Chín phần mười token tăng giá, vì sao Wintermute lại nắm giữ vị thế trống tiền mã hóa trị giá 160 triệu USD?

BlockBeats tin tức, ngày 24 tháng 8, theo TradingBeats theo dõi, tính đến thời điểm viết bài, trong số 76 hợp đồng vĩnh viễn chính của Hyperliquid có khối lượng giao dịch vượt 1 triệu USD trong 24 giờ qua, có 66 đồng tăng, tỷ lệ tăng khoảng 86,8%, mức tăng trung vị khoảng 4,6%. BTC tăng khoảng 1,8%, ETH tăng khoảng 2,7%, một số altcoin tăng hơn 10%.

Trong bối cảnh tài sản tiền mã hóa tăng mạnh trên diện rộng, ba địa chỉ market maker được gắn nhãn Wintermute, Cumberland và Auros buộc phải nhận các lệnh bán lớn, tổng cộng nắm giữ khoảng 230 triệu USD vị thế short tiền mã hóa, vị thế long chỉ khoảng 9,93 triệu USD, biên độ ròng short khoảng 220 triệu USD, hiện tại tổng lỗ thả nổi khoảng 6,92 triệu USD.

Trong đó, địa chỉ duy nhất của Wintermute nắm giữ 61 vị thế short, giá trị khoảng 163 triệu USD; bốn vị thế short ETH, BTC, SOL và HYPE cộng lại đã gần 100 triệu USD. Vị thế short của Cumberland và Auros lần lượt khoảng 20,63 triệu và 46,87 triệu USD.

Trong số 1718 lệnh treo tiền mã hóa hiện tại của Wintermute, có 854 lệnh bán, 864 lệnh mua, bao phủ 77 hợp đồng, trong đó 74 hợp đồng duy trì báo giá hai chiều cùng lúc; Auros cũng đồng thời treo lệnh mua và bán trên hầu hết các tài sản, tổng thể vẫn mang cấu trúc market making điển hình.

Khi thị trường tiếp tục tăng và lệnh mua chủ động liên tục ăn giá bán, market maker với vai trò bên đối ứng sẽ bị động bán ra nhiều hợp đồng hơn, tồn kho vĩnh viễn do đó nghiêng về phía short. Vị thế short 160 triệu USD hiện tại của Wintermute là kết quả của việc thị trường tăng một chiều đẩy rủi ro tồn kho về phía nhà cung cấp thanh khoản.

Lưu ý: Tính đến thời điểm viết bài, Wintermute đã bắt đầu liên tục bù lại vị thế short và giảm biên độ ròng short.