Sau khi bị cá voi và CEX săn đuổi, Hyperliquid đã "rút phích cắm" để tiết kiệm 200 triệu đô la

Tối nay, cuộc khủng hoảng thanh khoản do Memecoin $JELLY gây ra, liên kết với ứng dụng mạng xã hội video JellyJelly do nhà đồng sáng lập Venmo Iqram và phó chủ tịch sản phẩm Facebook Sam Lessin tạo ra, đã đẩy công cụ phái sinh hàng đầu DEX Hyperliquid vào tâm bão. Từ việc cá voi thao túng giá, CEX nhắm mục tiêu vào các giao dịch, cho đến việc giao thức khẩn cấp "rút phích cắm" để tự cứu mình, cuộc khủng hoảng này không chỉ phơi bày điểm yếu về quản trị của các giao thức phi tập trung mà còn phát triển thành cuộc đối đầu trực diện giữa CEX và Perp DEX.

Tối nay, lại diễn ra một trận chiến tấn công và phòng thủ thú vị khác của loài cá voi trên chuỗi. Địa chỉ "0x20e8" đã mở một lệnh mua dài hạn trị giá 250 triệu $JELLY trong phạm vi giá 0,0095 lúc 8:53 ngày 26. "khoảng 2,1 triệu đô la Mỹ vào thời điểm này".

Và 10 phút sau, vào khoảng 9 giờ tối ngày 26, địa chỉ "0xde95" lần đầu tiên mở một vị thế bán khống JELLY trị giá 398 triệu đô la trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn Hyperliquid "khoảng 4,5 triệu đô la Mỹ tại thời điểm này". Cùng lúc đó, họ mua $JELLY giao ngay trên chuỗi, làm tăng giá giao ngay một cách giả tạo, sau đó địa chỉ này loại bỏ biên độ ở vị thế bán khống.

Động thái này đã kích hoạt cơ chế HLP. Vì chiến lược tạo lập thị trường của HLP tính toán giá hợp lý bằng cách tích hợp dữ liệu Tick của Hyperliquid và CEX chính thống, đồng thời thực hiện các chiến lược sản xuất và thực hiện để cung cấp thanh khoản 24/7, nên khi giá $JELLY giảm, HLP sẽ đóng vai trò là bên đối tác trong thời gian thanh lý và thừa hưởng vị thế airdrop "khoảng 5 triệu đô la Mỹ tại thời điểm này".

Sau đó địa chỉ tiếp tục mua lại $JELLY. Do tính thanh khoản thấp nên giá tăng vọt. Vào thời điểm này, HLP có vị thế bán khống thụ động là 398 triệu đô la JELLY (có giá trị khoảng 15,3 triệu đô la vào thời điểm đó do giá token tăng), khiến HLP lỗ gần 12 triệu đô la. Theo nhà phân tích dữ liệu chuỗi @ai_9684xtpa, nếu bên đối tác tăng giá đồng tiền lên khoảng 0,17 đô la, Hyperliquid Vault sẽ phải đối mặt với tình trạng thanh lý và mất 240 triệu đô la mà hiện tại đang nắm giữ. Lúc này, giá của đồng tiền này dao động trong khoảng 0,035-0,045 đô la Mỹ. Chỉ cần khoảng ba lần như vậy, 240 triệu đô la Mỹ trong một trong những kho bạc của Hyperliquid sẽ biến mất.

KOL tiền điện tử nổi tiếng "@thecryptoskanda" đã đổ thêm dầu vào lửa trên Twitter khi gợi ý Binance nên triển khai giao dịch giao ngay JELLY hoặc chỉ đơn giản là tuyên bố rằng họ đang cân nhắc triển khai giao dịch JELLY, sử dụng ảnh hưởng của chính mình để tăng giá JELLY hơn nữa nhằm thanh lý đối thủ cạnh tranh Hyperliquid. Đáp lại, nhà đồng sáng lập Binance He Yi nói: "Được rồi, tôi hiểu rồi".

Khoảng 11 giờ tối ngày 26, các thành viên cộng đồng phát hiện ra rằng dòng K của token $JELLY trên HyperLiquid đã ngừng cập nhật và người ta nghi ngờ rằng $JELLY đã bị xóa khỏi kệ. Khi các nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư lớn cùng nhau "bao vây và đàn áp" dự án HyperLiquid, số tiền trong kho bạc đã giảm xuống còn 50 triệu đô la Mỹ để giảm rủi ro và giá thanh lý cũng giảm xuống còn 0,14 đô la Mỹ.

10 phút sau, OKX và Binance thông báo ra mắt hợp đồng vĩnh viễn JELLYJELLY. Hyperliquid sau đó phản hồi trên Discord rằng sau khi phát hiện các hoạt động đáng ngờ trên thị trường, ủy ban xác thực đã bỏ phiếu hủy niêm yết hợp đồng vĩnh viễn JELLY. Ngoại trừ các địa chỉ đã đánh dấu, mọi tổn thất của người dùng sẽ được Hyper Foundation bồi thường đầy đủ. Điều này có nghĩa là sau cái gọi là “bỏ phiếu”, họ đặt giá 0,0095 đô la để thanh lý trực tiếp hành vi trên chuỗi. Động thái này đã khiến cộng đồng vô cùng tức giận. “DEX” đã trở thành “CEX” chỉ sau một đêm và Hyperliquid thậm chí còn kiếm được lợi nhuận 700.000 đô la trong đợt thanh lý này.

CZ đã trích dẫn dòng tweet trước đó của mình về “DEX không tốt bằng CEX” trên mạng xã hội và viết, “Tôi biết mình không thông minh. Tôi sẽ thừa nhận khi tôi không hiểu, và tôi thường cảm thấy rằng những người quyền lực đó hẳn đã nắm vững một số thủ thuật mà tôi không biết để làm những điều mà tôi không thể làm. Nhưng đôi khi, tôi thấy rằng các quy tắc cơ bản nhất vẫn được áp dụng.”

Arthur Hayes tin rằng việc Hyperliquid không thể xử lý sự cố JELLY cho thấy rằng nó không phải là phi tập trung và các nhà giao dịch sẽ không quan tâm liệu nó có phi tập trung hay không. Đồng thời, ông tin rằng HYPE sẽ sớm quay trở lại vạch xuất phát.

Tác động của sự cố này vẫn đang tiếp tục diễn biến. Cho dù đó là sự tham gia trước đây của DEX vào giao dịch nội gián hay quyết định "dự đoán kết quả" gần đây của những người chơi lớn tại PolyMarket, việc rò rỉ thông tin khách hàng của CEX hay hành vi thao túng giá CEX của các nhà tạo lập thị trường, thì điều này nhắc nhở những người thực hành tiền điện tử hầu như mỗi ngày rằng vẫn còn nhiều vấn đề cần được giải quyết. BlockBeats sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến của vụ việc.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia