấm mơ hồ để cảnh báo về tiền mã hóa, thường là để đối phó với những vi phạm mà cơ quan quản lý trước đó chưa làm rõ. Sự khác biệt nằm ở chỗ, nơi Zhu Jiehan thấy hỗn loạn,

Hayes lại thấy cơ hội.

Trong gần một năm sau khi BitMEX ra mắt, hoạt động kinh doanh của nó khá ảm đạm. “Có những ngày chúng tôi không có giao dịch,” Hayes nhớ lại. “Không ai mua hay bán.” Phí giao dịch trên nền tảng chỉ đủ trang trải hóa đơn máy chủ, và Reed đã dùng thẻ tín dụng để thanh toán khoản phí này.

Khi Hayes và Delo ở lại Hồng Kông, Reed sau khi kết hôn đã chuyển về Mỹ, định cư tại Milwaukee, nơi anh điều hành công việc trong một không gian làm việc chung.

Tuy nhiên, sự khác biệt về múi giờ lại có lợi cho họ. Delo và Reed, theo phong cách khởi nghiệp đặc trưng, thay phiên nhau “trực chiến” 24/7 để giải quyết các vấn đề hỗ trợ khách hàng.

Cuối năm 2015, khi bắt đầu cung cấp đòn bẩy 100 lần cho khách hàng—gấp 5 lần so với đối thủ cạnh tranh gần nhất—vận mệnh của công ty đã thay đổi.

Năm tiếp theo, với sự kiện Brexit và cuộc bầu cử của Donald Trump, bất ổn chính trị đã làm tăng khối lượng giao dịch tiền mã hóa. Đến năm 2017, BitMEX phải thuê 30 nhân viên để đối phó với sự bùng nổ khối lượng giao dịch. Công ty chuyển đến văn phòng mới, nhưng nhanh chóng lại không đủ chỗ.

Đến năm 2018, BitMEX đã trở thành một khu chợ rủi ro cao, với hàng tỷ đô la giao dịch mỗi ngày. Trong một cuộc họp, Hayes nhận xét: “Về khối lượng giao dịch, chúng tôi là nền tảng giao dịch lớn nhất thế giới.”

Ông nói, BitMEX là “một trong những sàn giao dịch có thanh khoản cao nhất thế giới, bất kể loại tài sản nào.” Theo tiêu chuẩn này, nó ngang hàng với Nasdaq và các sàn giao dịch chứng khoán New York, London và Tokyo. Chỉ trong bốn năm, Hayes đã đầy khí thế biến sòng bạc đổ nát trước đây thành một tòa nhà lớn. (Kể từ khi bản cáo trạng được công bố vào tháng 10, BitMEX đã chịu một đòn nặng nề, với thị phần và khối lượng giao dịch giảm mạnh.)

Cá mập và cừu non

Tháng 5 năm 2018, vào ngày khai mạc hội nghị Consensus (tương đương với CES trong thế giới tiền mã hóa), Hayes lái một chiếc Lamborghini màu cam đỗ tại khách sạn Hilton ở Midtown Manhattan và tweet: “Các bạn có thấy xe của tôi hôm nay tại #Consensus2018 không?”

Một người bạn thân khẳng định rằng anh ta chỉ đang chế giễu hàng nghìn người tham dự tập trung trong khách sạn, những nhà đầu tư lớn tiếng bàn về việc kiếm lợi từ công nghệ tiền mã hóa, nhưng thực tế họ chỉ thành công trong việc đốt hàng triệu đô la vốn rủi ro vào các ICO vô tổ chức. Tuy nhiên, nhìn lại, chiếc Lamborghini hào nhoáng rất có thể là Hayes tự vẽ mục tiêu lên lưng mình.

Đúng vậy, các đối tác của công ty có thái độ khác nhau đối với hình ảnh và hoạt động kinh doanh đang phát triển mạnh mẽ của họ. Hayes không ngại gây rối, anh ta đắm chìm trong vai trò kẻ nổi loạn tài chính. Reed duy trì sự kín tiếng tột độ, là một tỷ phú bí mật lang thang trên các con phố Milwaukee.

Tuy nhiên, Ben Delo dường như khao khát sự công nhận từ giới chính thống. Khi BitMEX được công bố là sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới vào năm 2018, một loạt báo Anh gọi anh ta là "tỷ phú tự thân trẻ nhất nước Anh".

Vào tháng 10 năm đó, anh ta quyên góp 5 triệu bảng cho Trường Worcester thuộc Đại học Oxford, và vài tháng sau, anh ta ký "Cam kết cho đi" do Bill Gates, Melinda và Buffett thiết kế, "lời mời công khai dành cho các tỷ phú... cam kết công khai hiến tặng phần lớn tài sản của họ cho từ thiện".

Trong bức thư giải thích quyết định của mình, anh ta viết: "Khi tôi 16 tuổi ở Anh, tôi được yêu cầu liệt kê những tham vọng cho tương lai. Tôi trả lời ngắn gọn: lập trình viên máy tính, doanh nhân internet, triệu phú. Tôi đã rất may mắn khi vượt qua những mục tiêu này, và tôi rất biết ơn khi có thể ký vào bản cam kết này."

Hai năm trước, BitMEX đã thuê tầng 45 của Trung tâm Thương mại Quốc tế Thượng Hải, bất động sản đắt đỏ nhất Hồng Kông, cũng là nơi đặt trụ sở của Goldman Sachs, Barclays, Bloomberg và Bank of America. Hayes, Delo và Reed thực sự sắp chuyển vào tòa nhà này.

Nhưng BitMEX vội vàng thể hiện thái độ của mình, vì vậy họ trang bị cho văn phòng những phụ kiện mà các công ty lâu đời không có: một bể cá lớn với những con cá mập sống bên trong.

Cuộc chiến Đài Bắc

Đến mùa hè năm 2019, khối lượng giao dịch qua BitMEX là rất lớn. Vào ngày 27 tháng 6, công ty thông báo đã lập kỷ lục hàng ngày mới, với khối lượng giao dịch đạt 16 tỷ đô la.

Hai ngày sau, Hayes tweet: "Một nghìn tỷ đô la giao dịch trong một năm, số liệu không biết nói dối, BitMEX không phải là cái quái gì cả, @Nouriel tôi sẽ gặp anh vào thứ Tư."

Người mà anh ta mắng trong tweet là Nouriel Roubini, một giáo sư kinh tế được kính trọng tại Đại học New York và là nhà phê bình gay gắt nhất của BitMEX. Roubini được gọi là Tiến sĩ Ngày tận thế, từng là thành viên Hội đồng Cố vấn Kinh tế của Tổng thống Clinton, và làm việc tại Bộ Tài chính, IMF và Ngân hàng Thế giới. Nói cách khác, anh ta cũng có nền tảng tinh hoa giống như Hayes.

Vào ngày 3 tháng 7, hai người đã đối đầu trên sân khấu của Hội nghị thượng đỉnh Blockchain châu Á, được quảng bá là "Vụ tranh chấp Đài Bắc", khi nhạc nền của bộ phim *Rocky* vang lên trên đầu, cả hai đều ngồi vào vị trí của mình.

Giáo sư lên tiếng trước, đi thẳng vào vấn đề. "Trong ngành công nghiệp đặc biệt này, sẽ xuất hiện một số hành vi thấp kém... tội phạm, kẻ lừa đảo, người bán hàng rong, v.v., và bên cạnh tôi có một quý ông, người làm việc với những con bạc sa đọa và nhà đầu tư nhỏ lẻ, những nhà đầu tư không được công nhận."

Roubini, với giọng Anh pha Ý, nhấn mạnh: "Trên Twitter có một tài khoản tuyệt vời tên là BitMEX Rekt, 'rekt' có nghĩa là 'khốn nạn', cứ mỗi giây lại có người bị thanh lý bởi những kẻ này, hàng ngàn người rơi vào cảnh khó khăn tài chính."

Ông chỉ trích công ty này vi phạm quy định, khẳng định rằng khi giao dịch trên BitMEX, "mọi người đều sẽ bị rekt", ngoại trừ Hayes và đồng nghiệp của hắn, Roubini nói, họ nhận được hoa hồng và phí, đồng thời duy trì một quỹ thanh lý, kiếm lợi từ những người phá sản.

Hayes lập tức phản bác: "BitMEX. Đòn bẩy 100 lần. Thì sao? Bạn có thể giao dịch với đòn bẩy đó ở bất cứ đâu bạn muốn. Ở Mỹ, chúng tôi có một thứ gọi là quỹ giao dịch trao đổi - ETF. Có một cái rất tuyệt... nó (dựa trên) short biến động... Tháng 2 năm 2018, trong thị trường tài chính được quản lý chặt chẽ nhất thế giới, vào ngày có thanh khoản cao nhất, tất cả những ngân hàng đẹp đẽ đó, những người mặc vest, học từ các trường đại học hàng đầu, ETF của anh đã chết xuống 0. Rekt!"

Đối với một người khởi nghiệp từ việc xây dựng và thúc đẩy ETF, đây là một phát biểu kỳ lạ.

Thực tế, Hayes có rất nhiều người hâm mộ trong hội trường ngày hôm đó, họ tin rằng anh ta, giống như Zuckerberg của Facebook, đã tạo ra một thị trường hoàn chỉnh từ con số không, một nền tảng có ảnh hưởng, an toàn và lợi nhuận cao mà mọi người chưa bao giờ biết mình cần.

Tuy nhiên, khi Hayes phát biểu, những điểm tương đồng khác giữa anh ta và Zuckerberg cũng trở nên rõ ràng: sự kiêu ngạo, thái độ coi thường quyền lực, và xu hướng tự hủy hoại trong giọng điệu, tất cả đều được thể hiện rõ ràng ở Đài Bắc.

Khi người dẫn chương trình đặt câu hỏi về quyết định đăng ký của BitMEX tại Seychelles, có người nói rằng ở đó không có quy định nào, Hayes đã nổi cáu. "Có lẽ Roubini, người lấy Mỹ làm trung tâm, nghĩ rằng Sở Dịch vụ Tài chính New York và Tổng chưởng lý New York là trò chơi duy nhất trong thị trấn, chúng tôi phải khuất phục và tuân theo chính phủ Mỹ vì nó được quản lý. Bây giờ, tôi không biết, đó thực sự không phải trò chơi của tôi."

Khi được hỏi liệu anh ta có thể thừa nhận rằng cơ quan quản lý của Mỹ và châu Âu có chiến lược quản lý khác với cơ quan quản lý của Seychelles hay không, Hayes nói: "Chỉ là chi phí hối lộ họ cao hơn thôi." Vậy Hayes đã trả bao nhiêu tiền để hối lộ chính quyền Seychelles? Câu trả lời của anh ta là: "Một quả dừa."

Vài tuần sau, Tiến sĩ Tận thế đáp trả bằng một bài báo có tiêu đề "Vụ cướp tiền mã hóa lớn". Trong đó, ông đưa ra những tín hiệu cảnh báo về hành vi phạm pháp có hệ thống của các sàn giao dịch nước ngoài. Vẫn còn tức giận ở Đài Bắc, ông tập trung sự phẫn nộ vào BitMEX và CEO của nó, chỉ trích các hoạt động kinh doanh thô bạo của họ: như sử dụng bộ phận giao dịch nội bộ kiếm lợi nhuận để ưu tiên giao dịch trước khách hàng của mình, và thu về tới một nửa lợi nhuận từ việc thanh lý, cho thấy BitMEX có động cơ mạnh mẽ để lừa dối những người giao dịch trên nền tảng này.

Sau đó, Roubini tung đòn kết liễu. "Những người trong nội bộ BitMEX tiết lộ với tôi rằng sàn giao dịch này bị bọn khủng bố và tội phạm khác từ Nga, Iran và những nơi khác sử dụng hàng loạt để rửa tiền mỗi ngày; sàn giao dịch không thực hiện bất kỳ biện pháp nào để ngăn chặn điều này, vì nó kiếm lợi từ các giao dịch đó." Cuối cùng, ông làm bẽ mặt các cơ quan quản lý, nói: "Trong khi ung thư tiền mã hóa di căn, các cơ quan quản lý vẫn đang ngủ quên."

Demirors có cái nhìn khoan dung hơn về cuộc cãi vã ở Đài Bắc: "Đây là một ví dụ về màn trình diễn của Hayes, Hayes là một người biểu diễn, anh ta tạo ra một bối cảnh."

Cô ngạc nhiên trước sự ngưỡng mộ từ những người hoàn toàn xa lạ, thậm chí cả những người đã bị rekt trên BitMEX, họ đến gần Hayes trên phố và muốn ôm anh ta.

"Đối với nhiều người, Hayes giống như một hình tượng thần tượng," cô nói. "Anh ấy tin rằng chúng tôi (cộng đồng tiền mã hóa) sẽ thay đổi thế giới. Anh ấy tin vào cuộc cách mạng tiền tệ. Anh ấy nghĩ rằng những gì chúng tôi đang làm với tư cách một ngành là sâu sắc. Nhưng anh ấy cũng tin rằng điều này nên vui vẻ, nên táo bạo, chúng tôi nên có thể tự cười nhạo mình, và chúng tôi nên có thể nói nhảm."

Khủng hoảng

Lúc 6 giờ sáng ngày 1 tháng 10 năm 2020, các đặc vụ FBI đỗ xe trước một biệt thự thoải mái ở ngoại ô Boston. Hồ sơ cho thấy căn nhà này đã được mua bởi một công ty trách nhiệm hữu hạn Delaware một năm trước, và chủ sở hữu thực sự, Sam Reed, bị còng tay và đưa đi.

Vài giờ sau, Quyền Luật sư Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York (SDNY), Audrey Strauss, và Phó Giám đốc Văn phòng Hiện trường New York của FBI, William Sweeney Jr., công bố cáo trạng chống lại các nhà sáng lập BitMEX là Hayes, Delo và Reed, cùng với bạn thân và nhân viên đầu tiên của họ, Gregory Dwyer. Những người này bị buộc tội vi phạm và âm mưu vi phạm Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, "cố tình không thiết lập, thực hiện và duy trì một chương trình chống rửa tiền phù hợp." Mỗi tội danh có thể bị phạt tù tối đa 5 năm. Reed, là bị cáo duy nhất ở Mỹ vào thời điểm đó, được thả sau khi nộp 5 triệu đô la tiền bảo lãnh và đồng ý giao nộp hộ chiếu.

Giám đốc FBI Sweeney đã chỉ trích mạnh mẽ Hayes: "Một bị cáo lại khoe khoang rằng công ty được thành lập tại một khu vực pháp lý ngoài nước Mỹ, vì chỉ cần tốn 'một quả dừa' để hối lộ cơ quan quản lý tại khu vực đó." Ông cảnh báo: "Họ sẽ sớm biết rằng cái giá phải trả cho hành vi phạm tội của mình không phải bằng trái cây nhiệt đới, mà có thể dẫn đến tiền phạt, bồi thường và án tù liên bang."

Giáo sư Roubini đã gióng lên hồi chuông cảnh báo suốt hơn một năm, và vào tháng 10, chính phủ liên bang đã phản hồi. Nhưng không chỉ có Bộ Tư pháp tham gia, mà còn có Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), nhằm bảo vệ các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức khỏi các hành vi gian lận, thao túng và lạm dụng liên quan đến việc bán hợp đồng tương lai và quyền chọn.

CFTC đã đệ đơn kiện dân sự chống lại BitMEX và những người sáng lập, cáo buộc họ vận hành một nền tảng giao dịch chưa đăng ký và không thực hiện các quy trình chống rửa tiền cần thiết.

Vụ án hình sự này đã khiến các chuyên gia pháp lý kinh ngạc. "Tôi không biết, tôi đã làm việc này trong một thời gian dài, chưa có vụ truy tố hình sự nào khác, và chắc chắn không có vụ truy tố hình sự nào nhắm vào cá nhân chỉ dựa trên sự thất bại của chương trình chống rửa tiền," Laurel Loomis, một chuyên gia về tội phạm tài chính, người đã làm việc 16 năm tại Bộ Tư pháp và từng khởi tố vụ án tiền kỹ thuật số đầu tiên của Bộ Tư pháp, hiện đang hành nghề tư nhân tại O'Melveny & Myers, tư vấn cho các công ty tiền điện tử và blockchain, cho biết. Giống như những cựu quan chức Bộ Tư pháp khác mà tôi phỏng vấn, cô ấy bị sốc vì không có nhiều cáo buộc thực chất hơn.

"Trong bản cáo trạng, bạn thường thấy các cáo buộc về hoạt động tội phạm cụ thể, dù là gian lận, trộm cắp thẻ tín dụng, nội dung khiêu dâm trẻ em, hay tài trợ khủng bố. Trong bản cáo trạng này, bạn không thấy bất kỳ cáo buộc nào về những điều đó." (Tất nhiên, các công tố viên đã thu thập khoảng 100.000 trang tài liệu BitMEX trong quá trình điều tra có thể đưa ra các cáo buộc mới nếu họ cho là cần thiết, bằng cách bổ sung cáo trạng.)

Ngược lại, khi Bộ Tư pháp truy đuổi một nền tảng giao dịch tiền điện tử khác tên là BTC-E vào năm 2017, họ đã khởi tố với 21 tội danh, bao gồm trộm cắp danh tính và hỗ trợ buôn bán ma túy, cũng như giúp các băng nhóm tội phạm rửa tiền, bao gồm cả những người bị cáo buộc chịu trách nhiệm về vụ hack Mt.Gox.

Loomis cho rằng, thông qua BitMEX, chính quyền Mỹ đã "dạy cho" những người sáng lập của một trong những công ty lớn nhất và sáng giá nhất trong lĩnh vực phái sinh tài sản kỹ thuật số, gửi đi một thông điệp đến toàn bộ cộng đồng tiền điện tử: "Chúng tôi muốn đảm bảo rằng các bạn hiểu ngành này nằm dưới quyền tài phán của chúng tôi."

Về vụ kiện dân sự, một nguồn tin quen thuộc với suy nghĩ của chính phủ cho biết BitMEX đã không đạt được điều mình muốn, đó là trở thành "ngoại lệ" trong phạm vi quyền hạn của CFTC. Trên thực tế, các sàn giao dịch chưa đăng ký như BitMEX được phép bán các sản phẩm có đòn bẩy cho các nhà đầu tư cá nhân ở Mỹ, nhưng phải hoàn tất các giao dịch này trong vòng 28 ngày. Vấn đề là một số sản phẩm phổ biến nhất của BitMEX, được gọi là hợp đồng vĩnh viễn, được thiết kế để không bao giờ đáo hạn, mà cho phép mọi người duy trì vị thế giao dịch.

Tóm lại, Hayes, Droe và Reed, ba kẻ tinh ranh này, với sự giúp đỡ của đội ngũ luật sư đắt giá, đã trở thành nạn nhân của Đạo luật Giao dịch Hàng hóa năm 1936. Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 đã sửa đổi điều này. Hướng dẫn mới của CFTC về các giao dịch như vậy, chỉ được ban hành vào tháng 3 năm ngoái, đã làm rõ thêm vấn đề.

Ủy ban không tin vào tuyên bố của công ty rằng người Mỹ không thể tham gia. Theo một tài liệu dân sự, phần lớn khối lượng giao dịch và phí của BitMEX đến từ khách hàng Mỹ. Các công tố viên cáo buộc rằng các chính sách và thực tiễn chống rửa tiền (AML) và biết khách hàng của bạn (KYC) của công ty chỉ là hình thức.

BitMEX cho phép khách hàng mở tài khoản bằng email và mật khẩu ẩn danh, nạp Bitcoin, và BitMEX không thu thập bất kỳ tài liệu nào để xác minh danh tính hoặc vị trí của đại đa số người dùng. CFTC đã nói với tòa án liên bang rằng họ "yêu cầu tịch thu tài sản bất chính, phạt dân sự, hoàn trả lợi ích khách hàng, lệnh cấm đăng ký và giao dịch vĩnh viễn, và cấm vĩnh viễn các vi phạm trong tương lai" (vào tháng 1, công ty thông báo rằng tất cả thông tin người dùng trên nền tảng đã được xác minh).

Các quan chức đã dành nhiều thời gian và âm mưu để buộc tội người sáng lập BitMEX về các tội nghiêm trọng, điều này đã làm phẫn nộ cộng đồng tiền điện tử rộng lớn.

Một số người tin chắc rằng trò chơi này đã bị thao túng. "Hãy chỉ cho tôi một ngân hàng không có vi phạm rửa tiền, và tôi sẽ chỉ cho bạn một con heo đất," Zhu Jiehan nói với tôi. "Đây là tiêu chuẩn kép. Ai đã phải vào tù vì rửa tiền của HSBC? Bạn có biết về các giao dịch của họ với Iran và tất cả các vi phạm trừng phạt này không? Họ chỉ bị phạt tiền."

Anh ấy không sai. Sau khi HSBC thừa nhận đã rửa gần 1 tỷ đô la cho băng đảng Sinaloa và chuyển tiền cho các khách hàng bị trừng phạt ở Cuba, Iran, Libya, Sudan và Myanmar, Bộ Tư pháp đã chọn không truy tố ngân hàng hoặc các quan chức của nó, mà chỉ yêu cầu nó nộp phạt 1,92 tỷ đô la và cài đặt một chương trình giám sát tuân thủ do tòa án chỉ định.

Đây hầu như không phải là một ngoại lệ. Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, ING, Lloyds Banking Group, Royal Bank of Scotland và Standard Chartered đều đã trả tiền phạt cho các hành vi bao gồm rửa tiền, vi phạm trừng phạt và gian lận thuế quy mô lớn.

Trong lĩnh vực tài chính cao cấp, việc truy tố cá nhân các giám đốc điều hành công ty là hiếm. "Bạn có thể tìm kiếm 'Morgan' và 'gian lận' trên Google và xem điều gì xuất hiện," Sawhney gợi ý. "Wells Fargo, JPMorgan Chase, tất cả đều đã thừa nhận tội gian lận, nhưng hình phạt hoặc tiền phạt của họ không nghiêm trọng như những gì chúng ta thấy với Hayes."

Thực tế, 48 giờ trước khi công bố cáo buộc đối với Hayes và các cộng sự, JPMorgan Chase đã "đạt được một thỏa thuận" với Bộ Tư pháp, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ – một cách nói uyển chuyển. Theo thỏa thuận này, ngân hàng đồng ý trả gần 1 tỷ USD để giải quyết hai kế hoạch lừa đảo khác nhau: một liên quan đến hợp đồng tương lai kim loại quý, và một liên quan đến tín phiếu và trái phiếu kho bạc.

Sweeney của FBI cũng là một trong những người công bố thỏa thuận này: "Trong gần một thập kỷ, nhiều nhà giao dịch và nhân viên bán hàng của JPMorgan đã công khai coi thường luật pháp Hoa Kỳ, vốn được thiết kế để ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp trên thị trường... Thỏa thuận hoãn truy tố hôm nay... là lời nhắc nhở mạnh mẽ rằng các cáo buộc tương tự sẽ được điều tra và truy tố tích cực."

Thật sao? Kể từ năm 2000, JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, đã trả hàng chục tỷ USD tiền phạt, trong đó riêng về chống rửa tiền đã vượt quá 2 tỷ USD. Tuy nhiên, CEO kiêm Chủ tịch Jamie Dimon và các cấp phó cao cấp của ông vẫn không bị truy tố hình sự. Thay vào đó, Dimon từng tham gia tranh cử tổng thống năm 2020 và năm ngoái đã nhận 31,5 triệu USD tiền lương và thưởng. "Bạn có thể nhìn vào lịch sử truy tố chống rửa tiền trong 10 năm qua, bạn sẽ không thấy nhiều bị cáo cá nhân bị nêu tên," luật sư kiêm chuyên gia tiền mã hóa Rimon giải thích, "Tất nhiên, khi bạn nói về hành vi vi phạm quy trình, thay vì bằng chứng rửa tiền thực tế, bạn sẽ không làm điều đó. Vì vậy, điều này là bất thường. Tôi cho rằng điều này là có chủ đích. Tôi nghĩ (ở đây) chính phủ đã đưa ra quyết định làm như vậy để truyền tải một thông điệp."

Răn đe tất nhiên là một phần quan trọng của hệ thống tư pháp hình sự Hoa Kỳ. Nhưng, quyền quyết định của cơ quan công tố cũng vậy. Dù là ngân hàng lớn, hay thậm chí là các công ty dược phẩm lớn như Purdue, chủ sở hữu của nó, tức các thành viên gia đình Sackler, bị cáo buộc cố tình khiến hàng triệu người Mỹ nghiện ngập, dẫn đến hàng chục nghìn ca tử vong (gia đình Sackler phủ nhận điều này).

Zhu đã lặp lại quan điểm của nhiều người khi mô tả "thỏa thuận ngầm".

"Những tập đoàn đa quốc gia bị giới tinh hoa kiểm soát này rất thành thạo trong việc giao dịch với các cơ quan chính phủ. Đây không phải là sự đánh đổi, mà là một mối quan hệ hợp tác hiệu quả, bao gồm cả hành vi bất hợp pháp và thực thi pháp luật, được thiết kế tinh vi. Các thành viên gia đình Sackler sẽ không bị bắt."

"Tôi có thể phản bác lại điều này," cựu Chủ tịch CFTC Giancarlo trả lời. "CFTC chưa bao giờ thua kém trong việc tiến hành truy tố hình sự." Ông lấy Refco và Peregrine Financial làm ví dụ, theo sự thúc đẩy của ủy ban, Bộ Tư pháp đã truy tố CEO và sau đó họ bị kết án tù dài hạn.

Giancarlo được mệnh danh là "Crypto Dad" vì đã khuyên Quốc hội "không coi thường, mà hãy cởi mở với Bitcoin".

Tóm lại, ông ấy không phải là người chống tiền mã hóa. Ông nói rằng các đồng nghiệp cũ của ông tại CFTC cũng vậy, họ đã khiến cộng đồng tiền mã hóa chú ý vào năm ngoái rằng ủy ban này rất coi trọng thẩm quyền và quyền hạn của mình. "BitMEX rõ ràng đã không nhận được thông báo, và CFTC đã ra tay trừng phạt họ."

Tuy nhiên, những cáo buộc này vẫn khiến các giám đốc điều hành của BitMEX bất ngờ. Vào thời điểm bản cáo trạng được đưa ra, Delo, một cư dân Hồng Kông, đang ở Anh. Mặc dù các công tố viên Mỹ chưa khởi xướng thủ tục dẫn độ (một phần do đại dịch COVID-19), nhưng các nguồn tin thân cận với Delo cho biết anh ta sẽ ra hầu tòa nếu thủ tục dẫn độ được công bố.

Có người nói với tôi rằng Hayes có thể đang ở Singapore, nơi anh ta được cho là có nơi ở, và việc anh ta có trở lại Mỹ để đối mặt với phiên tòa hay không vẫn là một câu hỏi chưa có lời giải.

Tuy nhiên, ngay cả khi cuối cùng họ đánh bại chính phủ tại phiên tòa hoặc đạt được thỏa thuận trước đó, điều đó không nhất thiết có nghĩa là rắc rối của họ đã kết thúc. BitMEX và những người sáng lập của nó đã bị kiện bởi các nhà đầu tư cũng như khách hàng, những người cho rằng họ đã mất tiền khi giao dịch trên một nền tảng bất lợi cho họ.

Tuy nhiên, đáng chú ý nhất là cáo buộc từ một nhà đầu tư ban đầu tên là Frank Amato, người đã đệ đơn kiện để yêu cầu thanh toán cổ phần công ty mà anh ta tuyên bố nắm giữ. (Người phát ngôn của công ty mẹ BitMEX cho biết vụ kiện đã được rút lại sau khi tranh chấp được giải quyết theo các điều khoản bảo mật.)

Trong một tài liệu do Amato đệ trình, anh ta cáo buộc rằng Hayes, Delo và Reed "đã bắt đầu biển thủ tiền từ rất lâu trước đây... (và) không muộn hơn tháng 1 năm 2019 đã biết rằng họ đang bị điều tra bởi cơ quan quản lý Mỹ CFTC, và đồng sáng lập Reed đã khai báo gian dối với ủy ban này."

Một nguồn tin quen thuộc với vụ kiện của Amato nói với tôi rằng, sau khi biết được những thông tin này, hai người được cho là đã tự trả cho mình khoản thù lao 140 triệu đô la Mỹ qua nhiều lần, mặc dù những con số này không thể được xác minh. Xét đến việc các giám đốc điều hành thường nhận được tiền thưởng dựa trên hiệu suất của công ty, điều này không nhất thiết là sai, nhưng ngay cả đối với ba tỷ phú, những con số này cũng khá đáng kể.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia