Tiêu đề gốc: Một cuộc phỏng vấn với các lãnh đạo của CoreWeave: Nhu cầu AI dường như 'gia tăng' mỗi ngày
Tác giả gốc: Tae Kim
Biên dịch: Peggy, BlockBeats

Lời biên tập: Cuộc phỏng vấn này cung cấp một góc nhìn về chu kỳ năng lực tính toán AI: nhu cầu không hề hạ nhiệt sau đợt săn lùng GPU trước đó, mà ngược lại, đang được thúc đẩy mạnh mẽ hơn bởi các ứng dụng agent, suy luận và AI doanh nghiệp.

Bài viết phỏng vấn Brannin McBee, đồng sáng lập kiêm Giám đốc Phát triển Kinh doanh của CoreWeave, và Nick Robbins, Phó Chủ tịch Phát triển Doanh nghiệp và Quan hệ Nhà đầu tư, để thảo luận về nhu cầu AI và thị trường neocloud hiện tại. Thông điệp cốt lõi từ các lãnh đạo CoreWeave rất trực tiếp: nhu cầu AI dường như ngày càng gia tăng theo những cách mới mỗi ngày, và nút thắt thực sự đang chuyển từ việc "có hay không có GPU" sang các vấn đề cơ sở hạ tầng phức tạp hơn: khả năng cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu, CPU, lưu trữ, thợ điện, năng lực thực thi chuỗi cung ứng, và mức chi phí mà khách hàng sẵn sàng trả cho thế hệ năng lực tính toán mới.

Tính đặc thù của CoreWeave nằm ở vị trí trung tâm trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI: vừa phục vụ các khách hàng hàng đầu như OpenAI, Anthropic, Meta, Google, Microsoft, Nvidia, vừa trực tiếp cảm nhận sự thay đổi nhu cầu từ các phòng thí nghiệm nghiên cứu, khách hàng doanh nghiệp và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô. Do đó, những gì họ thấy không chỉ là "GPU có khan hiếm hay không", mà là bản thân khối lượng công việc AI đang có sự thay đổi về cấu trúc. Với sự trỗi dậy của agentic AI và các mô hình reasoning, nhu cầu năng lực tính toán không còn chỉ xoay quanh GPU, tầm quan trọng của CPU và lưu trữ cũng đang gia tăng. Thiết kế trung tâm dữ liệu thế hệ mới phải dành không gian cho Vera CPU, máy chủ Vera Rubin và nhiều lưu trữ hơn.

Điều này cũng giải thích tại sao cuộc cạnh tranh cơ sở hạ tầng AI đang chuyển từ việc chỉ mua chip sang năng lực giao hàng kỹ thuật toàn diện hơn. Ai có thể nhanh chóng có được trung tâm dữ liệu có nguồn điện, triển khai máy chủ, thông suốt chuỗi cung ứng và tối ưu hóa chi phí mỗi token, người đó sẽ tiến gần hơn đến trung tâm của chu kỳ chi tiêu vốn AI này. CoreWeave liên tục nhấn mạnh "do khách hàng dẫn dắt", nhưng đằng sau đó là một nhận định lớn hơn: các nhà cung cấp dịch vụ đám mây AI không còn chỉ bán năng lực tính toán, mà đang tái cấu trúc các nhà máy AI thế hệ tiếp theo dựa trên lộ trình của những khách hàng tiên tiến nhất.

Đối với các nhà đầu tư và người quan sát ngành, điều đáng chú ý nhất trong cuộc phỏng vấn này không phải là một con số cụ thể nào, mà là hướng thay đổi của nhu cầu cơ sở hạ tầng AI: GPU vẫn quan trọng, nhưng các nút thắt đang lan rộng; Nvidia vẫn là cốt lõi, nhưng CPU, HBM, lưu trữ và khả năng cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu đang trở thành những biến số mới; Nhu cầu AI vẫn đang tăng trưởng, nhưng tương lai thắng thua có thể phụ thuộc vào ai có thể cung cấp cơ sở hạ tầng phức tạp một cách liên tục, ổn định và ở quy mô lớn.

