Đồng phế liệu "hàng về là hết sạch"! Nhu cầu từ AI và lưới điện đẩy giá đồng tăng vọt, khoảng cách cung cầu trở thành mâu thuẫn cốt lõi.

Động sát Beating AI tin nhanh, trong giai đoạn tháng 7 đến tháng 8 vốn là mùa thấp điểm tiêu thụ đồng truyền thống, thị trường đồng phế liệu tại Thai Châu, Chiết Giang lại vô cùng sôi động, giá một số loại đồng phế liệu chất lượng cao đã vượt mốc 90.000 NDT/tấn, thậm chí đạt 100.000 NDT/tấn, nhu cầu thị trường tăng gấp hai đến ba lần so với trước, một số lô hàng chưa kịp tháo dỡ đã được khách hàng đặt trước.

Các doanh nghiệp đồng tái chế cũng đang hoạt động ở trạng thái tải cao. Công ty Cổ phần Cự Đông Chiết Giang năm nay có kế hoạch nâng công suất đồng tái chế lên 100.000 tấn, hiện đang sản xuất gần như hết công suất, đơn hàng đã xếp đến khoảng một tháng. Số liệu cho thấy, trong nửa đầu năm nay, chỉ số giá đồng giao ngay tại Trung tâm Giao dịch Kim loại màu Thượng Hải tăng 31%; từ tháng 2 đến tháng 8, hợp đồng tương lai đồng trên COMEX và LME lần lượt tăng 52% và 58%.

Giới trong ngành cho rằng, cốt lõi của đợt tăng giá đồng lần này vẫn là sự mất cân đối cung cầu: sản lượng khai thác quặng đồng ở nước ngoài thu hẹp, chi phí nguyên liệu tăng khiến tốc độ tăng trưởng nguồn cung chậm lại, trong khi các trung tâm điện toán AI, lưới điện và cơ sở hạ tầng năng lượng mới liên tục giải phóng nhu cầu đồng mới. Sau khi bước vào mùa tiêu thụ truyền thống từ tháng 9 đến tháng 10, liệu mâu thuẫn cung cầu có được củng cố thêm hay không vẫn được chú ý theo dõi.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng, giá đồng tăng nhanh hiện nay đã tạo áp lực lớn lên các doanh nghiệp chế biến hạ nguồn, quá trình truyền dẫn nhu cầu không suôn sẻ, động lực tăng giá của đợt này có thể đã bước vào giai đoạn giữa và cuối. Về trung và dài hạn, tiến độ khôi phục sản lượng khai thác quặng đồng toàn cầu và tốc độ hiện thực hóa nhu cầu AI sẽ trở thành hai trục chính quyết định xu hướng giá đồng.