Ngày Khách Hàng Lớn Nhất Ra Tay｜Bản Tin Sáng Rewire

Khách hàng lớn nhất của NVIDIA công bố bài kiểm tra chuẩn chip đối thủ đúng ngày NVIDIA công bố báo cáo tài chính, Iran mất eo biển Hormuz cũng đồng nghĩa mất lợi thế trên bàn đàm phán.

1｜OpenAI công bố chip Jalapeño đúng ngày NVIDIA công bố báo cáo tài chính, cuộc chiến suy luận chính thức khai hỏa

OpenAI đã công bố bài kiểm tra chuẩn đầu tiên cho chip suy luận tự phát triển Jalapeño tại hội nghị Hot Chips 2026. Theo bài kiểm tra InferenceX của SemiAnalysis, Jalapeño đạt thông lượng trên mỗi kilowatt gấp 1,5 đến 1,9 lần so với GB300 của NVIDIA trên ba mô hình ngôn ngữ lớn, độ trễ đầu cuối thấp hơn từ 1,7 đến 3,6 lần. Dưới tải tương tác, chênh lệch còn lớn hơn, nhanh hơn từ 2,1 đến 4,1 lần. Công suất tiêu thụ 700 watt, đối thủ là sản phẩm flagship 1.400 watt.

Thời điểm công bố chính là tín hiệu. NVIDIA công bố báo cáo tài chính quý lớn nhất lịch sử vào tối nay sau giờ giao dịch (doanh thu đồng thuận 92 tỷ USD), OpenAI chọn cùng ngày để công bố bài kiểm tra chuẩn. Jalapeño được phát triển hợp tác với Broadcom, từ khi thành lập đội ngũ đến khi chạy thử chỉ mất 16 tháng. Theo báo cáo của Tom's Hardware, lịch trình triển khai là sản xuất quy mô nhỏ vào cuối năm 2026, tăng sản lượng vào năm 2027. Nhưng đến lúc đó, dòng sản phẩm của NVIDIA cũng sẽ được nâng cấp. Điều thực sự thay đổi không phải là ai nhanh hơn, mà là thị trường chip suy luận chuyển từ "độc quyền NVIDIA" sang mô hình song song "khách hàng tự phát triển + NVIDIA".

(Nguồn: SemiAnalysis / TechCrunch / Tom's Hardware)

2｜Mỹ thông báo với đồng minh chuyển từ tấn công sang trừng phạt, thủy lôi eo biển Hormuz đã được dọn sạch

Theo độc quyền của Axios, Ngoại trưởng Mỹ Rubio gần đây đã thông báo với ngoại trưởng nhiều nước rằng Mỹ "tạm thời" sẽ không tiến hành đợt tấn công mới vào Iran, mà chuyển sang gây áp lực kinh tế và đảm bảo thông hành qua eo biển Hormuz. Cùng ngày, Trump tuyên bố Hải quân Mỹ đã dọn sạch toàn bộ thủy lôi trên luồng chính của eo biển.

Logic cốt lõi của sự chuyển hướng là sự đảo ngược đòn bẩy. Quan chức Mỹ nói với Axios rằng việc dọn sạch thủy lôi là "bước ngoặt" của cuộc chiến này, đòn bẩy chính của Iran đối với thị trường năng lượng toàn cầu đã bị vô hiệu hóa. Trong hai tuần qua, cảng xuất khẩu dầu chính của Iran là đảo Kharg gần như không có tàu chở dầu nào cập bến. Dầu thô giảm hơn 5% trong tuần này. Một quan chức Mỹ nói thẳng: "Người Iran đã mất quyền kiểm soát eo biển, giờ Mỹ đang kiểm soát nó." Chính sách này dự kiến kéo dài ít nhất đến sau cuộc bầu cử giữa kỳ. Tổng tham mưu trưởng quân đội Pakistan, tướng Munir, đã làm trung gian hòa giải tại Tehran vào Chủ nhật, nhưng Nhà Trắng cho biết hiện không có lịch trình đàm phán với Iran. (Tiếp nối báo cáo ngày hôm qua)

（Nguồn: Axios / ABC News / CNBC / Times of Israel）

3｜Anthropic nhắm tới IPO 2 nghìn tỷ USD vào tháng 10, sẽ là đợt IPO lớn nhất lịch sử

Theo Fortune và Yahoo Finance, các nhà đầu tư của Anthropic đang thúc đẩy IPO vào tháng 10 với mức định giá mục tiêu từ 2 nghìn tỷ USD trở lên, vượt qua mức 1,77 nghìn tỷ USD của SpaceX khi niêm yết vào tháng 6, trở thành đợt IPO lớn nhất từ trước đến nay. Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley đồng bảo lãnh, bản cáo bạch S-1 công khai dự kiến nộp vào cuối tháng 8. Theo CNBC, bản cáo bạch sẽ nêu rõ "sự phục hồi của AI" là yếu tố rủi ro.

Điều chống đỡ mức định giá này là tốc độ tăng trưởng doanh thu. Theo Bloomberg ngày 17 tháng 8, doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt 65 tỷ USD, tăng hơn 7 lần so với cuối năm 2025. Thị phần API doanh nghiệp đạt 32% trong quý 2, lần đầu tiên vượt qua mức 25% của OpenAI. Từ phòng thí nghiệm an ninh đến đợt IPO đắt nhất toàn cầu, Anthropic đã hoàn thành chặng đường này trong chưa đầy bốn năm. Định giá là một tín hiệu quyền lực, nó cho thấy thị trường tin rằng lớp hạ tầng AI còn bao nhiêu dư địa.

（Nguồn: Fortune / Yahoo Finance / Bloomberg / CNBC）

4｜Nvidia công bố báo cáo tài chính 92 tỷ USD tối nay, không gian bất ngờ thu hẹp còn 4,6%

Nvidia công bố báo cáo tài chính quý 2 năm tài chính 2027 sau phiên giao dịch thứ Tư, doanh thu đồng thuận của Phố Wall là 92 tỷ USD, tăng khoảng 96% so với cùng kỳ. Hướng dẫn của công ty là khoảng 91 tỷ USD với biên độ 2%, mức đồng thuận cao hơn 0,9% so với điểm giữa. Theo Yahoo Finance, Nvidia đã vượt hướng dẫn của chính mình trong 13 quý liên tiếp, nhưng mức vượt đã thu hẹp đều từ 22,8% trong quý 2 năm tài chính 2024 xuống còn 4,6% trong quý trước.

Sự thu hẹp này chính là tín hiệu. Nó có nghĩa là thị trường đã định giá vào khả năng vượt kỳ vọng theo quán tính của Nvidia, và bất kỳ con số nào thấp hơn dự kiến sẽ bị phản ứng phóng đại. Cùng ngày, OpenAI công bố bài kiểm tra chuẩn cho chip suy luận cạnh tranh (xem mục 1), Google được báo cáo chi 900 triệu USD mỗi tháng để thuê 110.000 GPU. Con hào của Nvidia không phải là doanh thu một quý, mà là độ sâu phụ thuộc của toàn bộ chu kỳ hạ tầng tính toán AI vào nó. Con số tối nay không trả lời câu hỏi "kiếm được bao nhiêu", mà là "sự phụ thuộc đang sâu hơn hay bắt đầu lỏng lẻo". (Tiếp tục báo cáo ngày hôm qua)

（Nguồn: Investing.com / Yahoo Finance / IG International）

Cũng đáng biết ↓

Dwarkesh Patel đã lập luận vào tháng 7 rằng giá năng lực tính toán AI có thể tăng vọt từ 10 đến 15 lần. Doanh thu của các phòng thí nghiệm hàng đầu tăng gấp 10 lần mỗi năm nhưng năng lực sản xuất tính toán chỉ tăng gấp 3 lần, biên lợi nhuận không thể duy trì ở mức 95% để lấp đầy khoảng trống này. Dylan Patel, người sáng lập SemiAnalysis, đã dự đoán trong cùng tập podcast rằng Anthropic và OpenAI sẽ kiểm soát phần lớn năng lực tính toán khả dụng toàn cầu trước năm 2028. (Nguồn: Dwarkesh Podcast / SemiAnalysis)

Stability AI huy động được 76 triệu USD, lĩnh vực tạo hình ảnh tiếp tục thu hút vốn trong quá trình hợp nhất. Sau vòng gọi vốn mới với định giá giảm mạnh so với vòng trước, thị trường đang đặt cược vào những người sống sót. (Nguồn: TechCrunch)

Perplexity hợp tác với Nvidia để phát triển thiết bị tính toán AI di động. Công ty công cụ tìm kiếm làm phần cứng, Nvidia tiếp tục mở rộng hệ sinh thái ở mảng suy luận. (Nguồn: TechCrunch)

Chris Malone, người đứng đầu vận hành trung tâm dữ liệu của OpenAI, đã rời đi trong giai đoạn tăng tốc xây dựng hạ tầng tính toán. Trung tâm dữ liệu là tài sản nặng nhất của các công ty AI, việc giám đốc vận hành rời đi trong giai đoạn mở rộng đáng được chú ý. (Nguồn: TechCrunch)

Chip M6 của Apple sẽ là bộ xử lý 2nm đầu tiên, nhưng bỏ qua các phiên bản Pro và Max để chờ trực tiếp dòng M7. Là khách hàng đầu tiên của tiến trình N2 của TSMC, MacBook Pro bản cơ bản sẽ được cập nhật vào cuối năm nay, người dùng chuyên nghiệp phải chờ đến năm 2027. (Nguồn: MacRumors / Cult of Mac)

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia