Các tác nhân tự động trong DeFi: Định hình lại tài chính bằng AI
Nguồn gốc: OKX
OKX Ventures gần đây đã tổ chức một buổi chia sẻ trực tuyến (Twitter Space) với chủ đề "Các tác nhân tự trị đang định hình lại DeFi", đi sâu vào một trong những điểm giao thoa thú vị nhất trong Web3: sự trỗi dậy của các tác nhân tự trị trong DeFi.
Cuộc thảo luận này đã vượt ra ngoài cơn sốt khái niệm ban đầu về chatbot AI để giải quyết câu hỏi cốt lõi: Làm thế nào các tác nhân tự trị có thể tạo ra giá trị thực, quản lý rủi ro và định hình lại cơ bản trải nghiệm người dùng trong tài chính phi tập trung? Để có được những hiểu biết sâu sắc từ các nhà xây dựng, chúng tôi đã mời bốn người tiên phong trong ngành đang định hình tương lai của Agentic Finance:
• Sam, Tổng giám đốc điều hành & Nhà sáng lập của Cambrian Network
• Neo, Tổng giám đốc điều hành & Nhà sáng lập của Almanak
• Renç, Tổng giám đốc điều hành & Nhà sáng lập của Giza
• Colin, Trưởng nhóm sản phẩm của Makina
Tóm tắt AMA:
1. AI không phải là một cải tiến gia tăng đối với DeFi; đó là một sự thay đổi mô hình. Mục tiêu của nó là chuyển đổi DeFi từ mô hình phức tạp, tập trung vào sản phẩm hiện tại sang một dịch vụ đơn giản, tập trung vào người dùng và được cá nhân hóa. Cuối cùng, các mục tiêu tài chính của người dùng sẽ đạt được một cách tự động mà không cần kiến thức kỹ thuật chuyên sâu.
2. Sự phân công lao động rõ ràng của AI: "bộ não ngoài chuỗi", chứ không phải "tay trên chuỗi". Hiện tại, vai trò của AI trong DeFi được định nghĩa chặt chẽ. Nó chủ yếu hoạt động như một "bộ não ngoài chuỗi", thực hiện suy luận phức tạp, phân tích dữ liệu, phân tích ý định của người dùng và tạo ra mã chính sách xác định và có thể xác minh. Bản thân AI không trực tiếp tác động hoặc quản lý các quỹ trên chuỗi, và việc thực thi cuối cùng của nó dựa trên logic có thể kiểm toán tương tự như tài chính truyền thống.
3. An toàn là trên hết: Quản lý rủi ro thông qua "Giám sát con người + Rào cản kỹ thuật". Chúng ta phải ưu tiên kiểm soát an toàn và rủi ro để giải quyết những lo ngại của người dùng về việc AI mất kiểm soát. Giải pháp cốt lõi là: Hoạt động của AI phải được vận hành trong các "rào cản" được thực thi bởi mã do các nhà quản lý rủi ro con người thiết lập, và mã chính sách mà nó tạo ra phải được con người kiểm toán và xác minh đầy đủ. Điều này đảm bảo rằng các quyết định của AI có thể kiểm soát và truy xuất nguồn gốc.
4. Phục vụ hai loại khách hàng: Nâng cao hiệu quả cho các tổ chức và Giảm rào cản cho nhà đầu tư cá nhân. Các sản phẩm nhắm đến cả người dùng tổ chức và cá nhân, nhưng theo những cách khác nhau. Các khách hàng tổ chức như quỹ đầu cơ và DAO sử dụng AI để giảm đáng kể chi phí và thời gian phát triển chiến lược và vận hành. Đối với người dùng cá nhân, mục tiêu là "trừu tượng hóa triệt để" - ẩn đi mọi sự phức tạp của DeFi. Người dùng chỉ cần nêu một mục tiêu tài chính đơn giản (chẳng hạn như "Tôi muốn lợi nhuận ổn định"), và các đại lý sẽ xử lý phần còn lại. 5. Sự đồng bộ của hệ sinh thái: Đồng phát triển các lớp ứng dụng và cơ sở hạ tầng. Việc hiện thực hóa Agentic DeFi đòi hỏi một hệ sinh thái hoàn chỉnh. Điều này không chỉ bao gồm các lớp ứng dụng chiến lược hướng đến người dùng như Giza và Almanak, mà còn cả các lớp "đường ray/thanh toán" như Makina, cung cấp một môi trường thực thi chuỗi chéo an toàn, và các lớp cơ sở hạ tầng như Cambrian Network, cung cấp "nhiên liệu" dữ liệu đáng tin cậy, có thể xác minh cho các đại lý. 6. Mục tiêu cuối cùng: Dân chủ hóa các chiến lược tài chính chuyên nghiệp. Thông qua các tác nhân AI, mục tiêu của chúng tôi là phá bỏ các rào cản hạn chế khả năng tiếp cận các chiến lược định lượng phức tạp trong tài chính truyền thống. Chúng tôi sẽ cung cấp các chiến lược cấp quỹ đầu cơ, trước đây đòi hỏi hàng triệu đô la và nhiều tháng phát triển, cho mọi người với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ và tốc độ cực nhanh, thực sự đạt được sự hòa nhập tài chính. Các câu hỏi và thảo luận AMA ban đầu: 1. Giới thiệu về Sản phẩm và Trọng tâm chính • Sam (Cambrian Network): Tôi bắt đầu sự nghiệp của mình trong lĩnh vực mật mã tại một phòng thí nghiệm quốc gia Hoa Kỳ, chủ yếu là kỹ thuật đảo ngược phần cứng mật mã. Sau đó, tôi đã lấy bằng Tiến sĩ về học tăng cường tại Đại học California, Santa Barbara. Sau đó, tôi thành lập công ty đầu tiên của mình, Semiotic Labs, nơi chúng tôi là nhóm phát triển cốt lõi cho The Graph Protocol, tập trung vào AI, khả năng xác minh và hệ thống thanh toán của The Graph. Trong thời gian đó, chúng tôi đã làm việc rất nhiều về các tác nhân. Ví dụ: vào năm 2022, chúng tôi đã phát hành các tác nhân học tăng cường đầu tiên để định giá động trong The Graph. Vào năm 2023, chúng tôi đã phát hành thiết bị đầu cuối dữ liệu blockchain có sẵn công khai đầu tiên, cho phép người dùng truy vấn dữ liệu thời gian thực và lịch sử bằng SQL ngôn ngữ tự nhiên. Đến năm 2024, dựa trên những kinh nghiệm này và niềm tin rằng AI sẽ có tác động tức thời và đáng kể, đồng thời tiền điện tử sẽ ngày càng trở nên quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu, chúng tôi đã quyết định ươm mầm Cambrian từ Semiotic. Cambrian tập trung vào việc cung cấp thông tin tài chính cả trên chuỗi và ngoài chuỗi. Việc cung cấp thông tin này cho các đại lý là thị trường tiền tuyến của chúng tôi.• Neo (Almanak): Tôi đã làm việc trong lĩnh vực này được chín năm. Trước khi thành lập Almanak, tôi điều hành một công ty khoa học dữ liệu và tư vấn tập trung vào DeFi, giao dịch và quản lý tài sản tiền điện tử, vì vậy tôi rất quen thuộc với cách thức hoạt động của lĩnh vực này. Về Almanak, chúng tôi đã có mặt trên thị trường được bốn năm. Chúng tôi muốn tự gọi mình là một công ty lập trình cảm xúc, nhưng bạn có thể coi chúng tôi là Con trỏ của DeFi. Về cơ bản, chúng tôi sử dụng các tác nhân AI để khám phá và xây dựng các chiến lược giao dịch và quản lý tài sản phức tạp. Các chiến lược này là mã xác định, có thể xác minh hoàn toàn. Bạn có thể coi chúng giống như các chiến lược mà bất kỳ quỹ đầu cơ nào sẽ sử dụng để giao dịch. • Renç (Giza): Tôi có nền tảng về sản phẩm và tiếp thị. Trước khi thành lập Giza, tôi đã có năm năm làm trưởng nhóm sản phẩm tại Johnson & Johnson. Trong thời gian đó, tôi đã xây dựng các hệ thống hợp đồng thông minh cho nhiều trường hợp sử dụng tài chính khác nhau. Tôi may mắn có một đội ngũ có nền tảng về học máy và khoa học dữ liệu, vì vậy chúng tôi đang tiếp cận vấn đề này nhiều hơn từ góc độ học máy và AI, với kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính. Chúng tôi đã xây dựng Giza từ năm 2022. Giza xây dựng các ứng dụng đại lý cho tài chính tự động — các hệ thống tự động có thể thực hiện các chiến lược tài chính phức tạp thay mặt cho người dùng và các tổ chức mà không tốn chi phí vận hành. Tôi muốn nói rằng đó là phiên bản "giao dịch ngân hàng cho người chưa có tài khoản ngân hàng" của chúng tôi. Chúng tôi tin rằng việc loại trừ tài chính không chỉ là việc có một tài khoản an toàn để lưu trữ tiền pháp định ngày càng tăng giá của bạn; mà là việc bị cô lập khỏi các cơ hội. Bạn có thể thích ứng với những thị trường đang thay đổi, tận dụng những cơ hội to lớn này và giảm thiểu rủi ro khi cần thiết không? Đây là những câu hỏi chúng tôi tìm kiếm câu trả lời. Công việc của chúng tôi tại Giza là dân chủ hóa tất cả những khả năng này. • Colin (Makina): Tôi là trưởng nhóm sản phẩm tại Makina. Tôi gia nhập nhóm khoảng bốn tháng trước. Tôi đã làm việc trong lĩnh vực tiền điện tử hơn một thập kỷ. Nền tảng của tôi ban đầu là tài chính truyền thống, và tôi bắt đầu tham gia vào DeFi vào khoảng năm 2016 và đã xây dựng các sản phẩm kể từ đó.Tại Makina, chúng tôi tập trung vào việc thể chế hóa cái mà chúng tôi gọi là "thực thi DeFi". Ngoài chiến lược và kho lưu trữ, chúng tôi thực sự quan tâm đến việc tạo ra một phương thức an toàn và đáng tin cậy để tương tác với bất kỳ giao thức DeFi hoặc EVM nào. Điều này rất quan trọng đối với bất kỳ ai đang cố gắng vận hành một chiến lược, dù đó là chiến lược do con người vận hành theo cách truyền thống, chiến lược thụ động hoặc tự động hơn, hay chiến lược được xây dựng thông qua phương pháp tiếp cận tác nhân do AI điều khiển.
Chúng tôi xem xét vấn đề này từ nhiều góc độ. Đầu tiên, chúng tôi tập trung vào một vai trò mà chúng tôi gọi là "người vận hành". Vai trò này tương tự như "người quản lý" mà bạn thấy trong các giao thức khác. Họ cho phép các giao dịch được thực hiện an toàn trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát những gì họ có thể và không thể làm. Ngoài ra, bản thân chúng tôi cũng sử dụng AI rộng rãi để cải thiện trải nghiệm người dùng, chẳng hạn như cung cấp các đề xuất tốt hơn, hiểu rõ hơn những gì người dùng đang làm và nghiên cứu các cách khác nhau để tích hợp các giao thức mới nhằm đảm bảo rằng dù con người, tác nhân hay các loại thuật toán khác đang vận hành kho lưu trữ, họ đều có thể nhanh chóng tham gia và tạo ra giá trị tối đa một cách an toàn. 2. Điều gì đã truyền cảm hứng cho bạn bắt đầu dự án hiện tại? Tại sao bạn nghĩ AI sẽ mang lại giá trị cho sản phẩm của bạn và đề xuất giá trị chính là gì? • Sam (Cambrian Network): Tôi đã hoàn thành chương trình Tiến sĩ vào tháng 12 năm 2019. Học tăng cường đang rất thịnh hành hiện nay, nhưng vào năm 2019, chúng tôi đã ở trong thị trường giá xuống cho nó. Đây là một trong những lý do chúng tôi tập trung vào mã hóa đồng cấu hoàn toàn khi mới thành lập công ty.Nhưng khi GPT ra mắt vào năm 2022, ban đầu tôi cũng bị sốc như mọi người khác. Nhưng thực ra tôi nghĩ chúng ta đang ở giai đoạn đầu của một bong bóng—và tôi biết nhiều người vẫn nghĩ như vậy cho đến tận bây giờ. Nhưng đến năm 2023, một năm sau khi GPT ra mắt, tôi tiếp tục thấy sự tiến bộ, và tôi đã phát triển một niềm tin sâu sắc, mà tôi vẫn giữ cho đến ngày nay, rằng chúng ta đang ở giai đoạn đầu của một cuộc cách mạng mới. Cuộc cách mạng trước đó là Cách mạng Internet. Trước đó, chúng ta đã có Cách mạng Thung lũng Silicon, và trước đó nữa là Cách mạng Công nghiệp, v.v.
Vì vậy, chúng ta đang ở những năm đầu của một cuộc cách mạng mới sẽ không biến mất. Tôi khuyến khích mọi người ở đây hãy chuẩn bị: Khả năng của AI sẽ tăng gấp đôi mỗi năm trong tương lai gần. Điều này sẽ tác động đến mọi thứ, mọi khía cạnh trong cuộc sống của chúng ta. Nó đã bắt đầu rồi.
Ngoài niềm tin này, tôi cũng tham gia vào DeFi. Trở lại năm 2021, công ty trước đây của tôi đã thành lập Odos.xyz, sau đó chúng tôi tách ra. Đó là một công ty tổng hợp DEX. Vì vậy, tôi có niềm tin sâu sắc vào các ứng dụng tài chính, sự tự do tài chính và kiến thức mà tiền điện tử mang lại.
Một trong những điều khó khăn nhất mà tôi nhận thấy trong các dự án thí điểm và thử nghiệm được đề cập trong phần giới thiệu của chúng tôi là việc truy cập dữ liệu và thông tin về những gì đang diễn ra trên chuỗi, cũng như các thông tin liên quan khác, vốn rất quan trọng cho việc ra quyết định tài chính, cả trên chuỗi và ngoài chuỗi, rất khó khăn. Và điều này rất quan trọng đối với việc ra quyết định tài chính. Đó là lý do tại sao chúng tôi tập trung vào Cambrian. Chúng tôi tin rằng mọi dự án hoạt động trong lĩnh vực tài chính đại lý hoặc tài chính tự chủ đều cần thông tin đáng tin cậy, nhanh chóng, toàn diện và có thể xác minh để cung cấp cho các đại lý của họ. Điều này rất quan trọng cho sự thành công của các dự án này, vì vậy chúng tôi quyết định tập trung vào trí tuệ tài chính.
• Neo (Almanak): Chúng tôi thích tự gọi mình là "AI cho DeFi". Về nguồn cảm hứng, Almanak khởi đầu là một công ty sử dụng AI để tối ưu hóa các chiến lược giao dịch và quản lý tài sản. Chúng tôi luôn làm việc với các nhà quản lý tài sản và nhà phân bổ lớn, vì vậy chúng tôi luôn có quyền truy cập vào lượng vốn lớn. Almanak đã hoạt động được bốn năm. Ba năm trước, khi cơn sốt ChatGPT bắt đầu, chúng tôi biết nó sẽ rất lớn. Vì vậy, chúng tôi đã hỏi các khách hàng lớn của mình: "Này, điều gì sẽ thuyết phục bạn tin tưởng giao tiền cho AI?" Họ nói - và đây là những nhà phân bổ đặc biệt lớn - rằng họ sẽ không bao giờ gửi nhiều hơn, chẳng hạn, 100 đô la. Họ cực kỳ sợ sự thao túng của AI, việc tiêm tiền tức thời gián tiếp, và đủ loại "ẩn số chưa biết". Hay nói một cách đơn giản, nếu tiền của họ gặp vấn đề, họ muốn ai đó kiện. Vì vậy, khi chúng tôi nói chuyện với các tổ chức quản lý hàng tỷ đô la này, chúng tôi tự hỏi: "Vậy AI giỏi nhất ở điểm nào?" AI ngày nay giỏi nhất về lập trình. Nó có thể lập trình nhanh hơn người bình thường hàng trăm lần. AI cũng rất giỏi lập luận; nó có thể xử lý thông tin nhanh hơn con người hàng nghìn tỷ lần. Vì vậy, chúng tôi đã áp dụng hai đặc điểm này vào Almanak. Chúng tôi đã tạo ra một "Đàn Đại lý" - hay còn gọi là nhóm đại lý - tuân theo một chức năng mục tiêu duy nhất: viết một chiến lược hiệu quả cao, xác định cơ hội thị trường, xử lý động lực thị trường, tối ưu hóa các chiến lược hiện có và báo cáo tất cả thông tin này cho người dùng. Trong hệ sinh thái của chúng tôi, AI hợp tác với người dùng. Nó cung cấp cho bạn ý tưởng về chiến lược, ý tưởng về tối ưu hóa và cuối cùng là triển khai mã. Tuy nhiên, nếu có sự cố xảy ra, bạn chính là người mà các quỹ đầu cơ đang tìm kiếm. Chúng tôi đã tạo ra một phương pháp giúp giảm thời gian đưa ra thị trường để phát triển bất kỳ chiến lược tài chính phức tạp nào từ hàng tháng xuống còn vài phút. Và chúng tôi đã giảm chi phí phát triển các chiến lược này từ hàng triệu đô la xuống chỉ còn vài đô la, hoặc thậm chí dưới mười đô la, tùy thuộc vào độ phức tạp. Khi chiến lược được tạo ra, nó giống hệt như bất kỳ chiến lược quỹ đầu cơ nào. Nó mang tính quyết định, có thể kiểm chứng, và bạn có thể kiểm tra ngược, mô phỏng và triển khai nó - vì vậy bạn biết điều gì sẽ xảy ra. AI không bao giờ động đến tiền của bạn. Nó chỉ đơn giản là nâng cao quá trình tạo và khám phá chiến lược, nhưng không bao giờ động đến tiền. Cho đến nay, cách tiếp cận này đã hiệu quả. Chúng tôi đã chứng kiến sự tin tưởng của các nhà phân bổ lớn, và tổng giá trị bị khóa (TVL) của chúng tôi hiện là 160 triệu đô la. Một điều rất quan trọng nữa là, sau khi tạo ra một chiến lược Python xác định, bạn có thể gói nó vào một kho lưu trữ. Các kho lưu trữ này hoàn toàn có thể cấu hình được—bạn có thể đặt chúng trên Pendle, Curve, v.v. Vì vậy, điều đó cũng rất tuyệt. Chúng tôi muốn nghĩ rằng mình đã tạo ra một loại tài sản mới có tên là "kho lưu trữ AI được mã hóa". Một lần nữa, AI không bao giờ động đến tiền, vì vậy các nhà phân bổ lớn cảm thấy thoải mái khi gửi tiền vào đây. Họ biết phải tìm đến ai—họ sẽ tìm đến bạn, người vận hành kho lưu trữ—và bạn chỉ sử dụng Almanak như một công cụ để viết mã nhanh hơn gấp 100 lần và học nhanh hơn gấp một tỷ lần.Ngoài ra, như Sam đã đề cập, chúng tôi cũng tập trung vào việc xây dựng các đại lý tài chính. Các đại lý của chúng tôi được tinh chỉnh để tư duy định lượng, vì vậy chúng tôi đảm bảo họ thông minh ngang bằng, hoặc thậm chí thông minh hơn, bất kỳ đại lý định lượng nào khác trong ngành. Nhưng nguồn cảm hứng của chúng tôi chủ yếu đến từ việc hợp tác chặt chẽ với các nhà phân bổ lớn, chứ không phải từ việc đáp ứng nhu cầu thực tế của họ. Chúng tôi chỉ đơn giản hỏi họ: "Được rồi, các bạn, các bạn cần gì? Các bạn sẽ đầu tư tiền vào đâu?" và sau đó chúng tôi xây dựng nó.
• Renç (Giza):
Như tôi đã đề cập, trước khi thành lập Giza, các đối tác của tôi và tôi đã xây dựng các hệ thống hợp đồng thông minh cho nhiều trường hợp sử dụng tài chính khác nhau. Một điều rõ ràng là: mặc dù các hợp đồng tự thực thi này mở ra triển vọng của tài chính mở, nhưng chúng tôi thực sự tin rằng tốc độ đổi mới, ở trạng thái hiện tại, là quá chậm để duy trì khả năng cạnh tranh với tài chính truyền thống. Đây là động lực chính thúc đẩy chúng tôi tìm kiếm các phương pháp đưa các phép tính phức tạp ngoài chuỗi lên chuỗi để cải thiện đáng kể khả năng của các hệ thống phi tập trung và trải nghiệm người dùng khi tương tác với thế giới tài chính phi tập trung. Chúng tôi đã tham gia sâu vào AI có thể xác minh kể từ năm 2022. Chúng tôi đã làm điều đó trước khi nó trở nên phổ biến, giải thích tầm quan trọng của nó, đặc biệt là đối với các trường hợp sử dụng tài chính. Chúng tôi đã khám phá mọi điểm nóng học máy và trường hợp sử dụng tài chính khả thi trong tài chính phi tập trung. Đối với chúng tôi, giá trị của AI nằm ở hai mặt. Một mặt, xử lý ý định tổng quát là chìa khóa để hiểu những gì người dùng muốn đạt được về mặt tài chính mà không cần đầu vào kỹ thuật hoặc các hành động chuyên biệt, tự động. Mặt khác, đó là việc thực hiện các chiến lược thích ứng phức tạp trên chuỗi với độ chính xác và không có chi phí chung. Phần thứ hai này thiên về các mô hình học máy nhỏ, được phát triển nội bộ và các thuật toán tài chính truyền thống được sử dụng lại, có thể diễn giải, xác minh và tùy chỉnh đầy đủ. • Colin (Makina): Câu chuyện của chúng tôi tại Makina bắt đầu với Dialectic. Dialectic là đối tác thiết kế của chúng tôi; hiện chúng tôi độc lập với họ, nhưng họ đã nhận ra điều đó khi họ thành lập quỹ riêng của mình. Đối với những ai chưa biết, Dialectic là một nhà đầu tư rất tích cực trong lĩnh vực này, là một trong những công ty tiên phong và tiên tiến nhất trong các chiến lược lợi nhuận trên chuỗi kể từ năm 2021. Họ quản lý nhiều khía cạnh khác nhau của doanh nghiệp thông qua các hệ thống mà họ đã xây dựng trong nhiều năm. Một điều mà họ nhanh chóng nhận ra là để cạnh tranh trong lĩnh vực này, để kiếm tiền, để vượt trội và để thu hút nhiều người gửi tiền và đối tác hạn chế (LP) hơn vào quỹ của mình, họ cần phải vượt trội hơn các chiến lược khác trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Để làm được điều này, họ đã xây dựng một số công cụ khác nhau tận dụng việc viết kịch bản. Một trong những công nghệ mà họ sử dụng là một dự án nguồn mở có tên là Oiler, mà họ đã tích cực đóng góp. Họ nhận ra rằng nhiều công cụ mà họ đã xây dựng thực sự sẽ phát triển tốt hơn dưới dạng cơ sở hạ tầng mở. Đó chính là cách câu chuyện về Makina bắt đầu.Về cơ bản, chúng tôi đã đưa nó ra thị trường, hợp tác với họ và hiện đang mở rộng sang các nhà khai thác khác trong lĩnh vực này. Chúng tôi muốn hỗ trợ hướng phát triển trong tương lai, hướng tới tự động hóa nhiều hơn. Tự động hóa này sẽ phụ thuộc rất nhiều vào những gì đang diễn ra trong blockchain, những gì đang diễn ra trong môi trường vĩ mô—bất cứ nơi nào bạn có được thông tin đó. Và cách tốt nhất để xử lý thông tin đó là những gì chúng tôi đã nghe từ mọi người ở đây. Chúng tôi tiếp cận vấn đề này trước tiên từ góc độ các vấn đề về DeFi và cơ sở hạ tầng tài chính, sau đó xem xét nơi nào có thể áp dụng hiệu quả nhất việc thực thi, ra quyết định tốt nhất và phân tích dữ liệu tốt nhất. Và đó rõ ràng là các tác nhân tự động. Chúng tôi nhận ra rằng, như chúng tôi đã nghe từ Neo—mà, nhân tiện, là một tuyên bố mở đầu tuyệt vời về một số lo ngại của mọi người về việc giao tiền của họ cho AI—chúng tôi tiếp cận nó theo một cách hơi khác. Nhưng chúng tôi tin chắc rằng khi các công nghệ này ngày càng tốt hơn và mọi người bắt đầu hiểu, chúng tôi có thể bổ sung và mở rộng các dịch vụ của mình đồng thời giải quyết một số vấn đề lớn về chi phí xảy ra trong ngành quản lý tài sản. Vì vậy, chúng tôi rất tin tưởng vào DeFi, rất tin tưởng vào Ethereum và rất tin tưởng vào AI và những tiến bộ của nó trong các ngành này. 3. Khách hàng chính của bạn hiện tại là ai? Điểm khó khăn của họ là gì? • Neo (Almanak): Tại Almanak, sản phẩm của chúng tôi cần giải quyết hai vấn đề. Chúng tôi phải giải quyết vấn đề về cách cung cấp các chiến lược và kho lưu trữ phức tạp. Vì vậy, chúng tôi đã hợp tác với nhiều DAO khác nhau và mọi người quản lý trên Morpho, như Stake DAO, MEV Capital, Block Analitica, Gauntlet—tất cả họ. Khi nói đến DAO, chúng tôi đang đàm phán với hầu hết 20 DAO hàng đầu trên DeFi Llama. Tại sao họ lại sử dụng sản phẩm của chúng tôi? Về cơ bản, họ sẽ tạo ra các kho lưu trữ tận dụng tài sản của họ. Hãy để tôi lấy Ethena, một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất, làm ví dụ. Hãy tưởng tượng có một kho bạc USDe liên tục tối ưu hóa và tìm kiếm lợi suất USDe cao nhất trên tất cả các giao thức DeFi. Chúng tôi đang nói chuyện với những người đó ngay bây giờ.
Chúng tôi cũng đang thảo luận với rất nhiều dự án mới. Tôi không biết bạn có chú ý không, nhưng có rất nhiều phàn nàn về nền kinh tế token FDV cao. Vì vậy, tại Almanak, chúng tôi cũng cho phép các dự án tận dụng AI để triển khai chiến lược cung cấp thanh khoản hoặc giao dịch của riêng họ. Người dùng có thể dễ dàng sử dụng thuật toán của chúng tôi để khởi chạy một thị trường hoặc một cuộc thi giao dịch.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, đó là người dùng trung bình, nguồn vốn đến từ đâu. Vậy nên, tôi vừa giải thích về nguồn cung của các kho tiền. Nguồn cung vốn đến từ người dùng. Khi các kho tiền này được triển khai, bất kỳ ai cũng có thể gửi tiền và hưởng lợi từ chúng, tất nhiên là để đổi lại việc chia sẻ một phần lợi nhuận với người quản lý kho tiền. Các kho tiền này sẽ hoàn toàn không cần xin phép, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể triển khai. Nhưng tôi chỉ muốn cung cấp cho bạn một số góc nhìn về việc ai sẽ quản lý chúng và khách hàng đầu tiên của chúng tôi sẽ là ai. Ngoài ra, còn có các nhà quản lý tài sản và quỹ đầu cơ. Chúng tôi đang đàm phán với các tổ chức tài chính tập trung (CeFi) quản lý hàng tỷ đô la và chỉ đơn giản là muốn tự động hóa hệ thống triển khai của họ. Các nhà phân tích định lượng (quant) cực kỳ tốn kém và khó tìm. Họ có thể thuê ngoài tất cả những việc này cho các đại lý của chúng tôi và triển khai các chiến lược giao dịch phức tạp rất nhanh chóng, trở thành một quỹ đầu cơ trong một tuần hoặc thậm chí vài ngày. Tôi cũng muốn đề cập đến một điểm quan trọng ở đây. Là người dùng, bạn sẽ có thể đặt cược token vào một hợp đồng rất giống với hợp đồng Vee. Vì vậy, bạn có thể bỏ phiếu cho kho lưu trữ yêu thích của mình, bỏ phiếu cho DAO yêu thích của mình hoặc bỏ phiếu cho tài sản của mình để tăng phần thưởng khi bạn gửi tiền vào kho lưu trữ. Sản phẩm của chúng tôi khá phức tạp. Nguồn cung của kho lưu trữ sẽ do người dùng chuyên nghiệp cung cấp, nhưng nguồn cung vốn mở cho tất cả mọi người. • Sam (Cambrian Network): Colin vừa đề cập đến việc phân bổ vốn giữa các kho lưu trữ và giao thức cho vay tạo ra lợi nhuận. Trọng tâm của chúng tôi là đo lường nơi tạo ra những lợi nhuận đó. Để tối ưu hóa loại chiến lược mà Colin đã đề cập, bạn cần hiểu lợi nhuận lịch sử được tạo ra trên các chuỗi khác nhau và trên các giao thức khác nhau trong các chuỗi đó. Điều này đòi hỏi việc xử lý dữ liệu phức tạp, theo dõi hoạt động trên chuỗi, bao gồm cả chuỗi EVM và không phải EVM, và theo dõi các giao thức trong các chuỗi đó. Các nhà xây dựng cần cả thông tin lịch sử để điều chỉnh chiến lược của họ và thông tin thời gian thực để thực hiện chúng. Đây là một trong những lĩnh vực chuyên môn của chúng tôi—theo dõi tất cả những thông tin này. Nếu bạn nghĩ về nhà cung cấp RPC, họ đang cung cấp thông tin thô theo thời gian thực, điều đó có nghĩa là thông tin từ nhà cung cấp RPC không phải lúc nào cũng rõ ràng và súc tích. Những gì chúng tôi làm là giải mã tất cả dữ liệu lịch sử đó và dựa trên hiểu biết của chúng tôi về giao thức, chúng tôi có thể giải mã thông tin đó và bắt đầu theo dõi, ví dụ, lợi nhuận đang được tạo ra.Hiện tại, chúng tôi đang trong giai đoạn thử nghiệm beta kín và làm việc với nền tảng phát triển Coinbase. Chúng tôi đang hợp tác với Olas để trở thành một phần của Olas Hedge Fund Cluster, cung cấp dữ liệu lịch sử và dữ liệu theo thời gian thực trên chuỗi và ngoài chuỗi cho các đại lý trong Olas.
Chúng tôi cũng đang hợp tác với một số dự án khác: Chúng tôi hợp tác chặt chẽ với Truflation, cung cấp cho họ phân tích tình cảm và hoạt động ví. Một dự án thú vị hơn mà chúng tôi đang hợp tác có tên là AskPire. Họ đang theo dõi hàng chục nghìn kho lưu trữ GitHub liên quan đến các dự án được mã hóa. Chúng tôi theo dõi các đóng góp lịch sử và chất lượng của những người đóng góp, và AskPire đang xây dựng các chiến lược giao dịch tùy chỉnh bằng cách sử dụng dữ liệu của chúng tôi, cho phép họ liên hệ hoạt động của dự án với giá mã thông báo trong tương lai. Vì vậy, tôi hy vọng điều này sẽ giúp bạn hiểu được loại thông tin mà chúng tôi cung cấp. Tất cả đều dựa trên các nhu cầu chung mà chúng tôi thấy trong các dự án tài chính đại lý. • Renç (Giza): Để đặt bối cảnh một chút, tại Giza, chúng tôi không thực sự quan tâm đến những cải tiến gia tăng. Tôi nghĩ rằng DeFi đã bị mắc kẹt trong những cải tiến gia tăng trong một thời gian dài. Điều chúng tôi muốn đạt được là một sự thay đổi mô hình hoàn toàn về trải nghiệm người dùng (UX) trong tài chính—không chỉ Web3, mà trên toàn bộ ngành tài chính. Chúng tôi muốn chuyển tài chính từ phương pháp tiếp cận lấy sản phẩm làm trung tâm sang phương pháp tiếp cận lấy người dùng làm trung tâm. Chúng tôi tin tưởng mạnh mẽ rằng tài chính cá nhân hóa chính là con đường phía trước. Tầm nhìn của chúng tôi không phải là tạo ra một giao thức DeFi khác; chưa bao giờ như vậy. Thay vào đó, chúng tôi tạo ra một người bạn đồng hành 24/7, thực hiện và cung cấp thông tin chi tiết về tài chính của bạn, giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính. Đây chính là Ngôi sao Phương Bắc mà chúng tôi đang theo đuổi. Với cơ sở hạ tầng vững chắc và Ngôi sao Phương Bắc của tài chính cá nhân hóa được thiết kế riêng, các đại lý của Giza giờ đây có thể phục vụ cả người dùng cá nhân và tổ chức. Các tổ chức mà chúng tôi hợp tác hiện nay có những nhu cầu khắt khe và phức tạp hơn, từ yêu cầu lưu ký, khuôn khổ rủi ro đến các yêu cầu thanh khoản. Giza được xây dựng để đáp ứng những nhu cầu này bằng các chiến lược đại lý được thiết kế riêng, chứ không phải các sản phẩm có sẵn. Điều này bao gồm mọi thứ, từ thiết kế đại lý tùy chỉnh đến cơ sở hạ tầng tách biệt, giám sát thời gian thực, theo dõi kiểm toán và triển khai nhãn trắng cho các quỹ, đối tác công nghệ tài chính và ngân hàng số (những bên có nhiều nhu cầu chủ động). Đối với người dùng cá nhân, tôi nghĩ vẫn còn nhiều tiềm năng để khám phá trong lĩnh vực này. Đây là nơi chúng tôi vẫn có thể cung cấp cùng một mức độ tinh vi, nhưng không phức tạp hơn. Đối với người dùng bán lẻ - "giao dịch ngân hàng cho người chưa có tài khoản ngân hàng" - chúng tôi cho phép họ tương tác với tài chính phi tập trung thông qua một giao diện được đơn giản hóa triệt để, loại bỏ hoàn toàn lớp chính sách. Chúng tôi trao quyền quyết định tài chính cho người dùng. Chúng tôi tự động hóa quy trình ra quyết định. Tôi tin rằng đây là một trong những điểm khác biệt nổi bật nhất của Giza, và chúng tôi có đủ can đảm, chuyên môn và tài năng để đảm nhận nhiệm vụ to lớn này.Đối với cả phân khúc thị trường bán lẻ và tổ chức, chúng tôi đang khám phá những yêu cầu riêng biệt. Nói một cách đơn giản, người dùng bán lẻ muốn sự trừu tượng hóa và khả năng tiếp cận triệt để, trong khi các tổ chức yêu cầu các tiêu chuẩn cao hơn về bảo mật, giám sát và báo cáo. Chúng tôi có vị thế tốt để đáp ứng cả hai.
Giza đã và đang xây dựng một nền tảng tài sản quan trọng: thị trường stablecoin. Rõ ràng, nó sẽ không biến mất trong thời gian tới. Tổng vốn hóa thị trường của nó đã đạt 300 tỷ đô la, và mỗi stablecoin đang lưu hành đều đại diện cho nguồn vốn tiềm năng có thể được tối ưu hóa tự động bởi các đại lý Giza. Đó là lý do tại sao chúng tôi xây dựng đại lý đầu tiên cho lĩnh vực này và sẽ tiếp tục mở rộng phạm vi và năng lực của nó. Tất nhiên, điều này cũng cho phép chúng tôi phục vụ các quỹ kho bạc, DAO, quỹ tổ chức - bất cứ nơi nào DeFi có thể được trừu tượng hóa, bất cứ nơi nào có người hỏi, "Làm thế nào để tôi đầu tư vào stablecoin?" Giza luôn ở đó. • Colin (Makina): Renç vừa nói một điều rất thú vị về việc chúng ta cần phải vượt ra ngoài những thay đổi gia tăng trong tài chính. Tôi nghĩ tất cả chúng ta đều bị thu hút bởi công nghệ này bởi vì chúng ta nhận ra rằng hệ thống tài chính truyền thống hiện không hiệu quả với mọi người. Tôi nghĩ đó là một trong những kim chỉ nam cho tất cả chúng ta tham gia vào Ethereum. Điều chúng tôi nỗ lực thực hiện tại Makina là xây dựng sự an toàn và bảo mật thành nền tảng cho mọi thứ chúng tôi làm, đồng thời làm cho nó có khả năng mở rộng. Chúng tôi tin chắc rằng bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng này, chúng tôi có thể mang lại kết quả tốt nhất cho tất cả mọi người, dù họ là các tổ chức lớn hay người dùng bán lẻ nhỏ. Chúng tôi nhìn nhận thế giới rất giống với những gì Neo đang nói. Có những tổ chức có nhu cầu đầu tư, và có những tổ chức muốn đáp ứng những nhu cầu đó. Chúng tôi đang nỗ lực để đảm bảo rằng những nhà quản lý kết quả tài chính giỏi nhất có quyền truy cập vào các công cụ cho phép họ vận hành an toàn. Chúng tôi tin chắc rằng đây là một lĩnh vực đang phát triển. Nếu nhìn vào thị trường tài chính truyền thống, tổng tài sản toàn cầu đang được quản lý hiện đạt khoảng 150 nghìn tỷ đô la. Một sự thật thú vị là hiện tại, khoảng 60-70% trong số này được quản lý tích cực, và tỷ lệ này đang giảm. Điều này phần lớn là do mọi người trả phí cao mà không nhất thiết phải vượt trội hơn ETF. Chúng tôi cũng đã nghe rất nhiều về ETF trong thế giới tiền điện tử. ETF cũng khá mang tính cách mạng, thay đổi quan điểm của nhiều người trong lĩnh vực tài chính truyền thống do chi phí thấp. Chúng tôi tin chắc rằng khi chúng ta thấy những tiến bộ về bảo mật và tự động hóa với các công nghệ như Ethereum, EVM và AI, những chi phí này có thể được giảm bớt, cho phép mọi người kiếm được lợi nhuận vượt trội một cách hiệu quả hơn về mặt chi phí thông qua các chiến lược tốt hơn. Điều này thực sự quan trọng đối với chúng tôi trên phạm vi toàn cầu. Nó không chỉ là việc làm tốt hơn cho một thực thể nào đó trên Phố Wall hay tại Thành phố Luân Đôn. Nó là việc đảm bảo rằng bất kỳ ai cần đạt được kết quả tài chính đều có thể làm được điều đó. Hơn nữa, chúng tôi tin chắc rằng điều này nên được tích hợp trực tiếp vào các giao thức DeFi. Chúng ta nên xây dựng các công cụ cho phép các nhà quản lý chuyển đổi những tài sản sinh lời này thành tài sản thế chấp hoặc sử dụng chúng dưới các hình thức khác nhau trong hệ sinh thái DeFi. Đây chính là cách chúng ta thực sự sẽ phát triển nền kinh tế DeFi. Đây có thể là stablecoin, nhưng nó cũng có thể vượt xa hơn thế nữa, cho phép mọi người kết hợp các khoản nợ tương lai của họ với tài sản họ đã có và truyền lại qua các thế hệ. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ thay đổi căn bản cách mọi người đạt được sự thịnh vượng thông qua sự giàu có của họ. Tôi xin nhắc lại, chúng tôi là những người hâm mộ cuồng nhiệt của AI và Ethereum để đạt được điều này.4. Trong hệ thống công nghệ của anh, bộ phận nào phụ thuộc nhiều hơn vào khả năng AI và bộ phận nào ít phụ thuộc hơn, và tại sao? Hơn nữa, vì chúng ta đang nói về việc xây dựng một hệ thống tài chính tận dụng AI, nên quản lý rủi ro và kiểm soát là rất quan trọng. Khi xem xét tính an toàn của AI, anh đưa quản lý rủi ro hoặc kiểm soát vào quy trình làm việc của mình như thế nào? • Ray (OKX Ventures): Khi mọi người thảo luận về các tác nhân DeFi, có vẻ như nhiều người dùng, đặc biệt là người dùng bán lẻ, vẫn hiểu sai khái niệm này. Họ có thể nghĩ, "Này, chúng ta có thể sử dụng các tác nhân AI và hoàn toàn dựa vào chúng để đưa ra quyết định tài chính, quản lý quỹ và tìm kiếm alpha." Nhưng thực tế không phải vậy. Chúng tôi thực sự muốn giúp khách hàng xây dựng các hệ thống tài chính tận dụng khả năng AI ở một mức độ nào đó, cuối cùng là cải thiện hiệu quả công việc hoặc chất lượng quyết định. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn cần xây dựng một quy trình làm việc đáng tin cậy, mang tính quyết định hoặc có thể xác minh được vì chúng tôi cần một hệ thống tài chính đáng tin cậy trước khi đầu tư vốn đáng kể. Đó là lý do tại sao tôi muốn hỏi một số câu hỏi về cách anh đưa các yếu tố rủi ro tiềm ẩn vào hệ thống của mình. • Renç (Giza): Vâng, chắc chắn rồi. Tôi nghĩ điều này rất quan trọng, và với tư cách là một công ty tiên phong trong lĩnh vực đại lý đưa ra quyết định tài chính thay mặt cho người dùng và các tổ chức, đây là một trong những thách thức lớn nhất mà chúng tôi phải vượt qua trong vài tháng qua—tuyên truyền cho công chúng về những câu hỏi chính đáng mà bạn đặt ra. Liệu đại lý có lấy tiền của tôi rồi bỏ trốn không? Chúng tôi có thể giải thích AI đang làm gì với tiền của chúng tôi không? Điều đó chắc chắn đến mức nào? Họ có bị ảo giác không? Chúng tôi đã phải trải qua tất cả những điều này để thuyết phục mọi người tham gia. Bởi vì đây là một công cụ hoàn toàn mới. Trong trường hợp của Giza, nó không phải là một kho tiền mà mọi người thường gửi tiền; đó là một thứ hoàn toàn mới. Mỗi người dùng đều có một đại lý chuyên dụng làm việc cho họ. Điều quan trọng là phải phân biệt hoặc định nghĩa "AI" trong bối cảnh này trong câu hỏi của bạn. Hầu hết các câu hỏi của bạn đều xuất phát từ việc hiểu biết về LLM. Đối với chúng tôi, khả năng phân tích nhu cầu chung của người dùng và tham số hóa chúng thành sở thích của LLM là một điều phi thường - về cơ bản là chuyển đổi các dữ liệu đầu vào mơ hồ, mang tính con người, từ "Tôi muốn kiếm tiền an toàn từ stablecoin của mình" thành "Tôi muốn vượt qua lạm phát ở Mỹ 5%" hoặc "Tôi muốn đầu tư ETH ở mức rủi ro trung bình" thành các thông số tài chính có cấu trúc.Nhưng thành phần AI thường được nhận thức - tức là LLM - đã kết thúc đối với chúng tôi. Một khi ý định được tham số hóa, việc thực thi sẽ chuyển sang các tác nhân chuyên biệt được xây dựng trên logic thuật toán và các hàm tối ưu hóa có tính xác định, có thể xác minh, có thể kiểm toán và có khả năng tự điều chỉnh liên tục trên các thị trường và giao thức. Vì vậy, kết hợp cả hai, chúng ta có được khả năng tùy chỉnh cực cao của AI với khả năng thực thi chuyên nghiệp, mạnh mẽ, an toàn và tuân thủ chính sách của các tác nhân chuyên biệt am hiểu thị trường tài chính.
• Neo (Almanak): Tôi không chắc AI có thể vừa mang tính xác định vừa có thể xác minh được như thế nào, nhưng vấn đề là: cách chúng tôi sử dụng AI và cách chúng tôi giải quyết vấn đề bảo mật. Một lần nữa, chúng tôi rất thực tế trong mọi việc. Chúng tôi không muốn phát minh lại bánh xe; chúng tôi chỉ áp dụng những gì đã được chứng minh và đang được thị trường ưa chuộng. Chúng tôi đặc biệt sử dụng AI để tạo mã, nhanh hơn gấp 100 lần, đồng thời mang tính xác định và có thể xác minh được. Nếu bạn hỏi bất kỳ nhà quản lý quỹ đầu cơ, nhà phân tích định lượng, nhà phát triển nào xem họ có quen thuộc với những gì chúng tôi tạo ra không, thì họ sẽ biết. Nếu họ nhận được cuộc gọi từ các đối tác hữu hạn (LP) hoặc ngân hàng nói rằng, "Này, anh có thể cho tôi xem mã không?", họ có thể cho tôi xem. Nếu tiền bị mất, bạn sẽ có thể biết ai đã đánh cắp nó và nó bị đánh cắp như thế nào, bởi vì có lỗi hoặc thứ gì đó khác trong mã. Vì vậy, điều đó rất quan trọng. Bảo mật cũng an toàn như bất kỳ quỹ đầu cơ hay ngân hàng nào khác. Về mặt thực thi và lên ý tưởng, chúng tôi sử dụng các tác nhân theo cách rất giống với mọi người khác ở đây: về cơ bản là sàng lọc thị trường, tìm alpha, tìm giải pháp tốt nhất, tìm giao dịch tốt nhất, mô phỏng chiến lược, kiểm thử ngược và mô phỏng giao dịch để tránh trượt giá. Vì vậy, AI sẽ lên ý tưởng cùng bạn, nhưng cuối cùng bạn mới là người đưa ra quyết định. Bạn quyết định có nên triển khai chiến lược mà AI đưa ra hay không; bạn quyết định có nên cập nhật mã hay không. Mã này hoàn toàn có thể xác minh và mang tính quyết định. Một lần nữa, chúng tôi chỉ đơn giản lấy những gì hiệu quả và làm cho nó nhanh hơn gấp 100 lần trong mã hóa và nhanh hơn gấp một tỷ lần trong suy luận. Khi nói đến lớp cơ sở hạ tầng blockchain, chúng tôi cũng không muốn phát minh lại bánh xe; chúng tôi chỉ đơn giản lấy những gì hiệu quả. Chúng tôi muốn mọi thứ có thể cấu hình hoàn toàn, vì vậy chúng tôi sử dụng các kho lưu trữ có thể cấu hình. Bảo mật được giải quyết thông qua các quyền minh bạch. Mỗi kho lưu trữ đều có các quyền minh bạch, vì vậy bạn có thể xem kho lưu trữ đó có quyền truy cập vào những gì trên chuỗi. Mỗi khi ai đó - người quản lý hoặc người quản lý kho lưu trữ - thay đổi các quyền đó, thì mọi thứ đều hiển thị và minh bạch. Đây chính xác là cách các quỹ đầu cơ hoạt động.Ngoài ra, chúng tôi đã tạo ra—và tôi nghĩ đây là một trong những điều kỹ thuật và khó khăn nhất mà chúng tôi từng làm—một quy trình làm việc có cấu trúc cho các đại lý của mình. Hiện tại chúng tôi có 18 đại lý; mọi người đều có thể sử dụng 7 trong số đó. Các đại lý này giống như các nhà phân tích định lượng, nhưng họ hoạt động trên cơ sở hạ tầng tương tự như các quỹ đầu cơ truyền thống. Chúng tôi đã mượn những gì các quỹ đầu cơ truyền thống có—cơ sở hạ tầng để tạo, kiểm tra ngược, mô phỏng và tối ưu hóa chiến lược—nhưng chúng tôi xây dựng nó không phải cho con người, mà cho AI. Vì vậy, ngay cả quy trình tạo ra nó cũng nghiêm ngặt như bất kỳ quỹ đầu cơ nào khác.
Về cơ bản, chúng tôi chỉ sử dụng AI trong những lĩnh vực không quá quan trọng đến việc mất tiền. Đó là lý do tại sao mọi người cảm thấy thoải mái khi gửi tiền và chúng tôi đã nhận được rất nhiều yêu cầu chủ động từ các nhà quản lý quỹ và tài sản về việc sử dụng công cụ này. Tôi cho rằng bảo mật của chúng tôi an toàn như blockchain. • Colin (Makina): Tôi đã nghe rất nhiều điều thực sự thú vị từ những người này và tôi có lẽ không thể tranh luận về bản chất chắc chắn của AI, vì vậy tôi sẽ để bạn quyết định. Một lần nữa, chúng tôi đang tiếp cận vấn đề này từ góc độ tài chính. Để trả lời câu hỏi đầu tiên về nơi chúng tôi sử dụng AI, tôi muốn nhấn mạnh rằng đây là cách chúng tôi sử dụng nó ngày nay. Tôi không phải là chuyên gia về hoạt động bên trong của việc xây dựng các tác nhân AI này; chúng tôi cố gắng cung cấp các công cụ cho những chuyên gia đó. Chúng tôi thấy một quá trình tiến hóa. Bất kỳ ai ở đây đã sử dụng AI theo bất kỳ ý nghĩa nào đều đã thấy tiến bộ to lớn trong một khoảng thời gian rất ngắn và tiến bộ đó sẽ tiếp tục. Nơi chúng tôi thực sự dựa vào AI ngay bây giờ là việc sử dụng tự động hóa. Tất nhiên, như chúng ta đã nghe từ Renç và Neo, bạn cần có rào chắn cho việc này. Một trong những điều thực sự thú vị về Makina là chúng tôi đang đưa những rào chắn đó vào các giao dịch xuyên chuỗi. L2 là một thành phần thiết yếu của Ethereum, cũng như L1, sự thay thế của EVM, và chúng tôi duy trì các biện pháp kiểm soát tương tự khi chuyển tài sản qua các chuỗi. Điều này có nghĩa là chúng tôi có thể mở ra các lĩnh vực đầu tư mới và tiếp nhận rất nhiều thông tin. Sam đã đề cập đến một số nguồn thông tin tuyệt vời và đa dạng mà công ty anh ấy cung cấp. Việc có thể đọc được những gì đang diễn ra trên mạng xã hội—ý tôi là, tất cả chúng ta hiện đang sử dụng X (Twitter)—thực sự rất quan trọng. Hầu hết chúng ta có lẽ đã dành thời gian suy nghĩ về Monad trong tuần này, dù có ý thức hay vô thức. Rất nhiều điều có thể xảy ra trên Monad, và việc tham gia sớm sẽ giúp một số người vượt trội hơn những người khác. Nhưng bạn không nên làm điều đó mà không có sự kiểm soát. Đó là điều chúng tôi thực sự đang mang lại. Chúng tôi tin rằng AI sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc quyết định khi nào và ở đâu nên triển khai vốn, nhưng không phải là không có sự kiểm soát. • Chúng tôi tin chắc rằng, tại thời điểm này, các biện pháp kiểm soát này vẫn cần được cân bằng. Chúng tôi có vai trò "quản lý rủi ro" trong kho lưu trữ. Điều này thực sự có nghĩa là ai đó có thể quyết định, dựa trên danh sách trắng, những gì một người vận hành—có thể là một đại lý hoặc một người khác—được phép truy cập. Thông tin này được lưu trữ mật mã trên mọi blockchain được kích hoạt trên máy móc hoặc kho lưu trữ của chúng tôi. Vì vậy, khi một người vận hành đưa ra quyết định, thời điểm, hướng đi, mức độ—tất cả những điều đó có thể được xác định theo nhiều cách khác nhau bởi những người vận hành đó. Tuy nhiên, việc hạn chế quyền truy cập đòi hỏi nhiều suy nghĩ hơn, và chúng tôi cần duy trì sự kiểm soát đó. Chúng tôi đặc biệt cho phép các nhà quản lý rủi ro sử dụng các công cụ AI để lặp lại nhanh chóng và xây dựng cái mà chúng tôi gọi là bản thiết kế hoặc tập lệnh, nhưng cuối cùng, con người hiện vẫn là người đưa ra quyết định cuối cùng.Mặt khác, từ góc độ người dùng, chúng tôi đang thực hiện rất nhiều thử nghiệm để hiểu rõ hơn về những khuyến nghị mà người gửi tiền mong muốn. Điều này không chỉ đơn thuần là thực hiện các quyết định mà còn là hiểu rõ người dùng đang cố gắng đạt được điều gì và giúp họ làm quen với những gì có sẵn. Như tôi đã đề cập, tôi đã làm việc trong lĩnh vực tài chính truyền thống, và bất kỳ ai đã từng làm việc ở đó đều thực sự hiểu việc tiếp cận thông tin khó khăn như thế nào. Chúng tôi muốn giúp mọi người có được thông tin họ muốn và hiểu rõ hơn cách thực hiện dựa trên trực giác và mục tiêu của riêng họ. Chúng tôi nghĩ AI là một công cụ rất tốt cho việc này. Tuy nhiên, nó chưa hoàn hảo. Chúng tôi đã thử nghiệm với phần Câu hỏi thường gặp (FAQ), được chạy thông qua một bot LLM. Nhóm nghiên cứu sẽ cho bạn biết rằng nó vẫn cần được điều chỉnh và nhập thêm dữ liệu. Nhưng người dùng của chúng tôi thực sự đánh giá cao điều này, và nó đã giúp chúng tôi tinh chỉnh giao diện người dùng (UI) và trải nghiệm front-end của riêng mình để phục vụ người dùng tốt hơn, cho phép họ hiểu chính xác những gì họ muốn biết một cách rất hiệu quả mà không cần phải đọc 18 trang Câu hỏi thường gặp. Một điều nữa tôi thực sự muốn nhấn mạnh là chúng tôi không sử dụng AI để viết hợp đồng thông minh. Chúng tôi có những nhà phát triển Solidity thực sự xuất sắc. Chúng tôi đang làm việc rất nhiều với các kiểm toán viên để đảm bảo mọi thứ đều an toàn. Chúng tôi tin rằng, tại thời điểm này, tất cả những điều này nên được thực hiện bởi những con người giàu kinh nghiệm, và chúng tôi rất thoải mái với những con người giàu kinh nghiệm mà chúng tôi có trong nhóm. • Sam (Cambrian Network): Ở cấp độ cao, tôi muốn chia sẻ suy nghĩ của mình về các tác nhân. Tôi tin rằng trí thông minh tồn tại trên một phổ. Các tác nhân mà bạn thấy được triển khai ngày nay, tôi sẽ phân loại là các tác nhân thuật toán. Các chiến lược ra quyết định của các tác nhân này mang tính quyết định; chúng mang tính toán học, sử dụng tối ưu hóa và hoạt động chính xác như ý định của người tạo ra chúng. Ở đầu bên kia của phổ, chúng ta có các tác nhân AI. AI tiên tiến nhất mà chúng ta có ngày nay là các LLM. Các LLM rất sáng tạo và có thể thích ứng với các điều kiện khác nhau. Tuy nhiên, vấn đề mà chúng ta gặp phải với các tác nhân AI hiện nay là chúng không mang tính quyết định. Bạn có thể đưa ra cùng một lời nhắc cho GPT và bạn sẽ nhận được một câu trả lời khác nhau mỗi lần chạy. Ngoài việc không mang tính quyết định, chúng thường mắc lỗi; Chúng có thể gây ảo giác. Lời hứa hẹn của các tác nhân AI nằm ở khả năng thích ứng của chúng, vượt xa các tác nhân thuật toán. Tôi tin rằng chúng ta sẽ thấy - và tôi rất tự tin - rằng vấn đề xác định của LLM sẽ được giải quyết. Ví dụ, có một công ty tên là Sakana AI, được tách ra từ Google Brain; gần đây họ đã công bố một kết quả cho thấy tiến bộ đáng kể trong việc giúp LLM tạo ra cùng một nội dung mỗi lần. Tôi tin rằng EigenLayer cũng sẽ công bố một số công trình tương tự. Về mặt cải thiện độ chính xác và khả năng gây ảo giác, bạn có thể giả định rằng tỷ lệ lỗi trong bất kỳ tác vụ không tầm thường nào sẽ giảm một nửa mỗi năm.Tóm lại, như Renç đã nói, LLM rất tuyệt vời để nắm bắt ý định và chuyển nó thành các tham số có thể đưa vào các tác nhân thuật toán và sau đó chạy một cách đáng tin cậy. Ở đầu kia của phổ AI, bạn có thể cho rằng hiệu suất của chúng sẽ tăng gấp đôi mỗi năm và chúng sẽ trở thành những người ra quyết định tích cực trong việc quản lý các quyết định tài chính của chúng tôi. Hiện tại, cụ thể với những gì Cambrian đang làm, tôi rất quan tâm đến dữ liệu. Về vấn đề dữ liệu, chúng tôi đảm bảo tính chính xác bằng cách sử dụng mật mã để kiểm tra xem tất cả các đầu vào của chúng tôi có chính xác hay không. Nếu bạn bắt đầu cố gắng lấy dữ liệu blockchain, bạn sẽ thấy rằng nó thường sai. Mật mã là giải pháp để đảm bảo tính chính xác. Dữ liệu thô này sau đó sẽ được đưa vào cơ sở dữ liệu và khi chúng tôi bắt đầu theo dõi những thứ như lợi nhuận, chúng tôi phải đảm bảo rằng các thuật toán theo dõi lợi nhuận của chúng tôi nhất quán với cách viết hợp đồng thông minh cho tất cả các giao thức mà chúng tôi theo dõi. Vì vậy, chúng tôi phải thực hiện nhiều kiểm tra ngẫu nhiên và thử nghiệm rộng rãi với các nguồn khác. Luận án của OKX Ventures về Đại lý Tự động DeFi
Ray (OKX Ventures): Theo nghiên cứu trước đây của chúng tôi, thị trường Đại lý DeFi đã trải qua một bước chuyển đổi quan trọng từ sự nhiệt tình về mặt lý thuyết sang hiện thực vào nửa cuối năm 2024. Làn sóng đầu tiên, tập trung vào mô hình "GPT Wrappers/Chatbot", hứa hẹn người dùng có thể dễ dàng điều hướng các hoạt động DeFi phức tạp chỉ bằng ngôn ngữ tự nhiên. Tuy nhiên, tầm nhìn đầy hứa hẹn này đã nhanh chóng bộc lộ những sai sót cơ bản trong thực tế. Những "thiết bị đầu cuối DeFAI" đầu tiên này thường gặp phải ba khó khăn lớn trong ứng dụng thực tế: Thứ nhất, các LLM gặp khó khăn trong việc xác định chính xác ý định của người dùng vốn rất phức tạp và mang tính cá nhân hóa trong các tình huống tài chính; thứ hai, ngành thiếu các công cụ hỗ trợ để chuyển đổi ý định mơ hồ thành các hành động chính xác trên chuỗi một cách nhất quán; và cuối cùng, ngay cả khi người dùng có các công cụ mạnh mẽ, họ thường bị "tê liệt quyết định", không chắc chắn nên đưa ra chỉ dẫn nào.
Tuy nhiên, gốc rễ chung của những vấn đề này nằm ở chỗ thế hệ tác nhân đầu tiên đã cố gắng hoàn toàn dựa vào LLM phi xác định để dẫn dắt toàn bộ quá trình, từ việc hiểu ý định đến thực hiện giao dịch.
Lỗi mô hình cơ bản này đã dẫn đến một sự biến động thị trường nhanh chóng. Đối mặt với tỷ lệ chuyển đổi thực tế cực kỳ thấp và trải nghiệm người dùng kém, phần lớn các dự án đã biến mất. Những dự án sống sót đã cho thấy sự phân kỳ rõ ràng trên con đường tương ứng của họ:
3. Thực thi được cấp phép và ranh giới rủi ro: Quyền thực thi chiến lược phải được hạn chế nghiêm ngặt. Hợp đồng thông minh thiết lập ranh giới rõ ràng về thẩm quyền và trách nhiệm (ví dụ: giới hạn tương tác với các giao thức được liệt kê trong danh sách trắng, hạn chế chuyển tiền nghiêm ngặt, v.v.) để đảm bảo rằng ngay cả trong trường hợp xấu nhất, tổn thất tiềm ẩn vẫn nằm trong giới hạn có thể kiểm soát được.
4. Giám sát Liên tục & Ngắt Mạch: Sau khi một chiến lược được triển khai, nó phải được giám sát theo thời gian thực bởi một hệ thống quản lý rủi ro tự động 24/7. Nếu hành vi chiến lược đi chệch khỏi kỳ vọng hoặc biến động thị trường trải qua biến động cực độ, hệ thống cần có khả năng kích hoạt ngay lập tức cơ chế "ngắt mạch", thực hiện các biện pháp can thiệp như giảm vị thế hoặc tạm dừng chiến lược, đóng vai trò như một "van an toàn" cuối cùng. Chính xác là do những sai sót mang tính mô hình của thế hệ sản phẩm đầu tiên, thị trường đã nhanh chóng bị xáo trộn. Đối mặt với trải nghiệm người dùng kém và tỷ lệ chuyển đổi cực thấp, phần lớn các dự án đã biến mất. Các dự án còn lại rõ ràng đã phân kỳ theo nhiều hướng khác nhau: một số dự án vẫn cam kết cải thiện giao diện người dùng (UI), trong khi những dự án thực sự dẫn đầu đang lựa chọn một sự chuyển đổi triệt để: các tác nhân tự động. Đừng hiểu lầm khái niệm này: các sản phẩm tác nhân mới nổi này không còn yêu cầu AI để hiểu và thực hiện mọi thứ. Thay vào đó, chúng mang lại giá trị rõ ràng cho người dùng trong các tình huống cụ thể thông qua các quy trình làm việc được xây dựng sẵn và đã được xác thực. Họ đang tập trung nỗ lực R&D vào việc xây dựng một lớp bộ điều hợp DeFi và công cụ nhận thức thực sự cạnh tranh. Kết quả là, trọng tâm thị trường rõ ràng đã chuyển sang hướng thứ hai, mở ra kỷ nguyên của các tác nhân tự động.Kết luận:
Mặc dù lĩnh vực Crypto x AI đang phải đối mặt với nhiều hoài nghi, chúng tôi tin chắc rằng bằng cách tuân thủ các nguyên tắc đã đề cập ở trên và tận dụng đúng đắn các khả năng của LLM, lĩnh vực này có thể mang lại giá trị cực kỳ hấp dẫn, đặc biệt là đối với các khách hàng tổ chức. Điều này bao gồm cải thiện khả năng phân tích thông tin đa chiều (ghi lại các tương quan yếu tố phức tạp mà các thuật toán truyền thống khó nắm bắt), cải thiện đáng kể hiệu quả phát triển và triển khai mã, và đạt được khả năng thực thi tự động mạnh mẽ hơn. Do đó, chúng tôi cam kết liên tục theo dõi sự phát triển của lĩnh vực này trong dài hạn và tìm kiếm các nhóm giai đoạn đầu phù hợp với các nguyên tắc cốt lõi của chúng tôi.
Bài viết này là một bài gửi và không đại diện cho quan điểm của BlockBeats.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
