Sau khi Mỹ cấm Fable 5, Zhipu tăng vọt 47%.

Đọc bài viết này mất 11 phút

Anthropic ngừng dịch vụ do kiểm soát xuất khẩu, GLM-5.2 của Zhipu nổi lên và được giới đầu tư săn đón.

Tiêu đề gốc: "Sau khi Mỹ cấm Fable 5, Zhipu tăng vọt 47%"
Tác giả gốc: Lian Ran, Geek Park

Ngày 15 tháng 6, khi thị trường chứng khoán Hồng Kông mở cửa, cổ phiếu Zhipu tăng mạnh, mức tăng cao nhất trong phiên đạt 47,6%, lập kỷ lục khối lượng giao dịch trong ngày kể từ khi niêm yết. Đến khi đóng cửa, mức tăng thu hẹp còn 32,82%, tổng giá trị thị trường vượt 649,6 tỷ HKD.

Nguyên nhân trực tiếp đến từ hai tin tức ngành cách đó hai ngày.

Ngày 12 tháng 6, Anthropic do yêu cầu kiểm soát xuất khẩu của chính phủ Mỹ, đã tạm dừng quyền truy cập vào các mô hình hàng đầu mới nhất Claude Fable 5 và Claude Mythos 5; một ngày sau, Zhipu thông báo mô hình mã nguồn mở mới nhất GLM-5.2 của họ sẽ mở cửa cho tất cả người dùng Coding Plan, và sẽ ra mắt API cùng trọng số mô hình mã nguồn mở vào tuần sau, tuân theo giao thức MIT.

01 Khi các mô hình tiên tiến nhất bắt đầu trở nên "không phải lúc nào cũng khả dụng"

Ngày 12 tháng 6, Anthropic đưa ra thông báo chính thức rằng chính phủ Mỹ đã ban hành lệnh kiểm soát xuất khẩu dựa trên thẩm quyền liên quan đến an ninh quốc gia, yêu cầu tạm dừng quyền truy cập của tất cả công dân nước ngoài vào Claude Fable 5 và Claude Mythos 5, phạm vi hạn chế bao gồm người dùng nước ngoài cả trong và ngoài lãnh thổ Mỹ, thậm chí cả nhân viên nước ngoài trong nội bộ Anthropic.

Do hạn chế về mặt kỹ thuật không thể phân biệt chính xác quốc tịch người dùng theo thời gian thực, Anthropic cuối cùng đã chọn tạm thời vô hiệu hóa hai mô hình đối với tất cả khách hàng toàn cầu để đảm bảo tuân thủ. Điều này xảy ra chỉ ba ngày sau khi hai mô hình chính thức được phát hành. Tính đến thời điểm hiện tại, cả hai mô hình đều hiển thị không khả dụng trên trang web chính thức của Anthropic, thời gian khôi phục chưa được xác định rõ.

Là mô hình đóng hàng đầu về hiệu suất hiện tại, dòng Claude được tích hợp sâu rộng bởi nhiều nhà phát triển và doanh nghiệp trong các tình huống như tác vụ dài, phát triển mã, xử lý tài liệu phức tạp. Việc ngừng dịch vụ đột ngột đã ảnh hưởng trực tiếp đến quy trình làm việc của nhiều nhóm, và các cuộc thảo luận về giải pháp thay thế trong cộng đồng nhanh chóng tăng nhiệt.

Ngay ngày hôm sau khi tin tức ngừng dịch vụ lan truyền, ngày 13 tháng 6, Zhipu thông báo mô hình mã nguồn mở hàng đầu GLM-5.2 của họ sẽ mở cửa cho tất cả người dùng Coding Plan, bao gồm các gói Lite, Pro, Max và Team, đồng thời thông báo API và trọng số mô hình sẽ ra mắt vào tuần sau, mã nguồn mở theo giao thức MIT.

Trong vài năm qua, cạnh tranh trong ngành mô hình lớn chủ yếu xoay quanh khả năng.

Ai có khả năng suy luận mạnh hơn, ai có kỹ năng viết mã tốt hơn, ai có thể phá vỡ ranh giới năng lực mới trước tiên, gần như quyết định sự lựa chọn của các nhà phát triển và doanh nghiệp.

Nhưng sự kiện Anthropic đã phơi bày một vấn đề khác trước đây dễ bị bỏ qua: ngoài năng lực, liệu mô hình có thể duy trì quyền truy cập một cách ổn định và liên tục hay không.

Trong sự kiện Anthropic lần này, đối với các nhà phát triển và doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào các mô hình nước ngoài để nghiên cứu và phát triển, ngay cả khi có tài khoản và quyền thanh toán, họ vẫn có thể đối mặt với rủi ro mô hình đột ngột không khả dụng.

Đây cũng là lý do tại sao sự kiện này đã gây ra các cuộc thảo luận trong cộng đồng nhà phát triển vượt xa các bản cập nhật sản phẩm thông thường.

Khi AI dần chuyển từ công cụ trò chuyện thành cơ sở hạ tầng trong phát triển phần mềm, vận hành doanh nghiệp và thậm chí quy trình sản xuất, tính ổn định, bền vững và khả năng kiểm soát của mô hình bắt đầu trở thành các chỉ số quan trọng ngang bằng với năng lực mô hình.

Zhipu đã tuyên bố trong thông báo rằng, "Trí tuệ tiên tiến không nên chỉ thuộc về số ít người, cũng không nên bị thu hồi bất cứ lúc nào bởi một số quy tắc nhỏ." Câu nói này thực chất phản ánh thực tế mới mà ngành công nghiệp AI toàn cầu đang đối mặt.

02 Từ "Ai mạnh hơn" đến "Ai dễ tiếp cận hơn"

Phản ứng nhanh chóng của thị trường vốn, về bản chất, là sự định giá trước đối với sự thay đổi logic của ngành. So với hiệu suất cổ phiếu, thị trường quan tâm nhiều hơn đến tín hiệu mà chính GLM-5.2 phát ra.

Theo thông tin do Zhipu tiết lộ, GLM-5.2 là mô hình mã nguồn mở mạnh nhất hiện tại của họ, hỗ trợ cửa sổ ngữ cảnh 1M và tập trung tăng cường khả năng thực hiện các tác vụ Coding dài hạn. Zhipu định vị nó là mô hình "cửa sổ ngữ cảnh 1M thực sự khả dụng", nhằm giải quyết vấn đề mô hình quên ngữ cảnh trong các tác vụ kỹ thuật kéo dài, nhiều bước.

Trong đó, một từ khóa cốt lõi là "Long Horizon Task" (Tác vụ dài hạn). Khi AI Agent dần phát triển từ công cụ đối thoại thành công cụ thực thi, mô hình cần xử lý liên tục hàng nghìn lần gọi công cụ, hàng chục nghìn dòng mã và một lượng lớn thông tin trạng thái trung gian. Cửa sổ ngữ cảnh càng dài, khả năng duy trì trạng thái dự án và tính liên tục của nhiệm vụ của mô hình càng mạnh.

Hiện tại, cạnh tranh trong ngành đã chuyển từ "trả lời câu hỏi" sang "làm việc liên tục". Đối với các nhà phát triển, điều thực sự quan trọng không phải là quy mô tham số, mà là liệu mô hình có thể duy trì tính nhất quán và độ tin cậy trong các tác vụ phức tạp kéo dài hàng giờ hoặc thậm chí hàng ngày hay không.

Từ phản ứng của thị trường, rõ ràng các nhà đầu tư cũng đã nhận ra sự thay đổi này.

Trong báo cáo nghiên cứu của Dongfang Securities, sự kiện mô hình Anthropic đã phơi bày rủi ro quyền truy cập mô hình đóng bị hạn chế bởi một khu vực tài phán duy nhất, có thể thúc đẩy nhiều doanh nghiệp chuyển năng lực AI cốt lõi sang các mô hình nền tảng nội địa và triển khai cục bộ. Đồng thời, GLM-5.2 được mã nguồn mở theo giao thức MIT, cũng giảm thêm rào cản cho doanh nghiệp thử nghiệm và tích hợp.

Trong năm qua, thị trường vốn định giá các công ty mô hình lớn chủ yếu dựa trên năng lực mô hình và thị phần. Nhưng hôm nay, khi môi trường quản lý toàn cầu thay đổi ngày càng gay gắt, một chiều kích định giá mới đang xuất hiện – ai có thể cung cấp cho nhà phát triển và doanh nghiệp khả năng AI ổn định lâu dài, bền vững và có thể truy cập được.

Khi quyền truy cập vào các mô hình tiên tiến nhất thế giới bắt đầu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài, tính mở, khả năng truy cập và tự chủ đang trở thành những con bài mới trong cuộc cạnh tranh AI.