Dưới đây là bản dịch:

CoreWeave được xem là nhà tiên phong thị trường sáng tạo trong lĩnh vực neocloud (dịch vụ đám mây thế hệ mới).

Đây là nhà cung cấp dịch vụ đám mây duy nhất đạt được xếp hạng "Bạch kim" cao nhất từ tổ chức nghiên cứu AI SemiAnalysis. CoreWeave được thành lập vào năm 2017, cung cấp sức mạnh tính toán GPU quy mô lớn cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp lớn.

Key Context gần đây đã phỏng vấn Brannin McBee, đồng sáng lập kiêm Giám đốc Phát triển của CoreWeave, cùng Nick Robbins, Phó Chủ tịch Phát triển Doanh nghiệp và Quan hệ Nhà đầu tư, để thảo luận về nhu cầu AI và thực trạng thị trường neocloud.

Dưới đây là những điểm chính đã được biên tập từ cuộc đối thoại này:

Nhu cầu AI tiếp tục gia tăng

Tae: Làn sóng nhu cầu về AI tác nhân bắt đầu bùng nổ từ khi nào?

Brannin: Chúng tôi đã thấy sự khởi đầu thực sự từ quý 4 năm ngoái. Lúc đó, chúng tôi đang trao đổi ở cấp độ kỹ thuật với khách hàng về các sản phẩm họ dự kiến ra mắt trong quý 1 năm nay.

Đây luôn là góc nhìn rất quan trọng khi chúng tôi đánh giá nhu cầu khách hàng. Giữa chúng tôi và khách hàng tồn tại một mối quan hệ kỹ thuật kết nối sâu sắc. Chính mối quan hệ này cho phép chúng tôi nhìn thấy xu hướng trước, thay vì phải phản ứng thụ động khi thay đổi xảy ra.

Nếu nhìn từ góc độ sản phẩm của thị trường AI, tôi sẽ nói rằng quý 1 là thời điểm xảy ra bước ngoặt lớn về suy luận và tiêu thụ AI, và sự tăng tốc này vẫn đang tiếp diễn cho đến nay.

Tae: Hiện tại, nhu cầu AI đang ở trạng thái nào? So với vài tháng trước, trong những tuần gần đây có dấu hiệu chậm lại không?

Nick: Có vẻ như nó đang gia tăng theo những cách mới mỗi ngày.

Tae: Hãy nói về xu hướng tăng nhu cầu CPU so với GPU trong làn sóng AI tác nhân. Liệu các bạn có triển khai các dãy giá đỡ CPU Vera bên cạnh các máy chủ GPU Nvidia không?

Brannin: CoreWeave đã vận hành CPU từ năm 2023. Chúng tôi luôn có đầy đủ các sản phẩm đám mây. Vì vậy, vấn đề không phải là chúng tôi mới bắt đầu thêm CPU, mà là khách hàng thực sự cần gì? Nhu cầu này có đang tăng lên theo nghĩa tương đối không? Câu trả lời là rất rõ ràng, đúng vậy.

Khi các tác nhân thông minh và khả năng suy luận thực sự phát triển trong các mô hình, nhu cầu về lưu trữ cũng tăng lên so với các thế hệ trước. Tôi tin rằng xu hướng này sẽ tiếp tục.

Nick: Về câu hỏi của bạn, câu trả lời là có. Bạn chắc chắn sẽ thấy rất nhiều CPU Vera được triển khai bên cạnh các máy chủ Vera Rubin. Năm ngoái, chúng tôi thực sự đã thiết kế lại cơ bản giải pháp trung tâm dữ liệu, dành thêm không gian cho nhiều bộ lưu trữ và nhiều CPU hơn, để chúng có thể được triển khai bên cạnh GPU.

Chúng tôi làm điều này vì chúng tôi ở một vị trí rất độc đáo trong toàn bộ hệ sinh thái. Chúng tôi là nhà cung cấp dịch vụ đám mây độc lập duy nhất phục vụ tất cả người dùng công nghệ tiên tiến nhất. Không có nhà cung cấp dịch vụ đám mây AI độc lập nào khác có thể nói rằng Anthropic, OpenAI, Meta, Google, Microsoft, Nvidia, v.v. đều là khách hàng của mình.

Điều này tạo ra một vòng quay có lợi, hay còn gọi là vòng phản hồi tích cực cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi: Chúng tôi có thể hiểu khách hàng đang đưa công nghệ đi đâu và lên kế hoạch dựa trên điều đó.

Nút thắt không chỉ còn là GPU

Tae: Trong tương lai, các bạn có chủ yếu sử dụng CPU Vera của Nvidia không?

Nick: Điều này phụ thuộc vào khối lượng công việc cụ thể. Chúng tôi làm mọi thứ dựa trên nhu cầu của khách hàng. Chúng tôi thực sự dự kiến sẽ trở thành người áp dụng sớm và quan trọng đối với CPU Vera, điều này chúng tôi đã tiết lộ. Hiện tại, phần lớn hạ tầng của chúng tôi vẫn là AMD, nhưng theo thời gian, điều này có thể thay đổi tùy theo nhu cầu của khách hàng. Khách hàng rất quan tâm đến CPU Vera.

Brannin: Điều này cũng nhắc nhở chúng ta rằng có thể nói về cách hợp đồng của chúng tôi vận hành. Như bạn đã biết, hơn 98% doanh thu của chúng tôi đến từ hợp đồng. Chúng tôi không đoán khách hàng muốn cơ sở hạ tầng gì. Khách hàng sẽ nói rất rõ ràng với chúng tôi về cấu hình họ cần. Mọi thứ đều do khách hàng định hướng. Chính khách hàng là người xác định những gì chúng tôi xây dựng.

Tae: Hãy nói về bối cảnh cạnh tranh. Đối mặt với các neocloud như SpaceX, Nebius, Oracle, và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô như Azure, AWS, Google, các bạn tiếp cận thị trường và cạnh tranh như thế nào?

Brannin: Về sự khác biệt hóa, tôi muốn nhìn từ góc độ xác minh của bên thứ ba. Ngoại trừ Trung Quốc, chín trong số mười phòng thí nghiệm AI hàng đầu thế giới đang sử dụng nền tảng của chúng tôi. SemiAnalysis luôn xếp chúng tôi ở mức cao nhất về hiệu suất. Tôi không nghĩ rằng chúng tôi có được sự phân bổ GPU này nhờ mối quan hệ cá nhân với Jensen.

Điều này cho thấy các nhà cung cấp có niềm tin sâu sắc vào hồ sơ thực thi và năng lực kỹ thuật của chúng tôi, tin rằng chúng tôi có thể thể hiện tốt nhất khả năng sản phẩm của họ trên phạm vi toàn cầu.

Nick: Chúng tôi giành được khách hàng là các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô vì chúng tôi rất giỏi trong việc thực thi. Chúng tôi có thể xây dựng các hệ thống này với tốc độ cực nhanh và chúng vận hành rất tốt. Chúng tôi giành được khách hàng là các phòng thí nghiệm nghiên cứu vì chúng tôi cung cấp phiên bản công nghệ có hiệu suất mạnh nhất và hiệu quả trên mỗi token tốt nhất.

Chúng tôi giành được khách hàng doanh nghiệp vì cơ sở hạ tầng thực sự vận hành tốt và chúng tôi đã xây dựng một lớp điều phối xuất sắc, hàng đầu trong phân khúc, đây cũng là nguồn gốc của các xếp hạng như Bạch Kim.

Nhưng điều ngày càng quan trọng là, trong số các nhà cung cấp dịch vụ AI Cloud, chúng tôi đã xây dựng lớp năng lực trưởng thành nhất, bao gồm các công cụ suy luận và phát triển, giúp doanh nghiệp đưa AI vào sản xuất thực tế.

