Quan điểm của Citrini: Những tin đồn tiêu cực gần đây về NAND đã bị thổi phồng quá mức, việc SanDisk đưa ra LTA giá thấp là lựa chọn chiến lược chứ không phải do nhu cầu yếu, vẫn duy trì quan điểm lạc quan đối với lĩnh vực lưu trữ.

BlockBeats tin tức, ngày 25 tháng 7, nhà phân tích Jukan của Citrini đã đăng bài phản hồi về các ghi chú tiêu cực gần đây trên thị trường liên quan đến NAND và tin tức tiêu cực về đàm phán giá QLC. Việc SanDisk chấp nhận mức giá thấp hơn giá chào ban đầu khi ký thỏa thuận dài hạn với Meta không phải điều đáng ngạc nhiên. SanDisk là một trong những nhà sản xuất NAND tích cực nhất trong việc theo đuổi các thỏa thuận LTA, với kế hoạch phân bổ hơn 50% tổng sản lượng cho các thỏa thuận này. Dựa trên chiến lược này, họ tự nhiên sẵn sàng chấp nhận mức giá LTA thấp hơn giá hợp đồng quý hiện tại, không thể suy luận rằng "SanDisk không thể chuyển nhượng toàn bộ đơn hàng một cách liền mạch cho các khách hàng Bắc Mỹ trả giá cao hơn".

Về tin đồn rằng các nhà sản xuất module Trung Quốc bị từ chối khi chào bán eSSD cho các CSP nội địa, Jukan giải thích rằng các CSP Trung Quốc có kênh mua hàng trực tiếp từ YMTC, chứ không phải do thiếu nhu cầu. Đối với quan điểm rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu lớn ép giá QLC eSSD khiến một phần sản lượng không bán được, ông cho rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới có đủ nhu cầu để hấp thụ lượng này.

Cuối cùng, Jukan kết luận rằng khi cổ phiếu lưu trữ hoạt động kém, các tiêu đề tiêu cực dễ bị phóng đại hơn, nhưng các yếu tố cơ bản không có sự suy giảm thực chất. Ông tái khẳng định "vẫn lạc quan về lưu trữ". Trước đó, Jukan từng cho biết giá hợp đồng DRAM vẫn còn khoảng 40% dư địa tăng cho đến cuối năm 2027, nguồn cung HBM tiếp tục thắt chặt. Lần làm rõ về mảng NAND này càng củng cố thêm quan điểm lạc quan của ông đối với toàn bộ lĩnh vực lưu trữ.