Người sáng lập Coinbase nhìn lại 10 năm của thị trường tiền điện tử: Nền tảng giao dịch kiếm được nhiều tiền nhất và ngành chắc chắn sẽ chấp nhận quy định

Tiêu đề gốc: "Điều gì đã xảy ra với tiền điện tử trong thập kỷ qua"

Tác giả gốc: Brian Armstrong, đồng sáng lập và CEO của Coinbase

Bản gốc: 0×33

Hôm nay, Brian Armstrong, người đồng sáng lập Coinbase đã đăng một bài viết dài trên blog cá nhân của mình, điểm lại lịch sử phát triển của tiền điện tử và tóm tắt 10 năm qua ... Mười điểm mấu chốt.

Sau đây là cặp nhịp khối BlockBeats Brian Armstrong  Bản dịch gốc của blog, Thưởng thức~

1. Bitcoin đã không thất bại (như nhiều người dự đoán)

Có lẽ mọi người không nhận ra rằng trong suốt 10 năm qua, người ta thường xuyên thảo luận về việc liệu Bitcoin có tiếp tục tồn tại hay không. Mọi người lo lắng rằng có thể một lỗ hổng sẽ được phát hiện trong giao thức Bitcoin, có thể nó sẽ bị tuyên bố là bất hợp pháp, có thể tất cả sẽ về 0 vì nó không có giá trị nội tại (tất nhiên, những người ủng hộ tiền điện tử cũng nhanh chóng chỉ ra rằng đồng đô la Mỹ thực tế cũng không có bất kỳ sự hỗ trợ nào). Chúng ta có thể thấy có tới hơn 379 bài báo tuyên bố sự kết thúc sớm của Bitcoin. Tuy nhiên, Bitcoin không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh mẽ, trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trong thập kỷ. Chúng ta học được một bài học quan trọng về bản chất con người:Hầu hết những đột phá lớn đều là những ý tưởng trái ngược mà ngay từ đầu mọi người có xu hướng phớt lờ và cười nhạo .

2. Coinbase đã không thất bại (như nhiều người dự đoán)

Trong những ngày đầu của Coinbase , một số người nói với tôi rằng cố gắng tạo ra một hệ thống quản lý ví tiền điện tử và nền tảng giao dịch là một ý tưởng điên rồ. Bởi vì một số hacker giỏi nhất thế giới đang cố gắng đột nhập vào các hệ thống trao đổi tiền điện tử, MtGox và nhiều công ty khác đã bị xâm phạm. Tuy nhiên, với sự kết hợp giữa may mắn và công nghệ, Coinbase đã chống lại thành công hàng loạt cuộc tấn công và tạo ra nhiều phương thức lưu trữ khóa mới vẫn đang được cải tiến.

3. Phe phái và Nội chiến

Dành cho một ngành mới, với các cuộc thảo luận về thay đổi giao thức và tài sản tiền điện tử mới Với ra mắt những tài sản mới này (thông qua hard fork hoặc sự xuất hiện của một dự án hoàn toàn mới), cũng đã có rất nhiều cuộc đấu đá nội bộ trong ngành. Nhiều tổ chức đã trở nên cực đoan hóa và phân tán thành các "buồng tiếng vang" của riêng mình (Lưu ý về nhịp điệu khối: "Hiệu ứng buồng tiếng vang" có nghĩa là dựa trên khuyến nghị của thuật toán, mọi người dần dần nhận được tin tức giống với ý kiến của chính họ và những người giữ các quan điểm khác nhau Mọi người cũng hình thành các nhóm ngày càng khép kín.) Tôi nghĩ lý do khiến điều này trở nên gay gắt hơn các cuộc tranh luận về công nghệ khác mà tôi từng thấy (emacs với vim, iOS với Android, v.v.) là vì một khi mọi người có một tài sản mã hóa cụ thể, họ tạo ra xung đột lợi ích cố hữu và kiểm soát cảm xúc. Chúng tôi ngừng cố gắng tìm ra sự thật và bắt đầu nói về lý thuyết của mình. Ưu điểm là việc có nhiều nhóm cạnh tranh sẽ thúc đẩy nhiều sự đổi mới hơn so với việc chỉ có một nền văn hóa đơn lẻ hoặc độc quyền một tài sản. Cuộc đua vẫn còn khốc liệt về việc ý tưởng hoặc dự án blockchain nào sẽ tác động đến 100 triệu hoặc 1 tỷ người dùng tiếp theo, nhưng tôi kỳ vọngtiền điện tử cuối cùng sẽ chứng kiến một số Hợp nhất (sáp nhập), tương tự để hợp nhất trong các ngành công nghiệp khác.

4. Bong bóng (thu gọn)

Ngành công nghiệp tiền điện tử đã trải qua 5 giai đoạn bong bóng, mỗi lần Theo sau bong bóng luôn là sự cố (rơi xuống điểm cao hơn mức thấp trước đó). Nói cách khác, ngành này đang phát triển nhưng đó là một quá trình rất gập ghềnh. Điều này có nghĩa là rất nhiều cuộc thảo luận và sự chú ý của giới truyền thông tập trung vào giá tài sản tiền điện tử, với giao dịch trong ngày thu hút tư duy ngắn hạn và đôi khi gần giống như cờ bạc. Đồng thời, các nhà đầu tư áp dụng chiến lược đầu tư dài hạn (ví dụ: tính trung bình chi phí bằng đô la vào các vị thế trong nhiều năm) đã nhận được lợi nhuận đáng kinh ngạc. Bitcoin là tài sản hoạt động tốt nhất trong thập kỷ, đánh bại cả những kỳ lân và vốn hóa thị trường của nó đã tăng lên hơn 100 tỷ USD. Trước cuối thập kỷ qua, các nhà đầu tư hiểu biết thường phân bổ 1-10% giá trị ròng của họ cho tiền điện tử như một phần của danh mục đầu tư đa dạng.

5. Quá trình phát triển DAPP mất nhiều thời gian hơn chúng tôi tưởng tượng

Hiện tại ngoại trừ các trường hợp sử dụng nhỏ như CryptoKitties, các ứng dụng kỹ thuật số ít được áp dụng cho đến năm ngoái Defi thực sự là bắt đầu thấy sự tăng trưởng. Điều này chủ yếu là do các vấn đề về khả năng mở rộng, tính biến động, hạn chế về ngôn ngữ kịch bản của blockchain và các vấn đề về khả năng sử dụng với các sản phẩm tiêu dùng. Defi dường như là một trường hợp sử dụng thành công, ngay cả ở quy mô hạn chế của các chuỗi khối ngày nay, vì việc cho vay có yêu cầu thấp hơn về thông lượng giao dịch so với trò chơi hoặc mạng xã hội. Coinbase và BitPay đã đầu tư rất nhiều vào việc chấp nhận người bán, ký kết với các người bán như Overstock.com, Dell, Expedia, Microsoft, Reddit và Wikipedia. Nhưng doanh số bán hàng thực tế bắt đầu nhỏ hơn nhiều so với tưởng tượng của nhiều thương nhân (mặc dù nó vẫn tăng trưởng đều đặn hàng năm). Điều này có nghĩa là mặc dù giao dịch và đầu cơ là mục đích sử dụng chính của tiền điện tử trong thập kỷ qua, nhưng giai đoạn sử dụng thực tế lại mất nhiều thời gian hơn nhiều người dự kiến.

6. IC0

Khi cơn sốt cung cấp tiền xu ban đầu (IC0) bắt đầu, chúng tôi thấy các công ty khởi nghiệp chưa bao giờ có nhu cầu huy động vốn từ các nhà đầu tư được công nhận. 8 trong số 10 dự án được tài trợ nhiều nhất hiện nay có liên quan đến tiền điện tử. Xu hướng ICO đã thu hút sự chú ý và giận dữ của SEC, những người chậm rãi nhưng chắc chắn đã bắt đầu thực hiện hành động thực thi trong lĩnh vực này. Cuối cùng, các công ty khởi nghiệp huy động được quá nhiều tiền theo cách này, nhưng nó thực sự gây tổn hại cho công ty. Nhiều dự án ICO đang có số tiền mặt khổng lồ nhưng không tiếp thị được sản phẩm thực tế (theo thời gian, một số dự án này bắt đầu giống các công ty đầu tư hơn là các công ty sản phẩm thực).

7. Nền tảng giao dịch nắm bắt hầu hết giá trị

Có lẽ ngoài bản thân các giao thức, các mô hình kinh doanh tốt nhất về tiền điện tử trong thập kỷ qua là nền tảng giao dịch và môi giới các công ty, họ giống như bán xẻng trong cơn sốt vàng. Một số công ty khai thác tiền điện tử dường như cũng đang kiếm được lợi nhuận tốt, nhưng sự biến động về giá tiền điện tử khiến họ khó tồn tại trong thị trường đầy biến động. Một số lượng lớn các nhóm và công ty khởi nghiệp chất lượng cao đã tham gia vào lĩnh vực này trong vài năm qua và một lượng vốn đầu tư mạo hiểm đáng kể vẫn đang đổ vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử (ví dụ: quỹ nhỏ Coinbase Ventures của chúng tôi đã đầu tư trong vài năm qua. năm 60 khởi nghiệp tiền điện tử).

