1 tỷ đô la bị thanh lý, cuộc chiến tranh quốc tế trước đây đã tác động như thế nào đến Bitcoin?

Vào ngày 13 tháng 6, tiếng còi báo động vang lên khắp Israel, phát động một cuộc tấn công phủ đầu vào Iran. Bộ trưởng Quốc phòng Israel Katz đã ban bố tình trạng khẩn cấp trên toàn quốc, nói rằng sau khi Israel phát động một cuộc tấn công vào Iran, các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái nhằm vào Israel và thường dân của nước này dự kiến sẽ diễn ra trong tương lai gần.

Sau khi xung đột nổ ra, Bitcoin đã giảm xuống dưới 102.000 đô la trong thời gian ngắn, giảm 5% trong 24 giờ; Ethereum đã giảm xuống dưới 2.500 đô la trong thời gian ngắn, giảm 9% trong 24 giờ.

Theo dữ liệu của Coinglass, sau khi cuộc tấn công của Israel vào Iran nổ ra, toàn bộ mạng lưới đã bị thanh lý 1 tỷ đô la trong 12 giờ qua, bao gồm thanh lý 937 triệu đô la trong các lệnh mua và 67,71 triệu đô la trong các lệnh bán.

Chiến tranh lại nổ ra ở Trung Đông và thị trường tiền điện tử bị rung chuyển dữ dội. Các cuộc chiến tranh cục bộ đã xảy ra theo thời gian trong vài năm qua. Đối với Bitcoin, mỗi cuộc xung đột đều có nghĩa là một cuộc thử nghiệm về tính chất trú ẩn an toàn của nó và một sự biến động dữ dội trong tâm lý thị trường.

Chiến tranh Nga-Ukraine

Khi Chiến tranh Nga-Ukraine nổ ra vào năm 2022, vai trò của tiền điện tử trong các tài sản trú ẩn an toàn, các công cụ chuyển giá trị và các phương pháp huy động vốn chính trị đã được khuếch đại hoàn toàn.

Vào ngày 17 tháng 2 năm đó, trước cuộc xung đột với Nga, Ukraine đã tuyên bố hợp pháp hóa Bitcoin.

Vào ngày 24 tháng 2, Putin đã tuyên bố một "chiến dịch quân sự đặc biệt" chống lại Ukraine và giá Bitcoin đã giảm mạnh, mở ra Thứ Năm Đen tối cho thị trường chứng khoán toàn cầu và tiền điện tử. Tính đến 18:00 ngày 24 tháng 2, Bitcoin đã lao dốc từ khoảng 39.000 đô la xuống còn 35.094,2 đô la, giảm 10% trong 24 giờ và giảm 20,4% trong 7 ngày.

Do kỳ vọng của thị trường rằng lệnh trừng phạt có thể thúc đẩy các quỹ của Nga đổ tiền vào tiền điện tử, Bitcoin đã từng ở mức 45.000 đô la sau khi giảm mạnh. Tuy nhiên, khi có báo cáo rằng nhà máy điện hạt nhân của Ukraine bị tấn công, Bitcoin đã giảm trở lại khoảng 41.000 đô la.

Vào thời điểm đó, sức mạnh tính toán và khối lượng giao dịch Bitcoin ở Ukraine và Nga chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong tổng số toàn cầu. Về sức mạnh tính toán, có tin đồn rằng mỏ Bitcoin lớn nhất ở Ukraine đã bị một tên lửa do Nga sản xuất bắn trúng, mỏ đã ngoại tuyến và sức mạnh tính toán đã giảm 33%. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ OKEx Chain Master, sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng lưới Bitcoin không thay đổi nhiều vào thời điểm đó. Do đó, bản thân cuộc chiến tranh Nga-Ukraine không đủ để gây ra những biến động lớn trên thị trường Bitcoin theo góc độ kỹ thuật. Nhiều yếu tố hơn nằm ở chính thị trường.

Cuộc xâm lược Ukraine của Nga được gọi là "cuộc chiến tiền điện tử đầu tiên trên thế giới" vì cả hai bên đều phát hiện ra lợi thế của một loại tiền tệ không biên giới, không được công nhận. Trong cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine này, tiền điện tử đã trở thành điểm sáng quan trọng như một phương tiện quyên góp và thanh toán, tạo nên sự ủng hộ lớn trên Twitter.

Vào ngày 26 tháng 2, chỉ hai ngày sau khi chiến tranh nổ ra, chính phủ Ukraine đã công bố địa chỉ quyên góp chính thức bằng BTC, ETH và USDT cùng ngày và tuyên bố sẽ chấp nhận các khoản quyên góp bằng tiền điện tử. Hàng nghìn người đã quyên góp hàng triệu đô la tiền điện tử để giúp Ukraine chống lại Nga. Crypto Twitter cũng đã huy động để gây quỹ cho Ukraine. Người sáng lập Pussy Riot, Trippy Labs và các thành viên PleasrDAO đã ra mắt "DAO Ukraine" và đang nỗ lực giúp đỡ những người bị tổn thương bởi cuộc xâm lược.

Xung đột Palestine-Israel

Vào ngày 7 tháng 10 năm 2023, tổ chức vũ trang Palestine Hamas đã đụng độ với Lực lượng Phòng vệ Israel và một loạt các hoạt động xung đột quân sự Palestine-Israel chính thức bắt đầu. Sau khi xung đột nổ ra, giá Bitcoin đã giảm mạnh xuống còn 27.000 đô la trong thời gian ngắn. Tính đến ngày 15 tháng 10, xung đột Israel-Palestine đã khiến hơn 4.000 người thiệt mạng.

Sau khi chiến tranh nổ ra, cả hai bên đều cố gắng gây quỹ thông qua tiền điện tử để chi trả cho các chi phí quân sự, cứu hộ, v.v. Trong số đó, cộng đồng tiền điện tử Israel đã thành lập Crypto Aid Israel và phía Palestine cũng đã gây quỹ thông qua tiền điện tử.

Giá Bitcoin giảm không phục hồi cho đến một tuần sau đó. Lý do quan trọng nhất là dòng tweet tin giả "Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã chấp thuận ETF Bitcoin Spot iShares của BlackRock" do phương tiện truyền thông tiền điện tử Cointelegraph đăng tải vào tối ngày 16 tháng 10.

Trong suốt tháng 10, các cuộc xung đột vũ trang vẫn tiếp diễn, nhưng giá Bitcoin đã dao động tăng trong quá trình leo thang xung đột. Nguyên nhân đằng sau điều này chủ yếu được phản ánh ở ba khía cạnh. Thứ nhất, thị trường đã dần phát triển "khả năng miễn dịch" với các cuộc xung đột khu vực. Bitcoin là một tài sản toàn cầu và theo lịch sử, phản ứng của nó đối với các cuộc xung đột khu vực thường bị hạn chế, trừ khi chiến tranh leo thang thành một cuộc khủng hoảng toàn cầu (chẳng hạn như giai đoạn đầu của cuộc chiến tranh Nga-Ukraine). Mặc dù xung đột Israel-Palestine rất khốc liệt, nhưng phạm vi địa lý của nó tương đối nhỏ và thị trường coi đó là "rủi ro không mang tính hệ thống".

Thứ hai, bản thân Trung Đông từ lâu đã ở trong môi trường bất ổn tài chính và hạn chế dòng vốn. Sự leo thang của các cuộc xung đột thay vào đó đã kích thích các quỹ khu vực chuyển rủi ro thông qua USDT hoặc BTC, mang lại sự hỗ trợ mua thực sự cho Bitcoin.

Cuối cùng, tháng 10 năm 2023 trùng với thời điểm lạm phát tại Hoa Kỳ giảm và kỳ vọng về mức đỉnh lãi suất tăng. Đồng thời, kỳ vọng chấp thuận ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục tăng, trở thành bối cảnh vĩ mô chính thúc đẩy thị trường đi lên. Ngay cả khi có các sự kiện rủi ro cục bộ, môi trường thanh khoản lỏng lẻo và logic xây dựng vị thế của tổ chức vẫn không thay đổi; ví dụ, trong giai đoạn có tin tức về đơn đăng ký ETF của BlackRock, khẩu vị rủi ro của thị trường đã tăng lên.

Nhìn lại hiệu suất thị trường trong hai cuộc xung đột địa chính trị gần đây nhất, có thể thấy một mô hình rõ ràng. Tin tức chiến tranh đột ngột thường gây ra tình trạng bán tháo hoảng loạn trước, sau đó lại gây ra tình trạng thanh lý đòn bẩy trên chuỗi, tạo thành sự suy giảm cộng hưởng về mặt kỹ thuật và cảm xúc; và sau khi thanh lý, thị trường có thể dần ổn định hoặc thậm chí phục hồi do các yếu tố như nhu cầu tránh rủi ro quay trở lại và kỳ vọng thanh khoản vĩ mô được cải thiện. Cuộc xung đột giữa Israel và Iran này cũng có thể đi theo một con đường tương tự.

Không giống như thị trường tài chính truyền thống, tài sản tiền điện tử đóng vai trò phức tạp hơn khi đối mặt với chiến tranh. Một mặt, đây là tài sản rủi ro có tính biến động cao, chịu ảnh hưởng đầu tiên của cảm xúc. Mặt khác, đây cũng là công cụ tài chính không biên giới, chống kiểm duyệt và thường trở thành kênh miễn phí cuối cùng cho các quỹ trong các sự kiện cực đoan. Vì lý do này, mọi trường hợp khẩn cấp về địa chính trị không chỉ là phép thử tâm lý thị trường mà còn là phép thử căng thẳng đối với chức năng thực sự của tài sản tiền điện tử.

Liệu các cuộc chiến tranh trong tương lai có gây ra những phản ứng tương tự hay không có thể không phải là chìa khóa cho cường độ của chính cuộc xung đột, mà là liệu nó có chạm đến ngưỡng rủi ro hệ thống hay không và liệu nó có gây ra sự đánh giá lại về thanh khoản và niềm tin toàn cầu hay không. Tuy nhiên, tôi hy vọng rằng thế giới sẽ hòa bình và chiến tranh sẽ không bao giờ trở thành biến số thường xuyên trong các biến động của thị trường.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia