QCP Capital: Tâm lý lo ngại rủi ro toàn cầu bắt đầu lan rộng và biến động ngắn hạn tăng cao

Tin tức BlockBeats, vào ngày 5 tháng 8, QCP Capital đã đăng trên kênh chính thức của mình rằng có vẻ như chúng ta đang gặp phải một cơn bão hoàn hảo. Việc bán tháo và thanh lý hoảng loạn trong thời gian đầu giao dịch ở châu Á đã đẩy Bitcoin và Ethereum xuống mức thấp lần lượt là 49.000 USD và 2.116 USD.

Tác nhân ngay lập tức thúc đẩy thị trường tiền điện tử dường như là hoạt động bán ETH rầm rộ của Jump Trading và Paradigm VC. Động thái này có thể đã trở nên trầm trọng hơn do các nhà tạo lập thị trường đang cố gắng cắt giảm gamma ngắn hạn khi biến động ngắn hạn của Ethereum tăng hơn 30% đến 120%.

Tâm lý vĩ mô cũng trở nên tồi tệ hơn do dữ liệu thất nghiệp của Mỹ công bố vào thứ Sáu tuần trước không tốt. Ngoài ra, việc bán tháo nhiều tài sản khác nhau trên quy mô lớn đã dẫn đến sự biến động tăng mạnh. Chỉ số VIX đạt 50 (chỉ cao hơn trong thời kỳ khủng hoảng Covid và cuộc khủng hoảng tài chính 2008), trong khi mức biến động trong một tháng của USD/JPY tăng vọt lên 16%, điều này có thể dẫn đến sự thoái lui hơn nữa.

Lo ngại rủi ro toàn cầu cũng bắt đầu lan rộng. Đáng ngạc nhiên là lãi suất kỳ hạn và lãi suất cấp vốn vẫn hoạt động tốt bất chấp thị trường hỗn loạn.

BlockBeats Lưu ý: Các chỉ báo rủi ro thường được sử dụng cho các quyền chọn bao gồm giá trị delta, giá trị gamma, giá trị theta, giá trị vega và giá trị rho. Trong số đó, Gamma được sử dụng để thể hiện độ nhạy của giá trị Delta đối với những thay đổi của giá cơ bản, nghĩa là sự thay đổi giá quyền chọn tương đương với đạo hàm thứ hai của sự thay đổi giá cơ bản. Nó là đạo hàm bậc hai duy nhất trong số các chỉ báo rủi ro quyền chọn thường được sử dụng.