Quỹ hưu trí công lớn nhất nước Mỹ giảm mạnh nắm giữ "bảy gã khổng lồ công nghệ", chuyển sang tăng phân bổ cổ phần tư nhân

Tin BlockBeats, ngày 23 tháng 10, theo báo Financial Times của Anh, hệ thống hưu trí công lớn nhất nước Mỹ CalPERS (California Public Employees' Retirement System) đang điều chỉnh phân bổ tài sản, cắt giảm nắm giữ trực tiếp đối với "bảy gã khổng lồ công nghệ", đồng thời tăng mức độ tiếp xúc với cổ phần tư nhân, nhằm giảm rủi ro tập trung của đầu tư cổ phiếu niêm yết.

Theo tính toán từ hồ sơ giám sát, trong nửa đầu năm 2026, CalPERS sẽ cắt giảm 26% tổng số cổ phiếu nắm giữ trực tiếp của Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta và Tesla. Quỹ chuyển sang phân bổ分散 vào hàng trăm công ty, giảm đầu tư tập trung vào một số ít doanh nghiệp đầu ngành.

Phó Giám đốc Đầu tư của CalPERS, Anton Orlich, đã xác nhận định hướng phân bổ này trong một cuộc phỏng vấn. Ông cho biết định giá thị trường cổ phiếu niêm yết đã ở mức cao, mức độ tập trung của một số ít công ty đầu ngành cao, lợi nhuận tương đối có thể chịu áp lực. So sánh, định giá của các công ty tư nhân hấp dẫn hơn, giúp CalPERS có được một mức đệm nhất định khi thị trường niêm yết suy giảm.

Việc điều chỉnh danh mục này diễn ra trước đợt bán tháo tập trung cổ phiếu công nghệ gần đây. Sau khi nhiều gã khổng lồ công nghệ công bố báo cáo tài chính trong tuần này, thị trường ngày càng gia tăng nghi ngờ về việc liệu chi tiêu cho AI có thể chuyển hóa thành lợi nhuận thực tế hay không. Microsoft, Amazon và Alphabet sẽ lần lượt công bố kết quả kinh doanh vào tuần tới, lĩnh vực công nghệ vẫn đối mặt với thử thách tiếp theo.

Tính đến ngày 30 tháng 6, quy mô tài sản quản lý của CalPERS đạt 637,1 tỷ USD. Dữ liệu công bố vào tháng 7 của quỹ cho thấy, tỷ suất lợi nhuận đầu tư ròng sơ bộ trong 12 tháng qua là 14,8%, cả danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết và cổ phần tư nhân đều có hiệu suất mạnh mẽ.