Phân tích tỷ lệ chính xác trong các lệnh short của Michael Burry trong hai năm qua: Tám lần short hoàn toàn trúng vào các cổ phiếu không liên quan đến AI và Trung Quốc, nhưng hai lần short Nvidia đều thất bại.
BlockBeats tin tức, ngày 3 tháng 7, nhân vật nguyên mẫu "The Big Short" Michael Burry hôm nay cho biết, vào thứ Tư, ông đã bán khống Micron Technology ở mức 1051,87 USD, tuyên bố này một lần nữa thu hút sự chú ý của thị trường. Theo dữ liệu từ hồ sơ công khai SEC 13F về vị thế, BlockBeats tổng hợp cho thấy, trong số 11 quyền chọn bán được công bố của Michael Burry trong hai năm qua, có 9 lần đúng hướng, tỷ lệ thắng tổng thể khoảng 82%. Tuy nhiên, khi phân tích chi tiết, sự phân hóa nội bộ rất rõ rệt: tổng cộng 8 lệnh bán khống phi AI và cổ phiếu Trung Quốc đều trúng, với BABA, JD, PDD đóng góp phần lớn tỷ lệ thắng. Ngược lại, các lệnh bán khống liên quan đến AI chỉ đạt tỷ lệ trúng 1/3, trong đó đáng chú ý nhất là hai lần bán khống Nvidia đều thất bại: trong kỳ nắm giữ Q1 2025, NVDA tăng 46%, Q3 tăng thêm 4%, trở thành nguồn gốc chính của tất cả các thất bại. Lệnh bán khống PLTR được công bố trong Q3 2025 chỉ giảm 2,9%, suýt trúng, tỷ lệ thắng bán khống liên quan đến AI chỉ đạt 33%.
Lý do thị trường thường cảm thấy Michael Burry "gần đây không chính xác" là vì những hành vi bán khống AI được thảo luận nhiều nhất, cùng với các lệnh bán mới vào tháng 7 năm 2026 như TSLA, AMAT, CAT, SOXX, MU. Trong khi đó, các vị thế cổ phiếu Trung Quốc và phi AI giúp nâng tỷ lệ thắng tổng thể lại có mức độ lan truyền rất thấp, dễ bị bỏ qua trong nhận thức công chúng. Ngoài ra, hồ sơ 13F không tiết lộ phí quyền chọn, giá thực hiện và ngày đáo hạn, do đó đúng hướng không đồng nghĩa với lợi nhuận thực tế, nhưng dữ liệu cho thấy rõ ràng "The Big Short" Michael Burry có khả năng phán đoán bán khống mạnh mẽ hơn nhiều ở cổ phiếu Trung Quốc và các tài sản truyền thống so với lĩnh vực AI.
Gần đây, Michael Burry đã mở rộng thêm các vị thế bán khống trong lĩnh vực AI, bao gồm các mục tiêu như Tesla, Applied Materials, Caterpillar và quỹ ETF bán dẫn SOXX. Burry cho biết, kế hoạch đầu tư xây dựng cụm chip quy mô lớn mà Hàn Quốc công bố gần đây là "khởi đầu cho sự kết thúc" của cơn sốt AI, và đặt câu hỏi liệu chi tiêu vốn ngày càng mở rộng có mang lại lợi nhuận tương ứng hay không. Burry cũng tiếp tục duy trì quan điểm giảm giá đối với Nvidia và đặt cược vào sự sụt giảm của SOXX thông qua quyền chọn bán. Ông từng dự đoán rằng giá cổ phiếu của Nvidia và Palantir Technologies sẽ giảm đáng kể trong vài năm tới, cho rằng định giá hiện tại của lĩnh vực AI có rủi ro bong bóng.
