Giá cổ phiếu của Aster đã tăng vọt gấp 100 lần. Tình hình của Aster trên Binance thế nào?
Giao dịch và Quản lý Tài chính Vòng kín Hoàn chỉnh
Trong cuộc cạnh tranh khốc liệt giữa các sàn giao dịch phi tập trung Perp, sự đa dạng sản phẩm và năng lực kinh doanh vòng kín là những yếu tố then chốt quyết định thành công hay thất bại. Tính năng "Giao dịch & Kiếm tiền" của Aster là một trong những sáng kiến chủ chốt, xây dựng một hệ sinh thái quản lý tài chính và giao dịch thực sự tích hợp cho người dùng.
Tận dụng chuyên môn sâu rộng của người tiền nhiệm về thanh khoản tài sản thế chấp, sản phẩm cốt lõi của Aster trong tính năng "Giao dịch & Kiếm tiền" là đồng tiền ổn định sinh lời USDF. USDF là đồng tiền ổn định sinh lãi của Aster, được hỗ trợ đầy đủ và có thể quy đổi theo tỷ lệ 1:1 với USDT.
Người dùng có thể kiếm phần thưởng USDF theo hai cách. Loại đầu tiên là tiền thưởng nạp tiền, dành cho người dùng nắm giữ ít nhất một USDF trong tài khoản giao dịch. Loại thứ hai là phần thưởng giao dịch, yêu cầu người dùng phải hoạt động ít nhất hai ngày mỗi tuần và có khối lượng giao dịch hàng tuần vượt quá 2.000 USDT. Cơ chế phân phối phần thưởng cũng rất chu đáo: tất cả phần thưởng từ tuần trước được phân phối hàng tuần dưới dạng USDF và tự động chuyển vào tài khoản giao dịch của bạn. Người dùng không cần phải làm bất cứ điều gì thủ công; lợi nhuận được tự động tái đầu tư. Điểm nổi bật thực sự nằm ở kịch bản giao dịch. Người dùng có thể trực tiếp nạp USDF vào tài khoản giao dịch của mình dưới dạng ký quỹ cho giao dịch tương lai, đồng thời vẫn nhận được lợi nhuận USDF. Điều này tạo ra một chu kỳ tích cực "càng giao dịch nhiều, càng kiếm được nhiều": giao dịch của người dùng tạo ra phí giao dịch cho nền tảng, nền tảng sẽ trả lại một phần lợi nhuận này cho người dùng dưới dạng phần thưởng USDF, đồng thời USDF do người dùng nắm giữ cũng tạo ra thu nhập.Sự sáng tạo của thiết kế này nằm ở sự thay đổi triệt để trong cấu trúc chi phí của giao dịch truyền thống. Trên các nền tảng khác, giao dịch hoàn toàn là chi phí; phí được trả rồi mất. Nhưng trên Aster, giao dịch chủ động không chỉ mang lại phần thưởng giao dịch mà USDF được sử dụng làm ký quỹ còn liên tục tạo ra thu nhập, giúp giảm đáng kể chi phí cơ hội của giao dịch và trong một số trường hợp, thậm chí còn bù đắp được phí giao dịch. Là một stablecoin có lợi suất trung lập delta, USDF tiếp tục neo giữ TVL của BNB Chain, tạo ra một hệ sinh thái thanh khoản tự lưu thông. Thiết kế này cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn. Người dùng có thể kết nối token lợi suất BNB và stablecoin USDF với Aster Chain làm tài sản thế chấp, sau đó gửi lại vào Aster Earn để hưởng lợi nhuận kép. Trong số các sàn giao dịch phi tập trung Perp lớn, Aster hiện là nền tảng duy nhất cung cấp giao dịch cổ phiếu. Chúng ta đều biết rằng giao dịch cổ phiếu trên thị trường tài chính truyền thống phải tuân theo nhiều hạn chế, bao gồm giờ giao dịch nghiêm ngặt, đòn bẩy hạn chế và quy trình mở tài khoản rườm rà. Tính năng hoán đổi cổ phiếu vĩnh viễn của Aster giải quyết những vấn đề này, mang đến cho người dùng sự tự do giao dịch chưa từng có. Tính năng này bao gồm mọi thứ, từ những gã khổng lồ công nghệ như Apple, Microsoft và Nvidia đến các cổ phiếu phổ biến như Tesla và Amazon, cũng như các tài sản sáng tạo như Nasdaq 100 ETF và token RWA ONDO Finance. Mỗi hợp đồng hỗ trợ đòn bẩy lên đến 50 lần, một kỳ tích gần như không thể đạt được trong giao dịch chứng khoán truyền thống, vì các quy định Reg-T của FINRA Hoa Kỳ thường giới hạn đòn bẩy ở mức 2 lần. Trong giờ giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ thông thường, nền tảng này cung cấp thanh khoản sâu nhất và môi trường biến động giá bình thường. Ngoài giờ giao dịch, hệ thống sử dụng các cơ chế kiểm soát rủi ro thông minh để đảm bảo sự ổn định của thị trường, hạn chế biến động quá mức trong khi vẫn giữ cho sổ lệnh mở. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể mở và đóng vị thế 24/7, ngay cả trong các ngày lễ. Về cơ chế thanh toán, Aster sử dụng thanh toán USDT tức thì, hoàn toàn thoát khỏi những hạn chế của hệ thống phân phối T+2 của thị trường chứng khoán truyền thống. Các nhà giao dịch có thể bắt đầu giao dịch chỉ với một ví tiền điện tử, loại bỏ các quy trình mở tài khoản môi giới và KYC rườm rà. Người dùng tiền điện tử gốc có thể dễ dàng tiếp cận beta với Chỉ số Nasdaq-100 mà không cần mở tài khoản chứng khoán truyền thống.Tích hợp sâu với Hệ sinh thái BNB Là một giao thức thanh khoản tài sản staking vốn có trong hệ sinh thái BNB, Aster đã có nguồn lực hệ sinh thái BNB đáng kể trước khi nâng cấp lên nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung. Do đó, sự hợp tác chặt chẽ của Aster với hệ sinh thái BNB là một trong những thế mạnh lớn nhất của nó. Về triển khai cơ sở hạ tầng, các hợp đồng DEX của Aster, Aster Earn (kho tiền lãi) và nhiều sản phẩm staking thanh khoản khác đều được triển khai trên BNB Smart Chain. Nền tảng này hiện xếp thứ 13 trên cổng thông tin DappBay chính thức của BNB Chain, minh chứng cho sự đóng góp tích cực và tích hợp sâu của nó trong hệ sinh thái BNB. Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản asBNB minh họa cho sự tích hợp này, cung cấp cho người dùng không chỉ lợi nhuận staking thanh khoản mà còn tự động gộp phần thưởng Binance Launchpool và Megadrop. Là một stablecoin có lợi suất trung lập delta, USDF tiếp tục neo giữ TVL của BNB Chain, tạo ra một hệ sinh thái thanh khoản tự lưu thông. Thiết kế này cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn. Người dùng có thể kết nối token lợi nhuận BNB và stablecoin USDF với Aster Chain làm tài sản thế chấp, sau đó tái nạp chúng vào Aster Earn để hưởng lãi kép. Binance Launchpool và Megadrop của Aster được thành lập thông qua quan hệ đối tác với Lista DAO, một cơ sở hạ tầng DeFi lớn khác trong hệ sinh thái BNB. Hơn nữa, Aster là dự án đầu tiên ra mắt trên CMC Launch, nền tảng ra mắt của CoinMarketCap dành cho các dự án trước TGE. Đáng chú ý, khi Creditlink, nền tảng xác minh danh tính và chấm điểm tín dụng trên chuỗi dựa trên AI, ra mắt đợt pre-sale token CDL trên Four.Meme, nhóm thanh khoản CDL cũng đã có sẵn trên Aster DEX và PancakeSwap.
Ví dụ về sự hợp tác như thế này giữa Aster và các dự án hệ sinh thái BNB rất nhiều, tối đa hóa sức hấp dẫn đối với người dùng hệ sinh thái BNB bản địa.
Aster L1 và Bằng chứng Không Kiến thức: Một Đổi mới Công nghệ Tích lũy
Vào ngày 1 tháng 6, CZ đã đăng tweet về dark pool, gợi ý rằng "bây giờ có thể là thời điểm thích hợp để triển khai dark pool trên DEX", đồng thời chỉ ra rằng tính minh bạch của sổ lệnh theo thời gian thực trên DEX có khả năng dẫn đến các cuộc tấn công MEV, gây tổn hại đến lợi ích của các nhà giao dịch. Bình luận của CZ đã nhanh chóng làm dấy lên cuộc thảo luận trên thị trường về các vấn đề riêng tư và hiệu quả của giao dịch tiền điện tử.
Hai mươi ngày sau, Aster nhanh chóng ra mắt tính năng Lệnh Ẩn, thực sự cho phép chức năng lệnh ẩn. Quy mô, giá, hướng lệnh và thậm chí cả sự tồn tại của lệnh đều được ẩn hoàn toàn, và lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi tìm được đối tác phù hợp. Thiết kế lệnh riêng tư này loại bỏ rủi ro chạy trước (front-running) đồng thời cung cấp khả năng bảo vệ quyền riêng tư đầy đủ. Phương pháp tiếp cận quyền riêng tư sáng tạo này nâng cao tính thanh khoản cao của hệ thống, đồng thời đảm bảo thông tin nhạy cảm như vị thế, lãi lỗ của nhà giao dịch và điểm thanh lý không bị tiết lộ. Việc triển khai kỹ thuật này cho phép Aster cung cấp khả năng bảo vệ quyền riêng tư ở cấp độ tổ chức, điều cực kỳ hiếm gặp trong hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung hiện nay. Giá trị thực tế của cơ chế bảo vệ quyền riêng tư này đặc biệt nổi bật trong các tình huống giao dịch rủi ro cao. Hãy xem xét trường hợp của James Wynn, một nhà giao dịch nổi tiếng trên Hyperliquid, người đã mất 1,75 triệu đô la do thiếu khả năng hiển thị vị thế mua BTC trị giá 1,2 tỷ đô la của mình. Tính năng lệnh ẩn của Aster có thể che giấu hiệu quả các điểm thanh lý, ngăn chặn các nỗ lực "săn lùng" ác ý và mang lại môi trường giao dịch an toàn hơn cho các nhà giao dịch vốn hóa lớn. Dựa trên nền tảng này, Aster đã áp dụng bằng chứng không kiến thức vào blockchain công khai Aster L1. Kể từ khi ra mắt phiên bản beta riêng tư vào ngày 7 tháng 6 năm 2025, blockchain này đã chứng minh hiệu suất kỹ thuật ấn tượng. Nó đạt được thời gian khối chỉ 50 mili giây và độ hoàn thành thực hiện là 10 mili giây, mức hiệu suất nằm trong số tốt nhất ngay cả đối với công nghệ blockchain hiện tại. Các thử nghiệm trong phòng thí nghiệm đã cho thấy TPS cao nhất vượt quá 150.000, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ cho các kịch bản giao dịch tần suất cao. Thiết kế kiến trúc của chuỗi công khai áp dụng một mô hình sáng tạo với sổ lệnh tích hợp nhiều nút. Ý định đặt lệnh được ghi lại trên chuỗi, trong khi việc khớp lệnh và thanh toán được thực hiện ngoài chuỗi. Vị thế và tài sản của người dùng sau đó được xác minh trên chuỗi thông qua bằng chứng không kiến thức của Brevis. Sau khi xác minh trên chuỗi, tài sản của người dùng có thể được rút một cách an toàn. Thiết kế này đảm bảo hiệu quả đồng thời duy trì khái niệm cốt lõi về phi tập trung.
Aster L1 hỗ trợ chuyển khoản xuyên chuỗi từ nhiều chuỗi công khai như Ethereum, BNB Chain và Solana. Khả năng tương thích đa chuỗi này mang lại cho người dùng sự linh hoạt cao hơn. Trong khi lệnh của người dùng được ghi lại trên chuỗi, các vị thế và tài sản chỉ được lưu trữ trên chuỗi bằng cách sử dụng bằng chứng không kiến thức, bảo vệ hiệu quả quyền riêng tư của các vị thế cũng như lợi nhuận và thua lỗ của nhà giao dịch.
Dữ liệu lên tiếng: Hiệu suất thực sự của Aster
Theo dữ liệu mới nhất từ Dune, Aster đã đạt được mức tăng trưởng ấn tượng trên nhiều chỉ số chính. Tổng giá trị khóa (TVL) đã đạt 1,467 tỷ đô la, thể hiện đầy đủ sức hấp dẫn về mặt tài chính và sự công nhận của thị trường đối với dự án. Ấn tượng hơn nữa là khối lượng giao dịch tích lũy đã vượt quá 923,8 tỷ đô la. Con số này không chỉ thể hiện hoạt động giao dịch của nền tảng mà còn chứng minh mức độ tương tác và tin tưởng cao của người dùng. Về quy mô người dùng, nền tảng đã tích lũy được 3,057 triệu người dùng, đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài của dự án. Doanh thu giao thức tích lũy 1,194 tỷ đô la minh chứng rõ ràng cho hiệu quả của mô hình lợi nhuận của nền tảng.
Dữ liệu ngắn hạn cho thấy Aster cũng đang tăng trưởng nhanh chóng. TVL tăng 12,06 triệu đô la trong 24 giờ và 601 triệu đô la trong 7 ngày. Dòng tiền chảy vào ổn định và bền vững này thể hiện đầy đủ niềm tin của thị trường. Tốc độ tăng trưởng người dùng cũng mạnh mẽ không kém, với 33.100 người dùng mới được thêm vào trong 24 giờ và 1,107 triệu người dùng trong 7 ngày, chứng minh khả năng thu hút người dùng mạnh mẽ của nền tảng. Doanh thu hàng ngày vẫn ổn định ở mức 25,209 triệu đô la, đạt mức cao là 90,936 triệu đô la trong 7 ngày, cung cấp đủ hỗ trợ tài chính cho các hoạt động liên tục của nền tảng. Nền tảng thể hiện danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt theo sản phẩm TVL. Đồng tiền ổn định USDF, với khối lượng 3,548 tỷ đô la, là sản phẩm đơn lẻ lớn nhất, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của người dùng đối với các đồng tiền ổn định tạo ra lợi nhuận. Các sản phẩm BNB đóng góp 3,496 tỷ đô la, chứng minh giá trị của sự tích hợp sâu sắc của nền tảng với hệ sinh thái BNB. Các sản phẩm khác, bao gồm asBTC (1,345 triệu đô la), asUSDF (21,456 triệu đô la) và asCAKE (212.000 đô la), tạo thành một ma trận sản phẩm toàn diện và đa dạng, cung cấp nhiều lựa chọn cho người dùng với khẩu vị rủi ro khác nhau. Dữ liệu giao dịch càng khẳng định hiệu suất mạnh mẽ của nền tảng. Tổng khối lượng giao dịch ổn định ở mức 923,8 tỷ đô la và sự hiện diện của 819.800 nhà giao dịch chứng minh sức hấp dẫn mạnh mẽ của nền tảng trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai. Khối lượng mở 2,599 tỷ đô la phản ánh mức độ hoạt động cao của thị trường. Dữ liệu giao dịch gần đây thậm chí còn ấn tượng hơn. Khối lượng giao dịch 24 giờ là 83,16 tỷ đô la, 74.400 nhà giao dịch hoạt động và doanh thu hàng ngày là 25,209 triệu đô la cho thấy sự vững mạnh trong hoạt động hàng ngày của nền tảng. Dữ liệu 7 ngày càng khẳng định xu hướng tăng trưởng: khối lượng giao dịch đạt 2,77 nghìn tỷ đô la, 140.800 nhà giao dịch và doanh thu đạt 90,936 triệu đô la.
Aster đã tạo ra một hướng đi riêng biệt so với Hyperliquid trên thị trường giao dịch phi tập trung (DEX) vĩnh viễn cạnh tranh khốc liệt bằng cách xây dựng một nền tảng công nghệ ưu tiên quyền riêng tư và một dòng sản phẩm đa dạng. Sự khác biệt này không chỉ thể hiện ở việc lựa chọn kiến trúc kỹ thuật mà còn ở sự hiểu biết sâu sắc hơn về nhu cầu của người dùng và định vị chiến lược trên thị trường. Là một nền tảng tập trung vào bảo vệ quyền riêng tư và giao dịch đa tài sản, những đổi mới cốt lõi của Aster xoay quanh một số khía cạnh chính: giao dịch hoán đổi cổ phiếu vĩnh viễn 24/7, hệ thống lệnh ẩn dựa trên bằng chứng không kiến thức, trải nghiệm ứng dụng di động gốc và cơ chế thế chấp tạo lợi nhuận sáng tạo. Việc tích hợp các tính năng này đã đưa Aster vượt ra khỏi một nền tảng giao dịch phái sinh đơn thuần để trở thành một cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, kết nối tài chính truyền thống và phi tập trung. Mô hình lợi nhuận của Aster đã được thị trường chứng thực đầy đủ. Tổng doanh thu giao thức đạt 51,85 triệu đô la và mức tăng trưởng doanh thu hàng ngày bền vững là minh chứng rõ ràng cho tính bền vững của mô hình kinh doanh của Aster và khả năng tạo ra giá trị lâu dài. Chiến lược đa dạng hóa sản phẩm đã đạt được những kết quả đáng kể. Sự phân bổ TVL đa dạng của dòng sản phẩm Earn chứng minh rõ ràng rằng Aster đã xây dựng thành công một hệ sinh thái sản phẩm hoàn chỉnh, đáp ứng nhu cầu của người dùng với các mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Cũng sẽ có những cơ hội mới cho người dùng quan tâm đến việc tham gia vào hệ sinh thái Aster. Aster Genesis Giai đoạn 2 sẽ kết thúc lúc 23:59 UTC vào ngày 5 tháng 10. Với hai chu kỳ còn lại, người dùng vẫn có thể kiếm được Điểm Rh thông qua giao dịch. 4% tổng nguồn cung (tương đương 320 triệu đô la ASTER) đã được phân bổ cụ thể cho phần thưởng Giai đoạn 2. Với giá bán trước hiện tại, nhóm phần thưởng này trị giá hơn 32 triệu đô la Mỹ, thể hiện lợi nhuận đáng kể cho người dùng đang hoạt động. Sau khi Giai đoạn 2 kết thúc, Giai đoạn 3 sẽ ngay lập tức bắt đầu, kết hợp cơ chế tính điểm giao dịch giao ngay và giới thiệu hệ thống phần thưởng mới. Đánh giá theo tốc độ của dự án, cơ chế phần thưởng đang được liên tục tối ưu hóa và nâng cấp ở mỗi giai đoạn, thường cho phép những người tham gia sớm nhận được lợi nhuận hào phóng hơn. Điều này cũng báo hiệu sự phát triển của Aster từ một DEX tập trung vào các hợp đồng vĩnh viễn thành một nền tảng giao dịch đầy đủ tính năng. Tổng hợp lại, những dữ liệu này củng cố mạnh mẽ giá trị đầu tư của Aster với mức định giá FDV 2,3 tỷ đô la, tạo nền tảng vững chắc cho vị thế thuận lợi của công ty trên thị trường DeFi ngày càng cạnh tranh. Trong số nhiều dự án Perp DEX, Aster đang tạo ra tác động mạnh mẽ đến thị trường Perp DEX thông qua các cải tiến công nghệ và chiến lược sản phẩm độc đáo.Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
