Serenity: SIVE có nền tảng cơ bản đúng nhưng định vị sai, nên được xem là công ty laser quang học tăng trưởng cao toàn cầu thế hệ tiếp theo.

BlockBeats tin tức, ngày 30 tháng 8, Serenity sau báo cáo tài chính SIVE đã đăng bài hệ thống hóa logic tăng trưởng về kết nối quang và CPO mà họ đánh giá cao giai đoạn 2027 đến 2028.

Về phân khúc mô-đun cắm nóng: JBL đã xác nhận 1.6T LRO cũng như đặt hàng nửa đầu năm 2027, tăng tốc sản xuất nửa cuối năm, có thể phục vụ nhiều nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô, ngoài ra có 3 nhà sản xuất mô-đun đang đánh giá, 3 nhà cung cấp đang thẩm định nguồn cung;

Về phân khúc thiết kế tham chiếu: SCALE của格芯 (GlobalFoundries) đã xác nhận khách hàng có thể bao gồm AMD và CPO của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô khác;

Về phân khúc nguồn sáng ngoài và động cơ quang: POET, O-Net, SemiNex đã được xác nhận, AEVA có thể tương ứng.

Về Optical I/O năm 2028: Ayar Labs đã xác nhận có thể kết nối với AMD, Alchip, ASIC của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô và NVLink của NVIDIA, Marvell Celestial, Lightmatter, Lightelligence được xếp vào danh sách khách hàng tiềm năng; cùng thời điểm có thể có các dự án liên quan TFLN như thiết bị đeo thế hệ tiếp theo của Apple.

Serenity trích dẫn dữ liệu của Goldman Sachs cho biết, tổng thị trường có thể tiếp cận (TAM) của CPO sẽ tăng từ gần bằng không lên khoảng 91 tỷ USD vào năm 2028, Morgan Stanley đã xếp Sivers cùng với LITE, COHR vào danh sách các nhà cung cấp laser chủ chốt cho CPO. Nhưng lời chỉ trích của Serenity đối với SIVE cũng không kém phần sắc bén, công ty chưa trình bày rõ ràng quy mô kinh tế của sự tăng trưởng quang học giai đoạn 2027 đến 2028 cho các tổ chức phương Tây và Mỹ, SIVE nên tự định vị là công ty laser quang học tăng trưởng cao toàn cầu thế hệ tiếp theo hướng tới các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô, thay vì để các chỉ số nhìn lại như "doanh thu hiện tại nhỏ, vẫn đang lỗ" chi phối câu chuyện, SIVE nên được xem là mục tiêu có độ co giãn cao trong quá trình chuyển đổi quang học 1.6T và CPO giai đoạn 2027 đến 2028.