Điều này có nghĩa là, chúng tôi đang xây dựng và cung cấp một số sản phẩm, cuối cùng giúp các doanh nghiệp có mức độ trưởng thành công nghệ tương đối thấp, chuyển đổi dữ liệu thành mô hình, rồi thành các tác nhân thông minh có thể chạy nội bộ, và trong quá trình này, chúng tôi cũng có thể bán chéo dịch vụ đám mây CoreWeave.

Tae: Nút thắt hiện tại là gì? Là vỏ trung tâm dữ liệu đã có sẵn nguồn điện? GPU? Hay thợ điện?

Brannin: Đó là powered shells, tức là vỏ trung tâm dữ liệu đã có sẵn nguồn điện. Chính xác hơn, là các thành phần bên trong những vỏ này. Bạn đặc biệt đề cập đến thợ điện, điều đó hoàn toàn đúng. Đây là một lĩnh vực phức tạp.

Nhưng quan trọng là, chúng tôi đã có 49 địa điểm như vậy đi vào hoạt động. Chúng tôi không đặt hy vọng vào một hoặc hai địa điểm. Chúng tôi đã làm điều đó 49 lần.

Đây là một hồ sơ thực thi rất dày dặn.

Điều này cũng có nghĩa là chúng tôi đã tích lũy được nhiều kiến thức, biết cách xử lý các vấn đề chuỗi cung ứng, biết trong chuỗi cung ứng này nhà cung cấp nào phù hợp để hợp tác và nhà cung cấp nào không phù hợp.

Biên tập viên lưu ý: powered shells chỉ bản thân tòa nhà trung tâm dữ liệu, không bao gồm phần cứng máy chủ tính toán thực tế.

Tae: Về chi phí và sự khan hiếm của bộ nhớ HBM, các bạn có thể tiết lộ điều gì? Các bạn đối phó như thế nào? Khách hàng có phải chịu chi phí tăng giá không?

Nick: Câu trả lời là có. Mô hình kinh doanh của chúng tôi được thiết kế sao cho khi ký đơn đặt hàng GPU và xác định chi phí phải trả, chúng tôi đồng thời khóa giá GPU mà chúng tôi tính cho khách hàng. Nói rộng hơn, đó là giá máy chủ, và giá máy chủ hiển nhiên bao gồm chi phí HBM.

Đây là cách chúng tôi cách ly tác động của biến động giá hàng ngày.

Nếu trong giao dịch tiếp theo, chi phí linh kiện của chúng tôi tăng, chúng tôi sẽ phản ánh chi phí đó vào mức giá mà chúng tôi cho rằng có thể tính cho khách hàng, từ đó bảo vệ biên lợi nhuận của mình. Chúng tôi được bảo vệ rất tốt trong việc chuyển các chi phí này sang khách hàng. Đây là điều chúng tôi theo dõi rất sát sao.

Hiện tại, việc có được linh kiện không phải là nút thắt lớn nhất. Nút thắt lớn nhất là powered shell. Nhưng trong tương lai, câu trả lời này có thể thay đổi qua lại.

Tae: Các bạn dự đoán quá trình triển khai Vera Rubin sẽ diễn ra như thế nào? Nửa cuối năm nay sẽ ra sao?

Nick: Rõ ràng chúng tôi là công ty đầu tiên trên thế giới khởi động và xác nhận đầy đủ VR, tức là tủ rack Vera Rubin. Năm ngoái chúng tôi cũng đã làm điều tương tự với GB200, GB300. Tôi dự đoán VR sẽ bắt đầu xuất hiện vào cuối năm nay.

Tôi dự đoán rằng quá trình triển khai quy mô lớn, thực sự mạnh mẽ sẽ diễn ra trong suốt năm 2027. Nhịp độ này tương tự như GB: GB bắt đầu xuất hiện vào năm 2025, nhưng quá trình triển khai quy mô lớn thực sự diễn ra trong suốt năm 2026. Nghĩa là cuối năm ngoái đã triển khai một lượng đáng kể, nhưng năm nay mới thực sự là năm triển khai GB trên diện rộng.

Tôi dự đoán rằng trong 12 đến 18 tháng tới, VR sẽ có nhịp độ rất tương tự.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia