Serenity: Trong bối cảnh nhu cầu sức mạnh tính toán AI, các nhà sản xuất laser có thể có không gian mở rộng lớn hơn, trường hợp Lumentum đáng được chú ý.

BlockBeats tin tức, ngày 7 tháng 9, Serenity đăng bài cho biết, việc tính toán doanh thu trước đây dựa trên mục tiêu công suất 100 triệu viên laser CW DFB mỗi năm của Sivers (SIVE) chỉ là mô hình minh họa, và lý do quan trọng hơn khiến họ lạc quan về các công ty laser nằm ở chỗ, loại doanh nghiệp này không giới hạn ở sản phẩm laser đơn lẻ, mà có thể mở rộng sang các phân khúc khác của truyền thông quang học trung tâm dữ liệu.

Serenity lấy Lumentum (LITE) làm ví dụ cho biết, sau khi công ty này mua lại Cloud Light (chủ yếu liên quan đến mô-đun quang cắm nóng), có thể mở rộng thị trường tiềm năng trong trung tâm dữ liệu lên hơn 5 lần so với trước đây; tài liệu trình bày OFC của Lumentum cũng cho thấy, mảng kinh doanh ELS dựa trên chip laser UHP có thể mang lại cơ hội mở rộng TAM khoảng 2 lần.

Ông cũng chỉ ra rằng, chỉ riêng mảng kinh doanh laser của một nhà máy wafer laser UHP, sau khi công suất tăng trưởng dự kiến, quy mô doanh thu hàng năm có thể đạt khoảng 5 tỷ USD. Kết hợp với biên lợi nhuận gộp khoảng 55%-65% của laser CPO mà AAOI đề cập, bản thân laser đã có khả năng sinh lời khá cao. Serenity cho rằng, ngay cả khi ngành công nghiệp tiếp tục mở rộng sản xuất, thị trường laser vẫn có thể tồn tại khoảng cách cung cầu.

Ngoài ra, khi nhiều chu kỳ công nghệ như NPO, CPO và mô-đun quang cắm nóng 1.6T chồng lấn nhau, các nhà sản xuất laser có khả năng liên tục bước vào các thị trường sản phẩm mới. Do đó, so với các công ty chỉ dừng lại ở một tầng chuỗi cung ứng duy nhất trong thời gian dài, Serenity cho rằng thị trường có thể nên định giá cao hơn cho các doanh nghiệp laser.