8. Stablecoin

Bên cạnh khả năng mở rộng và khả năng sử dụng, một thách thức hạn chế việc áp dụng tài sản tiền điện tử là tính không ổn định của nó. Mặc dù sự biến động có lợi cho các nhà đầu tư và nhà đầu cơ nhưng lại không tốt cho những người muốn sử dụng nó làm phương tiện giao dịch. Sự biến động của Bitcoin đã giảm tương đối theo thời gian, đây là một xu hướng dài hạn đầy hứa hẹn, nhưng dường như cũng có hy vọng rằng tiền điện tử sẽ ổn định sớm hơn. Trong vài năm qua, stablecoin đã được tung ra với số lượng lớn, ở một mức độ nào đó, điều này đã cho phép các ngân hàng và chính phủ tìm ra lối thoát cho tâm lý “blockchain không phải là Bitcoin” của họ. tài sản tiền điện tử. Có USDT, có Dai và Libra của Facebook đã làm dấy lên sự tức giận của hầu hết mọi người ở Washington, D.C., nhưng khi Trung Quốc tăng cường nỗ lực số hóa đồng nhân dân tệ và đầu tư vào công nghệ blockchain, Hoa Kỳ đã mất cảnh giác và bận rộn đến tìm ra cách riêng để số hóa đồng đô la. . USD Coin được tạo ra bởi một tập đoàn tập trung và được liên kết trực tiếp với đồng đô la Mỹ. Nó hiện đã phát triển thành loại tiền tệ ổn định lớn thứ hai (Tether đứng đầu). Tôi tin rằng USD Coin sẽ có sự hiện diện mạnh mẽ ở Hoa Kỳ Các bang trong tương lai. Thêm nhiều ví dụ về áp dụng.

9. Hệ thống

Vào đầu thập kỷ này, thế giới tiền điện tử chỉ là một Một chiến dịch bán hàng quy mô nhỏ thuần túy giữa những người đam mê công nghệ và những người áp dụng sớm, tuy nhiên thập kỷ này đã kết thúc với một xu hướng rõ ràng: các tổ chức bắt đầu tham gia span>. Các tổ chức này không đề cập đến các tổ chức truyền thống lớn mà họ cũng đang khám phá lĩnh vực này, thay vào đó, nhiều tổ chức mã hóa nhỏ tiếp tục xâm chiếm thị trường này. Các tổ chức này cũng đã tạo ra hàng trăm "quỹ tiền điện tử" (Lưu ý về nhịp điệu khối: Ba quỹ tiền điện tử lớn: Paradigm, Polychain và A16Z đều được tạo bởi các nhân viên cũ hoặc thành viên hội đồng quản trị của Coinbase). Trong 18 tháng qua, Coinbase đã tăng từ 0 lên 7 tỷ USD tiền lưu ký, trở thành công ty giám sát tiền điện tử tổ chức lớn nhất trên thế giới.

10. Giám sát

Đã một thập kỷ kể từ khi tiền điện tử bắt đầu hoàn toàn không được kiểm soát. Coinbase (theo hiểu biết của tôi) là công ty tiền điện tử đầu tiên thực sự thực hiện nghiêm túc các quy định. Bắt đầu từ khoảng năm 2013, chúng tôi bắt đầu xin giấy phép chuyển tiền tại Hoa Kỳ. Kể từ đó, Coinbase đã có được giấy phép từ nhiều địa điểm. Vào cuối thế kỷ này, tôi tin chắc rằng tiền điện tử sẽ là một ngành được quản lý (ít nhất là ở các nước thuộc thế giới thứ nhất). Liệu tài sản tiền điện tử sẽ được quản lý dưới dạng tiền tệ, hàng hóa, chứng khoán, tài sản hay thứ gì đó hoàn toàn khác trong thập kỷ qua là một vấn đề lớn câu hỏi chưa được trả lời. Hóa ra là không có giải pháp nào phù hợp cho tất cả về cách quản lý tiền điện tử vì có quá nhiều giải pháp! Theo một cách nào đó, Mọi người đều nhận ra rằng chúng tôi đang xây dựng lại hầu hết mọi bộ phận của hệ thống tài chính hiện tại và điều này sẽ đòi hỏi nhiều loại cơ quan quản lý khác nhau. Trong khi đó, các khía cạnh phi tập trung hơn của tiền điện tử tiếp tục phát triển nhanh chóng, với việc tăng cường sử dụng ví không giám sát, DEX, Defi và dapp. Mặc dù các giao dịch với các cặp giao dịch tiền pháp định/tiền điện tử và ví lưu ký có thể phải tuân theo các quy định tương tự như hệ thống tài chính truyền thống, một số lĩnh vực tiền điện tử phi tập trung hơn có thể yêu cầu một khung pháp lý hoàn toàn mới (lý tưởng là có ít quy định tổng thể hơn nhiều, điều này sẽ dẫn đến để có nhiều đổi mới hơn).

Tóm tắt

Nhìn chung, tôi rất vui khi được làm việc trong ngành tiền điện tử trong thập kỷ qua. Đó là một ngành rất không ổn định với nhiều thăng trầm.

Địa chỉ gốc:https://blog.coinbase.com/what-happened-in-crypto-over-the-last-decade-ee6a2552d630

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia