Nguồn bài viết: StandX

Trong bối cảnh đua tranh về giao dịch tài chính phái cấp không trung ổn định tiếp tục phát triển, StandX đang tăng cường sức cạnh tranh thông qua sáng tạo sản phẩm. Gần đây, StandX đã chính thức giới thiệu hai đề xuất nâng cấp cốt lõi — SIP1 (Giao Dịch Khối) và SIP2 (Lợi Nhuận Vị Thế), từ hai khía cạnh thực hiện giao dịch và sinh lợi, nâng cao toàn diện trải nghiệm người dùng và hiệu quả chiến lược. Điều này cũng đánh dấu sự sâu rộng hơn của StandX trong cơ chế sản phẩm và thiết kế sinh lợi, phát huy tín hiệu quan trọng của việc tiếp tục đẩy mạnh dự án.

Một, SIP1: Cơ chế Phát Hiện Giá Giao Dịch Khối trên Chuỗi

Việc giới thiệu của SIP1 chủ yếu nhằm vào người dùng có nhu cầu giao dịch lớn, cung cấp một phương thức thực hiện giao dịch trên chuỗi hiệu quả và ít tác động hơn.

Trong môi trường giao dịch trên chuỗi truyền thống, các lệnh lớn thường phải đối mặt với vấn đề slippage nặng, chi phí tác động thị trường cao, và thiếu tính thanh khoản. Trong khi đó, SIP1 mang lại một cơ chế giống như "trái phiếu hồi đáp ngoài thị trường + thanh toán trên chuỗi", cho phép người dùng phát hiện giá và thực hiện giao dịch khối trên chuỗi.

Giá trị cốt lõi của nó nằm ở:

● Giảm tác động slippage: thông qua cơ chế đàm phán giá và trung gian, đạt trải nghiệm thực hiện giao dịch gần như "không slippage"
● Tối ưu hiệu quả giao dịch: tránh chi phí và trì hoãn do mỗi lệnh trên sổ lệnh công khai
● Nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn: phù hợp hơn với nhu cầu lớn lên xuống của tổ chức, người dùng cá mập hoặc chiến lược tần suất cao

Bản chất của SIP1 là đưa cơ chế Giao Dịch Khối (Block Trade) đã chín chắn trong tài chính truyền thống vào chuỗi, cung cấp công cụ giao dịch chuyên nghiệp hơn cho người dùng DeFi, đồng thời làm cho thị trường trên chuỗi sở hữu khả năng chịu tải mạnh mẽ hơn.

Hai, SIP2: Nhúng "Lợi Nhuận" vào Vị Thế

Nếu nói SIP1 giải quyết vấn đề "làm thế nào để giao dịch tốt hơn", thì SIP2 đặt ra một vấn đề chính khác: làm thế nào để vị thế chính mình liên tục sinh lời.

Điểm mạnh của SIP2 là bổ sung lợi nhuận vào cơ chế sinh lợi DUSD hiện tại, tăng cường lợi nhuận người dùng, và liên kết lợi nhuận trực tiếp với vị thế. Điều này có nghĩa:

● Người dùng giao dịch: khi thực hiện giao dịch hợp đồng, margin không chỉ nhận được lợi nhuận DUSD, mà còn tiếp tục sinh lời từ vị thế
● Người dùng ổn định: ngay cả khi không giao dịch thường xuyên, vẫn có thể thông qua việc nắm giữ DUSD và tham gia chiến lược tương ứng để nhận được lợi nhuận ổn định

Thiết kế này về bản chất phá vỡ vấn đề "tiền không sử dụng" trong các nền tảng giao dịch truyền thống, khiến tài sản người dùng luôn có khả năng sinh lời ở mọi trạng thái.

Ba. Tăng Lợi Nhuận Chiến Lược: Tạo Ưu Thế cho Giao Dịch Chuyên Nghiệp

Một điểm nổi bật quan trọng của SIP2 là khả năng cải thiện đáng kể cho nhiều chiến lược. Ví dụ với Chiến Lược Arbitrage Tỉ Lệ Quỹ (Funding Rate Arbitrage) phổ biến:

● Nguồn Lợi Nhuận Chiến Lược Truyền Thống: Chênh lệch Tỉ Lệ Quỹ

● Trên StandX:

○ Trong quá trình mở vị thế, người dùng sử dụng DUSD làm tiền đặt cọc và nhận được lợi nhuận cơ bản liên tục
○ Đồng thời thông qua SIP2, trong quá trình giữ vị thế cũng có thể nhận thưởng lợi nhuận bổ sung

Điều này có nghĩa là người dùng không chỉ nhận được lợi nhuận từ chiến lược chính mà còn nhận được “Lợi Nhuận Tiền Đặt Cọc + Lợi Nhuận Tăng Cường Vị Thế”. Từ kết quả, cấu trúc lợi nhuận kép này sẽ cải thiện đáng kể ROI tổng thể của chiến lược, làm cho StandX trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch và nhóm lập mô hình.

Bốn. SIP1 + SIP2: Sáng Tạo Kết Hợp Giao Dịch và Lợi Nhuận

Ngoài ra, SIP1 và SIP2 không tồn tại độc lập, mà có thể tạo ra hiệu ứng tương hỗ:

● Qua SIP1: Người dùng có thể mở vị thế lớn với gần như không có slippage
● Qua SIP2: Liên tục nhận lợi nhuận tăng cường trong quá trình giữ vị thế

Sự kết hợp này có nghĩa là, từ “Nhập Thị Trường” đến “Giữ Vị Thế”, toàn bộ vòng đời giao dịch đều được tối ưu hóa. Người dùng không chỉ có thể nhập thị trường với giá tốt hơn mà còn có thể nhận được lợi nhuận bổ sung trong giai đoạn giữ vị thế, thiết kế tích hợp này là đặc biệt đổi mới trong thị trường dẫn xuất DeFi hiện tại.

Năm. StandX: Xây Dựng Liên Tục PerpDEX Độc Đáo

Là một sàn giao dịch phi tâm trung được xây dựng bởi nhóm lõi hợp đồng trao đổi của Binance trước đây, StandX kể từ khi ra mắt luôn tập trung vào sự đổi mới của cơ chế sản phẩm và trải nghiệm người dùng.

Hiện nay, StandX đã đạt được những tiến triển then chốt sau:

● Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 5 tỷ USD
● DUSD TVL vượt quá 1 tỷ USD
● Xây dựng hệ thống giao dịch sinh lợi dựa trên DUSD (Giao Dịch Là Lợi Nhuận)

Khác với PerpDEX truyền thống, triết lý cốt lõi của StandX là: nhúng “Khả Năng Sinh Lợi” vào cơ sở hạ tầng giao dịch chính mà không phụ thuộc vào động lực bên ngoài. Việc giới thiệu SIP1 và SIP2 chính là sự phản ánh tiến bộ của triết lý này—vừa cải thiện hiệu suất giao dịch, vừa tăng cường lợi nhuận từ vốn, khiến cho sàn giao dịch hình thành sự khác biệt rõ rệt trong cuộc đua sôi động của PerpDEX.

Bài viết này được đăng theo yêu cầu, không thể hiện quan điểm của BlockBeats.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia